Главное
Российский рынок акций во вторник показал смешанную динамику, однако вчерашнюю сессию все равно можно записать в актив. После эмоциональных распродаж на старте торгов покупатели достаточно быстро перехватили инициативу. В результате к завершению вечерней сессии вся просадка была выкуплена. Обороты торгов вновь были повышенными — 84 млрд руб.
Рынок в очередной раз проявил силу, а по индексу МосБиржи не произошло закрепления ниже важных уровней, которые бы открыли дорогу к более низким целям коррекции.
Как уже ранее отмечали, на рынке по-прежнему много эмоций. Это обусловлено как фактором перекупленности индекса, который находится около годовых максимумов, так и повышенной чувствительностью настроений инвесторов к геополитическим событиям. Тем не менее регулярные выкупы любых более-менее сильных просадок в последние месяцы — это важный сигнал, указывающий на сохранение тренда и притоки инвесторов, нацеленных на рост.
Российскому рынку акций в этих условиях достаточно даже просто нейтрального спокойного фона, чтобы пусть медленно, но продвигаться наверх. Без появления какого-то общерыночного негатива, в том числе связанного с геополитическими обстановкой, индекс МосБиржи за счет основных голубых фишек может продолжать трендовое движение. В первую очередь за счет нефтянки, банков, черной металлургии, а также отдельных историй типа Яндекса и Интер РАО.
По индексу МосБиржи техническая картина сейчас следующая: после очередной волны роста мы видели попытку организовать полноценную коррекцию. Вчерашний выкуп просадки трансформирует этот откат в обычный боковик. После периода консолидации откроются новые цели. Так, наверху можно выделить уровень 2740–2750 п. При его преодолении цели сместятся к 2810–2835 п.
Что касается негативных сценариев, то важной отметкой стал вчерашний экстремум около 2630 п. Если вдруг котировки все-таки повторно пойдут ниже, то возможен еще один всплеск распродаж с целями в районе 2520 п.
На валютном рынке ситуация относительно спокойная. Курс USD/RUB нашел себе боковой коридор для консолидации: 80,5–82 руб. Отметки 82 и 82,6 сейчас выступают ближайшими уровнями сопротивления. В это же время индекс гособлигаций (RGBI) умеренно снижается. В последние сессии ОФЗ показали незначительный откат. В фокусе внимания для долгового рынка пятничное решение ЦБ РФ. В базовом сценарии ожидается сохранение ключевой ставки на уровне 7,5%, но риторика регулятора останется жесткой. Ранее в Банке России многократно отмечали, что будут рассматривать целесообразность повышения ставки (негатив для средних ОФЗ) на ближайших заседаниях.
Бумаги в фокусе
• Ozon (+4,6%). Бумаги компании стали лидерами роста в индексе МосБиржи благодаря позитивным заявлениям представителей онлайн-ритейлера о его перспективах на форуме для предпринимателей Ozon COM.E On. В компании повысили прогноз роста GMV на 2023 г. до +70%, а также анонсировали открытие новых рынков. Кроме того, Ozon планирует остаться публичной компанией и продолжит листинг на Московской бирже.
• Полюс (+1%). Акционеры на вчерашнем годовом собрании (ГОСА) не приняли решение о выплате 436 руб. дивидендов. Приняв во внимание недавно введенные санкции, совет директоров пересмотрел свою ранее выданную рекомендацию и решил рекомендовать повторному ГОСА, которое состоится 7 июля, — не выплачивать дивиденды за 2022 г.
И хотя ожидаемая ранее дивдоходность была относительно невысокой (4,5%), фактор невыплаты умеренно негативен для акций. Тот факт, что вчерашнюю просадку в течение сессии выкупили, ни о чем не говорит. Не исключаем, что эмитент вернется к выплатам осенью по итогам I полугодия, как он платил в 2017–2021 гг. Однако уровень неопределенности в этом вопросе остается повышенным. Учитывая высокую чувствительность частных инвесторов к фактору дивидендов, в ближайшее время притока физлиц в акции Полюса сложно ожидать.
Лензолото-ао (-1,2%), -ап (-1,2%). Совет директоров дал рекомендацию пор дивидендам за 2022 г. По обыкновенным акциям выплат не будет, по привилегированным рекомендовано 131 руб. или 4,5% по текущей цене. Новость вышла уже после закрытия торгов, так что акции не успели отреагировать. Однако в любом случае с учетом слабого баланса компании сохраняется негативный взгляд на оба типа бумаг. Риски снижения в среднесрочной перспективе очень высокие.
• Ростелеком-ао (-2,8%), -ап (-1%). Бумаги без каких-либо новостей выглядели хуже рынка и активно снижались в течение сессии. Одним из центральных драйверов для компании остаются дивиденды, но по ним никакой информации пока не поступало. Базовый сценарий предполагает выплату 4,56–5 руб. на акцию.
• INARCTICA (-3,7%). Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г., но выплатить их за I квартал 2023 г. На одну акцию придется по 10 руб. или 1,7%. С одной стороны, доходность низкая и не привлекает инвесторов, с другой — это компания роста, у которой ключевым драйвером является дальнейший рост операционных показателей.
• Юнипро (-5,4%). Совет директоров Юнипро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Решение для нас ожидаемое, но рынок все равно отреагировал негативно. Выплате мешает наличие крупного акционера Uniper из недружественной страны. И даже после принудительной передачи во временное управление Росимуществу ситуация с дивидендами не разрешается.
Компания фундаментально выглядит дешевой, на счетах продолжает копиться кеш. Однако фактор невыплаты дивидендов продолжит сдерживать новых инвесторов.
• ФСК–Россети (-6,3%). Согласно перечню поручений президента правительству, ФСК–Россети может отказаться от выплаты дивидендов до 2026 г., т.е. на следующие четыре года. Это негативно для стоимости бумаг и подтверждает взгляд аналитиков БКС Мир инвестиций «Продавать». У компании сейчас в центре внимания обширная инвестпрограмма. В текущих условиях сложно найти поводы для притока инвесторов в бумаги. Наоборот, прояснение ситуации с отсутствием выплат может обеспечить временный отток, что поспособствует снижению капитализации.
• После новостей по Россетям в акциях ряда дочек компании были локальные волны снижения. Но наиболее сильное падение пришлось на самые популярные среди частных инвесторов префы Ленэнерго (-3%), у которых основной драйвер как раз связан с дивидендами. Однако указанное выше поручение к дочкам все-таки не относится. А дивиденды от них — это устоявшаяся форма передачи денежного потока материнской компании. Такт что при более сильном падении дочерних сетевых компаний можно рассматривать спекулятивные покупки. В первую очередь речь идет про Ленэнерго.
События сегодня
• Заседание совета директоров КАМАЗа и Росинтера. В повестках есть вопрос распределения прибыли за 2022 г.
• Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Росбанка за 2022 г.
• Минфин РФ проведет аукционы ОФЗ 26240, 26242, 52005.
• Постпреды стран ЕС обсудят введение 11-го пакета санкций против России. Ранее в СМИ сообщали, что новый пакет может быть окончательно подготовлен к саммиту ЕС 29–30 июня.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $76,1.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2688,01 (-0,23%)
РТС 1038,18 (-0,97%)
S&P 500 4283,85 (+0,24%)
Валюта
USD/RUB 81,40 (+0,56%)
EUR/RUB 87,19 (+0,46%)
CNY/RUB 11,41 (+0,39%)
✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа
http://bcs-express.ru/ (C)
При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей
Российский рынок акций во вторник показал смешанную динамику, однако вчерашнюю сессию все равно можно записать в актив. После эмоциональных распродаж на старте торгов покупатели достаточно быстро перехватили инициативу. В результате к завершению вечерней сессии вся просадка была выкуплена. Обороты торгов вновь были повышенными — 84 млрд руб.
Рынок в очередной раз проявил силу, а по индексу МосБиржи не произошло закрепления ниже важных уровней, которые бы открыли дорогу к более низким целям коррекции.
Как уже ранее отмечали, на рынке по-прежнему много эмоций. Это обусловлено как фактором перекупленности индекса, который находится около годовых максимумов, так и повышенной чувствительностью настроений инвесторов к геополитическим событиям. Тем не менее регулярные выкупы любых более-менее сильных просадок в последние месяцы — это важный сигнал, указывающий на сохранение тренда и притоки инвесторов, нацеленных на рост.
Российскому рынку акций в этих условиях достаточно даже просто нейтрального спокойного фона, чтобы пусть медленно, но продвигаться наверх. Без появления какого-то общерыночного негатива, в том числе связанного с геополитическими обстановкой, индекс МосБиржи за счет основных голубых фишек может продолжать трендовое движение. В первую очередь за счет нефтянки, банков, черной металлургии, а также отдельных историй типа Яндекса и Интер РАО.
По индексу МосБиржи техническая картина сейчас следующая: после очередной волны роста мы видели попытку организовать полноценную коррекцию. Вчерашний выкуп просадки трансформирует этот откат в обычный боковик. После периода консолидации откроются новые цели. Так, наверху можно выделить уровень 2740–2750 п. При его преодолении цели сместятся к 2810–2835 п.
Что касается негативных сценариев, то важной отметкой стал вчерашний экстремум около 2630 п. Если вдруг котировки все-таки повторно пойдут ниже, то возможен еще один всплеск распродаж с целями в районе 2520 п.
На валютном рынке ситуация относительно спокойная. Курс USD/RUB нашел себе боковой коридор для консолидации: 80,5–82 руб. Отметки 82 и 82,6 сейчас выступают ближайшими уровнями сопротивления. В это же время индекс гособлигаций (RGBI) умеренно снижается. В последние сессии ОФЗ показали незначительный откат. В фокусе внимания для долгового рынка пятничное решение ЦБ РФ. В базовом сценарии ожидается сохранение ключевой ставки на уровне 7,5%, но риторика регулятора останется жесткой. Ранее в Банке России многократно отмечали, что будут рассматривать целесообразность повышения ставки (негатив для средних ОФЗ) на ближайших заседаниях.
Бумаги в фокусе
• Ozon (+4,6%). Бумаги компании стали лидерами роста в индексе МосБиржи благодаря позитивным заявлениям представителей онлайн-ритейлера о его перспективах на форуме для предпринимателей Ozon COM.E On. В компании повысили прогноз роста GMV на 2023 г. до +70%, а также анонсировали открытие новых рынков. Кроме того, Ozon планирует остаться публичной компанией и продолжит листинг на Московской бирже.
• Полюс (+1%). Акционеры на вчерашнем годовом собрании (ГОСА) не приняли решение о выплате 436 руб. дивидендов. Приняв во внимание недавно введенные санкции, совет директоров пересмотрел свою ранее выданную рекомендацию и решил рекомендовать повторному ГОСА, которое состоится 7 июля, — не выплачивать дивиденды за 2022 г.
И хотя ожидаемая ранее дивдоходность была относительно невысокой (4,5%), фактор невыплаты умеренно негативен для акций. Тот факт, что вчерашнюю просадку в течение сессии выкупили, ни о чем не говорит. Не исключаем, что эмитент вернется к выплатам осенью по итогам I полугодия, как он платил в 2017–2021 гг. Однако уровень неопределенности в этом вопросе остается повышенным. Учитывая высокую чувствительность частных инвесторов к фактору дивидендов, в ближайшее время притока физлиц в акции Полюса сложно ожидать.
Лензолото-ао (-1,2%), -ап (-1,2%). Совет директоров дал рекомендацию пор дивидендам за 2022 г. По обыкновенным акциям выплат не будет, по привилегированным рекомендовано 131 руб. или 4,5% по текущей цене. Новость вышла уже после закрытия торгов, так что акции не успели отреагировать. Однако в любом случае с учетом слабого баланса компании сохраняется негативный взгляд на оба типа бумаг. Риски снижения в среднесрочной перспективе очень высокие.
• Ростелеком-ао (-2,8%), -ап (-1%). Бумаги без каких-либо новостей выглядели хуже рынка и активно снижались в течение сессии. Одним из центральных драйверов для компании остаются дивиденды, но по ним никакой информации пока не поступало. Базовый сценарий предполагает выплату 4,56–5 руб. на акцию.
• INARCTICA (-3,7%). Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г., но выплатить их за I квартал 2023 г. На одну акцию придется по 10 руб. или 1,7%. С одной стороны, доходность низкая и не привлекает инвесторов, с другой — это компания роста, у которой ключевым драйвером является дальнейший рост операционных показателей.
• Юнипро (-5,4%). Совет директоров Юнипро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Решение для нас ожидаемое, но рынок все равно отреагировал негативно. Выплате мешает наличие крупного акционера Uniper из недружественной страны. И даже после принудительной передачи во временное управление Росимуществу ситуация с дивидендами не разрешается.
Компания фундаментально выглядит дешевой, на счетах продолжает копиться кеш. Однако фактор невыплаты дивидендов продолжит сдерживать новых инвесторов.
• ФСК–Россети (-6,3%). Согласно перечню поручений президента правительству, ФСК–Россети может отказаться от выплаты дивидендов до 2026 г., т.е. на следующие четыре года. Это негативно для стоимости бумаг и подтверждает взгляд аналитиков БКС Мир инвестиций «Продавать». У компании сейчас в центре внимания обширная инвестпрограмма. В текущих условиях сложно найти поводы для притока инвесторов в бумаги. Наоборот, прояснение ситуации с отсутствием выплат может обеспечить временный отток, что поспособствует снижению капитализации.
• После новостей по Россетям в акциях ряда дочек компании были локальные волны снижения. Но наиболее сильное падение пришлось на самые популярные среди частных инвесторов префы Ленэнерго (-3%), у которых основной драйвер как раз связан с дивидендами. Однако указанное выше поручение к дочкам все-таки не относится. А дивиденды от них — это устоявшаяся форма передачи денежного потока материнской компании. Такт что при более сильном падении дочерних сетевых компаний можно рассматривать спекулятивные покупки. В первую очередь речь идет про Ленэнерго.
События сегодня
• Заседание совета директоров КАМАЗа и Росинтера. В повестках есть вопрос распределения прибыли за 2022 г.
• Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Росбанка за 2022 г.
• Минфин РФ проведет аукционы ОФЗ 26240, 26242, 52005.
• Постпреды стран ЕС обсудят введение 11-го пакета санкций против России. Ранее в СМИ сообщали, что новый пакет может быть окончательно подготовлен к саммиту ЕС 29–30 июня.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $76,1.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2688,01 (-0,23%)
РТС 1038,18 (-0,97%)
S&P 500 4283,85 (+0,24%)
Валюта
USD/RUB 81,40 (+0,56%)
EUR/RUB 87,19 (+0,46%)
CNY/RUB 11,41 (+0,39%)
Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых
✅ Получайте доходность выше облигаций✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа
http://bcs-express.ru/ (C)
При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей