5 ноября 2009 Архив
Фьючерс на природный газ с ноябрьской поставкой понизился до 4,739 долл., падение составило 0,077 долл. По итогам торгов в среду на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI декабрьской поставки повысилась на $1,13 - до $78,13 за баррель. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с декабрьским месяцем истечения повысилась до 80,40 долл./барр., то есть 0,8 долл. Цена фьючерсов декабря месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в среду повысилась до 78,89 долл./барр., на 0,78 долл.
Причины
Итак, на рынки вновь пришел оптимизм. Однако, не поздно ли? Сейчас страны Азии заявляют о снижении производственной активности в ноябре, так что нервозности на рынке лишь прибавится.
Решение ФРС сохранить ставку на неизменном уровне 0-0.25 % оказало позитивное влияние на инвесторов. Представители органа заявили, что ставка на столь низких уровнях может удерживаться довольно долго.
Коммерческие запасы нефти в штате Оклахома (Кушинг, нефть марки WTI) в очередной раз выросли, за неделю, завершившуюся 30 октября, запасы повысились на 30 тыс. баррелей до 25,5 млн. баррелей, а на Petroleum Administration for Defense District 2 региона рост составил 622 тыс. барр., общее значение 78,1 млн. барр. Коммерческие запасы сырой нефти в США снизились до 335,9 млн. барр (на 4 млн. барр.) согласно US Department of Energy.
Американский Институт нефти накануне показал снижение запасов нефти на 3,28 млн. барр. до 336,2 млн. барр. Тенденция наблюдалась и с запасами автомобильного горючего и мазута. Это обстоятельство подтверждает вывод о том, что в США потребление нефти и нефтепродуктов растет.
Неожиданно вялую динамику показывает натуральный газ, который уже вплотную откатился в уровень 4,7 долл. Трейдеры по газу видят сильный уровень поддержи в диапазоне 2,77-2,8. Однако впереди сезон ураганов, вторая половина осени – зимы, что несколько поддержит котировки.
Ожидания
Международные Агентство по Энергетике на грядущей неделе может значительно снизить прогноз долгосрочного спроса на нефть, на фоне чего в ходе торгов в Азии инвесторы стали закрывать длинные позиции по сырью.
Ранее прогнозы на спрос лишь увеличивались, потому такие опасения оказались дольно неожиданными и быстро нашли отражение в котировках нефти. Предпосылкой пересмотра старого прогноза МЭА, скорее всего, станет ситуация в промышленном секторе.
10 ноября выйдет ежегодный доклад World Energy Outlook, который окажет довольно сильное влияние на рынки, особенно стоит обратить внимание на роль Азии в новых прогнозах.
Покупаем газ по 4,72 с целью 5,8 и стопом 4,2. Покупаем контракт WTI от 79,9 с целью 81,9 и стопом 79,2. По CL будем пока вне рынка. Покупаем марку Brent 78,4, стоп 77,79, выходим из ордера с прибылью по 79,7.
По итогам торгового дня во вторник 3 ноября индекс ММВБ понизился до отметки 1218,42 (-3,78%), индекс РТС упал до 1305,11 пункта (-3,83%). Объем сделок на ММВБ составил 57,4 млрд. руб., на РТС 10,2 млрд. руб.
Во вторник инвесторы закрывали длинные позиции по бумагам всего рынка. Впереди маячило заседание ФРС, что естественно тревожило спекулянтов. Слова одного из членов ФРС о крайней слабости американских банков спровоцировал продажи по всем мировым фондовым площадкам. Уровень технической поддержки в 1220 пунктов по ММВБ оказался пробитым, рынок завершился ниже этого значения.
В ходе торговой сессии вторника было размещено несколько крупных облигационных займов, очевидно, что долговой корпоративный сектор постепенно оживает. Движение акций показало высокую корреляцию с настроениями на товарных рынков, банковский сектор инвесторов беспокоит более всего, потому что дефолты финансовых учреждений в Европе и США могут продолжиться. Акции ВТБ упали на 6,1%, а “Сбербанка” на 4,8%. Бумаги “Газпрома” и ЛУКОЙЛа подешевели на 3,7%, а “Роснефти” на 4,2%.
Перед открытием сессии в четверг сложился крайне неоднозначный фон. Заседание ФРС незначительно поддержало товарные рынки, торги в США накануне закрылись со слабым ростом индексом, но сейчас стали появляться коррекционные настроения. Похоже, сегодня очень слабо могут выглядеть бумаги банков, акции японского финансового сектора теряют до 3%. Нефть консолидировалась вблизи недельных максимальных уровней, нефтегазовый сектор может смотреться лучше рынка.
Дмитрий Степанов
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ снизились в среду, на фоне продолжающейся распродажи в ожидании более высоких уровней запасов и умеренных температур.
Декабрьские контракты на NYMEX упали на 19.6 цента, или 3.98%, к $4.726, предварительно коснувшись минимума сессии $4.719.
На рынок природного газа продолжают оказывать давление рекордные уровни запасов и температуры выше нормальных уровней в ключевых областях потребления, которые на следующей неделе могут способствовать снижению спроса на отопление.
Национальная служба погоды предсказывает температуры выше нормальных уровней с 9 по 13 ноября в восточной половине США, включая основные центры потребления газа на Северо-востоке и Среднем Западе.
Умеренные температуры способствуют продолжению сезона инъекций, который типично заканчивается к 31 октября, и, соответственно, заполнению до «краев» подземных терминалов.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.
Сегодня рынок ожидает публикацию отчета EIA по запасам природного газа за неделю, закончившуюся 30 октября.
Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозируют увеличение запасов на прошлой неделе в среднем на +31 Bcf.
Если прогноз окажется верным, то запасы природного газа поднимутся к 3.790 Tcf. В итоге, до «потолка» останется всего 100 Bcf, приблизительно. Еще пару-тройку недель подобного увеличения запасов и весь газ начнут выбрасывать на наличный рынок. Спасти ситуацию могут только хорошие арктические морозы, которых пока не наблюдается.
С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.301, газ опустился ниже психологического барьера $5.0, пробил важный уровень в $4.942, и вчера закрылся ниже незначительной поддержки 4.743.
Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
Газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление, правда, с каждым днем эти шансы уменьшаются. Вероятнее всего, газ подскочит к $4.942, откуда может возобновить снижение к $4.340. Хотя перед выходными возможно покрытие коротких позиций, что поддержит цены. В этом свете, наиболее благоприятным моментом для продаж представляется понедельник.
Длинные позиции держим с прежними стопами. В крайнем случае, можно будет купить от $4.350. Но, вообще, наиболее безопасными пока выглядят продажи. Во всяком случае, в этом году устойчивого роста ждать не рекомендую.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Покупки от $5.031 - держим. Стоп - $4.700. Цель - $5.280.
Сохраняем ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400
Краткое резюме US DOE
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 30 октября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.0 млн. баррелей в день, что на 233000 bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал на 1.2% и составил в среднем 80.6%.
Производство бензина увеличилось и составило в среднем 9.0 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции увеличилось и составило в среднем к 4.0 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 8.1 млн. баррелей в день, что на 764000 bpd больше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 8.6 млн. баррелей в день, что на 1.5 млн. bpd меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина составил в среднем 1.1 млн. баррелей в день, в то время как импорт продуктов перегонки был на уровне 197000 bpd за неделю, закончившуюся 30 октября 2009г.
Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 4.0 млн. баррелей к 335.9 млн. баррелей, и находятся около верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, не изменились, оставшись на уровне 25.5 млн. баррелей.
Полные запасы бензина снизились на 300000 баррелей к 208.3 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 400000 баррелей к 167.4 млн. баррелей, но находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы пропана снизились на 1.4 млн. баррелей и находятся в верхней половине среднего диапазона.
Полные коммерческие нефтяные запасы уменьшились на 8.4 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.8 млн. баррелей в день, что на 4.5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, как и в прошлом году.
Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 30 октября составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 14.8% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Спрос на реактивное топливо был на 3.1% ниже, чем год назад.
Фьючерсные контракты на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, резко выросли на фоне первичной реакции рынка на публикацию отчета EIA, который включал ряд неожиданностей.
Во-первых, неожиданное падение запасов нефти на 4.0 млн. баррелей в корне отличалось от ожиданий роста на 1.4 млн.
Во-вторых, запасы бензина, вместо ожидавшегося падения на 100000 баррелей, снизились на 300000 баррелей.
Третьей неожиданностью было снижение запасов продуктов перегонки на 400000 баррелей, вместо ожидаемого роста на 1.0 млн. баррелей. Однако запасы продуктов перегонки продолжают оставаться на высоком уровне, на фоне низкого спроса.
Четвертой неожиданностью стало сильное снижение коэффициента использования производственных мощностей американскими НПЗ. Однако производство бензина и продуктов перегонки повысилось, что, в итоге, успокоило рынок.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
Мазут (HOZ9)
Sell Limit от $2.1100. Стоп - $2.1500. Цель - $1.9400.
Александр Борц
Причины
Итак, на рынки вновь пришел оптимизм. Однако, не поздно ли? Сейчас страны Азии заявляют о снижении производственной активности в ноябре, так что нервозности на рынке лишь прибавится.
Решение ФРС сохранить ставку на неизменном уровне 0-0.25 % оказало позитивное влияние на инвесторов. Представители органа заявили, что ставка на столь низких уровнях может удерживаться довольно долго.
Коммерческие запасы нефти в штате Оклахома (Кушинг, нефть марки WTI) в очередной раз выросли, за неделю, завершившуюся 30 октября, запасы повысились на 30 тыс. баррелей до 25,5 млн. баррелей, а на Petroleum Administration for Defense District 2 региона рост составил 622 тыс. барр., общее значение 78,1 млн. барр. Коммерческие запасы сырой нефти в США снизились до 335,9 млн. барр (на 4 млн. барр.) согласно US Department of Energy.
Американский Институт нефти накануне показал снижение запасов нефти на 3,28 млн. барр. до 336,2 млн. барр. Тенденция наблюдалась и с запасами автомобильного горючего и мазута. Это обстоятельство подтверждает вывод о том, что в США потребление нефти и нефтепродуктов растет.
Неожиданно вялую динамику показывает натуральный газ, который уже вплотную откатился в уровень 4,7 долл. Трейдеры по газу видят сильный уровень поддержи в диапазоне 2,77-2,8. Однако впереди сезон ураганов, вторая половина осени – зимы, что несколько поддержит котировки.
Ожидания
Международные Агентство по Энергетике на грядущей неделе может значительно снизить прогноз долгосрочного спроса на нефть, на фоне чего в ходе торгов в Азии инвесторы стали закрывать длинные позиции по сырью.
Ранее прогнозы на спрос лишь увеличивались, потому такие опасения оказались дольно неожиданными и быстро нашли отражение в котировках нефти. Предпосылкой пересмотра старого прогноза МЭА, скорее всего, станет ситуация в промышленном секторе.
10 ноября выйдет ежегодный доклад World Energy Outlook, который окажет довольно сильное влияние на рынки, особенно стоит обратить внимание на роль Азии в новых прогнозах.
Покупаем газ по 4,72 с целью 5,8 и стопом 4,2. Покупаем контракт WTI от 79,9 с целью 81,9 и стопом 79,2. По CL будем пока вне рынка. Покупаем марку Brent 78,4, стоп 77,79, выходим из ордера с прибылью по 79,7.
По итогам торгового дня во вторник 3 ноября индекс ММВБ понизился до отметки 1218,42 (-3,78%), индекс РТС упал до 1305,11 пункта (-3,83%). Объем сделок на ММВБ составил 57,4 млрд. руб., на РТС 10,2 млрд. руб.
Во вторник инвесторы закрывали длинные позиции по бумагам всего рынка. Впереди маячило заседание ФРС, что естественно тревожило спекулянтов. Слова одного из членов ФРС о крайней слабости американских банков спровоцировал продажи по всем мировым фондовым площадкам. Уровень технической поддержки в 1220 пунктов по ММВБ оказался пробитым, рынок завершился ниже этого значения.
В ходе торговой сессии вторника было размещено несколько крупных облигационных займов, очевидно, что долговой корпоративный сектор постепенно оживает. Движение акций показало высокую корреляцию с настроениями на товарных рынков, банковский сектор инвесторов беспокоит более всего, потому что дефолты финансовых учреждений в Европе и США могут продолжиться. Акции ВТБ упали на 6,1%, а “Сбербанка” на 4,8%. Бумаги “Газпрома” и ЛУКОЙЛа подешевели на 3,7%, а “Роснефти” на 4,2%.
Перед открытием сессии в четверг сложился крайне неоднозначный фон. Заседание ФРС незначительно поддержало товарные рынки, торги в США накануне закрылись со слабым ростом индексом, но сейчас стали появляться коррекционные настроения. Похоже, сегодня очень слабо могут выглядеть бумаги банков, акции японского финансового сектора теряют до 3%. Нефть консолидировалась вблизи недельных максимальных уровней, нефтегазовый сектор может смотреться лучше рынка.
Дмитрий Степанов
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ снизились в среду, на фоне продолжающейся распродажи в ожидании более высоких уровней запасов и умеренных температур.
Декабрьские контракты на NYMEX упали на 19.6 цента, или 3.98%, к $4.726, предварительно коснувшись минимума сессии $4.719.
На рынок природного газа продолжают оказывать давление рекордные уровни запасов и температуры выше нормальных уровней в ключевых областях потребления, которые на следующей неделе могут способствовать снижению спроса на отопление.
Национальная служба погоды предсказывает температуры выше нормальных уровней с 9 по 13 ноября в восточной половине США, включая основные центры потребления газа на Северо-востоке и Среднем Западе.
Умеренные температуры способствуют продолжению сезона инъекций, который типично заканчивается к 31 октября, и, соответственно, заполнению до «краев» подземных терминалов.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.
Сегодня рынок ожидает публикацию отчета EIA по запасам природного газа за неделю, закончившуюся 30 октября.
Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозируют увеличение запасов на прошлой неделе в среднем на +31 Bcf.
Если прогноз окажется верным, то запасы природного газа поднимутся к 3.790 Tcf. В итоге, до «потолка» останется всего 100 Bcf, приблизительно. Еще пару-тройку недель подобного увеличения запасов и весь газ начнут выбрасывать на наличный рынок. Спасти ситуацию могут только хорошие арктические морозы, которых пока не наблюдается.
С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.301, газ опустился ниже психологического барьера $5.0, пробил важный уровень в $4.942, и вчера закрылся ниже незначительной поддержки 4.743.
Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
Газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление, правда, с каждым днем эти шансы уменьшаются. Вероятнее всего, газ подскочит к $4.942, откуда может возобновить снижение к $4.340. Хотя перед выходными возможно покрытие коротких позиций, что поддержит цены. В этом свете, наиболее благоприятным моментом для продаж представляется понедельник.
Длинные позиции держим с прежними стопами. В крайнем случае, можно будет купить от $4.350. Но, вообще, наиболее безопасными пока выглядят продажи. Во всяком случае, в этом году устойчивого роста ждать не рекомендую.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Покупки от $5.031 - держим. Стоп - $4.700. Цель - $5.280.
Сохраняем ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400
Краткое резюме US DOE
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 30 октября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.0 млн. баррелей в день, что на 233000 bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал на 1.2% и составил в среднем 80.6%.
Производство бензина увеличилось и составило в среднем 9.0 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции увеличилось и составило в среднем к 4.0 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 8.1 млн. баррелей в день, что на 764000 bpd больше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 8.6 млн. баррелей в день, что на 1.5 млн. bpd меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина составил в среднем 1.1 млн. баррелей в день, в то время как импорт продуктов перегонки был на уровне 197000 bpd за неделю, закончившуюся 30 октября 2009г.
Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 4.0 млн. баррелей к 335.9 млн. баррелей, и находятся около верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, не изменились, оставшись на уровне 25.5 млн. баррелей.
Полные запасы бензина снизились на 300000 баррелей к 208.3 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 400000 баррелей к 167.4 млн. баррелей, но находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы пропана снизились на 1.4 млн. баррелей и находятся в верхней половине среднего диапазона.
Полные коммерческие нефтяные запасы уменьшились на 8.4 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.8 млн. баррелей в день, что на 4.5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, как и в прошлом году.
Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 30 октября составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 14.8% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Спрос на реактивное топливо был на 3.1% ниже, чем год назад.
Фьючерсные контракты на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, резко выросли на фоне первичной реакции рынка на публикацию отчета EIA, который включал ряд неожиданностей.
Во-первых, неожиданное падение запасов нефти на 4.0 млн. баррелей в корне отличалось от ожиданий роста на 1.4 млн.
Во-вторых, запасы бензина, вместо ожидавшегося падения на 100000 баррелей, снизились на 300000 баррелей.
Третьей неожиданностью было снижение запасов продуктов перегонки на 400000 баррелей, вместо ожидаемого роста на 1.0 млн. баррелей. Однако запасы продуктов перегонки продолжают оставаться на высоком уровне, на фоне низкого спроса.
Четвертой неожиданностью стало сильное снижение коэффициента использования производственных мощностей американскими НПЗ. Однако производство бензина и продуктов перегонки повысилось, что, в итоге, успокоило рынок.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
Мазут (HOZ9)
Sell Limit от $2.1100. Стоп - $2.1500. Цель - $1.9400.
Александр Борц
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба