9 ноября 2009 Архив
Золото
Вот такой сюрприз нам преподнес ВВП США за 3 квартал. Экономика выросла на целых 3,5%, что ощутимо лучше предполагаемых 3,0%. Более того, помимо статей, за которые ответственна накачка экономики деньгами мы увидели рост на 2,5% конечных продаж. Инфляционные показатели оказались неоднозначными. На 2,8% вырос общий индекс цен расходов на личное потребление, что выше прогнозов, базовый же РСЕ вырос
на 1,4%, что совпадает с ожиданиями. Однако существенно ниже, чем 2% в прошлом квартале.
Мы что имеем полнейший идеал и мечту всех экономистов и политиков, когда экономический рост идет на фоне замедляющейся инфляции? В прочем, что-то подобное мы с вами предполагали в последние дни, правда реальность оказалась лучше. Здесь мы можем провести аналогию с отчетами американских компаний. Вряд ли такие же результаты мы увидим в 4 квартале, когда сойдет на нет эффект программ по стимулированию. Видимо такие же выводы мы можем сделать и про экономику в целом.
Ценовые условия же должны проясниться сегодня, когда будет опубликован сентябрьский индекс цен расходов на личное потребление и потребительские расходы.
Какие же выводы мы с вами можем сделать из этого? С одной стороны – прилив оптимизма и новый виток роста в товарных активах, промышленные металлы и энергоносители выглядят еще более выигрышно, чем золото. С другой стороны мы все-таки видим резкое ускорение темпов роста цен на общем уровне, то есть продукты питания и энергоносители дорожают и это уже вносит свой определенный вклад в инфляцию. Это фактор в пользу золота, как и других товарных активов.
С другой стороны впереди маячит заседание ФРС, если они усмотрят угрозу инфляции, то могут что-нибудь сказать про скорую возможность повышения ставки, чем это чревато – вы понимаете.
Ко всему прочему сейчас волна оптимизма должна подсхлынуть на неоднозначности американских данных, финансовый год уже вошел в нормальное русло, денежные потоки распределены, корпоративный сектор отчитался.
Поэтому сила вчерашнего рывка наверх вызывает определенные опасения. Оптимизм еще может продержаться до заседания ФРС, которое завершиться в среду, а потом логично ожидать дальнейшего падения цен.
Вчера по итогам дня золото с поставкой в декабре взмыло почти на 20 долларов и закончило день недалеко от уровня 1050$ на 1047,60$. В соответствии с официальными итогами фьючерс вырос на 16,6$ и завершил день на 1047,10$. Сегодня контракт GCZ9 торгуется с понижением на 2 доллара по 1044,90$
В любом случае на слабеющем долларе, растущей нефти и промышленных металлах мы видим по золоту бычье поглощение от поддержки в район 1030$. Во что бы мы там с вами не верили с точки зрения фундаментальных представлений, которые весьма туманны техника говорит нам о том, что есть повод для роста сегодня, господа.
Не стоит забывать, что сегодня ожидается весьма ощутимый блок данных из США. Главные из них, в общем, то все. Обращаем пристальное внимание на индекс РСЕ, его рост может резко поменять рыночную картину. Прогнозы, правда, не слишком оптимистичны. Смотрим в календарь. Думается, что не только я, но и другие участники рынка сейчас пребывают в сомнениях и терзаниях, следовательно, настроения рынка могут легко меняться, в том числе и под воздействием макроэкономики. Консервативным игрокам, возможно, стоит вообще воздержаться от торгов сегодня.
Торговые идеи.
По дневному графику вчера мы зафиксили шорт сразу после выхода новостей, так как их смысл в короткой перспективе был понятен. Убыток оказался незначительным. Вчера же по итогам дня мы развернулись. Сейчас прошла небольшая коррекция, и цена стоит на отметке 1045$. Я покупаю по дневному масштабу. Серебро куплено прямо вчера сразу после выхода новостей.
Внутри дня области удачные для покупок с моей точки зрения располагаются между 1043 и 1045$, конечно, если провалим вниз 1040$, то это будет повод для фиксации лонгов.
Серебро
Не зря я твержу, что серебро очень техничный торговый инструмент. Вчера оно очень послушно оттолкнулось от сильной технической поддержки и выросло, отправившись к сопротивлению 16,95 – 17,10$. Там много всего накручено. Посмотрите на картинке.
Декабрьский фьючерс на серебро в четверг вырос на 3%от 16,22$ до 16,69$. По официальным данным фьючерс SIZ9 вырос до 16,13 до 16,65.
Не буду вас утомлять новыми разговорами о причинах этого роста, все всё понимают. Если же нет, то стоит почитать обзоры, посвященные серебру и золоту.
Основной вопрос состоит в том, сохраниться ли восходящая динамика. Это в краткосрочной перспективе будет зависеть от сегодняшних новостей. Если они будут хорошими, то пойдем наверх, если плохими, то вниз, понятно, что терминология достаточно спорная.
Торговые идеи.
Сообразно красивой технической картине вчерашние покупки серебра сразу после выхода данных по ВВП были весьма обоснованы. Лонги пока держим, однако весьма тревожно из-за сегодняшних новостей. Они могут оказаться весьма значимыми и изменить неустойчивое состояние рынка. Хотя судя по вчерашней дневной свече, неуверенности инвесторы не испытывают.
Внутри дня можно пытаться покупать над отметками 16,50, разумеется, это пока новости не вышли.
В любом случае, торгуете ли вы на дневном или внутридневном масштабе нужно обязательно оценить качество новостей и если что-то не так (слабая инфляция, слабая деловая активность, ухудшение настроения потребителей и низкие расходы), то быстро разворачиваться, глуша лонги.
Медь
Настроения на рынке меди меняется, как погода на Ладожском озере. Позавчера приуныли на данных по продажам домов, вчера ровно также, если не быстрее воспряли духом на показателях ВВП США. В результате мы имеем новый виток роста цен на медь, которые вполне могут преодолеть недавние максимумы. Медь, наконец, может уверенно закрепиться выше отметки 300,00.
По итогам четверга декабрьский медный контракт вырос на 11 центов или 3,8% до 303.00. Официальные биржевые данные сообщают о росте на 9,9 цента до 302,95.
Смущает меня правда ряд моментов. Во-первых, запасы металла на биржах остаются по-прежнему на годовых максимумах, во-вторых, факторы, которые заставляют опасаться недопоставок металла на рынок имеют весьма временный характер. Напомню, что это забастовки на шахтах в Чили и перу, а также авария на месторождении Олимпийском в Австралии. К слову заметьте, что все эти напасти липнут практически исключительно к BHP Billiton.
Если забыть про это, то, пожалуй, вчерашние данные по ВВП оставляют простор для дальнего роста цены.
Сейчас медь с поставкой в декабре торгуется с небольшим понижением на отметке 302,00 диапазон торгов узкий и это понятно. Трейдеры ждут блока данных из США, ну и месячного ВВП Канады. Все это начнется в 15:30, а закончится в 17:00. Так что движение может начаться, как сразу, так и после 17:00. Самое неприятное, если данные окажутся разнонаправленными. Для меди, пожалуй стоит отследить данные, касающиеся потребительских настроений, так как Chicago PMI интересен, но менее значим.
РСЕ разумеется, повлияет на все, хотя бы через доллар.
Торговые идеи.
Вчера после выхода данных из шортов по меди я немедленно вышла, ровно на тех уровнях, что и вошла – разница в несколько пунктов. Если вы помните, то позиции были открыты после выхода негативных данных по продажам домов. Учитывая, что фундаментально медь сейчас достаточно сильна перед закрытием дневных торгов заняли по ней длинную позицию. Главное, чтобы сегодняшние новости не подкачали.
Внутри дня пока лучше воздержаться от торговли до 15:30 мск, именно в это время выйдут ожидаемые данные по США. Для рынка меди будет значимы все показатели, но особенное внимание обращаем на индекс РСЕ, так как на следующей неделе заседание ФРС.
Те, кто торгуется исключительно по техническим сигналам, могут открывать покупки при снижении (а его наличие естественно, учитывая вчерашний рост) к области 297,00 – 298,50.
Золото
Итоги дня в пятницу показали, что все на самом деле не так, как нам кажется, и надо либо зрить в корень, либо бежать вперед со всей толпой и не выпендриваться. Надоело ловить коррекцию. Если она наступит быстро и внезапно, то сумеешь словить только один стоп, то есть все произойдет быстро и стремительно, даже испугаться не успеешь, а тут уже сколько стопов было на попытке обнаружить верхушку.
Сами же говорили, что после заседания ФРС условия не изменились, денег в экономике много, меньше их не станет этих новеньких, хрустящих, пахнущих типографской краской долларов. Более того, чем хуже будут данные, тем более вероятно, что денег меньше становиться не будет, что мы и увидели в пятницу.
Сразу после выхода данных картина казалось логичной, началось движение в направлении коррекции, но его хватило лишь часа на два. Потов се пошло не так. Могли сработать две вещи. Во-первых, если присмотреться более пристально, то отчет по занятости можно расценить, как не очень слабый. Так как, несмотря на то, что в октябре количество рабочих мест сократилось на 190 тысяч вместо ожидаемых 175 000, данные за сентябрь были пересмотрены в сторону улучшения до – 219 000 с -263 000. Что касается уровня безработицы, который вдруг взлетел до 10,2% вместо максимальных ожиданий в 10,0%, так это произошло в результате того, что многие американцы, давно сидевшие без работы, вновь вышли на рынок труда, предлагая свой труд.
Тут важны причины: то ли у них кончились деньги и спрос упадет еще больше, толи они решили, что ситуация в компаниях улучшается и найти работу сейчас – это уже дело не столь безнадежное, как 3 – 4 месяца назад.
Вторая вещь, которая могла сработать – это понимание, что ставки ФРС останутся низкими долго, то есть денежные потоки будут практически бесплатными по-прежнему, что будет дальше позволять банкам вкладываться в товарный рынок.
Обратите внимание, что в пятницу позднее вышли данные по потребительскому кредитованию, которые показали, что объемы кредитования домохозяйств продолжают сокращаться. То есть банковский сектор не кредитует население, а спекулирует на товарных биржах и отчасти на фондовых. Фондовые площадки, разумеется, менее востребованы, так как акции – это, в сущности, бумага. Сила корпоративного сектора сама по себе не существует в отрыве от силы экономики, но, тем не менее, деньги поступают и туда.
В пятницу золото с поставкой в декабре не преминуло воспользоваться ситуацией и протестировало психологически важную и ожидаемую отметку 1100$. По итогам дня GCZ9 вспорхнул от 1090,6$ до 1097.00$.D итоге за неделю золото взмыло на 53 доллара от 1044$ до 1097$.
Объемы торгов по золотым контрактам на прошлой неделе выросли, поддерживая тренд, правда открытый интерес не увеличился, он достаточно стабиле и в среднем превышает отметку в 500 000 контрактов.
Число не коммерческих длинных позиций по золоту на COMEX упало на 0,2% до 241 319 лотов от 241 888 лотов на неделе, завершившейся 3 ноября. Во время коррекции рынок немного снял напряжение. Объемы запасов у ETF-фонда пока стабильны. Об этом заявил и крупнейший ETF-фонд SPDR Gold Trust (GLD). 6 ноября его запасы не изменились и составляют 1 108,344 тонны.
Вообще эта информация пока мало, что значит, так как общее направление выбрано, причем давно. А эти изменения объемов и открытого интереса слишком малы и незначительны, при этом они могут быть связаны с тем, Что скоро будут заканчивать свое существование декабрьские контракты и инвесторы начинают переходить на следующие, более дальние. Следующий контракт по золоту будет февральский GCH0.
Упомянем заседание G20, произошедшее на выходных в Шотландии. Опять о позициях доллара не было сказано ни слова. Это, видимо, табу. Зато вновь досталось Китаю, ну не то, чтобы досталось, но опять позиции юаня были упомянуты. Был поставлен вопрос о том, плавать валютам или не плавать. Основное внимание было уделено необходимости вовремя выйти из стимулирующих условий.
Почему же молчат про доллар? Потом, что нашли способ это преодолевать и приспосабливать, хеджируя свои риски? Может быть. Мы с вами вряд ли сомневаемся, что евро в паре с долларом будет торговаться выше 1.5, это вопрос дней. Что они запоют. Когда это соотношение достигнут 1,6 или 1,7. Думаете, что этого произойти не может? Очень даже может. Сначала было 1.37, потом 1,6, кто сказал, что не может быть 1,7 или даже выше.
Эту тенденцию нельзя изменить, даже интервенции и возможность коррекции – это лишь временная передышка.
В понедельник золото продолжает дорожать. Фондовые площадки подрастают, нефть немного скорректировалась после оптимистичного открытия. Контракт GCZ9 прибавляет 9 долларов, торгуясь по 1107$, хай был на 1108,80$.
Единственное, пожалуй, чем я сейчас озабочена, это поиском хорошей точки для входа наверх, на дальнейший рост. Думается, что ближайший месяц надо посвятить покупкам, чтобы подзаработать к новому году на шампанское и икру.
Когда многие технические трейдеры называют уровни, выше которых золото не пойдет (1090, 1120)? То видимо речь, они ведут о том, что на этих уровнях заканчиваются пятиволновые конструкции, что должно обеспечить приличную коррекцию на недельных графиках, а это ощутимо. Может оно, конечно, и так, только главное. Чтобы это видели не только мы, но и они, те, кто действительно там торгует не с пустыми карманами. В общем, до нового года еще есть время.
Где-то в районе 1105$ вижу техническое сопротивление. Сейчас цена пытается его продавить, но может по итогам дня не сумеет, тогда немножко снизиться. Этим хочется воспользоваться. Вполне может упасть до 1090$, там и буду ее ловить. Если же в результате провалиться до поддержки 1070 – это вообще будет подарком судьбы, буду там наращивать позы.
Торговые идеи.
По дневному графику - выжидательная позиция. Без плеча можно покупать прямо сейчас, с плечом лучше выждать уровня 1090 или 1070.
Внутри дня можете пробовать продавать от 1110$ и покупать от 1098$,
Серебро.
Если прошлая неделя оставила надежду на то, что рынок сумеет снять накопленное напряжение при помощи хоть сколько-нибудь значимого снижения, то пожалуй на этой неделе на это рассчитывать сложно.
Оп итогам предыдущей неделе декабрьский фьючерс на серебро SIZ9 подрос на 1,12$? Оказавшись на закрытии на отметке 17,40. По дневному таймфрейму 3 дня подряд мы видели диапазон, здесь ощущалось действие на серебро со стороны меди, не придавая агрессивности игрокам на повышением серебра.
И уже на текущий момент мы видим попытку выхода из этой трехдневной консолидации вокруг уровня 17,40. Металл сходу пытается преодолеть сопротивление в районе 17,50 техническое и психологическое), торгуясь в 15,30 мск по 17,72. Подобное закрытие заставит нас присоединиться к покупкам.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме рекомендуется дождаться закрытия дня, а после этого присоединяться к покупкам. Для определенности закрытие дня должно быть выше 17,55$/ Торгующие по неделе должны быть уже в рынке по итогам закрытия пятницы по причине бычьего поглощения. Целями этого движения видим отметки 18,40 и 18,70$.
Краткосрочным внутридневным трейдерам можно предложить покупать при снижении к 17,42 или 17,55$. Это будет тестирование флага сверху и поддержки.
Медь
Прошлая неделя вряд ли была удачной для игроков по меди. Ни в одну, ни в другую сторону устойчивой динамики не сложилось. Всю неделю торги шли вокруг уровня 295,00. Таким образом, имеем диапазон 290,00 – 320,00. И это понятно, совсем не проблемы восстановления экономики были в фокусе внимания на прошлой неделе, а ставки и только ставки и соответственно дешевизна денег.
В результате по итогам недели мы не получили ответа на вопрос растет экономика или нет, растет потребительский спрос или нет, но зато удостоверились, что пока кредитно-денежная полтика Еврозоны, Великобритании и США останется мягкой, а это значит, что деньги будут дешевыми. Доллар будет падать, а товары будут расти. В центре внимания игроков было золото, но не исключено, что теперь игроки обратят свое внимание и на менее ликвидные товары, так как, по-моему, темпы роста стоимости золота на прошлой недели были чрезмерными – 53 доллара за 5 дней.
Макроэкономика в пятницу показала нам, что безработицы в США в октябре перескочила 10% и сразу достигла уровня 10,2%. Количество потерянных рабочих мест за месяц составило 190 000, что выше прогнозов, однако сентябрьские данные были пересмотрены в сторону улучшения почти на 40 000 до -216 000 с -263 000. Так что картина неоднозначная. Во всяком случае, пока рассчитывать на спрос на товары со стороны домохозяйств не приходиться, тем более что кредитование потребителей продолжает сокращаться.
Сегодня с утра, как уже стало в последние дни традицией, покупки медных контрактов в Шанхае привели к повышательному давлению на LME. Приличные объемы наблюдались лишь в течение 1 часа торгов, а затем рынок вновь стал тонким. Макроэкономическому фону на этой неделе будет сложно раскачать рынок промышленных металлов. Данные по США будет очень мало. Могут привлечь внимание лишь данные по промышленному производству в Китае, которые выйдут в конце недели.
Думается, что пока рынку меди ничего не грозит, трудовые споры и авария оказывают поддержку ценам на металл. Однако 2010 год может внушать опасения, так как если не будет сигналом о реальном улучшении в мировой экономике, то лонги будут легко ликвидированы.
Более того, может быть постепенное поступательное восстановление и будет, но оно уже учтено в ценах. Не стоит забывать, что в самый пик товарной инфляции в 2008 году мы имели по меди цену в 370,00 центов за фунт.
Сегодня с открытия медь с поставкой в декабре на COMEX торгуется с ростом в 3 цента по 299,00. Это сопровождается ростом цен на драгоценные металлы, нефть и ростом рынков акций.
Пока нам остается готовиться к покупкам меди либо на пробитие, если цена начнет расти прямо сегодня и покажет закрепление выше 300,00, либо, как отскок от поддержки 295,00.
Торговые идеи.
Можно было осторожно покупать прямо на открытии, так как техническая картина на недельном таймфрейме говорит за рост на начавшейся неделе. Можно также покупать сегодня закрытии, если цена не опустится ниже 297,00. Если же она будет выше 299,00, то сигнал будет более сильным.
Внутри дня для покупок можно предложить диапазон 295,50 – 296,50.
Вот такой сюрприз нам преподнес ВВП США за 3 квартал. Экономика выросла на целых 3,5%, что ощутимо лучше предполагаемых 3,0%. Более того, помимо статей, за которые ответственна накачка экономики деньгами мы увидели рост на 2,5% конечных продаж. Инфляционные показатели оказались неоднозначными. На 2,8% вырос общий индекс цен расходов на личное потребление, что выше прогнозов, базовый же РСЕ вырос
на 1,4%, что совпадает с ожиданиями. Однако существенно ниже, чем 2% в прошлом квартале.
Мы что имеем полнейший идеал и мечту всех экономистов и политиков, когда экономический рост идет на фоне замедляющейся инфляции? В прочем, что-то подобное мы с вами предполагали в последние дни, правда реальность оказалась лучше. Здесь мы можем провести аналогию с отчетами американских компаний. Вряд ли такие же результаты мы увидим в 4 квартале, когда сойдет на нет эффект программ по стимулированию. Видимо такие же выводы мы можем сделать и про экономику в целом.
Ценовые условия же должны проясниться сегодня, когда будет опубликован сентябрьский индекс цен расходов на личное потребление и потребительские расходы.
Какие же выводы мы с вами можем сделать из этого? С одной стороны – прилив оптимизма и новый виток роста в товарных активах, промышленные металлы и энергоносители выглядят еще более выигрышно, чем золото. С другой стороны мы все-таки видим резкое ускорение темпов роста цен на общем уровне, то есть продукты питания и энергоносители дорожают и это уже вносит свой определенный вклад в инфляцию. Это фактор в пользу золота, как и других товарных активов.
С другой стороны впереди маячит заседание ФРС, если они усмотрят угрозу инфляции, то могут что-нибудь сказать про скорую возможность повышения ставки, чем это чревато – вы понимаете.
Ко всему прочему сейчас волна оптимизма должна подсхлынуть на неоднозначности американских данных, финансовый год уже вошел в нормальное русло, денежные потоки распределены, корпоративный сектор отчитался.
Поэтому сила вчерашнего рывка наверх вызывает определенные опасения. Оптимизм еще может продержаться до заседания ФРС, которое завершиться в среду, а потом логично ожидать дальнейшего падения цен.
Вчера по итогам дня золото с поставкой в декабре взмыло почти на 20 долларов и закончило день недалеко от уровня 1050$ на 1047,60$. В соответствии с официальными итогами фьючерс вырос на 16,6$ и завершил день на 1047,10$. Сегодня контракт GCZ9 торгуется с понижением на 2 доллара по 1044,90$
В любом случае на слабеющем долларе, растущей нефти и промышленных металлах мы видим по золоту бычье поглощение от поддержки в район 1030$. Во что бы мы там с вами не верили с точки зрения фундаментальных представлений, которые весьма туманны техника говорит нам о том, что есть повод для роста сегодня, господа.
Не стоит забывать, что сегодня ожидается весьма ощутимый блок данных из США. Главные из них, в общем, то все. Обращаем пристальное внимание на индекс РСЕ, его рост может резко поменять рыночную картину. Прогнозы, правда, не слишком оптимистичны. Смотрим в календарь. Думается, что не только я, но и другие участники рынка сейчас пребывают в сомнениях и терзаниях, следовательно, настроения рынка могут легко меняться, в том числе и под воздействием макроэкономики. Консервативным игрокам, возможно, стоит вообще воздержаться от торгов сегодня.
Торговые идеи.
По дневному графику вчера мы зафиксили шорт сразу после выхода новостей, так как их смысл в короткой перспективе был понятен. Убыток оказался незначительным. Вчера же по итогам дня мы развернулись. Сейчас прошла небольшая коррекция, и цена стоит на отметке 1045$. Я покупаю по дневному масштабу. Серебро куплено прямо вчера сразу после выхода новостей.
Внутри дня области удачные для покупок с моей точки зрения располагаются между 1043 и 1045$, конечно, если провалим вниз 1040$, то это будет повод для фиксации лонгов.
Серебро
Не зря я твержу, что серебро очень техничный торговый инструмент. Вчера оно очень послушно оттолкнулось от сильной технической поддержки и выросло, отправившись к сопротивлению 16,95 – 17,10$. Там много всего накручено. Посмотрите на картинке.
Декабрьский фьючерс на серебро в четверг вырос на 3%от 16,22$ до 16,69$. По официальным данным фьючерс SIZ9 вырос до 16,13 до 16,65.
Не буду вас утомлять новыми разговорами о причинах этого роста, все всё понимают. Если же нет, то стоит почитать обзоры, посвященные серебру и золоту.
Основной вопрос состоит в том, сохраниться ли восходящая динамика. Это в краткосрочной перспективе будет зависеть от сегодняшних новостей. Если они будут хорошими, то пойдем наверх, если плохими, то вниз, понятно, что терминология достаточно спорная.
Торговые идеи.
Сообразно красивой технической картине вчерашние покупки серебра сразу после выхода данных по ВВП были весьма обоснованы. Лонги пока держим, однако весьма тревожно из-за сегодняшних новостей. Они могут оказаться весьма значимыми и изменить неустойчивое состояние рынка. Хотя судя по вчерашней дневной свече, неуверенности инвесторы не испытывают.
Внутри дня можно пытаться покупать над отметками 16,50, разумеется, это пока новости не вышли.
В любом случае, торгуете ли вы на дневном или внутридневном масштабе нужно обязательно оценить качество новостей и если что-то не так (слабая инфляция, слабая деловая активность, ухудшение настроения потребителей и низкие расходы), то быстро разворачиваться, глуша лонги.
Медь
Настроения на рынке меди меняется, как погода на Ладожском озере. Позавчера приуныли на данных по продажам домов, вчера ровно также, если не быстрее воспряли духом на показателях ВВП США. В результате мы имеем новый виток роста цен на медь, которые вполне могут преодолеть недавние максимумы. Медь, наконец, может уверенно закрепиться выше отметки 300,00.
По итогам четверга декабрьский медный контракт вырос на 11 центов или 3,8% до 303.00. Официальные биржевые данные сообщают о росте на 9,9 цента до 302,95.
Смущает меня правда ряд моментов. Во-первых, запасы металла на биржах остаются по-прежнему на годовых максимумах, во-вторых, факторы, которые заставляют опасаться недопоставок металла на рынок имеют весьма временный характер. Напомню, что это забастовки на шахтах в Чили и перу, а также авария на месторождении Олимпийском в Австралии. К слову заметьте, что все эти напасти липнут практически исключительно к BHP Billiton.
Если забыть про это, то, пожалуй, вчерашние данные по ВВП оставляют простор для дальнего роста цены.
Сейчас медь с поставкой в декабре торгуется с небольшим понижением на отметке 302,00 диапазон торгов узкий и это понятно. Трейдеры ждут блока данных из США, ну и месячного ВВП Канады. Все это начнется в 15:30, а закончится в 17:00. Так что движение может начаться, как сразу, так и после 17:00. Самое неприятное, если данные окажутся разнонаправленными. Для меди, пожалуй стоит отследить данные, касающиеся потребительских настроений, так как Chicago PMI интересен, но менее значим.
РСЕ разумеется, повлияет на все, хотя бы через доллар.
Торговые идеи.
Вчера после выхода данных из шортов по меди я немедленно вышла, ровно на тех уровнях, что и вошла – разница в несколько пунктов. Если вы помните, то позиции были открыты после выхода негативных данных по продажам домов. Учитывая, что фундаментально медь сейчас достаточно сильна перед закрытием дневных торгов заняли по ней длинную позицию. Главное, чтобы сегодняшние новости не подкачали.
Внутри дня пока лучше воздержаться от торговли до 15:30 мск, именно в это время выйдут ожидаемые данные по США. Для рынка меди будет значимы все показатели, но особенное внимание обращаем на индекс РСЕ, так как на следующей неделе заседание ФРС.
Те, кто торгуется исключительно по техническим сигналам, могут открывать покупки при снижении (а его наличие естественно, учитывая вчерашний рост) к области 297,00 – 298,50.
Золото
Итоги дня в пятницу показали, что все на самом деле не так, как нам кажется, и надо либо зрить в корень, либо бежать вперед со всей толпой и не выпендриваться. Надоело ловить коррекцию. Если она наступит быстро и внезапно, то сумеешь словить только один стоп, то есть все произойдет быстро и стремительно, даже испугаться не успеешь, а тут уже сколько стопов было на попытке обнаружить верхушку.
Сами же говорили, что после заседания ФРС условия не изменились, денег в экономике много, меньше их не станет этих новеньких, хрустящих, пахнущих типографской краской долларов. Более того, чем хуже будут данные, тем более вероятно, что денег меньше становиться не будет, что мы и увидели в пятницу.
Сразу после выхода данных картина казалось логичной, началось движение в направлении коррекции, но его хватило лишь часа на два. Потов се пошло не так. Могли сработать две вещи. Во-первых, если присмотреться более пристально, то отчет по занятости можно расценить, как не очень слабый. Так как, несмотря на то, что в октябре количество рабочих мест сократилось на 190 тысяч вместо ожидаемых 175 000, данные за сентябрь были пересмотрены в сторону улучшения до – 219 000 с -263 000. Что касается уровня безработицы, который вдруг взлетел до 10,2% вместо максимальных ожиданий в 10,0%, так это произошло в результате того, что многие американцы, давно сидевшие без работы, вновь вышли на рынок труда, предлагая свой труд.
Тут важны причины: то ли у них кончились деньги и спрос упадет еще больше, толи они решили, что ситуация в компаниях улучшается и найти работу сейчас – это уже дело не столь безнадежное, как 3 – 4 месяца назад.
Вторая вещь, которая могла сработать – это понимание, что ставки ФРС останутся низкими долго, то есть денежные потоки будут практически бесплатными по-прежнему, что будет дальше позволять банкам вкладываться в товарный рынок.
Обратите внимание, что в пятницу позднее вышли данные по потребительскому кредитованию, которые показали, что объемы кредитования домохозяйств продолжают сокращаться. То есть банковский сектор не кредитует население, а спекулирует на товарных биржах и отчасти на фондовых. Фондовые площадки, разумеется, менее востребованы, так как акции – это, в сущности, бумага. Сила корпоративного сектора сама по себе не существует в отрыве от силы экономики, но, тем не менее, деньги поступают и туда.
В пятницу золото с поставкой в декабре не преминуло воспользоваться ситуацией и протестировало психологически важную и ожидаемую отметку 1100$. По итогам дня GCZ9 вспорхнул от 1090,6$ до 1097.00$.D итоге за неделю золото взмыло на 53 доллара от 1044$ до 1097$.
Объемы торгов по золотым контрактам на прошлой неделе выросли, поддерживая тренд, правда открытый интерес не увеличился, он достаточно стабиле и в среднем превышает отметку в 500 000 контрактов.
Число не коммерческих длинных позиций по золоту на COMEX упало на 0,2% до 241 319 лотов от 241 888 лотов на неделе, завершившейся 3 ноября. Во время коррекции рынок немного снял напряжение. Объемы запасов у ETF-фонда пока стабильны. Об этом заявил и крупнейший ETF-фонд SPDR Gold Trust (GLD). 6 ноября его запасы не изменились и составляют 1 108,344 тонны.
Вообще эта информация пока мало, что значит, так как общее направление выбрано, причем давно. А эти изменения объемов и открытого интереса слишком малы и незначительны, при этом они могут быть связаны с тем, Что скоро будут заканчивать свое существование декабрьские контракты и инвесторы начинают переходить на следующие, более дальние. Следующий контракт по золоту будет февральский GCH0.
Упомянем заседание G20, произошедшее на выходных в Шотландии. Опять о позициях доллара не было сказано ни слова. Это, видимо, табу. Зато вновь досталось Китаю, ну не то, чтобы досталось, но опять позиции юаня были упомянуты. Был поставлен вопрос о том, плавать валютам или не плавать. Основное внимание было уделено необходимости вовремя выйти из стимулирующих условий.
Почему же молчат про доллар? Потом, что нашли способ это преодолевать и приспосабливать, хеджируя свои риски? Может быть. Мы с вами вряд ли сомневаемся, что евро в паре с долларом будет торговаться выше 1.5, это вопрос дней. Что они запоют. Когда это соотношение достигнут 1,6 или 1,7. Думаете, что этого произойти не может? Очень даже может. Сначала было 1.37, потом 1,6, кто сказал, что не может быть 1,7 или даже выше.
Эту тенденцию нельзя изменить, даже интервенции и возможность коррекции – это лишь временная передышка.
В понедельник золото продолжает дорожать. Фондовые площадки подрастают, нефть немного скорректировалась после оптимистичного открытия. Контракт GCZ9 прибавляет 9 долларов, торгуясь по 1107$, хай был на 1108,80$.
Единственное, пожалуй, чем я сейчас озабочена, это поиском хорошей точки для входа наверх, на дальнейший рост. Думается, что ближайший месяц надо посвятить покупкам, чтобы подзаработать к новому году на шампанское и икру.
Когда многие технические трейдеры называют уровни, выше которых золото не пойдет (1090, 1120)? То видимо речь, они ведут о том, что на этих уровнях заканчиваются пятиволновые конструкции, что должно обеспечить приличную коррекцию на недельных графиках, а это ощутимо. Может оно, конечно, и так, только главное. Чтобы это видели не только мы, но и они, те, кто действительно там торгует не с пустыми карманами. В общем, до нового года еще есть время.
Где-то в районе 1105$ вижу техническое сопротивление. Сейчас цена пытается его продавить, но может по итогам дня не сумеет, тогда немножко снизиться. Этим хочется воспользоваться. Вполне может упасть до 1090$, там и буду ее ловить. Если же в результате провалиться до поддержки 1070 – это вообще будет подарком судьбы, буду там наращивать позы.
Торговые идеи.
По дневному графику - выжидательная позиция. Без плеча можно покупать прямо сейчас, с плечом лучше выждать уровня 1090 или 1070.
Внутри дня можете пробовать продавать от 1110$ и покупать от 1098$,
Серебро.
Если прошлая неделя оставила надежду на то, что рынок сумеет снять накопленное напряжение при помощи хоть сколько-нибудь значимого снижения, то пожалуй на этой неделе на это рассчитывать сложно.
Оп итогам предыдущей неделе декабрьский фьючерс на серебро SIZ9 подрос на 1,12$? Оказавшись на закрытии на отметке 17,40. По дневному таймфрейму 3 дня подряд мы видели диапазон, здесь ощущалось действие на серебро со стороны меди, не придавая агрессивности игрокам на повышением серебра.
И уже на текущий момент мы видим попытку выхода из этой трехдневной консолидации вокруг уровня 17,40. Металл сходу пытается преодолеть сопротивление в районе 17,50 техническое и психологическое), торгуясь в 15,30 мск по 17,72. Подобное закрытие заставит нас присоединиться к покупкам.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме рекомендуется дождаться закрытия дня, а после этого присоединяться к покупкам. Для определенности закрытие дня должно быть выше 17,55$/ Торгующие по неделе должны быть уже в рынке по итогам закрытия пятницы по причине бычьего поглощения. Целями этого движения видим отметки 18,40 и 18,70$.
Краткосрочным внутридневным трейдерам можно предложить покупать при снижении к 17,42 или 17,55$. Это будет тестирование флага сверху и поддержки.
Медь
Прошлая неделя вряд ли была удачной для игроков по меди. Ни в одну, ни в другую сторону устойчивой динамики не сложилось. Всю неделю торги шли вокруг уровня 295,00. Таким образом, имеем диапазон 290,00 – 320,00. И это понятно, совсем не проблемы восстановления экономики были в фокусе внимания на прошлой неделе, а ставки и только ставки и соответственно дешевизна денег.
В результате по итогам недели мы не получили ответа на вопрос растет экономика или нет, растет потребительский спрос или нет, но зато удостоверились, что пока кредитно-денежная полтика Еврозоны, Великобритании и США останется мягкой, а это значит, что деньги будут дешевыми. Доллар будет падать, а товары будут расти. В центре внимания игроков было золото, но не исключено, что теперь игроки обратят свое внимание и на менее ликвидные товары, так как, по-моему, темпы роста стоимости золота на прошлой недели были чрезмерными – 53 доллара за 5 дней.
Макроэкономика в пятницу показала нам, что безработицы в США в октябре перескочила 10% и сразу достигла уровня 10,2%. Количество потерянных рабочих мест за месяц составило 190 000, что выше прогнозов, однако сентябрьские данные были пересмотрены в сторону улучшения почти на 40 000 до -216 000 с -263 000. Так что картина неоднозначная. Во всяком случае, пока рассчитывать на спрос на товары со стороны домохозяйств не приходиться, тем более что кредитование потребителей продолжает сокращаться.
Сегодня с утра, как уже стало в последние дни традицией, покупки медных контрактов в Шанхае привели к повышательному давлению на LME. Приличные объемы наблюдались лишь в течение 1 часа торгов, а затем рынок вновь стал тонким. Макроэкономическому фону на этой неделе будет сложно раскачать рынок промышленных металлов. Данные по США будет очень мало. Могут привлечь внимание лишь данные по промышленному производству в Китае, которые выйдут в конце недели.
Думается, что пока рынку меди ничего не грозит, трудовые споры и авария оказывают поддержку ценам на металл. Однако 2010 год может внушать опасения, так как если не будет сигналом о реальном улучшении в мировой экономике, то лонги будут легко ликвидированы.
Более того, может быть постепенное поступательное восстановление и будет, но оно уже учтено в ценах. Не стоит забывать, что в самый пик товарной инфляции в 2008 году мы имели по меди цену в 370,00 центов за фунт.
Сегодня с открытия медь с поставкой в декабре на COMEX торгуется с ростом в 3 цента по 299,00. Это сопровождается ростом цен на драгоценные металлы, нефть и ростом рынков акций.
Пока нам остается готовиться к покупкам меди либо на пробитие, если цена начнет расти прямо сегодня и покажет закрепление выше 300,00, либо, как отскок от поддержки 295,00.
Торговые идеи.
Можно было осторожно покупать прямо на открытии, так как техническая картина на недельном таймфрейме говорит за рост на начавшейся неделе. Можно также покупать сегодня закрытии, если цена не опустится ниже 297,00. Если же она будет выше 299,00, то сигнал будет более сильным.
Внутри дня для покупок можно предложить диапазон 295,50 – 296,50.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба