Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов остался в плюсе, получая поддержку от покупок в отдельных именах и в целом благоприятного внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос на 1,59%, до 3148,86 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,29%, до 1017,71 пункта, отступив от пиков дня ввиду слабости рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял 0,2-1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,50 руб., 107,50 руб. и 13,46 руб. соответственно. Российская валюта сегодня проявила наибольшую слабость по отношению к европейской, к которой обновила очередной минимум с марта 2022 года 107,91 руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции ВТБ (+7,12%), бумаги Газпром нефти (+4,66%), расписки TCS Group (+3,86%), котировки Юнипро (+3,26%), расписки Озона (+3,21%), акции Селигдара (+2,87%), привилегированные акции Башнефти (+2,59%).
Владимир Путин в четверг сообщил, что ВТБ получит госпакет акций Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Акции ОСК, по словам Мантурова, в полном объеме перейдут в доверительное управление ВТБ сроком на 5 лет.
Селигдар, судя по всему, продолжает получать поддержку на надеждах возвращения к выплате дивидендов.
Привилегированные акции Башнефти в этом году уже были дивидендной историей, и теперь рынок надеется на новые выплаты.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились расписки VK (-2,46%), бумаги НМТП (-2,34%), котировки Русснефти (-2,13%), акции ТГК-1 (-2,11%), бумаги Распадской (-1,27%), котировки Белуги (-0,45%).
VK в четверг слабо отчиталась как за 2-й квартал, так и за 1-е полугодие текущего года из-за сильного сокращения рентабельности в условиях наращивания инвестиций в новые проекты. В целом же квартальная выручка компании выросла на 34% г/г, а скорректированная EBITDA упала на 72% г/г. За 1-е полугодие текущего года выручка выросла на 36% г/г, а скорректированная EBITDA упала на 42% г/г. Чистый убыток за 1-е полугодие составил 11,4 млрд руб., а за 2-й квартал 2023 года достиг 6,8 млрд руб.
Распадская также представила слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 г. Выручка компании сократилась на 27% г/г, EBITDA – на 59% г/г, а свободный денежный поток – на 85% г/г на фоне падения мировых цен на коксующийся уголь в два раза.
Белуга Групп, тем временем, опубликовала умеренно позитивные финансовые результаты за 1-е полугодие текущего года, согласно которым выручка выросла на 14% г/г, EBITDA – на 5% г/г, а чистая прибыль – на 35% г/г. Совет директоров компании 14 августа рассмотрит вопрос выплаты дивидендов за 1-е полугодие 2023 года.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%, которые отступили от внутридневных максимумов, но пытались восстановить краткосрочный восходящий тренд после позитивных данных по потребительской инфляции. Так, рост основного показателя в июле ускорился с 3% до 3,2% г/г (ожидалось +3,3%), а базового – замедлился с 4,8% до 4,7% г/г. С одной стороны, подобная динамика усиливает ожидания более мягкой позиции ФРС во второй половине текущего года, но с другой стоит учитывать, что более высокие цены на нефть и нефтепродукты еще отразятся на динамике инфляции за август. В пятницу же будет опубликована оценка производственных цен страны за июль (ожидается рост основного показателя на 0,7% г/г).
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру на фоне улучшения настроений в США ускорил рост и прибавлял около 1,5%, вернувшись к максимумам с середины прошлой недели. Пятница для региона начнется с выхода ряда ключевых данных о состоянии экономики Великобритании (в частности, ВВП за 2-й квартал и июнь, а также промышленного производства и торгового баланса за июнь). Экономика Соединенного Королевства в этом году показывает значительную слабость.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ корректировались и теряли порядка 0,5-1%. Котировки отступили от достигнутых по ходу сессии максимумов с января текущего года (88,05 долл.) и ноября 2022 года (84,85 долл.) соответственно. Ежемесячный отчет ОПЕК в четверг не содержал каких-либо значительных изменений в прогнозах, при этом организация подчеркнула готовность в любое время принять меры по стабилизации рынка и благоприятность его фундаментальных показателей на второе полугодие текущего года и 2024 год. Международное энергетическое агентство представит свои прогнозы в пятницу.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг пребывали в умеренно оптимистичных настроениях после более низких, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции в США за июль. Не стоит забывать, однако, что недавний рост цен на энергоносители еще не отражен в инфляционных цифрах. Индексы Мосбиржи и РТС завершили день в плюсе благодаря сохранению покупок в отдельных именах и сохранению надежд на улучшение финансовых показателей, хотя сегодня полугодовые результаты VK и Распадской содержали не только оптимистичные сигналы. В пятницу финансовую отчетность представит РУСАЛ, а акции ТГК-14 последний день можно будет купить с дивидендами за 1-е полугодие 2023 года.
События дня:
· ВВП Великобритании во 2-м кв. и июне 2023 г. (09.00 мск)
· промышленное производство и торговый баланс Великобритании в июне (09.00 мск)
· объем новых кредитов Китая (10.00 мск)
· ежемесячный отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти (11.00 мск)
· индекс цен производителей США в июле (15.30 мск)
· торговый баланс России в июне (16.00 мск)
· индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за август (17.00 мск)
· ВВП России во 2-м кв. 2023 г. (19.00 мск)
· акции ТГК-14 последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г
· финансовые результаты РУСАЛа за 1-е полугодие 2023 г. по МСФО
· квартальные результаты China Mobile
Валютный рынок: покупатели валюты сбавляют темп
После решения ЦБ не покупать валюту в рамках бюджетного правила ситуация для рубля в четверг не отражала существенного улучшения. Однако доллару впервые за последнюю неделю не удалось обновить максимум предыдущего дня (курс укреплялся до 97,87 руб., тогда как накануне поднимался выше 98 руб.). Мы полагаем, что вчерашнее решение ЦБ послужило сдерживающим психологическим сигналом для покупателей валюты, хотя «в моменте» не меняет фундаментальной ситуации на рынке. Если в ближайшее время попытки приблизиться к трехзначному уровню по доллару не увенчаются успехом, экспортеры, вероятно, начнут использовать достигнутые курсом отметки для продажи валютной выручки к предстоящим налоговым платежам.
На рынке межбанковского кредитования ставка Ruonia на текущей неделе сначала заметно выросла в день окончания периода усреднения обязательных резервов в ЦБ (+27 б.п. за вторник — до 8,48%), а накануне скорректировалась (-13 б.п. — до 8,35%), реагируя на «высвобождение» ликвидности банков с депозитов ЦБ. Одновременно сокращение остатков банков на депозитах в ЦБ уменьшило величину профицита ликвидности до минимального с начала августа значения (до 0,6 трлн руб.).
Отметим, что Банк России в своем периодическом обзоре за июль сообщил о снижении прогноза структурного профицита ликвидности на конец 2023 г. до 1,3-2,2 трлн руб. против 2,5-3,1 трлн руб. в июньском обзоре. В июле средняя величина профицита ликвидности находилась на минимальном с начала года уровне (0,3 трлн руб.). С возобновлением притока средств из бюджета в самом конце июля средняя величина профицита возросла и с начала августа составляет 1,1 трлн руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру терял 0,2-1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,50 руб., 107,50 руб. и 13,46 руб. соответственно. Российская валюта сегодня проявила наибольшую слабость по отношению к европейской, к которой обновила очередной минимум с марта 2022 года 107,91 руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции ВТБ (+7,12%), бумаги Газпром нефти (+4,66%), расписки TCS Group (+3,86%), котировки Юнипро (+3,26%), расписки Озона (+3,21%), акции Селигдара (+2,87%), привилегированные акции Башнефти (+2,59%).
Владимир Путин в четверг сообщил, что ВТБ получит госпакет акций Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Акции ОСК, по словам Мантурова, в полном объеме перейдут в доверительное управление ВТБ сроком на 5 лет.
Селигдар, судя по всему, продолжает получать поддержку на надеждах возвращения к выплате дивидендов.
Привилегированные акции Башнефти в этом году уже были дивидендной историей, и теперь рынок надеется на новые выплаты.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились расписки VK (-2,46%), бумаги НМТП (-2,34%), котировки Русснефти (-2,13%), акции ТГК-1 (-2,11%), бумаги Распадской (-1,27%), котировки Белуги (-0,45%).
VK в четверг слабо отчиталась как за 2-й квартал, так и за 1-е полугодие текущего года из-за сильного сокращения рентабельности в условиях наращивания инвестиций в новые проекты. В целом же квартальная выручка компании выросла на 34% г/г, а скорректированная EBITDA упала на 72% г/г. За 1-е полугодие текущего года выручка выросла на 36% г/г, а скорректированная EBITDA упала на 42% г/г. Чистый убыток за 1-е полугодие составил 11,4 млрд руб., а за 2-й квартал 2023 года достиг 6,8 млрд руб.
Распадская также представила слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 г. Выручка компании сократилась на 27% г/г, EBITDA – на 59% г/г, а свободный денежный поток – на 85% г/г на фоне падения мировых цен на коксующийся уголь в два раза.
Белуга Групп, тем временем, опубликовала умеренно позитивные финансовые результаты за 1-е полугодие текущего года, согласно которым выручка выросла на 14% г/г, EBITDA – на 5% г/г, а чистая прибыль – на 35% г/г. Совет директоров компании 14 августа рассмотрит вопрос выплаты дивидендов за 1-е полугодие 2023 года.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%, которые отступили от внутридневных максимумов, но пытались восстановить краткосрочный восходящий тренд после позитивных данных по потребительской инфляции. Так, рост основного показателя в июле ускорился с 3% до 3,2% г/г (ожидалось +3,3%), а базового – замедлился с 4,8% до 4,7% г/г. С одной стороны, подобная динамика усиливает ожидания более мягкой позиции ФРС во второй половине текущего года, но с другой стоит учитывать, что более высокие цены на нефть и нефтепродукты еще отразятся на динамике инфляции за август. В пятницу же будет опубликована оценка производственных цен страны за июль (ожидается рост основного показателя на 0,7% г/г).
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру на фоне улучшения настроений в США ускорил рост и прибавлял около 1,5%, вернувшись к максимумам с середины прошлой недели. Пятница для региона начнется с выхода ряда ключевых данных о состоянии экономики Великобритании (в частности, ВВП за 2-й квартал и июнь, а также промышленного производства и торгового баланса за июнь). Экономика Соединенного Королевства в этом году показывает значительную слабость.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ корректировались и теряли порядка 0,5-1%. Котировки отступили от достигнутых по ходу сессии максимумов с января текущего года (88,05 долл.) и ноября 2022 года (84,85 долл.) соответственно. Ежемесячный отчет ОПЕК в четверг не содержал каких-либо значительных изменений в прогнозах, при этом организация подчеркнула готовность в любое время принять меры по стабилизации рынка и благоприятность его фундаментальных показателей на второе полугодие текущего года и 2024 год. Международное энергетическое агентство представит свои прогнозы в пятницу.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг пребывали в умеренно оптимистичных настроениях после более низких, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции в США за июль. Не стоит забывать, однако, что недавний рост цен на энергоносители еще не отражен в инфляционных цифрах. Индексы Мосбиржи и РТС завершили день в плюсе благодаря сохранению покупок в отдельных именах и сохранению надежд на улучшение финансовых показателей, хотя сегодня полугодовые результаты VK и Распадской содержали не только оптимистичные сигналы. В пятницу финансовую отчетность представит РУСАЛ, а акции ТГК-14 последний день можно будет купить с дивидендами за 1-е полугодие 2023 года.
События дня:
· ВВП Великобритании во 2-м кв. и июне 2023 г. (09.00 мск)
· промышленное производство и торговый баланс Великобритании в июне (09.00 мск)
· объем новых кредитов Китая (10.00 мск)
· ежемесячный отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти (11.00 мск)
· индекс цен производителей США в июле (15.30 мск)
· торговый баланс России в июне (16.00 мск)
· индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за август (17.00 мск)
· ВВП России во 2-м кв. 2023 г. (19.00 мск)
· акции ТГК-14 последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г
· финансовые результаты РУСАЛа за 1-е полугодие 2023 г. по МСФО
· квартальные результаты China Mobile
Валютный рынок: покупатели валюты сбавляют темп
После решения ЦБ не покупать валюту в рамках бюджетного правила ситуация для рубля в четверг не отражала существенного улучшения. Однако доллару впервые за последнюю неделю не удалось обновить максимум предыдущего дня (курс укреплялся до 97,87 руб., тогда как накануне поднимался выше 98 руб.). Мы полагаем, что вчерашнее решение ЦБ послужило сдерживающим психологическим сигналом для покупателей валюты, хотя «в моменте» не меняет фундаментальной ситуации на рынке. Если в ближайшее время попытки приблизиться к трехзначному уровню по доллару не увенчаются успехом, экспортеры, вероятно, начнут использовать достигнутые курсом отметки для продажи валютной выручки к предстоящим налоговым платежам.
На рынке межбанковского кредитования ставка Ruonia на текущей неделе сначала заметно выросла в день окончания периода усреднения обязательных резервов в ЦБ (+27 б.п. за вторник — до 8,48%), а накануне скорректировалась (-13 б.п. — до 8,35%), реагируя на «высвобождение» ликвидности банков с депозитов ЦБ. Одновременно сокращение остатков банков на депозитах в ЦБ уменьшило величину профицита ликвидности до минимального с начала августа значения (до 0,6 трлн руб.).
Отметим, что Банк России в своем периодическом обзоре за июль сообщил о снижении прогноза структурного профицита ликвидности на конец 2023 г. до 1,3-2,2 трлн руб. против 2,5-3,1 трлн руб. в июньском обзоре. В июле средняя величина профицита ликвидности находилась на минимальном с начала года уровне (0,3 трлн руб.). С возобновлением притока средств из бюджета в самом конце июля средняя величина профицита возросла и с начала августа составляет 1,1 трлн руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter