12 ноября 2009 Архив
Золото
Золото продолжает шокировать инвесторов. Похоже, это сейчас единственное, что занимает всех. Каждый день новые хаи, никакие другие инструменты за ним просто не успевают. Это является отражением многочисленных страхов. Дешевеющий доллар, неуверенность в восстановлении экономики и в том числе финансового сектора, неопределенность относительно инфляции – все это заставляет инвесторов с одной стороны жаждать риска, а с другой опасаться любых долгосрочных вложений. Достаточно ярко это демонстрирует рынок казначейских бумаг США На рынке 2-хлених нот доходности падают, а вот по 30-летним бумагах они скорее имеют тенденцию к росту.
Сегодня золото достигло новых исторических максимумов выше отметки 1120$. Наиболее ликвидный декабрьский контракт протестировал максимум на 1123,40. Большинство игроков отмечают про себя перекупленность золота относительно отметки 1100$. Вызывает подозрение слишком быстрое преодоление этой психологически важной отметки рынком.
Приближение сроков окончания торговли декабрьским контрактом, а также приближение даты экспирации декабрьских опционов на золото может увеличить неустойчивость рынка и увеличить его риски и волатильность. Мы уже упоминали крупный опцион, расположенный на отметке 1200$ за унцию. Разумеется, будет масса участников, как жаждущих достижения этого уровня, так и пытающихся не допустить достижения этой отметки.
Сегодня рост цены на золото на азиатских торгах был вызван рядом неприятных сигналов. Так, крупный азиатский фонд-страховщик облигаций AMBAC, торгуемый на Nasdaq находится под угрозой банкротства. Дополнительно поступило предупреждение от Федеральной Корпорации Страхования депозитов (FDIC) о большом количестве банкротств банков в 2010 году.
Вчера поступили новости о мощном росте промышленного производства в Китае, а сегодня ночью о восстановлении рынка труда в Австралии. Рост безработицы постепенно продолжается, но также отмечается рост занятых, правда пока за счет частичной занятости.
Продолжают создавать напряженность на рынке золота и центральные банки. Оставшиеся 203 тонны золота, продаваемого МВФ не дают игрокам покоя. Наиболее вероятные кандидаты на покупку этого золота по-прежнему Россия и Китай. Правда Китай не устраивает текущая цена на металл. Отсюда появляются ожидания, что часть золота МВФ будет вынужден выбросить на свободный рынок, что он делать вовсе не собирался.
Банк России продолжает снижать долю иностранной валюты в резервах в пользу золота. С начала года его доля в ЗВР выросла на 1,3% и достигла 20,4 млрд. долл.
Ряд крупных инвестиционных фондов заявляют о том, что они реструктурируют свои портфеля, уходя из долларовых активов, вопрос, правда, чем они их могут заменить. Наиболее вероятный кандидат – опять тоже золото.
В четверг крупнейший мировой производитель золота Barrick (ABX) сообщил The Daily Telegraph, что, несмотря на рекордные цены и геракловы усилия горнорудных предприятий по обнаружению и развитию золотоносных месторождений, производство золото продолжает пока оставаться в упадке. Золотодобытчики только начали в 3 квартале формировать положительный денежный поток. Много средств уходит на дивиденды и долговые выплаты.
В общем, пока новостной фон способствует покупкам золота, рынок продолжает копить напряжение. Правда запасы золота у крупнейшего золотого ETF фонда SPDR Gold Trust остаются стабильными и не изменяются с 9 ноября. Стоит правда отметить. Что вчера в США был выходной день.
В общем, на этой неделе на фоне отсутствия значимых макроэкономических данных мы можем увидеть попытки снижения к области 1100$, и это будет объективно, Более того, движение вокруг этого уровня с заходом даже до 1070$ также будет объективно, и не будет означать слома общей тенденции.
Паре EUR/USD тоже пока не удается преодолеть с ходу отметку 1.5. Это может быть дополнительной причиной неуверенности, однако кроме некоторой коррекции потенциала к укреплению американской валюты мы не видим.
Торговые идеи.
По дневному графику тем, кто стоит давно и уверенно рекомендуется продолжать удерживать длинные позиции с учетом данных рекомендаций. Пока шорты не предлагаем. Об этом можно будет говорить только лишь при преодолении вниз уровня 1100$ или даже 1095$
Внутри дня целей 1120 – 1125,00$ рынок достиг, можно было фиксироваться, теперь ждем новой возможности для входа. Шорты можно будет пытаться открыть осторожно при преодолении вниз района 1113$. И поддерживать шорты до 1105$. Здесь можно будет рассматривать варианты для новых длинных позиций.
Серебро.
Все внимание инвесторов сейчас сфокусировано на золоте, поэтому серебро вместе с остальными металлами ушло в тень и отстает в росте. Несмотря на хорошие перспективы, белый металл пока не может покинуть диапазон 17,40 – 17,60$ за унцию.
По итогам среды декабрьское золото выросло от 17,35 до 17,59$, организовав бычье поглощение, но тем не менее, показать сигнал выхода из сложившейся консолидации не сумело. При этом на дневном таймфрейме мы имеем технический отскок от линии Киджун, вчера было получено подтверждение, что могло стать поводом для открытия новых длинных позиций.
Хотя с точки зрения технического анализа можно обнаружить и другие ответы на вопрос куда серебро отправиться из текущей консолидации. В частности можно в текущей консолидации видеть небольшой «бриллиант», которые, по сути, является разворотной фигурой и соответственно его отработка может отбросить цену в район мощной поддержки 16,70$ю Кто-то даже усматривает большую фигуру голова-плечи и уже ее отработка приведет цену к области 14,50$. Реализация второго варианта мне пока кажется маловероятной в силу фундаментальных причин. Вариант с «бриллиантом» же вполне реализуем. Это будет вполне согласоваться с динамикой цен на рынке золота.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме можно пытаться заходить в рынок по текущим ценам, а можно стараться купить чуть ниже, например от 17,40 с готовностью усредняться от района 16,70 – 17,00$. Либо можно дождаться уверенного закрытия выше 17,60$ и тогда присоединяться к восходящему движению.
Внутри дня ваши решения будут зависеть от того, на каком таймфрейме вы торгуете. Если на часовом графике, тио для открытия длинных позиций вам необходимо закрытие торгов в 15:00 мск выше 17,58$. Если вы ориентируетесь на Н4, то решение вы будете принимать на закрытии следующей свечи, которая начала формироваться в 14:00, то есть в 18:00 мск и если цена останется выше уровня 17,55$.
Медь
Вот облом, так облом. Ловко медные контракты сыграли с нами злобную шутку. Высунув на несколько чесов нос через 300.00$, они опять провалились в тот самый диапазон.
Борьба между накоплением запасов металлов на бирже и отсутствии четких сигналов восстановления в западных экономиках наряду с низким импортом меди Китаем в октябре и факторами, которые вызывают опасения в достаточности поставок меди на рынок, не позволяет металлу покинуть сложившийся диапазон. К последним факторам относятся забастовки и аварии, а также ввысоке темпы роста промышленности Китая.
По итогам среды медь с поставкой в декабре закончила день с понижением на 1,5 цента на уровне 299,15. Ранее были протестированы максимальные за последние 4 дня отметки на 301,80.
В Перу на самом крупном в стране руднике Antamina ситуация обострилась. Похоже, профсоюз оказался не способен достичь договоренностей с администрацией и теперь вовсю готовится к забастовке.
Продолжается забастовка на медных рудниках Konkola (KCM) в Замбии, рудники управляются британской Vedanta (VED.L). Компания намеревалась произвести 305 000 тонн меди в 2009 году. Ущерб от забастовки пока не подсчитан.
Государственная чилийская исследовательская Cochilco, в среду повысила свои средние целевые цены на 2009 года к 2,30$ за фунт от 1,95$. На 2010 год средний ценовой прогноз был увеличен до 2,70$ за фунт с 2,10$ за фунт в ожидании динамичного китайского спроса и восстановления мировой экономики.
Параллельно стало известно, что импорт меди со стороны Китая в октябре упал на 34% по отношению к предыдущему месяцу. Данные были уравновешены сообщением о росте промышленного производства в Китае на 16,5% в годовом исчислении и 13,8% по отношению к сентябрю.
Несмотря на боковик на рынке меди наблюдается достаточно высокая активность. Продолжается рост открытого интереса, а объемы в последние 3 дня выше средних, что может означать готовность к выходу их диапазона. Нью-Йоркская товарная биржа оценила заключительный фьючерсный объем в 35 803 контрактов, при том, что в США был выходной день. Заключительный объем во вторник доходил до 46 509 контрактов. Открытый интерес повысился на 168 лотов к 143 866 открытых контрактов.
Сегодня медь вновь оказалась под давлением вместе с другими товарными рынками, а также на фоне дорожающего доллара. Индекс доллара сегодня днем вырос до трехдневного максимума на 75,50. Контракт HGZ9 упал на 4,4 цента до 294,10.
Пока ситуация не вызывает особенной тревоги, так как в конце дня мы вполне может увидеть отскок цены от достигнутой поддержки. Если цена закроется ниже этих уровней, то мы можем ожидать снижения в область 291,00, а затем и к 287,00.
Пока мы видим в текущем снижении цены дополнительные возможности для более выгодных покупок, так как придерживаемся для меди бычьего прогноза.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме пока лучше ничего не предпринимать, если только динамика по итогам дня будет показывать отскок от поддержки 294.00 – 295,00. Снижение по итогам под эту область будет сигналом для дальнейшего снижения в область 290,00. Но даже в этом случае мы не рекомендуем шорты, так как риски будут несопоставимы с потенциальной прибылью. Разговор о шортах будем вести при снижении цены ниже 287,00.
Внутри дня мы следим за уровнем 293,50 – 294,00, чтобы не пропустить отскок от него для открытия длинных позиций с рисками за 291,80. Если по итогам 18:00 мск цена закрывается ниже 292,00 можно будет осуществить попытку осторожных продаж в область 287,00 – 288,00.
Золото продолжает шокировать инвесторов. Похоже, это сейчас единственное, что занимает всех. Каждый день новые хаи, никакие другие инструменты за ним просто не успевают. Это является отражением многочисленных страхов. Дешевеющий доллар, неуверенность в восстановлении экономики и в том числе финансового сектора, неопределенность относительно инфляции – все это заставляет инвесторов с одной стороны жаждать риска, а с другой опасаться любых долгосрочных вложений. Достаточно ярко это демонстрирует рынок казначейских бумаг США На рынке 2-хлених нот доходности падают, а вот по 30-летним бумагах они скорее имеют тенденцию к росту.
Сегодня золото достигло новых исторических максимумов выше отметки 1120$. Наиболее ликвидный декабрьский контракт протестировал максимум на 1123,40. Большинство игроков отмечают про себя перекупленность золота относительно отметки 1100$. Вызывает подозрение слишком быстрое преодоление этой психологически важной отметки рынком.
Приближение сроков окончания торговли декабрьским контрактом, а также приближение даты экспирации декабрьских опционов на золото может увеличить неустойчивость рынка и увеличить его риски и волатильность. Мы уже упоминали крупный опцион, расположенный на отметке 1200$ за унцию. Разумеется, будет масса участников, как жаждущих достижения этого уровня, так и пытающихся не допустить достижения этой отметки.
Сегодня рост цены на золото на азиатских торгах был вызван рядом неприятных сигналов. Так, крупный азиатский фонд-страховщик облигаций AMBAC, торгуемый на Nasdaq находится под угрозой банкротства. Дополнительно поступило предупреждение от Федеральной Корпорации Страхования депозитов (FDIC) о большом количестве банкротств банков в 2010 году.
Вчера поступили новости о мощном росте промышленного производства в Китае, а сегодня ночью о восстановлении рынка труда в Австралии. Рост безработицы постепенно продолжается, но также отмечается рост занятых, правда пока за счет частичной занятости.
Продолжают создавать напряженность на рынке золота и центральные банки. Оставшиеся 203 тонны золота, продаваемого МВФ не дают игрокам покоя. Наиболее вероятные кандидаты на покупку этого золота по-прежнему Россия и Китай. Правда Китай не устраивает текущая цена на металл. Отсюда появляются ожидания, что часть золота МВФ будет вынужден выбросить на свободный рынок, что он делать вовсе не собирался.
Банк России продолжает снижать долю иностранной валюты в резервах в пользу золота. С начала года его доля в ЗВР выросла на 1,3% и достигла 20,4 млрд. долл.
Ряд крупных инвестиционных фондов заявляют о том, что они реструктурируют свои портфеля, уходя из долларовых активов, вопрос, правда, чем они их могут заменить. Наиболее вероятный кандидат – опять тоже золото.
В четверг крупнейший мировой производитель золота Barrick (ABX) сообщил The Daily Telegraph, что, несмотря на рекордные цены и геракловы усилия горнорудных предприятий по обнаружению и развитию золотоносных месторождений, производство золото продолжает пока оставаться в упадке. Золотодобытчики только начали в 3 квартале формировать положительный денежный поток. Много средств уходит на дивиденды и долговые выплаты.
В общем, пока новостной фон способствует покупкам золота, рынок продолжает копить напряжение. Правда запасы золота у крупнейшего золотого ETF фонда SPDR Gold Trust остаются стабильными и не изменяются с 9 ноября. Стоит правда отметить. Что вчера в США был выходной день.
В общем, на этой неделе на фоне отсутствия значимых макроэкономических данных мы можем увидеть попытки снижения к области 1100$, и это будет объективно, Более того, движение вокруг этого уровня с заходом даже до 1070$ также будет объективно, и не будет означать слома общей тенденции.
Паре EUR/USD тоже пока не удается преодолеть с ходу отметку 1.5. Это может быть дополнительной причиной неуверенности, однако кроме некоторой коррекции потенциала к укреплению американской валюты мы не видим.
Торговые идеи.
По дневному графику тем, кто стоит давно и уверенно рекомендуется продолжать удерживать длинные позиции с учетом данных рекомендаций. Пока шорты не предлагаем. Об этом можно будет говорить только лишь при преодолении вниз уровня 1100$ или даже 1095$
Внутри дня целей 1120 – 1125,00$ рынок достиг, можно было фиксироваться, теперь ждем новой возможности для входа. Шорты можно будет пытаться открыть осторожно при преодолении вниз района 1113$. И поддерживать шорты до 1105$. Здесь можно будет рассматривать варианты для новых длинных позиций.
Серебро.
Все внимание инвесторов сейчас сфокусировано на золоте, поэтому серебро вместе с остальными металлами ушло в тень и отстает в росте. Несмотря на хорошие перспективы, белый металл пока не может покинуть диапазон 17,40 – 17,60$ за унцию.
По итогам среды декабрьское золото выросло от 17,35 до 17,59$, организовав бычье поглощение, но тем не менее, показать сигнал выхода из сложившейся консолидации не сумело. При этом на дневном таймфрейме мы имеем технический отскок от линии Киджун, вчера было получено подтверждение, что могло стать поводом для открытия новых длинных позиций.
Хотя с точки зрения технического анализа можно обнаружить и другие ответы на вопрос куда серебро отправиться из текущей консолидации. В частности можно в текущей консолидации видеть небольшой «бриллиант», которые, по сути, является разворотной фигурой и соответственно его отработка может отбросить цену в район мощной поддержки 16,70$ю Кто-то даже усматривает большую фигуру голова-плечи и уже ее отработка приведет цену к области 14,50$. Реализация второго варианта мне пока кажется маловероятной в силу фундаментальных причин. Вариант с «бриллиантом» же вполне реализуем. Это будет вполне согласоваться с динамикой цен на рынке золота.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме можно пытаться заходить в рынок по текущим ценам, а можно стараться купить чуть ниже, например от 17,40 с готовностью усредняться от района 16,70 – 17,00$. Либо можно дождаться уверенного закрытия выше 17,60$ и тогда присоединяться к восходящему движению.
Внутри дня ваши решения будут зависеть от того, на каком таймфрейме вы торгуете. Если на часовом графике, тио для открытия длинных позиций вам необходимо закрытие торгов в 15:00 мск выше 17,58$. Если вы ориентируетесь на Н4, то решение вы будете принимать на закрытии следующей свечи, которая начала формироваться в 14:00, то есть в 18:00 мск и если цена останется выше уровня 17,55$.
Медь
Вот облом, так облом. Ловко медные контракты сыграли с нами злобную шутку. Высунув на несколько чесов нос через 300.00$, они опять провалились в тот самый диапазон.
Борьба между накоплением запасов металлов на бирже и отсутствии четких сигналов восстановления в западных экономиках наряду с низким импортом меди Китаем в октябре и факторами, которые вызывают опасения в достаточности поставок меди на рынок, не позволяет металлу покинуть сложившийся диапазон. К последним факторам относятся забастовки и аварии, а также ввысоке темпы роста промышленности Китая.
По итогам среды медь с поставкой в декабре закончила день с понижением на 1,5 цента на уровне 299,15. Ранее были протестированы максимальные за последние 4 дня отметки на 301,80.
В Перу на самом крупном в стране руднике Antamina ситуация обострилась. Похоже, профсоюз оказался не способен достичь договоренностей с администрацией и теперь вовсю готовится к забастовке.
Продолжается забастовка на медных рудниках Konkola (KCM) в Замбии, рудники управляются британской Vedanta (VED.L). Компания намеревалась произвести 305 000 тонн меди в 2009 году. Ущерб от забастовки пока не подсчитан.
Государственная чилийская исследовательская Cochilco, в среду повысила свои средние целевые цены на 2009 года к 2,30$ за фунт от 1,95$. На 2010 год средний ценовой прогноз был увеличен до 2,70$ за фунт с 2,10$ за фунт в ожидании динамичного китайского спроса и восстановления мировой экономики.
Параллельно стало известно, что импорт меди со стороны Китая в октябре упал на 34% по отношению к предыдущему месяцу. Данные были уравновешены сообщением о росте промышленного производства в Китае на 16,5% в годовом исчислении и 13,8% по отношению к сентябрю.
Несмотря на боковик на рынке меди наблюдается достаточно высокая активность. Продолжается рост открытого интереса, а объемы в последние 3 дня выше средних, что может означать готовность к выходу их диапазона. Нью-Йоркская товарная биржа оценила заключительный фьючерсный объем в 35 803 контрактов, при том, что в США был выходной день. Заключительный объем во вторник доходил до 46 509 контрактов. Открытый интерес повысился на 168 лотов к 143 866 открытых контрактов.
Сегодня медь вновь оказалась под давлением вместе с другими товарными рынками, а также на фоне дорожающего доллара. Индекс доллара сегодня днем вырос до трехдневного максимума на 75,50. Контракт HGZ9 упал на 4,4 цента до 294,10.
Пока ситуация не вызывает особенной тревоги, так как в конце дня мы вполне может увидеть отскок цены от достигнутой поддержки. Если цена закроется ниже этих уровней, то мы можем ожидать снижения в область 291,00, а затем и к 287,00.
Пока мы видим в текущем снижении цены дополнительные возможности для более выгодных покупок, так как придерживаемся для меди бычьего прогноза.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме пока лучше ничего не предпринимать, если только динамика по итогам дня будет показывать отскок от поддержки 294.00 – 295,00. Снижение по итогам под эту область будет сигналом для дальнейшего снижения в область 290,00. Но даже в этом случае мы не рекомендуем шорты, так как риски будут несопоставимы с потенциальной прибылью. Разговор о шортах будем вести при снижении цены ниже 287,00.
Внутри дня мы следим за уровнем 293,50 – 294,00, чтобы не пропустить отскок от него для открытия длинных позиций с рисками за 291,80. Если по итогам 18:00 мск цена закрывается ниже 292,00 можно будет осуществить попытку осторожных продаж в область 287,00 – 288,00.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба