17 ноября 2009 РосФинКом
Цены на драгоценные металлы снижаются 17 ноября под давлением укрепляющегося доллара. Несмотря на заверения председателя ФРС США о сохранении минимальных ставок, рынок начинает скупать доллары и продавать золото.
По итогам торгов 16 ноября в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота подорожал на $22,50, или 2%, до $1139,20 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $1119,50 - $1143,40. Декабрьский контракт на поставку серебра подорожал на $1,02, или 5,9%, до $18,400 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $17,475 - $18,450. Январский контракт на поставку платины вырос на $55,90, или 4%, до $1,444,60 за тройскую унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия подорожал на $19,25, или 5,4%, до $376 за тройскую унцию. Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $1130 за унцию золота, $1424 за унцию платины и $369 за унцию палладия.
Накануне ситуация развивалась по заведенному классическому образцу. Лидеры G20 обещали сохранить стимулирующие меры, что привело к ослаблению доллара и ралли на сырьевых рынках, включая контракты на поставку драгоценных металлов. Рост на рынке усилился к вечеру, когда в Нью-Йорке выступал председатель ФРС США Бен Бернанки (Ben S. Bernanke). В целом, он не сказал чего-либо нового, но дал некоторые подсказки относительно того, как будет жить финансовая система в ближайшее время.
По его словам, инфляция не является особым риском в ближайшие месяцы, что рынок золота успешно проигнорировал. Однако он также заверил рынок в том, что ставка Федрезерва сохранится на минимальном уровне достаточно долго, а от бюджета США не стоит ждать серьезного сокращения дефицита в 2010 г. Кроме того, Федрезерв ожидает слабый рынок труда и не замечает того, что какие-либо активы в США необоснованно подорожали. Эти слова вызвали у рынка вполне однозначную реакцию, заставив спекулянтов броситься обновлять максимумы по золоту. Но, одновременно с этим началось оживление на рынке облигаций, куда ушли более осторожные игроки, осознающие неустойчивость текущего ажиотажа вокруг золота.
По итогам торгов 16 ноября, доходность по 10-летним бондам США снизилась до 3,34% с 3,43%. Доходность по 30-летним обязательствам сократилась до 4,28% с 4,36%, а по 2-летним упала до 0,78% с 0,81%. Одним из факторов, спровоцировавших столь повышенное внимание к бондам были слова о том, что Федрезерв мониторит ситуацию с долларом и предпочитает сильную американскую валюту. Более того, уже начался процесс сокращения различных международных программ ликвидности, объем которых уменьшился с $1,5 трлн. В пять раз. Таким образом, Бернанки подал сигнал о некотором ужесточении условий для арбитражной стратегии "carry trade".
Из интересных фактов можно отметить продажу 2-ых тонн золота Международным валютным фондом Центральному банку Маврикий. МВФ также подтвердил, что готов и далее продавать золото центральным финансовым институтам. Однако надежды рынка на то, что следующим банком может стать Народный Банк Китая пока не оправдались. После визита в Азию президента США от КНР ждут каких-либо шагов по укреплению Юаня. Если данный шаг будет сделан, то любые закупки золота будут осуществляться после улучшения позиций национальной валюты КНР. В дополнение к этому, хедж-фонд Hinde Capital Ltd. Избавился в октябре прошлого года от большинства акций в пользу золота, что позволило фонду показать доходность на уровне 44% в текущем году.
Ситуация 17 ноября заметно отличается от понедельника. Американский доллар укрепляется относительно своих конкурентов на фоне негативной динамики на фондовых и сырьевых рынках. Отметка в $1,50 за евро так и осталась не взятой, хотя накануне доллар опускался ниже ее.
По состоянию на 15:35 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $7,8, унция серебра снизилась на $0,19, унция платины подешевела на $3, а унция палладия упала на $4. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $1131,75 за унцию золота, $18,10 за унцию серебра, $1442 за унцию платины и $371 за унцию палладия.
Андрей Кочетков
По итогам торгов 16 ноября в Нью-Йорке, декабрьский контракт на поставку золота подорожал на $22,50, или 2%, до $1139,20 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $1119,50 - $1143,40. Декабрьский контракт на поставку серебра подорожал на $1,02, или 5,9%, до $18,400 за тройскую унцию. Диапазон колебаний котировок составил $17,475 - $18,450. Январский контракт на поставку платины вырос на $55,90, или 4%, до $1,444,60 за тройскую унцию, а декабрьский контракт на поставку палладия подорожал на $19,25, или 5,4%, до $376 за тройскую унцию. Вечерний фиксинг в Лондоне составил: $1130 за унцию золота, $1424 за унцию платины и $369 за унцию палладия.
Накануне ситуация развивалась по заведенному классическому образцу. Лидеры G20 обещали сохранить стимулирующие меры, что привело к ослаблению доллара и ралли на сырьевых рынках, включая контракты на поставку драгоценных металлов. Рост на рынке усилился к вечеру, когда в Нью-Йорке выступал председатель ФРС США Бен Бернанки (Ben S. Bernanke). В целом, он не сказал чего-либо нового, но дал некоторые подсказки относительно того, как будет жить финансовая система в ближайшее время.
По его словам, инфляция не является особым риском в ближайшие месяцы, что рынок золота успешно проигнорировал. Однако он также заверил рынок в том, что ставка Федрезерва сохранится на минимальном уровне достаточно долго, а от бюджета США не стоит ждать серьезного сокращения дефицита в 2010 г. Кроме того, Федрезерв ожидает слабый рынок труда и не замечает того, что какие-либо активы в США необоснованно подорожали. Эти слова вызвали у рынка вполне однозначную реакцию, заставив спекулянтов броситься обновлять максимумы по золоту. Но, одновременно с этим началось оживление на рынке облигаций, куда ушли более осторожные игроки, осознающие неустойчивость текущего ажиотажа вокруг золота.
По итогам торгов 16 ноября, доходность по 10-летним бондам США снизилась до 3,34% с 3,43%. Доходность по 30-летним обязательствам сократилась до 4,28% с 4,36%, а по 2-летним упала до 0,78% с 0,81%. Одним из факторов, спровоцировавших столь повышенное внимание к бондам были слова о том, что Федрезерв мониторит ситуацию с долларом и предпочитает сильную американскую валюту. Более того, уже начался процесс сокращения различных международных программ ликвидности, объем которых уменьшился с $1,5 трлн. В пять раз. Таким образом, Бернанки подал сигнал о некотором ужесточении условий для арбитражной стратегии "carry trade".
Из интересных фактов можно отметить продажу 2-ых тонн золота Международным валютным фондом Центральному банку Маврикий. МВФ также подтвердил, что готов и далее продавать золото центральным финансовым институтам. Однако надежды рынка на то, что следующим банком может стать Народный Банк Китая пока не оправдались. После визита в Азию президента США от КНР ждут каких-либо шагов по укреплению Юаня. Если данный шаг будет сделан, то любые закупки золота будут осуществляться после улучшения позиций национальной валюты КНР. В дополнение к этому, хедж-фонд Hinde Capital Ltd. Избавился в октябре прошлого года от большинства акций в пользу золота, что позволило фонду показать доходность на уровне 44% в текущем году.
Ситуация 17 ноября заметно отличается от понедельника. Американский доллар укрепляется относительно своих конкурентов на фоне негативной динамики на фондовых и сырьевых рынках. Отметка в $1,50 за евро так и осталась не взятой, хотя накануне доллар опускался ниже ее.
По состоянию на 15:35 мск на спот рынке, тройская унция золота подешевела на $7,8, унция серебра снизилась на $0,19, унция платины подешевела на $3, а унция палладия упала на $4. Утренний фиксинг в Лондоне составил: $1131,75 за унцию золота, $18,10 за унцию серебра, $1442 за унцию платины и $371 за унцию палладия.
Андрей Кочетков
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба