20 ноября 2009 Риком-Траст
Незначительная просадка на рынке нефти и на рынке металлов, конечно, повлияла на настроения участников рынка и на их стремления в поисках защитных активов. Что бы ни говорили различные чиновники по всему миру, а возможности для "бегства от инфляции" пока остаются в довольно широком наборе. Основная угроза продолжает исходить от американских площадок, где угроза надувания "пузыря" снова начинает будоражить умы различных специалистов и заставляет их искать "убежище". Большинство "быков", воспользовавшись позитивным внешним фоном и возможной фиксацией прибыли по "коротким" позициям, попытаются взять себя "за рога" и отыграть уровень в 1350 пунктов по ММВБ. Возможность пробоя этого уровня пока, честно говоря, выглядит маловероятной, но возобновление снижения до уровня в 1315 пунктов видится вполне реалистичным, чему способствует общий негативный настрой на рынках. Объемы на российском рынке пока существенно не выросли и остаются незначительными, что демонстрирует неуверенность участников рынка. Наблюдаются по большей мере спекулятивные настроения после опробования максимумов вслед за международными рынками, которые приведут к фиксации части прибыли, но без агрессивных продаж.
На американском рынке торги завершились вчера снижением ведущих индексов. Среди лидеров падения стоит признать высокотехнологичные компании после того, как Bank of America и Merrill Lynch дружно снизили прогноз по данному сектору на будущий год с "позитивного" до "негативного" на фоне опасений того, что мировой спрос на эту продукцию восстановится не так скоро, как ожидалось. Также вчера были снижены рейтинги отдельных компаний сектора, в результате чего котировки крупнейшего в мире производителя микропроцессоров Intel снизились на 4,1%, а акции одного из крупнейших в мире производителей микросхем Texas Instruments потеряли 3,4%, а высокотехнологичной компании Marvell - 5,1%. Снижение цен на нефть и металлы также негативно отразилось на котировках металлургических и энергетических компаний, включая Alcoa (-3,9%), ExxonMobil (-0,8%) и ConocoPhilips (-1,9%). Серьезно просели бумаги одного из крупнейших американских банков J.P.Morgan Chase после заявления о том, что банк собирается получить полный контроль над совместным предприятием с Cazenove Group, оказывающим инвестиционные и брокерские услуги, за $1,7 млрд. Для других банков торги вчера завершились не лучше из-за сомнений инвесторов о скором восстановлении экономики: Citigroup потерял 0,7%, а Wells Fargo - 1,9%.
Что касается макроэкономических новостей, то они некоторым образом повлияли на рынок. Вчера вышел индекс ведущих экономических индикаторов США, который по итогам октября вырос на 0,3% при прогнозе роста на 0,4%, а министерство труда США сообщило о том, что количество первоначальных требований на выплату пособия по безработице за прошлую неделю по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели не изменилось и составило 505 тыс., что совпало с прогнозами рынка.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов марок Brent и Light Sweet колебались ниже уровня в $79 за баррель. Снижение цен было связано с фиксацией прибыли, которая образовалась с начала недели. Только за предыдущие три дня нефтяные цены выросли более чем на 4% и сформировали привлекательную премию для спекулятивных продаж. На валютном рынке Forex доллар вчера рос относительно евро и других валют, за исключением японской иены, что помогало продажам нефтяных фьючерсов, котировки которых накануне первый раз за неделю в ходе торгов превысили уровень в $80 за баррель.
Часть денежных средств, выведенных из сырьевых активов и акций, была конвертирована в доллар США, что еще сильнее усугубило падение цен на нефть, поскольку сделало нефть более дорогой для участников рынка, использующих другие валюты. Еще одним фактором снижения цен на нефть стал рост запасов в США. Несмотря на улучшение условий в экономике, которое можно наблюдать в течение нескольких месяцев, спрос на нефть значительно не подрос, и уровни запасов остаются высокими. Управление энергетической информации Министерства энергетики США сообщило в среду о сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе на 900 000 баррелей из-за перебоев с поставками по причине урагана Ида, а вовсе не роста спроса, поэтому рынок, возможно, ждет неприятный сюрприз в данных за следующую неделю. Сейчас от настоящего резкого роста запасы спасло сокращение нефтедобычи картелем ОПЕК. В прошлом году картель сократил нефтедобычу на 4,2 млн. баррелей в день. Пока сокращение квот по-прежнему соблюдается на 60-70%.
Сегодня на российском рынке после позитивного открытия в течение дня мы ждем нейтрального и смешанного движения, поскольку активные фиксации перед выходными вкупе с остановившейся нефтью могут под закрытие не дать возможности рынку позитивно закрыть неделю.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке торги завершились вчера снижением ведущих индексов. Среди лидеров падения стоит признать высокотехнологичные компании после того, как Bank of America и Merrill Lynch дружно снизили прогноз по данному сектору на будущий год с "позитивного" до "негативного" на фоне опасений того, что мировой спрос на эту продукцию восстановится не так скоро, как ожидалось. Также вчера были снижены рейтинги отдельных компаний сектора, в результате чего котировки крупнейшего в мире производителя микропроцессоров Intel снизились на 4,1%, а акции одного из крупнейших в мире производителей микросхем Texas Instruments потеряли 3,4%, а высокотехнологичной компании Marvell - 5,1%. Снижение цен на нефть и металлы также негативно отразилось на котировках металлургических и энергетических компаний, включая Alcoa (-3,9%), ExxonMobil (-0,8%) и ConocoPhilips (-1,9%). Серьезно просели бумаги одного из крупнейших американских банков J.P.Morgan Chase после заявления о том, что банк собирается получить полный контроль над совместным предприятием с Cazenove Group, оказывающим инвестиционные и брокерские услуги, за $1,7 млрд. Для других банков торги вчера завершились не лучше из-за сомнений инвесторов о скором восстановлении экономики: Citigroup потерял 0,7%, а Wells Fargo - 1,9%.
Что касается макроэкономических новостей, то они некоторым образом повлияли на рынок. Вчера вышел индекс ведущих экономических индикаторов США, который по итогам октября вырос на 0,3% при прогнозе роста на 0,4%, а министерство труда США сообщило о том, что количество первоначальных требований на выплату пособия по безработице за прошлую неделю по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели не изменилось и составило 505 тыс., что совпало с прогнозами рынка.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов марок Brent и Light Sweet колебались ниже уровня в $79 за баррель. Снижение цен было связано с фиксацией прибыли, которая образовалась с начала недели. Только за предыдущие три дня нефтяные цены выросли более чем на 4% и сформировали привлекательную премию для спекулятивных продаж. На валютном рынке Forex доллар вчера рос относительно евро и других валют, за исключением японской иены, что помогало продажам нефтяных фьючерсов, котировки которых накануне первый раз за неделю в ходе торгов превысили уровень в $80 за баррель.
Часть денежных средств, выведенных из сырьевых активов и акций, была конвертирована в доллар США, что еще сильнее усугубило падение цен на нефть, поскольку сделало нефть более дорогой для участников рынка, использующих другие валюты. Еще одним фактором снижения цен на нефть стал рост запасов в США. Несмотря на улучшение условий в экономике, которое можно наблюдать в течение нескольких месяцев, спрос на нефть значительно не подрос, и уровни запасов остаются высокими. Управление энергетической информации Министерства энергетики США сообщило в среду о сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе на 900 000 баррелей из-за перебоев с поставками по причине урагана Ида, а вовсе не роста спроса, поэтому рынок, возможно, ждет неприятный сюрприз в данных за следующую неделю. Сейчас от настоящего резкого роста запасы спасло сокращение нефтедобычи картелем ОПЕК. В прошлом году картель сократил нефтедобычу на 4,2 млн. баррелей в день. Пока сокращение квот по-прежнему соблюдается на 60-70%.
Сегодня на российском рынке после позитивного открытия в течение дня мы ждем нейтрального и смешанного движения, поскольку активные фиксации перед выходными вкупе с остановившейся нефтью могут под закрытие не дать возможности рынку позитивно закрыть неделю.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу