24 октября 2023 Тинькофф Банк Джин Виктор
И как она влияет на рынок нефти
ОПЕК поставляет около 35% мировой нефти и контролирует порядка 70% разведанных запасов.
В 2022 году в мире ежедневно добывали 93,9 млн баррелей нефти, а в 2023 году ожидают роста показателя до 101,5 млн. На организацию стран — экспортеров нефти (ОПЕК) приходится около трети — порядка 34 млн баррелей в сутки.
Это позволяет организации влиять на цену топлива и на геополитику. Так, нефтяное эмбарго со стороны картеля в 1973 году подняло цену нефти в четыре раза, погрузив экономику США и других стран Запада в затяжной кризис.
Расскажу, как устроена ОПЕК, что такое ОПЕК+ и какая ситуация на рынке нефти.
Что такое ОПЕК
Нефть — главный источник энергии в мире и важное сырье для современной экономики. От конъюнктуры на нефтяном рынке зависят благосостояние и стабильность многих стран.
Цена нефти формируется на бирже и зависит от баланса спроса и предложения. И если спрос на нефть — скорее естественный фактор, который зависит от технологического прогресса и состояния экономик, то предложение — это то, что можно регулировать в ручном режиме.
Организацию OPEC — от английского The Organization of the Petroleum Exporting Countries — создали в Багдаде в сентябре 1960 года. Учредителями были пять стран: Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. Со временем их число выросло до 13.
Цель создания ОПЕК. Заявленная цель организации — координация нефтяной политики стран-членов для стабилизации нефтяных рынков. Участники стремятся обеспечить регулярные поставки нефти потребителям и стабильный доход ее производителям.
Страны ОПЕК согласуют между собой параметры добычи нефти и тем самым влияют на ее ценообразование. В совокупности ОПЕК — крупнейший мировой экспортер нефти с долей около 35% в 2022 году, треть из которых приходится на Саудовскую Аравию.
Также ОПЕК контролирует около 70% разведанных запасов нефти. Лидируют тут Венесуэла и Саудовская Аравия — 303,8 и 297,5 млрд баррелей.
Неудивительно, что решения ОПЕК моментально влияют на мировые цены. Они идут вниз, если картель договорился поставлять на рынок больше нефти, и растут при сокращении добычи.
Например, в апреле 2023 года ОПЕК и некоторые другие нефтедобывающие страны объявили о добровольном сокращении добычи на 1,65 млн баррелей в сутки. После этого котировки нефти сорта Brent подскочили на 5,31%, сорта WTI — на 5,48%.
Другие крупные нефтедобывающие страны, такие как Китай и США, не входят в картель — и это дает им свободу действовать по своему усмотрению. Но у этих двух экономик есть существенное отличие: они потребляют больше нефти, чем производят. То есть США и Китай — нетто-импортеры. А значит, их цели часто противоположны экспортно-ориентированным странам из ОПЕК.
История организации. До появления ОПЕК, с 1940-х по 1970-е годы, на нефтяном рынке действовал международный нефтяной картель, известный как «Семь сестер». В него входили крупнейшие нефтедобывающие компании: British Petroleum, Exxon, Gulf Oil, Mobil, Royal Dutch Shell, Chevron и Texaco. Они задавали тон на нефтяном рынке и контролировали более 80% мировых запасов.
В 1960 году появилась ОПЕК: развивающиеся страны, экономика которых напрямую зависела от экспорта нефти, желали сами распоряжаться своими нефтяными запасами через национальные компании. Организация устанавливала квоты по добыче среди участников, чтобы избежать волатильности на нефтяном рынке.
Враждебность картеля ОПЕК к США возросла в начале 1970-х, когда президент Никсон отменил золотой стандарт — отвязал доллар от цены на золото, чтобы стимулировать американскую экономику. Это повлекло финансовые потери для нефтяных экспортеров, которые получали доходы в долларах. А в октябре 1973 года произошла война Судного дня — четвертый конфликт Израиля с арабскими странами. Страны Запада поддерживали Израиль.
Участники ОПЕК резко сократили добычу, подняв цену нефти на 70%, а затем ввели эмбарго на поставки в США, Нидерланды и Португалию. Это обернулось для стран западного мира нехваткой нефти, растущей инфляцией и последовавшей стагфляцией.
Ситуация на нефтяном рынке сохранялась до конца десятилетия: с 1973 по 1980 год стоимость барреля выросла в десять раз. Казна членов ОПЕК наполнилась нефтедолларами. Многие из стран провели масштабные программы экономического развития и инвестировали за границу, в те же США и Европу. Еще ОПЕК учредила международный фонд развития.
Страны Запада не сразу перестроились на новые условия, но в конечном счете сократили общее потребление энергии и нашли другие источники нефти, например в Норвегии, Великобритании и Мексике. Также в долларовую зону нарастил поставки СССР: если в 1970 году он экспортировал 67 млн тонн нефти, то через пять лет — уже 93,1 млн тонн, а к 1980 году — 119 млн тонн.
Поэтому в 1980-е нефтяные цены пошли вниз. К 1986 году доходы участников ОПЕК сократились на 60—80%. Ситуация усугублялась ирано-иракской войной, которая шла с 1980 по 1988 годы, когда конфликтовали два члена ОПЕК. Затем была война в Персидском заливе в 1990—1991 годах, в которой противостояли Кувейт и Ирак. Это на время подорвало единство организации.
В начале 2000-х картель наладил взаимодействие со странами, которые не входят в ОПЕК, например с Россией, Мексикой и Оманом. Это позволило координировать политику нефтедобычи с большим числом игроков и эффективнее влиять на ценовую конъюнктуру.
Вероятно, влияние картеля и дальше продолжит усиливаться. Особенно на фоне тектонических сдвигов, которые мы наблюдаем в мировой геополитике, новой арабо-израильской войны и признаков стагфляции в развитых экономиках.
Список стран — членов ОПЕК
В организацию принимают страны с существенным экспортом нефти. Решение о принятии происходит тремя четвертями голосов участников организации.
Организация выросла с пяти стран-основателей до 13 участников. Еще три страны — Эквадор, Индонезия и Катар — в разные годы вступали в организацию и выходили из нее. По состоянию на 2023 год они не в ОПЕК.
Страны — участники ОПЕК и показатели добычи в 2022 году
Что за ОПЕК+ и какой у нее состав
ОПЕК+ — это расширенный формат организации, который появился в 2016 году, когда к участникам ОПЕК примкнули другие страны-экспортеры. В 2023 году в формате ОПЕК+ 26 стран, если считать участников ОПЕК.
Координация с другими странами-экспортерами нефти делает картель еще более влиятельным. Суммарная ежедневная добыча стран ОПЕК — 34 млн баррелей нефти, дополнительных стран из формата ОПЕК+ — 17,7 млн баррелей. Итого страны ОПЕК+ поставляют более половины мировой нефти и контролируют более 90% мировых запасов
Страны — экспортеры ОПЕК+ и показатели добычи в 2022 году
Топ 15 мировых добытчиков нефти по итогам 2022 года
Распределение мировой добычи нефти по регионам в 2022 году
Россия и ОПЕК
После 1980 года котировки нефти стали снижаться и к середине декады закрепились на крайне низких отметках. В 1986 году цена опускалась до 12 $ за баррель, а средняя цена в 1987 году — 18,4 $.
Резкое падение произошло потому, что Саудовская Аравия решила наказать другие страны ОПЕК за несоблюдение квот и вдвое нарастила добычу. США перед этим тоже увеличили производство нефти.
Некоторые считают, что имел место сговор администрации Рейгана с Саудовской Аравией, чтобы ударить по экономике СССР. В частности, об этом косвенно свидетельствуют визиты директора ЦРУ Уильяма Кейси в Эр-Рияд в 1981 и 1986 годах. Другие считают, что это миф и советская экономика «не сидела на нефтяной игле».
Так или иначе, исторически ОПЕК и СССР придерживались противоположной политики на рынке нефти. В 1970-х картель сокращал добычу, разгоняя котировки нефти, а СССР нарастил поставки. В 1980-х было наоборот.
В новейшей истории Россия уже сотрудничала с картелем. В 1998 году страна стала наблюдателем в ОПЕК. С тех пор она участвует в жизни организации, а российские представители контактируют с коллегами из стран ОПЕК.
В 2015 году картель предложил России войти в свой состав, но получил отказ. Российская сторона обосновала решение рядом причин, в том числе технологическими различиями в методах добычи и тем, что российский рынок почти весь приватизирован. Значит, российское правительство не может напрямую управлять экспортерами, как это происходит в странах ОПЕК.
В 2016 году запустили формат ОПЕК+, и Россия участвовала в обсуждениях по сокращению добычи нефти наравне с участниками картеля. Но в апреле 2020 года из-за пандемии и разрушения цепочек поставок рухнул спрос на нефть, а между Саудовской Аравией, Россией и США разразилась ценовая война.
Это обвалило цены, а фьючерс на нефть марки WTI даже ушел в отрицательную зону — торговался по −40 $ за баррель. То есть производители доплачивали покупателям, если те забирали нефть. Через месяц страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи, что позволило стабилизировать рынок.
События 2022 года и санкции Запада подстегнули взаимодействие России с картелем. В мае 2022 года Сергей Лавров встретился с президентом Алжира и султаном Омана. Они обозначили курс на продолжение координации в формате ОПЕК+, чтобы западные страны не смогли заменить российские энергоносители.
Проблемы ОПЕК
Во влиянии картеля на нефтяной рынок не все однозначно.
Преимущества. ОПЕК способствует сотрудничеству между странами-экспортерами и помогает участникам смягчить политическую враждебность.
Стабилизация рынка нефти — необходимый фактор здорового развития мировой экономики, ведь прогнозируемые цены на нефть благоприятствуют инвестициям и позволяют бизнесу развиваться. Но геополитические дрязги часто берут верх над стабильным экономическим курсом.
Недостатки. Участники картеля занимают весомую долю рынка — в формате ОПЕК+ более 50% добычи. Также они обладают львиной долей запасов. Поэтому организация может оказывать серьезное влияние на рынок, как, например, поступила Саудовская Аравия в 1986 году.
Также экспортеры всегда заинтересованы в высоких ценах на нефть, а интересы покупателей отходят на второй план.
Противоположные интересы стран. Интересы ОПЕК часто не совпадают с целями других стран, которые ведут свою политику. Также история показывает, что участники ОПЕК не всегда находят общий язык друг с другом или с членами ОПЕК+. Иногда участники картеля и вовсе воюют между собой.
Проблема с принятием решений в рамках ОПЕК еще связана с тем, что нужно единогласное голосование всех ее членов. Если какая-то страна против, приходится договариваться и лоббировать интересы, чтобы достигнуть результата.
Снижение влияния на цены на нефть. Организация, вероятно, не заинтересована в альтернативных технологиях добычи и зеленой энергетике. Например, мощь организации ослабила сланцевая революция 2010-х, когда США стали добывать нефть методом гидроразрыва пластов, или фрекинга. Это дало на рынок избыточное предложение, снизив возможности картеля.
Зеленый переход в перспективе также может противоречить интересам ОПЕК, только если участники сами не возглавят тренд на возобновляемую энергетику и не преобразуют в будущем картель согласно новому техноукладу.
Запомнить
Нефть — главный энергетический ресурс мировой экономики. Ее используют как топливо, в химической промышленности и т. д. Она причина многих конфликтов и войн.
ОПЕК — это картель, так как в него входят независимые страны, которые действуют согласованно и в рамках общей цели. Заявленная задача картеля — обеспечивать стабильность на рынке нефти.
В ОПЕК входят 13 участников, а еще 10 стран-экспортеров участвуют в формате ОПЕК+. Еще три страны — Эквадор, Индонезия и Катар — в разные годы вступали в организацию и выходили из нее.
ОПЕК+ контролирует более 50% мировой добычи и более 90% запасов нефти. При этом такие крупные производители, как США и Китай, не в картеле, так как они нетто-импортеры.
В 1970-х ОПЕК сократил добычу и объявил нефтяное эмбарго странам Запада. Это дало всплеск инфляции до конца десятилетия. В 2023 году мы видим похожее геополитическое противостояние и стагфляционные признаки.
Участники ОПЕК+ часто не могут договориться или вовсе противостоят друг другу. В 2020 году ценовая война между Россией и Саудовской Аравией привела к отрицательным котировкам на фьючерсы на нефть.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ОПЕК поставляет около 35% мировой нефти и контролирует порядка 70% разведанных запасов.
В 2022 году в мире ежедневно добывали 93,9 млн баррелей нефти, а в 2023 году ожидают роста показателя до 101,5 млн. На организацию стран — экспортеров нефти (ОПЕК) приходится около трети — порядка 34 млн баррелей в сутки.
Это позволяет организации влиять на цену топлива и на геополитику. Так, нефтяное эмбарго со стороны картеля в 1973 году подняло цену нефти в четыре раза, погрузив экономику США и других стран Запада в затяжной кризис.
Расскажу, как устроена ОПЕК, что такое ОПЕК+ и какая ситуация на рынке нефти.
Что такое ОПЕК
Нефть — главный источник энергии в мире и важное сырье для современной экономики. От конъюнктуры на нефтяном рынке зависят благосостояние и стабильность многих стран.
Цена нефти формируется на бирже и зависит от баланса спроса и предложения. И если спрос на нефть — скорее естественный фактор, который зависит от технологического прогресса и состояния экономик, то предложение — это то, что можно регулировать в ручном режиме.
Организацию OPEC — от английского The Organization of the Petroleum Exporting Countries — создали в Багдаде в сентябре 1960 года. Учредителями были пять стран: Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. Со временем их число выросло до 13.
Цель создания ОПЕК. Заявленная цель организации — координация нефтяной политики стран-членов для стабилизации нефтяных рынков. Участники стремятся обеспечить регулярные поставки нефти потребителям и стабильный доход ее производителям.
Страны ОПЕК согласуют между собой параметры добычи нефти и тем самым влияют на ее ценообразование. В совокупности ОПЕК — крупнейший мировой экспортер нефти с долей около 35% в 2022 году, треть из которых приходится на Саудовскую Аравию.
Также ОПЕК контролирует около 70% разведанных запасов нефти. Лидируют тут Венесуэла и Саудовская Аравия — 303,8 и 297,5 млрд баррелей.
Неудивительно, что решения ОПЕК моментально влияют на мировые цены. Они идут вниз, если картель договорился поставлять на рынок больше нефти, и растут при сокращении добычи.
Например, в апреле 2023 года ОПЕК и некоторые другие нефтедобывающие страны объявили о добровольном сокращении добычи на 1,65 млн баррелей в сутки. После этого котировки нефти сорта Brent подскочили на 5,31%, сорта WTI — на 5,48%.
Другие крупные нефтедобывающие страны, такие как Китай и США, не входят в картель — и это дает им свободу действовать по своему усмотрению. Но у этих двух экономик есть существенное отличие: они потребляют больше нефти, чем производят. То есть США и Китай — нетто-импортеры. А значит, их цели часто противоположны экспортно-ориентированным странам из ОПЕК.
История организации. До появления ОПЕК, с 1940-х по 1970-е годы, на нефтяном рынке действовал международный нефтяной картель, известный как «Семь сестер». В него входили крупнейшие нефтедобывающие компании: British Petroleum, Exxon, Gulf Oil, Mobil, Royal Dutch Shell, Chevron и Texaco. Они задавали тон на нефтяном рынке и контролировали более 80% мировых запасов.
В 1960 году появилась ОПЕК: развивающиеся страны, экономика которых напрямую зависела от экспорта нефти, желали сами распоряжаться своими нефтяными запасами через национальные компании. Организация устанавливала квоты по добыче среди участников, чтобы избежать волатильности на нефтяном рынке.
Враждебность картеля ОПЕК к США возросла в начале 1970-х, когда президент Никсон отменил золотой стандарт — отвязал доллар от цены на золото, чтобы стимулировать американскую экономику. Это повлекло финансовые потери для нефтяных экспортеров, которые получали доходы в долларах. А в октябре 1973 года произошла война Судного дня — четвертый конфликт Израиля с арабскими странами. Страны Запада поддерживали Израиль.
Участники ОПЕК резко сократили добычу, подняв цену нефти на 70%, а затем ввели эмбарго на поставки в США, Нидерланды и Португалию. Это обернулось для стран западного мира нехваткой нефти, растущей инфляцией и последовавшей стагфляцией.
Ситуация на нефтяном рынке сохранялась до конца десятилетия: с 1973 по 1980 год стоимость барреля выросла в десять раз. Казна членов ОПЕК наполнилась нефтедолларами. Многие из стран провели масштабные программы экономического развития и инвестировали за границу, в те же США и Европу. Еще ОПЕК учредила международный фонд развития.
Страны Запада не сразу перестроились на новые условия, но в конечном счете сократили общее потребление энергии и нашли другие источники нефти, например в Норвегии, Великобритании и Мексике. Также в долларовую зону нарастил поставки СССР: если в 1970 году он экспортировал 67 млн тонн нефти, то через пять лет — уже 93,1 млн тонн, а к 1980 году — 119 млн тонн.
Поэтому в 1980-е нефтяные цены пошли вниз. К 1986 году доходы участников ОПЕК сократились на 60—80%. Ситуация усугублялась ирано-иракской войной, которая шла с 1980 по 1988 годы, когда конфликтовали два члена ОПЕК. Затем была война в Персидском заливе в 1990—1991 годах, в которой противостояли Кувейт и Ирак. Это на время подорвало единство организации.
В начале 2000-х картель наладил взаимодействие со странами, которые не входят в ОПЕК, например с Россией, Мексикой и Оманом. Это позволило координировать политику нефтедобычи с большим числом игроков и эффективнее влиять на ценовую конъюнктуру.
Вероятно, влияние картеля и дальше продолжит усиливаться. Особенно на фоне тектонических сдвигов, которые мы наблюдаем в мировой геополитике, новой арабо-израильской войны и признаков стагфляции в развитых экономиках.
Список стран — членов ОПЕК
В организацию принимают страны с существенным экспортом нефти. Решение о принятии происходит тремя четвертями голосов участников организации.
Организация выросла с пяти стран-основателей до 13 участников. Еще три страны — Эквадор, Индонезия и Катар — в разные годы вступали в организацию и выходили из нее. По состоянию на 2023 год они не в ОПЕК.
Страны — участники ОПЕК и показатели добычи в 2022 году
Что за ОПЕК+ и какой у нее состав
ОПЕК+ — это расширенный формат организации, который появился в 2016 году, когда к участникам ОПЕК примкнули другие страны-экспортеры. В 2023 году в формате ОПЕК+ 26 стран, если считать участников ОПЕК.
Координация с другими странами-экспортерами нефти делает картель еще более влиятельным. Суммарная ежедневная добыча стран ОПЕК — 34 млн баррелей нефти, дополнительных стран из формата ОПЕК+ — 17,7 млн баррелей. Итого страны ОПЕК+ поставляют более половины мировой нефти и контролируют более 90% мировых запасов
Страны — экспортеры ОПЕК+ и показатели добычи в 2022 году
Топ 15 мировых добытчиков нефти по итогам 2022 года
Распределение мировой добычи нефти по регионам в 2022 году
Россия и ОПЕК
После 1980 года котировки нефти стали снижаться и к середине декады закрепились на крайне низких отметках. В 1986 году цена опускалась до 12 $ за баррель, а средняя цена в 1987 году — 18,4 $.
Резкое падение произошло потому, что Саудовская Аравия решила наказать другие страны ОПЕК за несоблюдение квот и вдвое нарастила добычу. США перед этим тоже увеличили производство нефти.
Некоторые считают, что имел место сговор администрации Рейгана с Саудовской Аравией, чтобы ударить по экономике СССР. В частности, об этом косвенно свидетельствуют визиты директора ЦРУ Уильяма Кейси в Эр-Рияд в 1981 и 1986 годах. Другие считают, что это миф и советская экономика «не сидела на нефтяной игле».
Так или иначе, исторически ОПЕК и СССР придерживались противоположной политики на рынке нефти. В 1970-х картель сокращал добычу, разгоняя котировки нефти, а СССР нарастил поставки. В 1980-х было наоборот.
В новейшей истории Россия уже сотрудничала с картелем. В 1998 году страна стала наблюдателем в ОПЕК. С тех пор она участвует в жизни организации, а российские представители контактируют с коллегами из стран ОПЕК.
В 2015 году картель предложил России войти в свой состав, но получил отказ. Российская сторона обосновала решение рядом причин, в том числе технологическими различиями в методах добычи и тем, что российский рынок почти весь приватизирован. Значит, российское правительство не может напрямую управлять экспортерами, как это происходит в странах ОПЕК.
В 2016 году запустили формат ОПЕК+, и Россия участвовала в обсуждениях по сокращению добычи нефти наравне с участниками картеля. Но в апреле 2020 года из-за пандемии и разрушения цепочек поставок рухнул спрос на нефть, а между Саудовской Аравией, Россией и США разразилась ценовая война.
Это обвалило цены, а фьючерс на нефть марки WTI даже ушел в отрицательную зону — торговался по −40 $ за баррель. То есть производители доплачивали покупателям, если те забирали нефть. Через месяц страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи, что позволило стабилизировать рынок.
События 2022 года и санкции Запада подстегнули взаимодействие России с картелем. В мае 2022 года Сергей Лавров встретился с президентом Алжира и султаном Омана. Они обозначили курс на продолжение координации в формате ОПЕК+, чтобы западные страны не смогли заменить российские энергоносители.
Проблемы ОПЕК
Во влиянии картеля на нефтяной рынок не все однозначно.
Преимущества. ОПЕК способствует сотрудничеству между странами-экспортерами и помогает участникам смягчить политическую враждебность.
Стабилизация рынка нефти — необходимый фактор здорового развития мировой экономики, ведь прогнозируемые цены на нефть благоприятствуют инвестициям и позволяют бизнесу развиваться. Но геополитические дрязги часто берут верх над стабильным экономическим курсом.
Недостатки. Участники картеля занимают весомую долю рынка — в формате ОПЕК+ более 50% добычи. Также они обладают львиной долей запасов. Поэтому организация может оказывать серьезное влияние на рынок, как, например, поступила Саудовская Аравия в 1986 году.
Также экспортеры всегда заинтересованы в высоких ценах на нефть, а интересы покупателей отходят на второй план.
Противоположные интересы стран. Интересы ОПЕК часто не совпадают с целями других стран, которые ведут свою политику. Также история показывает, что участники ОПЕК не всегда находят общий язык друг с другом или с членами ОПЕК+. Иногда участники картеля и вовсе воюют между собой.
Проблема с принятием решений в рамках ОПЕК еще связана с тем, что нужно единогласное голосование всех ее членов. Если какая-то страна против, приходится договариваться и лоббировать интересы, чтобы достигнуть результата.
Снижение влияния на цены на нефть. Организация, вероятно, не заинтересована в альтернативных технологиях добычи и зеленой энергетике. Например, мощь организации ослабила сланцевая революция 2010-х, когда США стали добывать нефть методом гидроразрыва пластов, или фрекинга. Это дало на рынок избыточное предложение, снизив возможности картеля.
Зеленый переход в перспективе также может противоречить интересам ОПЕК, только если участники сами не возглавят тренд на возобновляемую энергетику и не преобразуют в будущем картель согласно новому техноукладу.
Запомнить
Нефть — главный энергетический ресурс мировой экономики. Ее используют как топливо, в химической промышленности и т. д. Она причина многих конфликтов и войн.
ОПЕК — это картель, так как в него входят независимые страны, которые действуют согласованно и в рамках общей цели. Заявленная задача картеля — обеспечивать стабильность на рынке нефти.
В ОПЕК входят 13 участников, а еще 10 стран-экспортеров участвуют в формате ОПЕК+. Еще три страны — Эквадор, Индонезия и Катар — в разные годы вступали в организацию и выходили из нее.
ОПЕК+ контролирует более 50% мировой добычи и более 90% запасов нефти. При этом такие крупные производители, как США и Китай, не в картеле, так как они нетто-импортеры.
В 1970-х ОПЕК сократил добычу и объявил нефтяное эмбарго странам Запада. Это дало всплеск инфляции до конца десятилетия. В 2023 году мы видим похожее геополитическое противостояние и стагфляционные признаки.
Участники ОПЕК+ часто не могут договориться или вовсе противостоят друг другу. В 2020 году ценовая война между Россией и Саудовской Аравией привела к отрицательным котировкам на фьючерсы на нефть.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter