Вчера эфириум испытал заметную просадку в первой половине дня, в моменте снижаясь почти до $2000. Затем рынок смог стабилизироваться. Сегодня биржи США закрыты — потенциал восстановления до понедельника крайне скромный. Однако вечером катализатором может стать макростатистика по рынку труда США.
Технический расклад
В четверг апрельский фьючерс на индекс MOEXETH просел на 3,29% и закрылся по 2078,5 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 109 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 0,2% и торгуется на уровне 2070 п.
Эфириум в четверг потерял 3,89%, до $2057,2. Совокупный объем торгов ETH на биржах составил $18,8 млрд. Сегодня актив растет на 0,4% и находится на $2070.
Краткосрочная картина
• В четверг ночью эфириум испытал резкую просадку, снизившись из района $2160, и к середине дня достиг своего локального дна чуть выше $2000. Во второй половине дня актив восстанавливал утраченные позиции.
• День закрыли черной свечой со средней амплитудой, обновив при этом минимумы предыдущего дня. Имеется заметная тень снизу, а на младшем таймфрейме видно, что состоялся разворот в локальной динамике, поэтому инициатива остается за покупателями.
• Сегодня рынки США закрыты. Однако вечером выйдет важная статистика по рынку труда, поэтому возможна повышенная волатильность на более тонкой ликвидности. Полноценную реакцию рынков на блок макростатистики увидим только в понедельник.
• Для позитивной реакции крипторынка в моменте должны выйти данные, которые не продемонстрируют ускорения ослабления рынка труда. Однако даже при неплохой статистике выход эфириума выше $2200 до понедельника видится маловероятным.
• При негативном сценарии можно ожидать спуска в диапазон $1880–1940.
• Дополнительно следует отметить отскок от февральской восходящей наклонной, который состоялся в воскресенье. Тем самым подтверждаются наши доводы о стабилизации и переходе рынка в фазу структурного восстановления.
• Несмотря на вчерашнюю атаку США на крупный мост в Иране, дипломатический вектор развивается, что оставляет шансы на улучшение ситуации на горизонте ближайших недель. И это же удерживает крипторынок от более глубокой просадки.
• В случае появления сигналов к затягиванию конфликта актив с высокой долей вероятности пойдет тестировать февральские минимумы в диапазон $1748–1835.
• Геополитическая напряженность, серьезно обострившаяся после начала конфликта США и Ирана, создает проинфляционные риски из-за роста цен на энергоресурсы, что приводит к росту инфляционных ожиданий и, как следствие, увеличению доходностей облигаций. Из-за этого могут пострадать и рисковые активы.
• На недельном таймфрейме RSI вышел из зоны перепроданности, однако среднесрочная недооценка сохраняется. Сентимент-индикаторы также сигнализируют о страхе на рынке. В определенный момент среднесрочная перепроданность должна выходить на первый план и стимулировать интерес инвесторов к среднесрочным и долгосрочным покупкам.
• По итогам прошлой недели в криптовалютных ETF на эфириум зафиксирован небольшой чистый отток в $36 млн — инвесторы в условиях повышенных рисков (risk-off) настроены с опаской, однако понимают среднесрочную недооценку актива. В целом динамика в криптовалютных ETF продолжает демонстрировать признаки структурного восстановления.
Среднесрочная картина
• Актив закрыл март ростом на 7,2%, прервав шестимесячную серию снижения. Однако по примеру прошлых циклов перед началом активного восстановления рынок может провести еще несколько месяцев в боковике.
• Среднесрочная недооценка актива сохраняется. RSI на недельном графике вышел из зоны перепроданности, но все еще удерживается ниже 40.
• Долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г., остается в силе. Его нижняя граница расположена в районе $1640.
• От максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.). Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно «взрослеет», капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности.
• С учетом этой тенденции в рамках текущего цикла дно может быть установлено при снижении на 65–75% от максимумов, проходящих на $4956. Таким образом, текущие значения являются привлекательной точкой, чтобы начать формировать долгосрочную позицию.
• По итогам прошлой недели актив закрылся полнотелой белой свечой. Максимумы предыдущей семидневки при этом обновлены не были. Шансы пробоя промежуточной поддержки $2200 и похода к более высоким отметкам серьезно увеличились.
Уровни сопротивления: 2199 / 2386 / 2624
Уровни поддержки: 1939 / 1748 / 1538
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,11%, сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,3%. Биткойн вчера упал на 1,58%, а сегодня прибавляет 0,3%. Золото в четверг снизилось на 1,72%, сегодня фьючерс на актив в нуле.
• Индекс «Страха и жадности» — 9 (экстремальный страх).
• Суммарный отток из Ethereum ETF за 2 апреля — $71 млн (низкий).
Ключевые события
В России
• Правительство предложило российским резидентам уведомлять ФНС об иностранных криптокошельках. Это следует из законопроекта правительства, внесенного в Госдуму 1 апреля. Уведомить ФНС необходимо в течение одного месяца со дня открытия или закрытия. Проект начнет действовать с 1 июля 2026 г. Пояснений, нужно ли уведомлять об открытых до этой даты кошельках, пока нет.
На внешнем контуре
Ближневосточный конфликт не стихает — активные боевые действия с продавливанием дипломатических инициатив.
• Трамп: Крупнейший мост в Иране разрушен. Это только начало, впереди еще многое. Ирану следует пойти на сделку.
• Иран рассматривает сделку с рядом стран по Ормузскому проливу. В договор могут войти страны региона, а также азиатские, арабские и некоторые европейские государства. Иран заявил, что давление США не повлияет на решение.
• Иран совместно с Ираном разрабатывают протокол о судоходстве в Ормузском проливе. Сообщается, что страна введет пошлины на проход судов через него.
К другим новостям:
• Публикация текста законопроекта CLARITY вновь отложена. Представители крипто- и банковской индустрии продолжают обсуждать компромисс по доходности на стейблкоины. Сейчас проект запрещает начисление процентов за удержание доходности, но разрешает бонусы за активность.
• В фокусе: NFP и безработица США (пятница).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба