23 ноября 2009 Архив
Активность участников торгов на всех мировых рынках к концу прошлой недели снижается. Снижение активности на торговых площадках фактор вполне объективный и закономерный для периода завершения календарного года. Пора уже подводить итоги, тем более что 2009 год является вторым годом рыночного долгосрочного периода 2008-2010 года. Предварительные выводы, которые можно сделать по итогам этих двух лет, не утешительны. В период этих двух лет разразился сильнейший финансовый кризис и о его завершении говорить пока рано. По итогам трёх недель ноября на валютном рынке курс EUR/USD оказался зажатым в коридоре 1.48-1.50. Этот показатель динамики курса EUR/USD не даёт оснований продолжать покупки EUR, но не создаёт условий для покупок USD.
Итоги
Противоречивость положения EUR/USD в относительно узком коридоре 1.48-1.50 отражается, как на других валютных курсах, так и на тенденциях товарных рынков. В период торгов второй половины октября и трёх недель ноября котировки фьючерсов сырьевые товары и металлы промышленной группы растут. В качестве причины роста покупок фьючерсных контрактов на сырьевых рынках рассматривается торговая идея хеджирования от снижения USD. В свежем докладе Barclays Capital говорится о том, что к началу ноября рост инвестиций на сырьевых рынках достиг уровня 55 млрд. USD. По оценкам этих специалистов к концу года ожидается, объём инвестиций на сырьевых рынках может достигнуть уровня 60 млрд. USD. Показатели роста цен в этом году на такие товары, как медь, сахар, свинец впечатляет. Рост составил почти 100%, а нефть выросла на 75%.
С другой стороны, котировки фьючерсных контрактов рынка металлов и на рынке нефти оказались к концу ноября в области крайне важных уровней цен, способных оказать серьёзное сопротивление техническому росту. Важно и то, что период завершения торгов года, в сочетании с высоким показателем полученной доходности от покупок фьючерсов в этом году, может стать фактором начала периода фиксации прибыли.
К примеру, текущие уровни фьючерсных контрактов на марку BRENT продолжают формироваться в области 76.50-78.50. Попытки роста уровня котировок выше уровня 78.50 завершаются резкими падениями. Показательным может стать и замедление в период прошедшей недели роста индекса Dow Jones, котировки которого закрылись на уровне 10319, что ставит под вопрос возможность дальнейшего роста в сторону уровня 10500. Рынок золота демонстрирует рост к новым историческим максимумам, но не рассматривается объективным и обоснованным. Так неуверенность в объективности роста рынка золота отражает динамика котировок фьючерсных контрактов на Новозеландский и Австралийский доллар в период прошлой недели. Показателем динамики контрактов на прошлой неделе AUD – cнижение от уровня 0.9342 к уровню 0.9150, а контракты на NZD снизились от 0.7441 к 0.7243.
Ожидания
Итоги третьей недели ноябрьских торгов формируют сигналы, способные стать основанием для формирования коррекции на большинстве торговых площадках. Однако в период торгов в понедельник и вторник наступившей недели участники торгов вряд ли начнут активно фиксировать прибыль по текущим контрактам. Вероятнее всего, начало фиксации прибыли стоит ожидать не ранее среды 25 ноября. В период торгов сегодня в понедельник 23 ноября стоит ожидать позиционной торговли в узких диапазонах.
Прогнозы
EUR/USD, коридор торгов – 1.49-1.50 – вероятны отклонения до 1.5031
GBP/USD, коридор торгов – 1.65-1.66 – вероятны отклонения до 1.6631
USD/JPY, коридор торгов – 88.50-89.69 – консолидация
AUD/USD, коридор торгов – 0.9169-0.9288 – вероятно тестирование 0.9312
USD/CAD, коридор торгов – 1.06-1.07 – вероятно тестирование 1.0569-88
Итоги
Противоречивость положения EUR/USD в относительно узком коридоре 1.48-1.50 отражается, как на других валютных курсах, так и на тенденциях товарных рынков. В период торгов второй половины октября и трёх недель ноября котировки фьючерсов сырьевые товары и металлы промышленной группы растут. В качестве причины роста покупок фьючерсных контрактов на сырьевых рынках рассматривается торговая идея хеджирования от снижения USD. В свежем докладе Barclays Capital говорится о том, что к началу ноября рост инвестиций на сырьевых рынках достиг уровня 55 млрд. USD. По оценкам этих специалистов к концу года ожидается, объём инвестиций на сырьевых рынках может достигнуть уровня 60 млрд. USD. Показатели роста цен в этом году на такие товары, как медь, сахар, свинец впечатляет. Рост составил почти 100%, а нефть выросла на 75%.
С другой стороны, котировки фьючерсных контрактов рынка металлов и на рынке нефти оказались к концу ноября в области крайне важных уровней цен, способных оказать серьёзное сопротивление техническому росту. Важно и то, что период завершения торгов года, в сочетании с высоким показателем полученной доходности от покупок фьючерсов в этом году, может стать фактором начала периода фиксации прибыли.
К примеру, текущие уровни фьючерсных контрактов на марку BRENT продолжают формироваться в области 76.50-78.50. Попытки роста уровня котировок выше уровня 78.50 завершаются резкими падениями. Показательным может стать и замедление в период прошедшей недели роста индекса Dow Jones, котировки которого закрылись на уровне 10319, что ставит под вопрос возможность дальнейшего роста в сторону уровня 10500. Рынок золота демонстрирует рост к новым историческим максимумам, но не рассматривается объективным и обоснованным. Так неуверенность в объективности роста рынка золота отражает динамика котировок фьючерсных контрактов на Новозеландский и Австралийский доллар в период прошлой недели. Показателем динамики контрактов на прошлой неделе AUD – cнижение от уровня 0.9342 к уровню 0.9150, а контракты на NZD снизились от 0.7441 к 0.7243.
Ожидания
Итоги третьей недели ноябрьских торгов формируют сигналы, способные стать основанием для формирования коррекции на большинстве торговых площадках. Однако в период торгов в понедельник и вторник наступившей недели участники торгов вряд ли начнут активно фиксировать прибыль по текущим контрактам. Вероятнее всего, начало фиксации прибыли стоит ожидать не ранее среды 25 ноября. В период торгов сегодня в понедельник 23 ноября стоит ожидать позиционной торговли в узких диапазонах.
Прогнозы
EUR/USD, коридор торгов – 1.49-1.50 – вероятны отклонения до 1.5031
GBP/USD, коридор торгов – 1.65-1.66 – вероятны отклонения до 1.6631
USD/JPY, коридор торгов – 88.50-89.69 – консолидация
AUD/USD, коридор торгов – 0.9169-0.9288 – вероятно тестирование 0.9312
USD/CAD, коридор торгов – 1.06-1.07 – вероятно тестирование 1.0569-88
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба