27 ноября 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы не демонстрируют значимой волатильности в отсутствие драйверов. Товарная группа показывает разнонаправленную динамику.
• Продажи в Черную пятницу в США с учетом инфляции показали умеренный рост
• Замедление рост прибыли промышленных предприятий в КНР оказало давление на рынки
• Замеры сентимента в начале торговой недели указывают на признаки наличия жадности на американском, европейском и японских рынках.
• Золото продолжает рост. Потенциал для сохранения тенденции еще не исчерпан
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются разнонаправленно. По данным Adobe Analytics онлайн-продажи в Черную пятницу выросли на 7,5% г/г до $9,5 млрд. C учетом инфляции рост будет менее значительным.
Рынок сегодня будет ждать данных по рынку недвижимости. Прогнозируется замедление продаж нового жилья в октябре до 721 тыс. против 759 тыс. в сентябре.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) продолжает формирование плоской коррекции на текущих уровнях. Отсутствие значимых драйверов, вступление Германии в рецессию и слабые экономические данные в Азии главные — факторы.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) сегодня показал снижение на фоне замедления роста прибыли промышленных предприятий КНР. Рост за октябрь оставил 2,7% г/г против 11,9% г/г в сентябре.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) cнижается после выхода данных о сервисной инфляции в Японии за октябрь, которая оказалась чуть выше ожиданий: 2,3% г/г против 2,1% г/г в прогнозе. Коррекция в паре USD/JPY также оказывает давление.
• Нефть (BR-12.23) падает на снижение геополитических рисков вокруг ближневосточного конфликта и опасениях падения спроса на фоне замедления мировой экономики.
• Золото (GOLD-12.23) продолжило рост на коррекции индекса доллара DXY и росте спотовых цен на внутриматериковых биржах КНР.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжили снижение на фоне теплого прогноза погоды в США на ближайшую неделю.
Сентимент рынков и центробанков
На старте недели полезно замерить сентимент, чтобы выбрать направление для торговли. Для этого обычно используются специальные модели. Итоговые оценки варьируются от 0 до 100, где:
• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность
Сейчас американский и японский рынок торгуются в зоне экстремальной жадности. Европа — в зоне умеренной жадности. Это не означает, что котировки не могут продолжить локальный рост, но текущие уровни явно не подходят для набора среднесрочных позиций.
Из товарной группы признаки страха наблюдаются в природном газе, но, учитывая слабую фундаментальную картину, торговать в рост пока стоит только отскоки.
Остальные мировые рынки находятся в зоне нейтральных настроений.
Количество мировых центробанков, уже начавших снижение ставок, продолжает рост, а количество поднимающих падает, что безусловно является позитивом для рынка акций.
Представители двух главных регуляторов — ФРС США и ЕЦБ в рамках выступлений на прошлой неделе фактически подтвердили ожиданий рынков об окончании текущего цикла ужесточении монетарной политики. Рынки уже заложили снижение ставок, начиная с середины следующего года.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже не сформировано.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) без изменений. Можно продолжать удержание позиции. Сигналов на разворот пока не наблюдается.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы не демонстрируют значимой волатильности в отсутствие драйверов. Товарная группа показывает разнонаправленную динамику.
• Продажи в Черную пятницу в США с учетом инфляции показали умеренный рост
• Замедление рост прибыли промышленных предприятий в КНР оказало давление на рынки
• Замеры сентимента в начале торговой недели указывают на признаки наличия жадности на американском, европейском и японских рынках.
• Золото продолжает рост. Потенциал для сохранения тенденции еще не исчерпан
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются разнонаправленно. По данным Adobe Analytics онлайн-продажи в Черную пятницу выросли на 7,5% г/г до $9,5 млрд. C учетом инфляции рост будет менее значительным.
Рынок сегодня будет ждать данных по рынку недвижимости. Прогнозируется замедление продаж нового жилья в октябре до 721 тыс. против 759 тыс. в сентябре.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) продолжает формирование плоской коррекции на текущих уровнях. Отсутствие значимых драйверов, вступление Германии в рецессию и слабые экономические данные в Азии главные — факторы.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) сегодня показал снижение на фоне замедления роста прибыли промышленных предприятий КНР. Рост за октябрь оставил 2,7% г/г против 11,9% г/г в сентябре.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) cнижается после выхода данных о сервисной инфляции в Японии за октябрь, которая оказалась чуть выше ожиданий: 2,3% г/г против 2,1% г/г в прогнозе. Коррекция в паре USD/JPY также оказывает давление.
• Нефть (BR-12.23) падает на снижение геополитических рисков вокруг ближневосточного конфликта и опасениях падения спроса на фоне замедления мировой экономики.
• Золото (GOLD-12.23) продолжило рост на коррекции индекса доллара DXY и росте спотовых цен на внутриматериковых биржах КНР.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжили снижение на фоне теплого прогноза погоды в США на ближайшую неделю.
Сентимент рынков и центробанков
На старте недели полезно замерить сентимент, чтобы выбрать направление для торговли. Для этого обычно используются специальные модели. Итоговые оценки варьируются от 0 до 100, где:
• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность
Сейчас американский и японский рынок торгуются в зоне экстремальной жадности. Европа — в зоне умеренной жадности. Это не означает, что котировки не могут продолжить локальный рост, но текущие уровни явно не подходят для набора среднесрочных позиций.
Из товарной группы признаки страха наблюдаются в природном газе, но, учитывая слабую фундаментальную картину, торговать в рост пока стоит только отскоки.
Остальные мировые рынки находятся в зоне нейтральных настроений.
Количество мировых центробанков, уже начавших снижение ставок, продолжает рост, а количество поднимающих падает, что безусловно является позитивом для рынка акций.
Представители двух главных регуляторов — ФРС США и ЕЦБ в рамках выступлений на прошлой неделе фактически подтвердили ожиданий рынков об окончании текущего цикла ужесточении монетарной политики. Рынки уже заложили снижение ставок, начиная с середины следующего года.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже не сформировано.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) без изменений. Можно продолжать удержание позиции. Сигналов на разворот пока не наблюдается.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter