Пока рынок стоит в широком горизонтальном коридоре 3000–3300 по индексу МосБиржи, выделим несколько спекулятивных идей для торговли в диапазоне.
Торговля в диапазоне — одна из базовых трейдерских стратегий. Диапазон может быть как горизонтальный, так и восходящий или нисходящий. Возле нижней границы покупаем, возле верхней — продаем. Стоп-лосс можно разместить за ближним рубежом коридора. Так можно открывать и длинные, и короткие позиции.
Важно учесть перспективы — каковы шансы, что инструмент продолжит торговаться в выделенном диапазоне? Отсутствие драйверов к росту или снижению, низкие обороты торговли и нейтральная общерыночная динамика — оптимальное сочетание факторов.
Вот инструменты, которые хорошо подходят для этой стратегии в текущей ситуации.
АФК Система
Диверсифицированный холдинг. Ключевые активы: Ozon, МТС, Segezha Group, Группа Эталон, Биннофарм, агрохолдинг Степь, сеть клиник Медси. На котировки влияют как негативные факторы, так и позитивные.
Негатив: большой долг, высокая ключевая ставка, рост убытков Segezha Group.
Позитив: возможность вывода на IPO непубличных «дочек» — Биннофарм, Степь, Медси, высокая вероятность продажи башенного бизнеса МТС, а также возобновления дивидендных платежей Группы Эталон.
Фундаментальная оценка
Взгляд аналитиков БКС на компанию позитивный. Целевая цена на этот год — 21 руб. / +24%.
Техническая картина
С августа 2023 г. акции АФК Система движутся в красивом нисходящем канале. Недавно котировки подошли к его верхней границе и откатились вниз, что может служить сигналом для открытия короткой позиции.
Торговый план: шорт от 17 руб., стоп-лосс — 17,3 руб.
Ozon
Быстрорастущий бизнес, который пока демонстрирует смешанные финансовые результаты. С одной стороны, высокими темпами растут продажи и выручка. С другой — маркетплейс никак не может выйти на безубыточность. Во II–III кварталах 2023 г. Ozon нарастил инвестиции. В долгосрочной перспективе это позитивно для развития бизнеса. Но в текущем моменте давит на EBITDA.
Фундаментальная оценка
Взгляд аналитиков БКС на компанию нейтральный. Целевая цена на этот год — 3400 руб. / +12%.
Техническая картина
В боковом движении акции Ozon пребывают с августа. Котировки уперлись в верхнюю границу горизонтального коридора, от которой при общем развороте рынка могут начать движение вниз. Бумаги маркетплейса обладают высокой бетой, что служит плюсом для спекулятивной торговли в боковом рынке.
Торговый план: шорт от 3000 руб., стоп-лосс — 3060 руб.
Сургутнефтегаз-ап
Нефтяная компания, известная своей валютной «кубышкой», переоценка которой влияет на размер дивидендных выплат. Данные о структуре и валютной разбивке «кубышки» компания не раскрывает. Привилегированные акции Сургутнефтегаза рассматриваются многими инвесторами в качестве защиты от девальвации рубля. В последнее время рубль укрепляется, что негативно влияет на динамику котировок.
Фундаментальная оценка
Взгляд аналитиков БКС на компанию негативный. Целевая цена на этот год — 54 руб. / -2,5%.
Техническая картина
В боковом движении акции компании находятся с конца сентября. Котировки вблизи своей фундаментальной оценки. Потенциал падения ниже еще сохраняется — особенно на фоне укрепления рубля и рисков коррекционного движения по индексу МосБиржи. При этом люфт для снижения незначителен. Бумага может рассматриваться как кандидат для лонга.
Торговый план: лонг — от 51 руб., стоп-лосс — 48,9 руб., шорт — от 60 руб., стоп-лосс — 61,2 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торговля в диапазоне — одна из базовых трейдерских стратегий. Диапазон может быть как горизонтальный, так и восходящий или нисходящий. Возле нижней границы покупаем, возле верхней — продаем. Стоп-лосс можно разместить за ближним рубежом коридора. Так можно открывать и длинные, и короткие позиции.
Важно учесть перспективы — каковы шансы, что инструмент продолжит торговаться в выделенном диапазоне? Отсутствие драйверов к росту или снижению, низкие обороты торговли и нейтральная общерыночная динамика — оптимальное сочетание факторов.
Вот инструменты, которые хорошо подходят для этой стратегии в текущей ситуации.
АФК Система
Диверсифицированный холдинг. Ключевые активы: Ozon, МТС, Segezha Group, Группа Эталон, Биннофарм, агрохолдинг Степь, сеть клиник Медси. На котировки влияют как негативные факторы, так и позитивные.
Негатив: большой долг, высокая ключевая ставка, рост убытков Segezha Group.
Позитив: возможность вывода на IPO непубличных «дочек» — Биннофарм, Степь, Медси, высокая вероятность продажи башенного бизнеса МТС, а также возобновления дивидендных платежей Группы Эталон.
Фундаментальная оценка
Взгляд аналитиков БКС на компанию позитивный. Целевая цена на этот год — 21 руб. / +24%.
Техническая картина
С августа 2023 г. акции АФК Система движутся в красивом нисходящем канале. Недавно котировки подошли к его верхней границе и откатились вниз, что может служить сигналом для открытия короткой позиции.
Торговый план: шорт от 17 руб., стоп-лосс — 17,3 руб.
Ozon
Быстрорастущий бизнес, который пока демонстрирует смешанные финансовые результаты. С одной стороны, высокими темпами растут продажи и выручка. С другой — маркетплейс никак не может выйти на безубыточность. Во II–III кварталах 2023 г. Ozon нарастил инвестиции. В долгосрочной перспективе это позитивно для развития бизнеса. Но в текущем моменте давит на EBITDA.
Фундаментальная оценка
Взгляд аналитиков БКС на компанию нейтральный. Целевая цена на этот год — 3400 руб. / +12%.
Техническая картина
В боковом движении акции Ozon пребывают с августа. Котировки уперлись в верхнюю границу горизонтального коридора, от которой при общем развороте рынка могут начать движение вниз. Бумаги маркетплейса обладают высокой бетой, что служит плюсом для спекулятивной торговли в боковом рынке.
Торговый план: шорт от 3000 руб., стоп-лосс — 3060 руб.
Сургутнефтегаз-ап
Нефтяная компания, известная своей валютной «кубышкой», переоценка которой влияет на размер дивидендных выплат. Данные о структуре и валютной разбивке «кубышки» компания не раскрывает. Привилегированные акции Сургутнефтегаза рассматриваются многими инвесторами в качестве защиты от девальвации рубля. В последнее время рубль укрепляется, что негативно влияет на динамику котировок.
Фундаментальная оценка
Взгляд аналитиков БКС на компанию негативный. Целевая цена на этот год — 54 руб. / -2,5%.
Техническая картина
В боковом движении акции компании находятся с конца сентября. Котировки вблизи своей фундаментальной оценки. Потенциал падения ниже еще сохраняется — особенно на фоне укрепления рубля и рисков коррекционного движения по индексу МосБиржи. При этом люфт для снижения незначителен. Бумага может рассматриваться как кандидат для лонга.
Торговый план: лонг — от 51 руб., стоп-лосс — 48,9 руб., шорт — от 60 руб., стоп-лосс — 61,2 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter