4 декабря 2009 Архив
Обзор рынка золота
Смотрите ка, Китай пытается охладить пыл покупателей золота, так сказать холодный компресс им на лоб положить. Конечно, так глядишь и ЦБ не у дел остаются, не могут найти подходящей точки, где бы в золото запрыгнуть. Никогда бы не подумала, что буду иметь сходные проблемы с Китайским народным банком.
Отвечая на вопрос о планах центрального банка Китая относительно покупок золота, заместитель управляющего банка Ху Ксяольянь (Hu Xiaolian) отметил, что при диверсификации валютных резервов следует принимать во внимание долгосрочную выгоду. Таким образом, банк Китая считает, что цены на золото сейчас слишком высоки и не подходят для покупки государством. С 2003 г Китай увеличил у себя запасы золота на 76% до 1 054 метрических тонн.
Однако еще до заявления Китая в четверг во второй половине дня торговцы золотом начали фиксировать свою шикарную прибыль, фиксируя некоторые лонги, что привело к понижательному давлению на цены, и золото впервые за четверг дня закончило день с понижением. Пока непроходимой преградой для наиболее активного февральского контракта стала отметка 1225$ – это был очередной исторический максимум. Что же все-таки сопротивление, kill level. По итогам четверга контракт GCG0 по чартам упал от 1216,5 до 1208$. Именно там он находился в 12:00 мск. По итогам же торгов на бирже мы имеем напротив рост в 2$ и закрытие на 1218,00.
Объемы торгов по-прежнему остаются невысокими после того, как упали в конце прошлой недели и в среду они составили порядка 209 000 контрактов, открытый интерес пока стабилен.
Вчерашние события также не были особенно на руку золоту, думается, что они добавили давления на игроков фиксирующих позиции. Председатель ЕЦБ ДЖ.К. Трише, выступая на пресс-конференции после окончания заседания банка, сообщил, что инфляции еврозоне пока не страшна. Кредитование находится на низком уровне и объемы денежной массы продолжают падать, что мы, в общем, то и видели и публикации данных. Также Трише сообщил. Что уровень ставок сейчас адекватен ситуации. В общем, заявление было весьма расплывчатым и по его итогам стало ясно только то, что ждать и от ЕЦБ повышения ставки не стоит, что отражает динамика ставки LIBOR. Об отсутствии инфляции сказали и данные по затратам на рабочую силу и производительности труда. Вчера состоялась публикация второй оценки показателей за 3 квартал. Производительность труда сократилась по сравнению с первой оценкой, а затраты на труд сократились в целых 2 раза, так что ни о какой инфляции по заработной плате речи не идет. Заканчивает картину явно негативные данные по деловой активности в непроизводственном секторе. Индекс ISM вновь оказался под определяющей отметкой в 50,0 и в ноябре составил 48,8 пункта против ожиданий роста в 51,5. Не стоит забывать, что непроизводственный сектор является ключевым для американской экономики.
Американская валюта немного укрепилась, что дополнило краткосрочную негативную картину для золота. Индекс доллара относительно корзины валют завершил день с ростом уже в непосредственно близость под отметкой 75,00, которая теперь является сопротивлением. Пара EUR/USD попыталась двинуться выше 1.5100, что ей вновь не удалось, в конце дня цена скатилась к 1.5050.
Крупнейший в мире золотодобытчик Barrick (ABX, ABX.T) уверен в своих проектах в Перу, Исследования компании говорят о том, что у этой страны есть очень хороший потенциал относительно запасов золота.
Goldman Sachs в четверг заявила о своем пересмотре прогнозов на золото. Банк пересмотрел свой 12-месячный прогноз по ценам выше на 41 % до 1 350$ за унцию, опираясь на мнение о дальнейшей дешевизне денег в США. Однако такими темпами, как сейчас мы там может оказаться еще до нового года.
На текущий момент золото торгуется с понижением на 3 доллара относительно открытия по 1205,80$. Пока до 16:30 мск золото видимо будет ходить в диапазоне или продолжит медленно снижаться в ожидания отчета по занятости в США. После выхода данных динамика может быть любой в силу того, что рынок уже достаточно тонок и игроков со стратегическим целями крайне мало, остаются в основном спекулянты. Я предполагаю, что сильные данные по занятости будут способствовать дальнейшим покупкам золота, а слабые – продажам и укреплению американской валюты. Не трудно такое предположить, но сейчас для рынка золота мне видятся исключительно черно-белые тона без серого и прочих полутонов.
Торговые идеи.
Для дневных решений будем следить за итогами дня и недели. Если мы увидим углубление падания, то можно будет осторожно присоединяться к коррекции. Для принятия подобного решения мне бы хотелось увидеть цену ниже 1198$. Если говорить о лонгах, то здесь нужен более творческий подход. Видимо не способность золота опуститься ниже 1200 и закрытие допустим, выше 1203$ будет требовать дальнейших покупок.
Внутри дня можно было открывать шорты либо в 11:00 мск либо сейчас в 12:00. Мы получили сигнал на отскок от локального сопротивления на 1212 и еще и подтверждение. Цели движения находятся в пределах 1197 – 1200, а риски за этим максимумом.
Обзор рынка серебра
Серебро к счастью находилось под воздействием не только золота, но и меди, поэтому такой прыти у него не было. Оно сформировало по итогам четверга приличную разворотную свечную модель с пинцетом и медвежьим поглощением, отталкиваясь от областей чуть ниже 19,50$. B это хорошо. В целом по итогам дня серебро подешевело на 40 центов с учетом мартовского контракта от 19,23 до 18,83. Правда, по итогам торгов в яме потери составили лишь 10 центов, так как торги завершились под 19,13. Объемы торгов продолжили оставаться низкими ( около 42500 контрактов 2 декабря.).
В принципе технически стоило бы продолжить падение, но все зависит от Nonfarm payrolls, если появятся намеки на улучшения на рынке труда, то серебро пойдет наверх, ведомое не только золотом, но и в первую очередь промышленными металлами.
Ена текущий момент мартовское серебро торгуется с небольшим понижением по 18,81$.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме вновь напомним вчерашнее утверждение. Если вы чистый технарь и вам нет дела до макроэкономики, то можете пытаться продавать сегодня на закрытии, если цены будут ниже текущих, лучше, ниже 19,20$, но обязательно нужно поставить стопы за сегодняшний максимум. Конечно, данные в 16:30 могут все изменить, но это жизнь.
Внутри дня, как и по золоту сейчас представляет возможность продажи от сопротивления 19,00$;, 2 часа назад хай был на 18,95, а затем было подтверждение, но цена еще далеко не ушла. Риски ставим за 19,00$, цели перед 18,50$. Чем ближе в 16:30, тем опаснее будет играть в эту игру.
Обзор рынка меди
Медь в четверг, наконец, остановила свой галопирующий рост. За последние три дня металл подорожал от 309 до 326 центов за фунт. Но отметка 325 – 327 пока остался нетронутой. По итогам торгов в четверг на 24:00 мск медный фьючерс с поставкой в марте снизился от 326,25 до 323,65. Торги в яме завершились по 324,50. Объемы ранее в ноябре высокие, в последние три дня снизились до сентябрьских уровней, то есть рынок весьма тонок. Заключительный объем в среду составил 24 246 контракта.
Динамика на фондовых площадках не способствовала дальнейшим покупкам. Основные американские индексы закончили день в минусе. Макроэкономическая статистика также оказалась не слишком блестящей. Индекс ISM явно подкачал, хотя непосредственно он на медь не повлиял, та как отражает непроизводственный сектор. Снижение котировок меди фиксировалось в конце дня, что навевало мысли, что мы видим попросту фиксацию позиций перед пятницей.
Товарные запасы меди на биржах продолжают увеличиваться. На LME запасы выросли на 2 400 тонн, до 445 400 тонн. Запасы в Нью-Йорке выросли на 1 124 коротких тонны до 88 119 коротких тонн. Даже многие участники торгов в яме заявляют, что это много. Запасы избыточны. При этом с середины ноября медь выросла вновь на 10%. Явный перекос, что заставляет задуматься о необходимости коррекции в область 300,00. Обвал цен на прошлой неделе в момент дубайского кризиса мы не рассматриваем. Это был форс-мажор.
При этом Goldman Sachs изрядно поднял свои прогнозы по ценам на алюминий на март 2010 года, что может быть сигналом и для медных торговцев. Цены на алюминий пересмотрены до 2160$ за тонну за следующие три месяца с 1 700$ ранее.
Сегодня динамика меди должна наиболее однозначным образом реагировать на данные по рынку труда в США, однозначнее, чем золото и серебро, так как баланс тонок и перекупленность есть.
Сейчас мартовская медь торгуется с понижением на 1.5 доллара по 321,75.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме решение будет принимать по итогам дня. Понятно, что легче будет вставать в продажи при негативных данных по занятости. Для уверенных продаж нам нужны будут уровни закрытия не выше текущих в идеале ниже 320,00. Пока мы не ждем, что импульс на продажу будет очень сильным. Давайте не будем замахиваться дальше, чем 315,00. На покупку стоять нет желания. Лучше уж тогда золото с серебром покупать. Во всяком случае, это мое мнение.
Внутри дня обозначу только поддержку и сопротивление, так как до данных осталась 2 часа и залезать на коротких графиках бессмысленно. Ближайшее сопротивление вижу на 323,50 – 323,70, ближайшую поддержку ощущаю на 320,50 – 320,80 и далее 317,00 – 318,00.
Виктория Веллинг
Смотрите ка, Китай пытается охладить пыл покупателей золота, так сказать холодный компресс им на лоб положить. Конечно, так глядишь и ЦБ не у дел остаются, не могут найти подходящей точки, где бы в золото запрыгнуть. Никогда бы не подумала, что буду иметь сходные проблемы с Китайским народным банком.
Отвечая на вопрос о планах центрального банка Китая относительно покупок золота, заместитель управляющего банка Ху Ксяольянь (Hu Xiaolian) отметил, что при диверсификации валютных резервов следует принимать во внимание долгосрочную выгоду. Таким образом, банк Китая считает, что цены на золото сейчас слишком высоки и не подходят для покупки государством. С 2003 г Китай увеличил у себя запасы золота на 76% до 1 054 метрических тонн.
Однако еще до заявления Китая в четверг во второй половине дня торговцы золотом начали фиксировать свою шикарную прибыль, фиксируя некоторые лонги, что привело к понижательному давлению на цены, и золото впервые за четверг дня закончило день с понижением. Пока непроходимой преградой для наиболее активного февральского контракта стала отметка 1225$ – это был очередной исторический максимум. Что же все-таки сопротивление, kill level. По итогам четверга контракт GCG0 по чартам упал от 1216,5 до 1208$. Именно там он находился в 12:00 мск. По итогам же торгов на бирже мы имеем напротив рост в 2$ и закрытие на 1218,00.
Объемы торгов по-прежнему остаются невысокими после того, как упали в конце прошлой недели и в среду они составили порядка 209 000 контрактов, открытый интерес пока стабилен.
Вчерашние события также не были особенно на руку золоту, думается, что они добавили давления на игроков фиксирующих позиции. Председатель ЕЦБ ДЖ.К. Трише, выступая на пресс-конференции после окончания заседания банка, сообщил, что инфляции еврозоне пока не страшна. Кредитование находится на низком уровне и объемы денежной массы продолжают падать, что мы, в общем, то и видели и публикации данных. Также Трише сообщил. Что уровень ставок сейчас адекватен ситуации. В общем, заявление было весьма расплывчатым и по его итогам стало ясно только то, что ждать и от ЕЦБ повышения ставки не стоит, что отражает динамика ставки LIBOR. Об отсутствии инфляции сказали и данные по затратам на рабочую силу и производительности труда. Вчера состоялась публикация второй оценки показателей за 3 квартал. Производительность труда сократилась по сравнению с первой оценкой, а затраты на труд сократились в целых 2 раза, так что ни о какой инфляции по заработной плате речи не идет. Заканчивает картину явно негативные данные по деловой активности в непроизводственном секторе. Индекс ISM вновь оказался под определяющей отметкой в 50,0 и в ноябре составил 48,8 пункта против ожиданий роста в 51,5. Не стоит забывать, что непроизводственный сектор является ключевым для американской экономики.
Американская валюта немного укрепилась, что дополнило краткосрочную негативную картину для золота. Индекс доллара относительно корзины валют завершил день с ростом уже в непосредственно близость под отметкой 75,00, которая теперь является сопротивлением. Пара EUR/USD попыталась двинуться выше 1.5100, что ей вновь не удалось, в конце дня цена скатилась к 1.5050.
Крупнейший в мире золотодобытчик Barrick (ABX, ABX.T) уверен в своих проектах в Перу, Исследования компании говорят о том, что у этой страны есть очень хороший потенциал относительно запасов золота.
Goldman Sachs в четверг заявила о своем пересмотре прогнозов на золото. Банк пересмотрел свой 12-месячный прогноз по ценам выше на 41 % до 1 350$ за унцию, опираясь на мнение о дальнейшей дешевизне денег в США. Однако такими темпами, как сейчас мы там может оказаться еще до нового года.
На текущий момент золото торгуется с понижением на 3 доллара относительно открытия по 1205,80$. Пока до 16:30 мск золото видимо будет ходить в диапазоне или продолжит медленно снижаться в ожидания отчета по занятости в США. После выхода данных динамика может быть любой в силу того, что рынок уже достаточно тонок и игроков со стратегическим целями крайне мало, остаются в основном спекулянты. Я предполагаю, что сильные данные по занятости будут способствовать дальнейшим покупкам золота, а слабые – продажам и укреплению американской валюты. Не трудно такое предположить, но сейчас для рынка золота мне видятся исключительно черно-белые тона без серого и прочих полутонов.
Торговые идеи.
Для дневных решений будем следить за итогами дня и недели. Если мы увидим углубление падания, то можно будет осторожно присоединяться к коррекции. Для принятия подобного решения мне бы хотелось увидеть цену ниже 1198$. Если говорить о лонгах, то здесь нужен более творческий подход. Видимо не способность золота опуститься ниже 1200 и закрытие допустим, выше 1203$ будет требовать дальнейших покупок.
Внутри дня можно было открывать шорты либо в 11:00 мск либо сейчас в 12:00. Мы получили сигнал на отскок от локального сопротивления на 1212 и еще и подтверждение. Цели движения находятся в пределах 1197 – 1200, а риски за этим максимумом.
Обзор рынка серебра
Серебро к счастью находилось под воздействием не только золота, но и меди, поэтому такой прыти у него не было. Оно сформировало по итогам четверга приличную разворотную свечную модель с пинцетом и медвежьим поглощением, отталкиваясь от областей чуть ниже 19,50$. B это хорошо. В целом по итогам дня серебро подешевело на 40 центов с учетом мартовского контракта от 19,23 до 18,83. Правда, по итогам торгов в яме потери составили лишь 10 центов, так как торги завершились под 19,13. Объемы торгов продолжили оставаться низкими ( около 42500 контрактов 2 декабря.).
В принципе технически стоило бы продолжить падение, но все зависит от Nonfarm payrolls, если появятся намеки на улучшения на рынке труда, то серебро пойдет наверх, ведомое не только золотом, но и в первую очередь промышленными металлами.
Ена текущий момент мартовское серебро торгуется с небольшим понижением по 18,81$.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме вновь напомним вчерашнее утверждение. Если вы чистый технарь и вам нет дела до макроэкономики, то можете пытаться продавать сегодня на закрытии, если цены будут ниже текущих, лучше, ниже 19,20$, но обязательно нужно поставить стопы за сегодняшний максимум. Конечно, данные в 16:30 могут все изменить, но это жизнь.
Внутри дня, как и по золоту сейчас представляет возможность продажи от сопротивления 19,00$;, 2 часа назад хай был на 18,95, а затем было подтверждение, но цена еще далеко не ушла. Риски ставим за 19,00$, цели перед 18,50$. Чем ближе в 16:30, тем опаснее будет играть в эту игру.
Обзор рынка меди
Медь в четверг, наконец, остановила свой галопирующий рост. За последние три дня металл подорожал от 309 до 326 центов за фунт. Но отметка 325 – 327 пока остался нетронутой. По итогам торгов в четверг на 24:00 мск медный фьючерс с поставкой в марте снизился от 326,25 до 323,65. Торги в яме завершились по 324,50. Объемы ранее в ноябре высокие, в последние три дня снизились до сентябрьских уровней, то есть рынок весьма тонок. Заключительный объем в среду составил 24 246 контракта.
Динамика на фондовых площадках не способствовала дальнейшим покупкам. Основные американские индексы закончили день в минусе. Макроэкономическая статистика также оказалась не слишком блестящей. Индекс ISM явно подкачал, хотя непосредственно он на медь не повлиял, та как отражает непроизводственный сектор. Снижение котировок меди фиксировалось в конце дня, что навевало мысли, что мы видим попросту фиксацию позиций перед пятницей.
Товарные запасы меди на биржах продолжают увеличиваться. На LME запасы выросли на 2 400 тонн, до 445 400 тонн. Запасы в Нью-Йорке выросли на 1 124 коротких тонны до 88 119 коротких тонн. Даже многие участники торгов в яме заявляют, что это много. Запасы избыточны. При этом с середины ноября медь выросла вновь на 10%. Явный перекос, что заставляет задуматься о необходимости коррекции в область 300,00. Обвал цен на прошлой неделе в момент дубайского кризиса мы не рассматриваем. Это был форс-мажор.
При этом Goldman Sachs изрядно поднял свои прогнозы по ценам на алюминий на март 2010 года, что может быть сигналом и для медных торговцев. Цены на алюминий пересмотрены до 2160$ за тонну за следующие три месяца с 1 700$ ранее.
Сегодня динамика меди должна наиболее однозначным образом реагировать на данные по рынку труда в США, однозначнее, чем золото и серебро, так как баланс тонок и перекупленность есть.
Сейчас мартовская медь торгуется с понижением на 1.5 доллара по 321,75.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме решение будет принимать по итогам дня. Понятно, что легче будет вставать в продажи при негативных данных по занятости. Для уверенных продаж нам нужны будут уровни закрытия не выше текущих в идеале ниже 320,00. Пока мы не ждем, что импульс на продажу будет очень сильным. Давайте не будем замахиваться дальше, чем 315,00. На покупку стоять нет желания. Лучше уж тогда золото с серебром покупать. Во всяком случае, это мое мнение.
Внутри дня обозначу только поддержку и сопротивление, так как до данных осталась 2 часа и залезать на коротких графиках бессмысленно. Ближайшее сопротивление вижу на 323,50 – 323,70, ближайшую поддержку ощущаю на 320,50 – 320,80 и далее 317,00 – 318,00.
Виктория Веллинг
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба