30 января 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, продолжая колебания в узком диапазоне торгов. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,61%, до 3196,08 пункта. Индекс РТС снизился на 0,24%, до 1122,53 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил падение и терял порядка 0,6-1,3%, располагаясь у 89,70 руб, 97,40 руб и 12,42 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Валютные пары вновь смотрят в район важных краткосрочных сопротивлений 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб, несмотря на заявления властей о возможном продлении обязательной продажи валютной выручки до конца текущего года.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+5,6% и +5,27%), расписки X5 Retail Group (+4,55%), бумаги Яндекса (+3,57%), котировки Северстали (+2,65%), акции Аэрофлота (+2,45%), бумаги ММК (+1,95%).
Акции Мечела вернулись к краткосрочному росту после слабости начала недели. Привилегированные акции компании при этом вплотную подошли к максимуму текущего года 387,45 руб.
Котировки X5 Retail Group вернулись к повышению вслед за публикацией ранее в январе превысивших ожидания операционных результатов за 4-й квартал 2023 года. Наша рекомендация для расписок X5 сейчас «Покупать» с целевой ценой 3 030 руб. за бумагу.
По акциям Яндекса продолжались масштабные покупки в ожидании реструктуризации компании. Котировки во вторник обновили максимум с февраля 2022 года и закрепляются выше 3000 руб.
Акции Северстали, которые начали восстановление с многомесячных минимумов еще в середине декабря, получили новый импульс к росту в первой половине января, когда глава компании подтвердил намерение рассмотреть выплату дивидендов на ближайшем совете директоров. Северсталь с 2021 года не платит дивидендов, а в эту пятницу планирует представить финансовые результаты за 4-й квартал 2023 года, в ожидании которых рост акций ускорился. Акции Северстали на данный момент занимают третье место среди лидеров роста индекса Мосбиржи по итогам января, показывая повышение на 19,3%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Сегежи (-2,88%), бумаги Детского мира (-1,80%), котировки Русснефти (-1,52%), акции ФосАгро (-1,35%), бумаги РусГидро (-1,22%), котировки Мосбиржи (-0,71%).
Акции Сегежи, РусГидро, Мосбиржи, Россетей и ряда других эмитентов корректировались после уверенного роста накануне.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов менее чем на 0,5%. Рынок как и накануне в начале сессии не показывал ярко выраженной динамики, находясь в ожидании подведения итогов заседания ФРС в среду, процентная ставка на котором, вероятно, останется на уровне 5,5%. Инвесторы, однако, надеются на умеренно мягкий сигнал регулятора на ближайшие месяцы, хотя ожидания по первому снижению процентной ставки сместились с марта на май. Потенциальные негативные сюрпризы в этом контексте могут спровоцировать фиксацию прибыли у текущих годовых максимумов, при этом данные вторника показали рост числа открытых вакансий в США в декабре с 8,92 млн до 9,02 млн (прогнозировалось 8,75 млн), что позволяет ФРС удерживать ставки на высоком уровне продолжительное время. После закрытия сегодняшних основных торгов участники будут оценивать квартальные результаты Microsoft и Alphabet.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. Статистика вторника показала снижение предварительного ВВП Германии за 4-й квартал 2023 года на 0,3% к/к, как и ожидалось, после сокращения на 0,1% кварталом ранее, подтверждая продолжение рецессии в крупнейшей экономике еврозоны. В то же время предварительный ВВП еврозоны за 4-й квартал не изменился по сравнению с 3-м кварталом (прогнозировалось -0,1%) и вырос на 0,1% г/г (прогнозировалось 0,0%). Данные в целом позволяют ЕЦБ какое-то время удерживать процентные ставки на локальных максимумах. Статистика среды, в то же время, может показать замедление потребительской инфляции Германии в январе с 3,7% до 3% г/г – бычий для акций сигнал.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии колебались между плюсом и минусом, изменяясь примерно на 0,5% и пребывая у отметок 82,50 долл и 77,50 долл. Покупатели проявляют неуверенность у локальных максимумов в том числе в связи с неоднозначными сигналами из Китая, по которому в среду могут поступить данные о замедлении в производственном секторе в январе при одновременном расширении в отрасли услуг по оценке PMI. В то же время, данные Caixin по производственной активности более оптимистичны и в прошлом месяце указали на рост в секторе. Отчет Минэнерго США при этом, вероятно, покажет сокращение запасов нефти на 870 тыс баррелей при увеличении запасов бензина на 1,7 млн баррелей – скорее нейтральный для настроений сигнал.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник не показывали единой динамики. Инвесторы в США ждали подведения итогов заседания ФРС и ежемесячных данных по рынку труда с осторожностью, чему способствовало в том числе положение индексов у исторических пиков. Среда при этом начнется с данных по деловой активности Китая за январь, которые могут принести смешанные сигналы. Индексы Мосбиржи и РТС отступили от района ближайших сопротивлений 3200 и 1130 пунктов соответственно, все еще не показывая масштабной силы из-за сдержанного интереса к таким крупным эмитентам как Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Газпром, Норникель, Татнефть и другим. Покупки при этом продолжались в Яндексе, который становится лидером роста индекса Мосбиржи по итогам января (+22,4%).
События дня:
· индексы деловой активности в секторе услуг и производства Китая PMI за январь (04.30 мск)
· розничные продажи Германии в декабре (10.00 мск)
· отчет по рынку труда Германии за январь (11.55 мск)
· предварительный индекс потребительских цен Германии за январь (16.00 мск)
· отчет ADP по занятости в частном секторе США за январь (16.15 мск)
· Чикагский индекс производственной активности за январь (17.45 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
· промышленное производство России в декабре (19.00 мск)
· итоги заседания ФРС (22.00 мск) и пресс-конференция (22.30 мск) регулятора
· квартальные результаты Mastercard, Qualcomm, Boeing, MetLife
· операционные результаты Полиметалла, РусГидро, OKEY за 4-й кв 2023 г
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил падение и терял порядка 0,6-1,3%, располагаясь у 89,70 руб, 97,40 руб и 12,42 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Валютные пары вновь смотрят в район важных краткосрочных сопротивлений 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб, несмотря на заявления властей о возможном продлении обязательной продажи валютной выручки до конца текущего года.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+5,6% и +5,27%), расписки X5 Retail Group (+4,55%), бумаги Яндекса (+3,57%), котировки Северстали (+2,65%), акции Аэрофлота (+2,45%), бумаги ММК (+1,95%).
Акции Мечела вернулись к краткосрочному росту после слабости начала недели. Привилегированные акции компании при этом вплотную подошли к максимуму текущего года 387,45 руб.
Котировки X5 Retail Group вернулись к повышению вслед за публикацией ранее в январе превысивших ожидания операционных результатов за 4-й квартал 2023 года. Наша рекомендация для расписок X5 сейчас «Покупать» с целевой ценой 3 030 руб. за бумагу.
По акциям Яндекса продолжались масштабные покупки в ожидании реструктуризации компании. Котировки во вторник обновили максимум с февраля 2022 года и закрепляются выше 3000 руб.
Акции Северстали, которые начали восстановление с многомесячных минимумов еще в середине декабря, получили новый импульс к росту в первой половине января, когда глава компании подтвердил намерение рассмотреть выплату дивидендов на ближайшем совете директоров. Северсталь с 2021 года не платит дивидендов, а в эту пятницу планирует представить финансовые результаты за 4-й квартал 2023 года, в ожидании которых рост акций ускорился. Акции Северстали на данный момент занимают третье место среди лидеров роста индекса Мосбиржи по итогам января, показывая повышение на 19,3%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Сегежи (-2,88%), бумаги Детского мира (-1,80%), котировки Русснефти (-1,52%), акции ФосАгро (-1,35%), бумаги РусГидро (-1,22%), котировки Мосбиржи (-0,71%).
Акции Сегежи, РусГидро, Мосбиржи, Россетей и ряда других эмитентов корректировались после уверенного роста накануне.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов менее чем на 0,5%. Рынок как и накануне в начале сессии не показывал ярко выраженной динамики, находясь в ожидании подведения итогов заседания ФРС в среду, процентная ставка на котором, вероятно, останется на уровне 5,5%. Инвесторы, однако, надеются на умеренно мягкий сигнал регулятора на ближайшие месяцы, хотя ожидания по первому снижению процентной ставки сместились с марта на май. Потенциальные негативные сюрпризы в этом контексте могут спровоцировать фиксацию прибыли у текущих годовых максимумов, при этом данные вторника показали рост числа открытых вакансий в США в декабре с 8,92 млн до 9,02 млн (прогнозировалось 8,75 млн), что позволяет ФРС удерживать ставки на высоком уровне продолжительное время. После закрытия сегодняшних основных торгов участники будут оценивать квартальные результаты Microsoft и Alphabet.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. Статистика вторника показала снижение предварительного ВВП Германии за 4-й квартал 2023 года на 0,3% к/к, как и ожидалось, после сокращения на 0,1% кварталом ранее, подтверждая продолжение рецессии в крупнейшей экономике еврозоны. В то же время предварительный ВВП еврозоны за 4-й квартал не изменился по сравнению с 3-м кварталом (прогнозировалось -0,1%) и вырос на 0,1% г/г (прогнозировалось 0,0%). Данные в целом позволяют ЕЦБ какое-то время удерживать процентные ставки на локальных максимумах. Статистика среды, в то же время, может показать замедление потребительской инфляции Германии в январе с 3,7% до 3% г/г – бычий для акций сигнал.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии колебались между плюсом и минусом, изменяясь примерно на 0,5% и пребывая у отметок 82,50 долл и 77,50 долл. Покупатели проявляют неуверенность у локальных максимумов в том числе в связи с неоднозначными сигналами из Китая, по которому в среду могут поступить данные о замедлении в производственном секторе в январе при одновременном расширении в отрасли услуг по оценке PMI. В то же время, данные Caixin по производственной активности более оптимистичны и в прошлом месяце указали на рост в секторе. Отчет Минэнерго США при этом, вероятно, покажет сокращение запасов нефти на 870 тыс баррелей при увеличении запасов бензина на 1,7 млн баррелей – скорее нейтральный для настроений сигнал.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник не показывали единой динамики. Инвесторы в США ждали подведения итогов заседания ФРС и ежемесячных данных по рынку труда с осторожностью, чему способствовало в том числе положение индексов у исторических пиков. Среда при этом начнется с данных по деловой активности Китая за январь, которые могут принести смешанные сигналы. Индексы Мосбиржи и РТС отступили от района ближайших сопротивлений 3200 и 1130 пунктов соответственно, все еще не показывая масштабной силы из-за сдержанного интереса к таким крупным эмитентам как Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Газпром, Норникель, Татнефть и другим. Покупки при этом продолжались в Яндексе, который становится лидером роста индекса Мосбиржи по итогам января (+22,4%).
События дня:
· индексы деловой активности в секторе услуг и производства Китая PMI за январь (04.30 мск)
· розничные продажи Германии в декабре (10.00 мск)
· отчет по рынку труда Германии за январь (11.55 мск)
· предварительный индекс потребительских цен Германии за январь (16.00 мск)
· отчет ADP по занятости в частном секторе США за январь (16.15 мск)
· Чикагский индекс производственной активности за январь (17.45 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
· промышленное производство России в декабре (19.00 мск)
· итоги заседания ФРС (22.00 мск) и пресс-конференция (22.30 мск) регулятора
· квартальные результаты Mastercard, Qualcomm, Boeing, MetLife
· операционные результаты Полиметалла, РусГидро, OKEY за 4-й кв 2023 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба