5 декабря 2009
Каждый из поставщиков финансовой информации (ПФИ) дает ленту новостей и освещает все ключевые аспекты основных мировых рынков, но при этом имеет свою специализацию (за исключением Reuters иBridge, которые «всеядны»).
При выборе поставщика нужно учитывать:
· покрытие им выбранного рынка (размер контрибуторской и корреспондентской сети);
· оперативность получения информации (время задержки);
· глубина (по времени и структурированности) и ширина (по видам финансовых инструментов) охвата информации;
· наличие «исторических» рядов (усредненные потоки котировок, из которых изъяты случайные выбросы и ошибочные данные, что важно для проведения технического анализа). Например, для тестирования краткосрочных «дневных» тактик (так называемая торговля в «техническом канале») часто необходимы истории внутридневных котировок. У Bloomberg они доступны за 30 дней по акциям, у Telerate - за 60 дней по валютам и бондам и т.д.
Обзор традиционных поставщиков финансовой информации.
Bloomberg специализируется на фондовом рынке, предоставляя всевозможную статистику по акциям, залоговым ценным бумагам, индексам, рынкам муниципальных, корпоративных, правительственных облигаций, Еврооблигаций, облигаций внешнего государственного долга и т. д..
Это определяет основной круг пользователей: корпорации-эмитенты, посреднические финансовые учреждения и институциональные инвесторы в лице менеджеров по инвестициям и управлению средствами и активами. Ведущие позиции компании обеспечила ее прогрессивная технология: открытые базы данных, содержащие большой объем информации (вплоть до данных по каждому эмитенту, включая текущее финансовое состояние и историю).
Конкурентом Bloomberg по информации с рынка акций является DBC - DataBroadcastingCorporation (www.dbc.com и www.dbceuro.com).
Commodity Quote GraphicsInternational (в СНГ известная больше как СQG) специализируется на товарных активах и фьючерсах на них (хотя первоначально получила распространение в СНГ как источник недорогого и хорошо структурированного потока данных по рынку FOREX, дополненного великолепным инструментарием для проведения технического анализа). CQG имеет трехступенчатую систему верификации данных по совершенным сделкам, что обеспечивает их уникальную надежность и чистоту. Это качество особенно ценится аналитиками, так как случайная ошибка в биржевых данных может сильно повлиять на результаты анализа и построения стратегий биржевой игры в силу того, что биржа - рынок реальных сделок при сравнительно ограниченном числе участников
BridgeTelerate (ранее - DowJonesTelarate) соперничает с Reuters по широте и глубине охвата денежного и фондового рынков.
Он сопоставим с Bloomberg по полноте и оперативности данных по облигациям. Некоторые трейдеры считают, что он дает наилучшие котировки на рынке FOREX, так как имеет более развитую, чем у других, сеть контрибуторов из числа брокерских компаний (именно они, а не банки, оперативнее реагируют на обстановку и выставляют наименьший спред).
Tenfore доставляет данные в основном по спутниковым каналам, формируя поток по принципу «достаточности информации», не стремясь к такой широте и полноте охвата, как, например, Reuters.
Она ориентируется на широкий круг подписчиков от банков до частных лиц, имея весьма конкурентное соотношение цена/качество и систему скидок. Перекрывает основные рынки, получая информацию от всех ведущих банков и бирж. Часть данных получает от других ПФИ.
Для крупных поставщиков данных в СНГ сейчас наступили тяжелые времена в связи с падением платежеспособного спроса, снижением показателя цена/качество и конкуренцией со стороны финансовых Интернет сайтов, зачастую бесплатных.
Отметим, что важнейшим критерием выбора поставщика является наличие встроенных пакетов технического анализа, позволяющих сразу анализировать принимаемый поток. Reuters здесь явно проигрывает CQG и BridgeTelerate.
В состав рабочей станции последней еще во времена DowJones был встроен пакет технического анализа TradeStation, разработанный фирмой OmegaResearch специально с целью обработки данных в режиме реального времени.
Этот пакет работает «поверх» рабочей станции без использования протокола DDE, что позволяет снять ограничения на размер выборки данных и обеспечивает максимальное быстродействие. Пакет включает более 100 традиционных индикаторов технического анализа и предоставляет средства создания собственных индикаторов на базе встроенного объектно-ориентированного языка программирования, возможности интерактивного доступа к базам данных и построения торговых стратегий, а также систему индикативных подсказок и предупреждений о текущем состоянии рынка.
«Ритейловые» ПФИ.
Традиционные ПФИ имеют высокую стоимость. Однако они, в основном, нужны профессиональным трейдерам. Начинающему инвестору можно обойтись «малой кровью».
За последние 1-3 года появилось большое число «ритейловых» поставщиков финансовых информации, работающих в основном через Интернет и ориентирующиеся на среднего и мелкого инвестора.
Эти компании очень быстро растут (например, Multex.comInc., начав операции осенью 1998, сейчас уже имеет около 900 тыс. подписчиков). Получая котировки на основе прямых договоров с торговыми площадками и маркет-мейкерами, они составляют конкуренцию традиционным ПФИ в основном в сфере данных по фондовому рынку (на денежные рынки, в частности на FOREX, они обычно не претендуют).
Среди них особо отметим
· Thompson Financial Interactive www.thompsoninvest.com,www.thompsonfinancial.com),
· Microsoft MoneyCentral (http://moneycentral.com),
· CBS MarketWatch (http://cbs.marketwatch.com),
· Quicken.com, Inc. (www.quicken.com),
· Morningstar.Net Inc. (www.morningstar.net),
· ZDNET Interactive (www.zdii.com),
· Stockpoint (www.stockpoint.com),
· The Motley Fool (www.fool.com),
· Briefing.com (www.briefing.com),
· InvesTOOLS (www.investools.com),
· IPO Monitor (www.ipomonitor.com),
· Fox News Network L.L.C., Market Guide Inc. (www.marketguide.com),
· TheStreet.com Inc. (www.thestreet.com),
· Global Treasure News (www.gtnews.com),
· Zacks Inc. (www.zacks.com),
В отличие от традиционных ПФИ, указанные компании предоставляют «пакет» интерактивных услуг, в который обычно входит:
· поток котировок (в режиме реального времени или с задержкой 15-20 мин),
· ссылки на сайты крупнейших брокеров и паевых фондов,
· отчеты, комментарии и рекомендации аналитиков из известных брокерских фирм и инвестиционных банков по различным секторам рынка и инструментам,
· использование пакетов технического анализа (не всегда),
· деловые, производственные и финансовые новости и слухи, касающиеся рынка в целом, отрасли, отдельных компаний,
· · услуги по открытию инвестиционных счетов и трейдингу (в кооперации с партнерами-брокерами).
Среди клиентов таких ПФИ - частные, институциональные и корпоративные инвесторы, включая инвестиционные банки, брокерские фирмы, взаимные фонды и компании. Для вновь зарегистрировавшихся пользователей обычно предоставляется бесплатный доступ на 30 дней.
ПФИ специального назначения.
Отдельно отметим «комплексные» сайты, содержащие как фундаментальную информацию, так и технические данные, ссылки на другие ресурсы, полнотекстовые базы данных по публикациям в прессе, поисковые системы (что особенно полезно), аналитические обзоры, исследования рынка в целом и отдельных его сегментов, дискуссионный клуб с другими инвесторами, средства визуализации и технического анализа данных, интернет-магазины, обучающие системы и многое другое. Приняв наконец решение о покупке акций той или иной компании, инвестор обрекает себя на ежедневную заботу о получении достоверной и свежей информации обо всем, что может оказать влияние на рынок ценных бумаг.
Превосходный источник информации для инвестора, предоставляющий возможность быть постоянно в курсе последних финансовых и деловых событий, - сервер Yahoo! Finance (www.yahoo.com).Бесплатное получение (с 15 - 20-минутной задержкой) котировок акций. Обширный источник финансовых новостей от самых представительных информационных агентств: ReutersFinancialNews, PRNewswire, StandardandPoor’s, BusinessWire, Zacks, информации о компаниях и взаимных фондах. Поиск цен на акции и информации о компаниях по биржевому символу (тикеру) компании; отслеживание групп акций с постоянно обновляемым инвестиционным портфелем; поиск любых новостей по ключевому слову или по отраслям промышленности.
Для создания своего собственного инвестиционного портфеля и работы с разделом «Portfolios» (howto.yahoo.com/in_action/finance) в Yahoo! Finance можно зарегистрироваться и получить бесплатный электронный почтовый ящик YahooMail.
CNNfn(www.cnnfn.com/markets/quotes.html).предоставляет возможность получения свежей информации по push-каналу: просмотр котировок акций с автоматическим 5-минутным обновлением, индексов DowJones, NYSE, NASDAQ, AMEX и SnP 500, отслеживание влияния изменений на рынке на определенные акции, информация о взаимных фондах.
TheInvestmentFAQ (www.invest-faq.com/articles/index.html) - ответы на вопросы, наиболее часто задаваемые инвесторами, имеется подраздел Stocks, посвященный непосредственно акциям.
MarketGuideInvestor (www.marketguide.com/MGI) включает в себя информационный пакет StockQuest, который обновляется еженедельно и доступен для загрузки по каналам Интернета каждый понедельник. Возможно отслеживание более 50 показателей, предварительно задаваемых как переменные. Можно выполнять сложный поиск компаний по инвестиционным критериям, задаваемым пользователем. Уникальные критерии могут задаваться в виде формул из переменных, вводимых пользователем. Возможность экспорта полученной информации в программное обеспечение типа табличных процессоров для последующей обработки и анализа.
Stockpickers.net (stockpickers.net) - постоянно обновляемый путеводитель по страницам Интернета, посвященным выбору акций.
Quote.com (http://www.quote.com/) - котировки акций, опционов, взаимных фондов, индексы, деловые новости в реальном масштабе времени, прогнозы, аналитические отчеты, комментарии, балансовые и ежегодные отчеты компаний, диаграммы и графики статистической информации, профили компаний. Пользователи могут автоматически отслеживать множество собственных инвестиционных портфелей, фильтровать получаемую ими в реальном масштабе времени информацию.
Не стоит целиком полагаться на компьютеры, которые никак не могут принимать решения за вас, но все же вспомогательное программное обеспечение может оказаться полезным при составлении инвестиционного портфеля и проведении технического анализа. Перечень программного обеспечения, которое помогает инвестору при составлении инвестиционного портфеля и проведении различных типов технического анализа, приводится в www.invest-faq.com/articles/sw-portfolio.html.
Интересная подборка материалов, включая статьи и «предостережения» находится на сайте Американского общества потребителейwww.pueblo.gsa.gov.
Огромный интерес для частного инвестора представляет сектор корпоративных, государственных и муниципальных облигаций а также производных от них инструментов. Он является исключительно ликвидным - средний дневной оборот - $350 млрд. Правда, основной доход делается не на портфельных вложениях (доходность бондов невысока), а на спекулятивной игре.
Полный «гид» по бондам для начинающих, котировки, рекомендации и т.д. можно найти на www.investinginbonds.com.
Программы технического анализа
TradeStation (OMEGAResearch)- на протяжении 5 лет считается лучшей программой технического анализа по оценкам журнала “Technical Analisys of Stocks&Commodities”.
Прежде всего хотелось бы выделить широкие возможности по способу получения информации: система может работать в режиме реального времени, в режиме delayed (задержка в получении информации) и в режиме End-Of-Day (по закрытию бирж). В режиме реального времени система работает с помощью информационных систем DBC Signal и BMI.
По своим техническим возможностям TradeStation превосходит все остальные программы, так как в базовый пакет входят: около 150 встроенных индикаторов, 15 торговых систем, 30 элементов графики, а также широкий спектр дополнительных средств ShowMe и PaintBar. Кроме этого главной особенностью этой программы является встроенных язык программирования EasyLanguage и редактор программирования PowerEditor. Благодаря этому у пользователя есть возможность создавать свои индикаторы и осциляторы, а также торговые системы. В случае отсутствия навыков в программировании можно купить готовые наборы средств технического анализа у фирм специализирующихся на этом, так как существует более 200 компаний основным профилем которых является создание индикаторов и торговых стратегий для TradeStation.
Программа позволяет Вам произвести тест любой торговой системы на исторических данных, затем настроить ее и с помощью этой системы автоматизировать Вашу работу. Система при этом будет сканировать рынки в режиме реального времени и информировать Вас о благоприятной ситуации для покупки или продажи.
Эту программу можно использовать при работе практически на всех финансовых и фондовых рынках, даже при торговле опционами, так как в TradeStation встроена опционная станция.
SuperCharts (OMEGA Research).
SuperCharts реализует практически все основные возможности своего “старшего брата” TradeStation. В SuperCharts встроено более 80 индикаторов, 15 торговых систем, 15 элементов графики, а также дополнительные инструменты ShowMe и PaintBar. Кроме этого встроенный Epxert Indicator помогает объяснить, что означает каждый конкретный индикатор. Это отличный способ для начинающих трейдеров изучить технический анализ, а для более опытных - узнать другую точку зрения.
Также как и TradeStation SuperCharts позволяет Вам протестировать торговую систему на исторических данных и в дальнейшем применять ее при работе. Но в отличие от TradeStation торговые системы можно строить только на дневных, недельных и месячных графиках, для определения глобальных тенденций.
В SuperCharts отсутствует редактор программирования PowerEditor, но существует возможность использования основных функций EasyLanguage в QuickEditors.
Кроме руководства пользователя к каждому приложению в пакет поставки входят также видеокассета и компакт-диск с историей рынков за 25 лет.
OptionStation (OMEGA Research)
Третья программа компании OMEGA Research, которая является лидером среди программного обеспечения предназначенных для анализа опционных рынков. В отличие от всех предыдущих программ опционного анализа, OptionStation изначально создавалась для максимального использования всех возможностей и преимуществ Microsoft Windows, и поэтому она на удивление мощная, легкая в обучении и использовании даже если торговля опционами для Вас в новинку. OptionStation помогает начинающим и профессионалам получать прибыль используя стратегии профессионального уровня.
С помощью Position Search вы можете узнать 50 наиболее прибыльных стратегий. Он помогает найти стратегии с наилучшим соотношением риска и прибыльности при различных рыночных условиях. Иногда это может быть просто покупка колла или пута, но чаще это будет комбинация опционов, которая и составляет опционную стратегию.
Power Spreadsheet ипользуется для исследования всех деталей для каждой позиции. Это экран OptionStation с котого возможно ведение торговли, почти что контрольный центр для информации, которая необходима перед тем как принять какие-либо важные решения. Здесь существует возможность просмотреть, модифицироваьт и автоматизировать позиции в реальном времени.
Position Chart позволяет графически обозревать и анализировать любую позицию на прибыльность и риск. Создание Position Chart для любой из 50 позиций, которая выбирается из Position Search либо другой, созданной в Power Graph дает возможность для анализа совершенно в другом свете. Графическое представление функционирования позиции во времени в сочетании с ценой на инструмент в основе опциона, а также теоретическими прибылями/убытками дает возможность ответить на многие вопросы, о том как ведет себя ваша позиция в реальном времени. Графики могут быть созданы для вывода прибыльности существующих, гипотетических или комбинированных позиций, с 4 линиями для модификации под различные условия. Второй график может одновременно выводить риск каждой позиции используя одну из пяти греческих дельта, гамма, тета, вега и ро. Каждая греческая буква представляет риск, связанный с изменением цены, временного значения или волатильности опционной позиции. Все графики автоматически обновляются в реальном времени.
ОptionStation в базовом варианте поставляется вместе с программой SuperCharts для более широких возможностях использования.
ReutersGraphicsProfessional
Данный продукт представляет собой графическую программу для анализа и прогнозирования поведения финансовых и товарных рынков, а также общеэкономических показателей.
RGP предлагает 65 индикаторов технического анализа с возможностью построения собственных, 6 видов трендовых линий (до 200 линий в одном графике). Система дает возможность отображения до 16 графиков на одном мониторе одновременно.
Кроме этого программа предоставляет возможность построения кривых доходности, а также применение фундаментального анализа.
При необходимости у RGP есть возможность обмена информацией с другими приложениями, в частности с Excel.
EuroCharts (DanaLyzer).
Данная программа принимает информацию при помощи DDE-обмена между открытыми приложениями на одном компьютере (либо в локальной сети). Это дает возможность применять ее в качестве терминала технического анализа практически с любой информационно-финансовой системой.
Данные в программе могут быть представлены в виде линейных, гистограммных графиков, а также японских свечей и крестиков-ноликов. Временные интервалы определяются пользователем в следующих пределах: тик, минута, час, день, неделя, месяц. Система позволяет накапливать до 10000 значений по каждому временному интервалу.
Для анализа тенденций изменения рынка на графики можно наносить линии трендов, при этом предусмотрен большой выбор сервисных линий, в том числе параллельных, горизонтальных; по максимумам или минимумам, по закрытию и т.д.
В системе имеется встроенных около 40 индикаторов технического анализа.
MetaStock Professional (EQUIS International).
Первая разработка компании EQUIS в классе программ под Windows 95 в режиме реального времени. По своим функциональным возможностям очень похожа на MetaStock 6.5, которая работает только в режиме End-Of-Day. На данном этапе программа совместима в режиме реального времени с системами Signal и BMI, но также имеется End-Of-Day Downloader под Reuters.
Система предоставляет возможность анализировать рынки при помощи более 120 встроенных индикаторов и линейных зависимостей. Кроме этого у пользователя имеется возможность используя Indicator Builder создавать свои собственные индикаторы.
В MetaStock Professional имеется девять различных графических стилей, что поможет выбрать наиболее подходящий для пользователя.
Что касается встроенных аналитических средств, то система имеет System Tester, который позволяет создавать, тестировать и оптимизировать торговые системы. Программа также имеет Expert Advisor, при помощи которого пользователь может получить совет одного из великих аналитиков о текущем состоянии рынка.
MetaStock Professional без сомнения является одной из самых популярных и новейших систем для технического анализа товарных и финансовых рынков.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба