Индексный фонд с привязкой к биотехнологическому сектору за последние месяцы показывает динамичный отскок и опережает рынок по доходности. В результате пандемии коронавируса биотех перешел на новый уровень развития; кроме того, открытия в области онкоиммунологии привели к тому, что сейчас самым продаваемым в мире лекарством является биотехнологический препарат. Перспективы развития биотеха в глобальном масштабе сложно переоценить, это самый актуальный сегмент здравоохранения с точки зрения инвестора.
Мы присваиваем рейтинг «Покупать» инструменту iShares Biotechnology ETF с целевой ценой на 12 мес. $ 171,2 и потенциалом роста в размере 21,5%.
iShares Biotechnology ETF — биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс ICE Biotechnology, который, в свою очередь, включает акции биотехнологических и фармацевтических компаний с листингом в Соединенных Штатах.
По состоянию на февраль 2024 года в состав портфеля ETF входят акции порядка 223 эмитентов, торгуемые на бирже NASDAQ.
Наибольшие доли в рассматриваемом ETF имеют биофармацевтические компании Vertex Pharmaceuticals, Amgen и Regeneron Pharmaceuticals.
В отраслевой структуре фонда в соответствии с его идеей доминируют биотехнологический сектор (79%) и тесно сопряженный с ним сегмент Life Sciences (18%).
В ноябре 2023 года iShares Biotechnology ETF отжался от многомесячного дна и перешел в фазу отскока, которая в настоящее время продолжается. Биотехнологический ETF уверенно опережает рынок по доходности за последние 3 мес. — доходность инструмента за период составляет 18,8%, тогда как американские фондовые индексы поднялись на 11,6% и 12,6% соответственно.
Мировой рынок биотехнологий в 2023 году оценивался в $ 1,4 трлн, а к 2032 году, по оценкам Emergen Research, его величина достигнет $ 5,0 трлн.
Благоприятное воздействие на биотех, как ожидается, окажет ставшая более гибкой политика регулятивных органов в сфере здравоохранения, а также поддержка правительств и насущная необходимость дальнейшего развития инноваций в медицине.
Кроме того, одними из ключевых драйверов роста биотеха являются старение населения США и рост заболеваемости раком. В настоящее время более 54 млн американцев имеют возраст старше 65 лет. К 2040 году их численность превысит 80 млн, а к 2060 году достигнет 98 млн. По предварительным оценкам, в 2023 году количество новых случаев рака в США составило 1,96 млн, а 610 тыс. скончались от онкологических заболеваний.
Мы провели оценку потенциала роста iShares Biotechnology ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 21,5%, целевая цена инструмента — $ 171,2. На основании этого мы присвоили рейтинг «Покупать» инструменту iShares Biotechnology ETF.
К числу рисков для вложений в биотехнологический сектор можно отнести потенциальное ужесточение нормативной базы, регулирующей ценообразование биофармацевтической продукции, и при таком сценарии производители дорогостоящих лекарств столкнутся со сложностями.
Описание ETF
iShares Biotechnology ETF — биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс ICE Biotechnology Index, который, в свою очередь, включает акции биотехнологических и фармацевтических компаний с листингом в Соединенных Штатах. По состоянию на февраль 2024 года в состав портфеля ETF входит 223 бумаги. Фонд находится под управлением инвестиционного холдинга Blackrock, плата за управление составляет 0,45%. Стоимость чистых активов на 28.02.2024 — $ 7,6 млрд.
Наибольшие доли в рассматриваемом ETF имеют биотехнологические компании Vertex Pharmaceuticals, Amgen и Regeneron Pharmaceuticals. Vertex и Regeneron находятся в нашем аналитическом покрытии с рейтингом «Покупать» и входят в число наших фаворитов биотеха, поэтому мы позитивно оцениваем присвоение этим бумагам весомых долей в фонде.
В отраслевой структуре фонда в соответствии с его идеей доминируют биотехнологический сектор (79%) и тесно сопряженный с ним сегмент Life Sciences (18%), лишь незначительные доли имеют фармацевтика и прочие сегменты.
В ноябре 2023 года iShares Biotechnology ETF отжался от многомесячного дна и перешел в фазу отскока, которая в настоящее время продолжается. Биотехнологический ETF уверенно опережает рынок по доходности за последние 3 мес. — доходность инструмента за период составляет 18,8%, тогда как американские фондовые индексы поднялись на 11,6% и 12,6% соответственно.
Мы полагаем, что в перспективе ближайшего года инструмент сумеет и дальше показывать рост опережающими темпами в силу фундаментальной неоцененности эмитентов с наибольшими долями в фонде.
Динамика доходности Ishares BioTechnology ETF в сравнении с индексами S&P 500 и Nasdaq Composite
Факторы роста
Биофармацевтическая отрасль за период пандемии коронавируса оказалась на передовой развития сектора здравоохранения, кроме того, за последние годы биотехнологи принесли медицине важнейшие открытия в области онкологии.
Мировой рынок биотехнологий в 2023 году оценивался в $ 1,4 трлн, а к 2032 году, по оценкам Emergen Research, его величина достигнет $ 5,0 трлн. Ключевыми факторами развития биотеха являются прорывные инновации и рост масштабов исследований и разработок, особенно в области тканевой культуры и клеточной инженерии. Биотехнологии, охватывающие такие области, как биохимия, генетика и молекулярная биология, используют биологические системы для создания новых лекарств и прочих продуктов для медицины. Инновационные технологии, такие как трехмерная (3D) биопечать, производят революцию в медицине, генерируя возможности для создания частей человеческого тела и органов и радикального изменения разработки лекарств с использованием собственных клеток пациентов.
Биотехнологическая отрасль традиционно отличается стремительным развитием технологий. Перспектива слияний, поглощений и совместных сотрудничеств с крупными фармацевтическими гигантами всегда служила мотивацией для устремлений малых и средних биотехнологических компаний в области R&D. Cлияния и поглощения — значительный катализатор, стимулирующий рост отрасли. Хотя в последние годы в биотехе наблюдалась заметная стагнация активности M&A, на горизонте намечается оживление, и в обозримой перспективе объемы сделок M&A, как мы ожидаем, значительно возрастут, что повлечет за собой дальнейший подъем интереса инвесторов к акциям биотеха.
Кроме того, одними из ключевых драйверов роста биотеха являются старение населения США и рост заболеваемости раком. В настоящее время более 54 млн американцев имеют возраст старше 65 лет. К 2040 году их численность превысит 80 млн, а к 2060 году достигнет 98 млн. По предварительным оценкам, в 2023 году количество новых случаев рака в США составило 1,96 млн, а 610 тыс. скончались от онкологических заболеваний.
Биотехнологический сектор продолжает выигрывать от того, что политика регулятивных органов в сфере здравоохранения стала более гибкой и лояльной за время чрезвычайных обстоятельств пандемии коронавируса. Темпы исследований и одобрения новых лекарств ускорились. В 2023 году FDA одобрило на 50% больше новых лекарств, чем в 2022 году. Количество одобренных новых активных ингредиентов и молекул (ранее не имевших одобрения) составило 55 в сравнении с 37 в 2022 году и 51 в 2021 году.
Оценка
Мы провели оценку потенциала роста iShares Biotechnology ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 21,5%, целевая цена инструмента — $ 171,2. На основании этого мы присваиваем рейтинг «Покупать» инструменту iShares Biotechnology ETF.
Технический анализ
На дневном графике с ноября выстраивается среднесрочный восходящий тренд, при этом накануне цена преодолела сопротивление на отметке 139,4 и сохраняет потенциал укрепления в среднесрочной перспективе.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мы присваиваем рейтинг «Покупать» инструменту iShares Biotechnology ETF с целевой ценой на 12 мес. $ 171,2 и потенциалом роста в размере 21,5%.
iShares Biotechnology ETF — биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс ICE Biotechnology, который, в свою очередь, включает акции биотехнологических и фармацевтических компаний с листингом в Соединенных Штатах.
По состоянию на февраль 2024 года в состав портфеля ETF входят акции порядка 223 эмитентов, торгуемые на бирже NASDAQ.
Наибольшие доли в рассматриваемом ETF имеют биофармацевтические компании Vertex Pharmaceuticals, Amgen и Regeneron Pharmaceuticals.
В отраслевой структуре фонда в соответствии с его идеей доминируют биотехнологический сектор (79%) и тесно сопряженный с ним сегмент Life Sciences (18%).
В ноябре 2023 года iShares Biotechnology ETF отжался от многомесячного дна и перешел в фазу отскока, которая в настоящее время продолжается. Биотехнологический ETF уверенно опережает рынок по доходности за последние 3 мес. — доходность инструмента за период составляет 18,8%, тогда как американские фондовые индексы поднялись на 11,6% и 12,6% соответственно.
Мировой рынок биотехнологий в 2023 году оценивался в $ 1,4 трлн, а к 2032 году, по оценкам Emergen Research, его величина достигнет $ 5,0 трлн.
Благоприятное воздействие на биотех, как ожидается, окажет ставшая более гибкой политика регулятивных органов в сфере здравоохранения, а также поддержка правительств и насущная необходимость дальнейшего развития инноваций в медицине.
Кроме того, одними из ключевых драйверов роста биотеха являются старение населения США и рост заболеваемости раком. В настоящее время более 54 млн американцев имеют возраст старше 65 лет. К 2040 году их численность превысит 80 млн, а к 2060 году достигнет 98 млн. По предварительным оценкам, в 2023 году количество новых случаев рака в США составило 1,96 млн, а 610 тыс. скончались от онкологических заболеваний.
Мы провели оценку потенциала роста iShares Biotechnology ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 21,5%, целевая цена инструмента — $ 171,2. На основании этого мы присвоили рейтинг «Покупать» инструменту iShares Biotechnology ETF.
К числу рисков для вложений в биотехнологический сектор можно отнести потенциальное ужесточение нормативной базы, регулирующей ценообразование биофармацевтической продукции, и при таком сценарии производители дорогостоящих лекарств столкнутся со сложностями.
Описание ETF
iShares Biotechnology ETF — биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс ICE Biotechnology Index, который, в свою очередь, включает акции биотехнологических и фармацевтических компаний с листингом в Соединенных Штатах. По состоянию на февраль 2024 года в состав портфеля ETF входит 223 бумаги. Фонд находится под управлением инвестиционного холдинга Blackrock, плата за управление составляет 0,45%. Стоимость чистых активов на 28.02.2024 — $ 7,6 млрд.
Наибольшие доли в рассматриваемом ETF имеют биотехнологические компании Vertex Pharmaceuticals, Amgen и Regeneron Pharmaceuticals. Vertex и Regeneron находятся в нашем аналитическом покрытии с рейтингом «Покупать» и входят в число наших фаворитов биотеха, поэтому мы позитивно оцениваем присвоение этим бумагам весомых долей в фонде.
В отраслевой структуре фонда в соответствии с его идеей доминируют биотехнологический сектор (79%) и тесно сопряженный с ним сегмент Life Sciences (18%), лишь незначительные доли имеют фармацевтика и прочие сегменты.
В ноябре 2023 года iShares Biotechnology ETF отжался от многомесячного дна и перешел в фазу отскока, которая в настоящее время продолжается. Биотехнологический ETF уверенно опережает рынок по доходности за последние 3 мес. — доходность инструмента за период составляет 18,8%, тогда как американские фондовые индексы поднялись на 11,6% и 12,6% соответственно.
Мы полагаем, что в перспективе ближайшего года инструмент сумеет и дальше показывать рост опережающими темпами в силу фундаментальной неоцененности эмитентов с наибольшими долями в фонде.
Динамика доходности Ishares BioTechnology ETF в сравнении с индексами S&P 500 и Nasdaq Composite
Факторы роста
Биофармацевтическая отрасль за период пандемии коронавируса оказалась на передовой развития сектора здравоохранения, кроме того, за последние годы биотехнологи принесли медицине важнейшие открытия в области онкологии.
Мировой рынок биотехнологий в 2023 году оценивался в $ 1,4 трлн, а к 2032 году, по оценкам Emergen Research, его величина достигнет $ 5,0 трлн. Ключевыми факторами развития биотеха являются прорывные инновации и рост масштабов исследований и разработок, особенно в области тканевой культуры и клеточной инженерии. Биотехнологии, охватывающие такие области, как биохимия, генетика и молекулярная биология, используют биологические системы для создания новых лекарств и прочих продуктов для медицины. Инновационные технологии, такие как трехмерная (3D) биопечать, производят революцию в медицине, генерируя возможности для создания частей человеческого тела и органов и радикального изменения разработки лекарств с использованием собственных клеток пациентов.
Биотехнологическая отрасль традиционно отличается стремительным развитием технологий. Перспектива слияний, поглощений и совместных сотрудничеств с крупными фармацевтическими гигантами всегда служила мотивацией для устремлений малых и средних биотехнологических компаний в области R&D. Cлияния и поглощения — значительный катализатор, стимулирующий рост отрасли. Хотя в последние годы в биотехе наблюдалась заметная стагнация активности M&A, на горизонте намечается оживление, и в обозримой перспективе объемы сделок M&A, как мы ожидаем, значительно возрастут, что повлечет за собой дальнейший подъем интереса инвесторов к акциям биотеха.
Кроме того, одними из ключевых драйверов роста биотеха являются старение населения США и рост заболеваемости раком. В настоящее время более 54 млн американцев имеют возраст старше 65 лет. К 2040 году их численность превысит 80 млн, а к 2060 году достигнет 98 млн. По предварительным оценкам, в 2023 году количество новых случаев рака в США составило 1,96 млн, а 610 тыс. скончались от онкологических заболеваний.
Биотехнологический сектор продолжает выигрывать от того, что политика регулятивных органов в сфере здравоохранения стала более гибкой и лояльной за время чрезвычайных обстоятельств пандемии коронавируса. Темпы исследований и одобрения новых лекарств ускорились. В 2023 году FDA одобрило на 50% больше новых лекарств, чем в 2022 году. Количество одобренных новых активных ингредиентов и молекул (ранее не имевших одобрения) составило 55 в сравнении с 37 в 2022 году и 51 в 2021 году.
Оценка
Мы провели оценку потенциала роста iShares Biotechnology ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 21,5%, целевая цена инструмента — $ 171,2. На основании этого мы присваиваем рейтинг «Покупать» инструменту iShares Biotechnology ETF.
Технический анализ
На дневном графике с ноября выстраивается среднесрочный восходящий тренд, при этом накануне цена преодолела сопротивление на отметке 139,4 и сохраняет потенциал укрепления в среднесрочной перспективе.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter