12 марта 2024 ИХ "Финам" Никитин Дмитрий
Уходящая неделя отметилась целым рядом локальных и исторических рекордов. Среди «отличившихся» - индекс МосБиржи, биткоин, золото, «ЛУКОЙЛ», «Сбер», а также японский индекс Nikkei 225. Однако были и проигравшие – акции «великолепной семерки» бигтехов США несли потери, в том числе компания Tesla упала на 13-е место по рыночной капитализации, а ее основной акционер Илон Маск потерял статус самого богатого человека в мире. В России составили список экономически значимых организаций, которые затем могут быть переведены в российскую юрисдикцию, а «Яндекс» получил разрешение правительства на реструктуризацию бизнеса. В США состоялось важное для рынка выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и прошел «Супервторник» - день праймериз сразу в 15 штатах. Об этих и других событиях – в обзоре Finam.ru.
Неделя рекордов – российский рынок за короткую неделю смог прибавить 1,5% по индексу МосБиржи, закрывшись на отметке 3315,68 пункта и обновив пики с февраля 2022 года. Позитиву на рынке способствуют дивидендные аппетиты инвесторов в преддверии старта очередного сезона выплат. В центре внимания находятся в первую очередь «Сбер» и «ЛУКОЙЛ».
В частности, акции крупнейшего российского банка смогли превысить уровень 300 рублей впервые с января-2022. Как отмечают аналитики «Финама», судя по комментариям руководства банка, в 2024 году «Сбер» сможет продолжить наращивать прибыль и направлять 50% от нее на выплату дивидендов. По итогам 2023 года размер дивиденда может составить 33,4 рубля на акцию и принести доходность 11,3%. Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Сбера» с целевой ценой 311,5 рубля для обыкновенных акций и 305,3 рублей - для привилегированных.
Акции «ЛУКОЙЛа», в свою очередь, обновили исторический рекорд, максимально они поднимались до 7561,5 рубля. На следующей неделе компания планирует представить отчетность по МСФО за второе полугодие и весь 2023 год. «Во втором полугодии основным фактором поддержки финансовых результатов «ЛУКОЙЛа» выступали повышенные рублёвые цены на нефть на фоне слабости рубля и сокращения дисконта на сорт Urals. В то же время негативными моментами являются отсутствие демпферных выплат за сентябрь и возможные небольшие списания активов, как это было у «Роснефти». Кроме того, мы ожидаем, что «ЛУКОЙЛ» выплатит около 600 руб. на акцию (7,9% доходности) в качестве финальных дивидендов за 2023», - подчеркнул аналитик «Финама» Сергей Кауфман. Рекомендация СД ожидается во второй половине апреля. Аналитики «Финама» сохраняют умеренно позитивный взгляд на акции "ЛУКОЙЛа" - целевая цена по ним составляет 8 395 руб.
Успехи биткоина и золота – биткоин показывает тенденцию к росту, однако при этом наблюдаются резкие скачки цены. 5 марта основной криптовалюте удалось обновить исторический максимум в районе 69 тыс. долларов, державшийся с 2021 года, затем в моменте биткоин обвалился на 10%, но потом вновь сумел перейти к росту и 8 марта превысил уровень 70 тыс. долларов. Удорожанию криптовалюты в последнее время способствует рост спроса на фоне одобрения спотового биткоин-ETF, а также приближающегося халвинга. Сегодня стоимость биткоина остается в районе 70 тыс. долларов.
Одновременно за неделю несколько раз обновляло рекорды золото. Максимально драгметалл поднимался до 2203 долларов за унцию, завершив последние торги в районе 2186. Эксперты связывают удорожание золота с рекордным спросом на металл со стороны мировых ЦБ, подробнее Finam.ru написал о ситуации в обзоре.
Очередь на переезд – в России правительство утвердило перечень экономически значимых организаций (ЭЗО), в него вошли шесть компаний: АО «АБ Холдинг», ООО «ЮНС-Холдинг», ООО «Корпоративный центр ИКС 5», АО «Акрон Групп», ООО «Городской супермаркет» и ООО «Разрез Аршановский». Статус ЭЗО дает право контролирующим акционерам перевести в российскую юрисдикцию акции и доли компании, принадлежащие иностранным инвесторам из недружественных государств, а также получать от них дивиденды. Для реализации этого права необходимо обращение в арбитражный суд со стороны органов власти – подавать такие обращения могут Минфин, Минпромторг и Минэнерго. При этом X5 сообщила, что попадание ее структуры в перечень ЭЗО не влечет за собой обязательных последствий.
Среди других корпоративных событий – стало известно, что правительственная комиссия одобрила сделку, в рамках которой группа российских инвесторов приобретет 96,3% бумаг «Яндекса», ранее принадлежащих нидерландской Yandex N.V. А акционеры Polymetal большинством голосов (96,7%) одобрили продажу российского бизнеса структуре компании «Мангазея Майнинг». Finam.ru подготовил обзор, в котором подробно осветил перспективы редомициляции компаний в Россию.
«Семерка» больше не великолепная – в США несут потери акции так называемой «великолепной семерки» бигтехов - Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Nvidia, Tesla и Meta (признана экстремистской и запрещена в РФ). В частности, только за день 5 марта эти компании совокупно потеряли более 200 млрд долларов капитализации. Эксперты отмечали, что распродажи не были паническими, и связывали их с общим откатом рынка от максимумов. Между тем, в феврале Glodman Sachs уже обращал внимание, что акции «семерки» теряют популярность – хедж-фонды в прошлом квартале сократили свою долю в них. По данным Goldman, особенно сильно свою популярность среди крупных инвесторов потеряли Microsoft, Apple и Nvidia, в то время как акции коммуникационных сервисов, таких как Snap Inc., были добавлены в их портфели.
Особенно пострадала Tesla, которая сталкивается с растущей конкуренцией со стороны китайских компаний на рынке электромобилей. Ее акции дополнительно подешевели 6 марта после того, как Morgan Stanley понизил целевую цену бумаг. Спрос на электромобили продолжает снижаться на ключевых рынках, включая Китай, несмотря на значительное снижение их стоимости.
В результате Tesla выбыла из топ-10 самых дорогих компаний США и опустилась на 13-е место с показателем около 560 млрд долларов. А ее гендиректор и основной акционер Илон Маск потерял статус самого богатого человека планеты. По последним данным Bloomberg Billionaries Index, он идет третьим с состоянием 189 млрд долларов, его опередили Джефф Безос (201 млрд) и Бернар Арно (198 млрд).
Маск, к слову, недавно ввязался в новое судебное разбирательство – он подал в суд на OpenAI, разработчика ChatGPT. Маск заявил, что компания якобы отклонилась от своей первоначальной миссии по разработке искусственного интеллекта на благо человечества. В ответ на это OpenAI опубликовала в своем блоге переписку между Маском и сотрудниками компании. Из нее следует, что миллиардер поддержал превращение компании в коммерческую организацию. Однако Маск, который помог основать OpenAI, «хотел, чтобы она объединилась с Tesla» или «хотел получить полный контроль» над новой коммерческой организацией, утверждают в OpenAI.
Новые приключения NYCB – в США также продолжается эпопея с испытывающим проблемы банком New York Community Bancorp. В среду появились новости о том, что NYCB ищет финансирование, и его акции в моменте упали на 42%, до $1,70 — с более чем $13 в прошлом году. Однако уже на следующий день стало известно, что банк получит инвестиции в размере более 1 млрд долларов со стороны группы инвесторов, возглавляемой компанией Liberty Strategic Capital экс-министра финансов США Стивена Мнучина. В связи со сделкой компания добавит в свой совет директоров четырех новых членов, на должность главного исполнительного директора назначен бывший контролер денежного обращения Джозеф Оттинг. На этой новости акции взлетели вверх до уровня $3,46.
Пауэлл не удивил – в начале недели рынки с напряжением ждали выступлений в Конгрессе США главы ФРС Джерома Пауэлла, которые состоялись 6-7 марта. Его заявления, однако, в основном повторили тезисы, уже озвученные прежде. Пауэлл отметил, что «процентная ставка, вероятно, находится на своем пике», и будет уместно начать смягчение политики «в какой-то момент в этом году». При этом, по его словам, ФРС для снижения ставок потребуются доказательства того, что инфляция в США приближается к цели регулятора в 2%. Он напомнил, что в декабре политики запланировали три снижения ставок в этом году. Рынки оценили итоги выступлений со сдержанным оптимизмом.
Опять Трамп и Байден – Итоги «супервторника» в США также не принесли сюрпризов, укрепив лидерство нынешнего президента Джо Байдена и экс-главы страны Дональда Трампа в качестве кандидатов на выдвижение в президенты на новый срок. Трамп получил большинство голосов в 12 штатах. Экс-постпред США при ООН Никки Хейли стала главным оппонентом Трампа от Республиканской партии, которая набрала в шесть раз меньше голосов. Байден, в свою очередь, выиграл на праймериз в «супервторник» в 14 штатах.
Китай не сдается – страна, рост экономики которой в последние годы замедляется, ставит амбициозные цели по ВВП. О перспективах рассказал премьер-министр КНР Ли Цян, выступая с ежегодным отчетом о работе правительства. По его словам, Китай установил целевой показатель роста ВВП на уровне 5% в 2024 году. Кроме того, премьер подтвердил приверженность Китая «воссоединению» с Тайванем и заявил о намерении создать 12 млн новых рабочих мест в городах и повысить цены примерно на 3%. Ли подчеркнул, что достижение целевых показателей будет «непростым», но приоритетом остается «высококачественное развитие». Finam.ru подготовил подробный материал о перспективах Китая.
Хуситы добрались до интернета - неделя запомнилась также глобальным сбоем в интернете, 5 марта пользователи сообщали о проблемах с доступом к крупнейшим соцсетям, в том числе Facebook и Instagram (признаны экстремистскими и запрещены в РФ), X (бывшая Twitter), Gmail, «Google Карты», Google Play, YouTube, TikTok, WhatsApp (принадлежит Meta – компания признана в РФ экстремистской, её деятельность запрещена), Discord и другим. Как писало AP, причиной могли быть поврежденные кабели в Красном море, которые связывают Европу, Азию и Африку, через них проходит 25% интернет-трафика. Одна из версий – диверсия хуситов. Как заявила компания Seacom, тестирование показало, что «поврежденный сегмент находился в пределах йеменской морской юрисдикции в южной части Красного моря».
Россияне работают больше, а американцы – меньше. Как написал РБК со ссылкой на данные Росстата, средняя продолжительность рабочего дня в России в 2023 году выросла на 4 минуты, до 7,17 часа. В среднем продолжительность рабочего времени за год в пересчете на одного работника выросла год к году на 17,3 часа, до 1,77 тысячи часов. Показатели стали рекордными за время ведения статистики, предыдущий максимум был в 2019 году - 7,15 часа (1,76 тысячи за год).
При этом в США сотрудники с почасовой работой, особенно женщины и молодые люди, стали работать меньше, чем до пандемии. Как написало Axios со ссылкой на отчет исследовательского института ADP, среднее количество рабочих часов в неделю упало до 37,7 в декабре 2023 года с 38,4 в 2019 году. Снижение составляет почти 2%. В 2019 году женщины работали на 4,4 часа меньше в неделю, чем мужчины, которые работали 40 часов. С тех пор этот разрыв увеличился до 5,4 часа, при этом время мужчин остается неизменным. Возможно, это связано с уходом за детьми. Кроме того, люди моложе 35 лет работают на час меньше в неделю, чем в 2019 году.
Аборты в Конституции – Франция первой в мире закрепила в Основном законе право на аборт. Инициатива была предложена президентом Эммануэлем Макроном, ее принял большинством голосов парламент республики. Как передал телеканал BFMTV, за решение проголосовали 780 парламентариев, против – 72.
Близятся итоги «Оскара» - церемония вручения премии пройдет в ночь с 10 на 11 марта. В списке номинантов на лучший фильм - «Американское чтиво», «Анатомия падения», «Барби», «Бедные-несчастные», «Зона интересов», «Маэстро», «Оппенгеймер», «Оставленные», «Прошлые жизни» и «Убийцы цветочной луны». Finam.ru подготовил обзор о том, какие выгоды приносят престижные премии, даже не включающие денежных призов.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Неделя рекордов – российский рынок за короткую неделю смог прибавить 1,5% по индексу МосБиржи, закрывшись на отметке 3315,68 пункта и обновив пики с февраля 2022 года. Позитиву на рынке способствуют дивидендные аппетиты инвесторов в преддверии старта очередного сезона выплат. В центре внимания находятся в первую очередь «Сбер» и «ЛУКОЙЛ».
В частности, акции крупнейшего российского банка смогли превысить уровень 300 рублей впервые с января-2022. Как отмечают аналитики «Финама», судя по комментариям руководства банка, в 2024 году «Сбер» сможет продолжить наращивать прибыль и направлять 50% от нее на выплату дивидендов. По итогам 2023 года размер дивиденда может составить 33,4 рубля на акцию и принести доходность 11,3%. Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Сбера» с целевой ценой 311,5 рубля для обыкновенных акций и 305,3 рублей - для привилегированных.
Акции «ЛУКОЙЛа», в свою очередь, обновили исторический рекорд, максимально они поднимались до 7561,5 рубля. На следующей неделе компания планирует представить отчетность по МСФО за второе полугодие и весь 2023 год. «Во втором полугодии основным фактором поддержки финансовых результатов «ЛУКОЙЛа» выступали повышенные рублёвые цены на нефть на фоне слабости рубля и сокращения дисконта на сорт Urals. В то же время негативными моментами являются отсутствие демпферных выплат за сентябрь и возможные небольшие списания активов, как это было у «Роснефти». Кроме того, мы ожидаем, что «ЛУКОЙЛ» выплатит около 600 руб. на акцию (7,9% доходности) в качестве финальных дивидендов за 2023», - подчеркнул аналитик «Финама» Сергей Кауфман. Рекомендация СД ожидается во второй половине апреля. Аналитики «Финама» сохраняют умеренно позитивный взгляд на акции "ЛУКОЙЛа" - целевая цена по ним составляет 8 395 руб.
Успехи биткоина и золота – биткоин показывает тенденцию к росту, однако при этом наблюдаются резкие скачки цены. 5 марта основной криптовалюте удалось обновить исторический максимум в районе 69 тыс. долларов, державшийся с 2021 года, затем в моменте биткоин обвалился на 10%, но потом вновь сумел перейти к росту и 8 марта превысил уровень 70 тыс. долларов. Удорожанию криптовалюты в последнее время способствует рост спроса на фоне одобрения спотового биткоин-ETF, а также приближающегося халвинга. Сегодня стоимость биткоина остается в районе 70 тыс. долларов.
Одновременно за неделю несколько раз обновляло рекорды золото. Максимально драгметалл поднимался до 2203 долларов за унцию, завершив последние торги в районе 2186. Эксперты связывают удорожание золота с рекордным спросом на металл со стороны мировых ЦБ, подробнее Finam.ru написал о ситуации в обзоре.
Очередь на переезд – в России правительство утвердило перечень экономически значимых организаций (ЭЗО), в него вошли шесть компаний: АО «АБ Холдинг», ООО «ЮНС-Холдинг», ООО «Корпоративный центр ИКС 5», АО «Акрон Групп», ООО «Городской супермаркет» и ООО «Разрез Аршановский». Статус ЭЗО дает право контролирующим акционерам перевести в российскую юрисдикцию акции и доли компании, принадлежащие иностранным инвесторам из недружественных государств, а также получать от них дивиденды. Для реализации этого права необходимо обращение в арбитражный суд со стороны органов власти – подавать такие обращения могут Минфин, Минпромторг и Минэнерго. При этом X5 сообщила, что попадание ее структуры в перечень ЭЗО не влечет за собой обязательных последствий.
Среди других корпоративных событий – стало известно, что правительственная комиссия одобрила сделку, в рамках которой группа российских инвесторов приобретет 96,3% бумаг «Яндекса», ранее принадлежащих нидерландской Yandex N.V. А акционеры Polymetal большинством голосов (96,7%) одобрили продажу российского бизнеса структуре компании «Мангазея Майнинг». Finam.ru подготовил обзор, в котором подробно осветил перспективы редомициляции компаний в Россию.
«Семерка» больше не великолепная – в США несут потери акции так называемой «великолепной семерки» бигтехов - Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Nvidia, Tesla и Meta (признана экстремистской и запрещена в РФ). В частности, только за день 5 марта эти компании совокупно потеряли более 200 млрд долларов капитализации. Эксперты отмечали, что распродажи не были паническими, и связывали их с общим откатом рынка от максимумов. Между тем, в феврале Glodman Sachs уже обращал внимание, что акции «семерки» теряют популярность – хедж-фонды в прошлом квартале сократили свою долю в них. По данным Goldman, особенно сильно свою популярность среди крупных инвесторов потеряли Microsoft, Apple и Nvidia, в то время как акции коммуникационных сервисов, таких как Snap Inc., были добавлены в их портфели.
Особенно пострадала Tesla, которая сталкивается с растущей конкуренцией со стороны китайских компаний на рынке электромобилей. Ее акции дополнительно подешевели 6 марта после того, как Morgan Stanley понизил целевую цену бумаг. Спрос на электромобили продолжает снижаться на ключевых рынках, включая Китай, несмотря на значительное снижение их стоимости.
В результате Tesla выбыла из топ-10 самых дорогих компаний США и опустилась на 13-е место с показателем около 560 млрд долларов. А ее гендиректор и основной акционер Илон Маск потерял статус самого богатого человека планеты. По последним данным Bloomberg Billionaries Index, он идет третьим с состоянием 189 млрд долларов, его опередили Джефф Безос (201 млрд) и Бернар Арно (198 млрд).
Маск, к слову, недавно ввязался в новое судебное разбирательство – он подал в суд на OpenAI, разработчика ChatGPT. Маск заявил, что компания якобы отклонилась от своей первоначальной миссии по разработке искусственного интеллекта на благо человечества. В ответ на это OpenAI опубликовала в своем блоге переписку между Маском и сотрудниками компании. Из нее следует, что миллиардер поддержал превращение компании в коммерческую организацию. Однако Маск, который помог основать OpenAI, «хотел, чтобы она объединилась с Tesla» или «хотел получить полный контроль» над новой коммерческой организацией, утверждают в OpenAI.
Новые приключения NYCB – в США также продолжается эпопея с испытывающим проблемы банком New York Community Bancorp. В среду появились новости о том, что NYCB ищет финансирование, и его акции в моменте упали на 42%, до $1,70 — с более чем $13 в прошлом году. Однако уже на следующий день стало известно, что банк получит инвестиции в размере более 1 млрд долларов со стороны группы инвесторов, возглавляемой компанией Liberty Strategic Capital экс-министра финансов США Стивена Мнучина. В связи со сделкой компания добавит в свой совет директоров четырех новых членов, на должность главного исполнительного директора назначен бывший контролер денежного обращения Джозеф Оттинг. На этой новости акции взлетели вверх до уровня $3,46.
Пауэлл не удивил – в начале недели рынки с напряжением ждали выступлений в Конгрессе США главы ФРС Джерома Пауэлла, которые состоялись 6-7 марта. Его заявления, однако, в основном повторили тезисы, уже озвученные прежде. Пауэлл отметил, что «процентная ставка, вероятно, находится на своем пике», и будет уместно начать смягчение политики «в какой-то момент в этом году». При этом, по его словам, ФРС для снижения ставок потребуются доказательства того, что инфляция в США приближается к цели регулятора в 2%. Он напомнил, что в декабре политики запланировали три снижения ставок в этом году. Рынки оценили итоги выступлений со сдержанным оптимизмом.
Опять Трамп и Байден – Итоги «супервторника» в США также не принесли сюрпризов, укрепив лидерство нынешнего президента Джо Байдена и экс-главы страны Дональда Трампа в качестве кандидатов на выдвижение в президенты на новый срок. Трамп получил большинство голосов в 12 штатах. Экс-постпред США при ООН Никки Хейли стала главным оппонентом Трампа от Республиканской партии, которая набрала в шесть раз меньше голосов. Байден, в свою очередь, выиграл на праймериз в «супервторник» в 14 штатах.
Китай не сдается – страна, рост экономики которой в последние годы замедляется, ставит амбициозные цели по ВВП. О перспективах рассказал премьер-министр КНР Ли Цян, выступая с ежегодным отчетом о работе правительства. По его словам, Китай установил целевой показатель роста ВВП на уровне 5% в 2024 году. Кроме того, премьер подтвердил приверженность Китая «воссоединению» с Тайванем и заявил о намерении создать 12 млн новых рабочих мест в городах и повысить цены примерно на 3%. Ли подчеркнул, что достижение целевых показателей будет «непростым», но приоритетом остается «высококачественное развитие». Finam.ru подготовил подробный материал о перспективах Китая.
Хуситы добрались до интернета - неделя запомнилась также глобальным сбоем в интернете, 5 марта пользователи сообщали о проблемах с доступом к крупнейшим соцсетям, в том числе Facebook и Instagram (признаны экстремистскими и запрещены в РФ), X (бывшая Twitter), Gmail, «Google Карты», Google Play, YouTube, TikTok, WhatsApp (принадлежит Meta – компания признана в РФ экстремистской, её деятельность запрещена), Discord и другим. Как писало AP, причиной могли быть поврежденные кабели в Красном море, которые связывают Европу, Азию и Африку, через них проходит 25% интернет-трафика. Одна из версий – диверсия хуситов. Как заявила компания Seacom, тестирование показало, что «поврежденный сегмент находился в пределах йеменской морской юрисдикции в южной части Красного моря».
Россияне работают больше, а американцы – меньше. Как написал РБК со ссылкой на данные Росстата, средняя продолжительность рабочего дня в России в 2023 году выросла на 4 минуты, до 7,17 часа. В среднем продолжительность рабочего времени за год в пересчете на одного работника выросла год к году на 17,3 часа, до 1,77 тысячи часов. Показатели стали рекордными за время ведения статистики, предыдущий максимум был в 2019 году - 7,15 часа (1,76 тысячи за год).
При этом в США сотрудники с почасовой работой, особенно женщины и молодые люди, стали работать меньше, чем до пандемии. Как написало Axios со ссылкой на отчет исследовательского института ADP, среднее количество рабочих часов в неделю упало до 37,7 в декабре 2023 года с 38,4 в 2019 году. Снижение составляет почти 2%. В 2019 году женщины работали на 4,4 часа меньше в неделю, чем мужчины, которые работали 40 часов. С тех пор этот разрыв увеличился до 5,4 часа, при этом время мужчин остается неизменным. Возможно, это связано с уходом за детьми. Кроме того, люди моложе 35 лет работают на час меньше в неделю, чем в 2019 году.
Аборты в Конституции – Франция первой в мире закрепила в Основном законе право на аборт. Инициатива была предложена президентом Эммануэлем Макроном, ее принял большинством голосов парламент республики. Как передал телеканал BFMTV, за решение проголосовали 780 парламентариев, против – 72.
Близятся итоги «Оскара» - церемония вручения премии пройдет в ночь с 10 на 11 марта. В списке номинантов на лучший фильм - «Американское чтиво», «Анатомия падения», «Барби», «Бедные-несчастные», «Зона интересов», «Маэстро», «Оппенгеймер», «Оставленные», «Прошлые жизни» и «Убийцы цветочной луны». Finam.ru подготовил обзор о том, какие выгоды приносят престижные премии, даже не включающие денежных призов.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter