8 апреля 2024 ИХ "Финам"
Двигатель рынка первичных публичных размещений акций в США снова заработал, пишет Bloomberg.
После ошеломительного дебюта компании Astera Labs Inc., занимающейся полупроводниковыми соединениями, и платформы социальных сетей Reddit Inc. в прошлом месяце, руководители компаний и их финансовые партнеры стремятся задействовать интерес инвесторов. Уже в этом квартале стартап по обеспечению безопасности данных Rubrik Inc., поддерживаемый корпорацией Microsoft, и фирма по тестированию и проверке безопасности UL Solutions Inc. подали заявки на листинг, который, как ожидается, добавит более 1 миллиарда долларов к 9,6 миллиардам долларов, привлеченным посредством IPO на американских биржах в этом году.
«Недавние сделки предоставили хороший трамплин для выхода на рынок других компаний, — сказала Лорен Гарсия Бельмонте, соруководитель отдела американского рынка технологического капитала в Morgan Stanley. - Инвесторы продемонстрировали готовность узнавать о новых предприятиях, и это позволило продвигать IPO на рынке».
Такие обстоятельства привели к лучшему началу года для размещений акций впервые с 2019 года. Благодаря скачкам Astera и Reddit соответственно на более чем 90% и около 40%, в первом квартале по 48 сделкам зафиксирован средний рост на 25%.
Конечно, множество новых эмитентов будут следить за тем, смогут ли Rubrik и UL Solutions пройти подобный путь при оценке своих IPO. В год, когда на окна для размещений могут повлиять геополитические препятствия, вероятность рыночных ошибок сохраняется. «Кроме того, на настроения инвесторов будут влиять сезон корпоративных отчетов, прогноз процентных ставок и выборы», — сказала Гарсия Бельмонте.
В число компаний, которые могут попытаться разжечь аппетит инвесторов в этом квартале, входят производитель холодильных хранилищ Lineage Logistics LLC, ИТ-дистрибьютор Ingram Micro Inc., производитель промышленного алюминия Novelis Inc., фирма по разработке программного обеспечения для цифрового маркетинга Ibotta Inc., компания по совместному использованию автомобилей Turo Inc., финансовая платформа Marex Group Plc и игрок в сфере здравоохранения Contineum Therapeutics Inc., отмечает Bloomberg News.
Второй квартал будет активным
Часто компании продолжают рассматривать полные продажи как привлекательную альтернативу, но разговоры о надежности рынка IPO определенно снова в центре внимания, заявил глава подразделения ECM в Америке Goldman Sachs Group Inc. Гейб Гельман.
Гарсиа Бельмонте из Morgan Stanley, чей банк был ведущим андеррайтером предложений Astera и Reddit, сказала, что инвесторы сосредоточены на общем размере сделки, а также на размере размещенного капитала по отношению к той части акций, которая, вероятно, будет поглощена якорными инвесторами. Конструктивный подход к оценке также может оказаться ключом к тому, чтобы двигатель IPO не исчерпал топливо слишком рано.
«Институциональные инвесторы активно ищут компании с доказанным ростом и четким стремлением к прибыльности, но они по-прежнему сосредоточены на определении подходящих коэффициентов оценки при участии в IPO», — отметил Кит Кантон, глава американского ECM в JPMorgan Chase & Co.
Дилеры говорят, что, хотя во втором квартале ожидается рост активности, рынок вряд ли увидит поток предложений, аналогичный временам бума 2021 года, когда IPO установили небывалый рекорд в размере примерно 340 миллиардов долларов в США и почти $670 миллиардов во всем мире. «Несмотря на то, что аппетит и интерес инвесторов были и остаются на прежнем уровне, сейчас действует большая скидка на IPO по сравнению с тем, что мы видели в конце 2021 и начале 2022 года», — сказал Гельман.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После ошеломительного дебюта компании Astera Labs Inc., занимающейся полупроводниковыми соединениями, и платформы социальных сетей Reddit Inc. в прошлом месяце, руководители компаний и их финансовые партнеры стремятся задействовать интерес инвесторов. Уже в этом квартале стартап по обеспечению безопасности данных Rubrik Inc., поддерживаемый корпорацией Microsoft, и фирма по тестированию и проверке безопасности UL Solutions Inc. подали заявки на листинг, который, как ожидается, добавит более 1 миллиарда долларов к 9,6 миллиардам долларов, привлеченным посредством IPO на американских биржах в этом году.
«Недавние сделки предоставили хороший трамплин для выхода на рынок других компаний, — сказала Лорен Гарсия Бельмонте, соруководитель отдела американского рынка технологического капитала в Morgan Stanley. - Инвесторы продемонстрировали готовность узнавать о новых предприятиях, и это позволило продвигать IPO на рынке».
Такие обстоятельства привели к лучшему началу года для размещений акций впервые с 2019 года. Благодаря скачкам Astera и Reddit соответственно на более чем 90% и около 40%, в первом квартале по 48 сделкам зафиксирован средний рост на 25%.
Конечно, множество новых эмитентов будут следить за тем, смогут ли Rubrik и UL Solutions пройти подобный путь при оценке своих IPO. В год, когда на окна для размещений могут повлиять геополитические препятствия, вероятность рыночных ошибок сохраняется. «Кроме того, на настроения инвесторов будут влиять сезон корпоративных отчетов, прогноз процентных ставок и выборы», — сказала Гарсия Бельмонте.
В число компаний, которые могут попытаться разжечь аппетит инвесторов в этом квартале, входят производитель холодильных хранилищ Lineage Logistics LLC, ИТ-дистрибьютор Ingram Micro Inc., производитель промышленного алюминия Novelis Inc., фирма по разработке программного обеспечения для цифрового маркетинга Ibotta Inc., компания по совместному использованию автомобилей Turo Inc., финансовая платформа Marex Group Plc и игрок в сфере здравоохранения Contineum Therapeutics Inc., отмечает Bloomberg News.
Второй квартал будет активным
Часто компании продолжают рассматривать полные продажи как привлекательную альтернативу, но разговоры о надежности рынка IPO определенно снова в центре внимания, заявил глава подразделения ECM в Америке Goldman Sachs Group Inc. Гейб Гельман.
Гарсиа Бельмонте из Morgan Stanley, чей банк был ведущим андеррайтером предложений Astera и Reddit, сказала, что инвесторы сосредоточены на общем размере сделки, а также на размере размещенного капитала по отношению к той части акций, которая, вероятно, будет поглощена якорными инвесторами. Конструктивный подход к оценке также может оказаться ключом к тому, чтобы двигатель IPO не исчерпал топливо слишком рано.
«Институциональные инвесторы активно ищут компании с доказанным ростом и четким стремлением к прибыльности, но они по-прежнему сосредоточены на определении подходящих коэффициентов оценки при участии в IPO», — отметил Кит Кантон, глава американского ECM в JPMorgan Chase & Co.
Дилеры говорят, что, хотя во втором квартале ожидается рост активности, рынок вряд ли увидит поток предложений, аналогичный временам бума 2021 года, когда IPO установили небывалый рекорд в размере примерно 340 миллиардов долларов в США и почти $670 миллиардов во всем мире. «Несмотря на то, что аппетит и интерес инвесторов были и остаются на прежнем уровне, сейчас действует большая скидка на IPO по сравнению с тем, что мы видели в конце 2021 и начале 2022 года», — сказал Гельман.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter