15 апреля 2024 finversia.ru
Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 15 по 21 апреля 2024 года.
S&P500 немного отошел вниз от исторических максимумов. Это связано как с техническими аспектами, так и с фундаментальными факторами. S&P 500 считается перекупленным, наблюдается увеличение госдолга и корпоративных задолженностей в США. ФРС де-факто говорит о невозможности снизить ставку в ближайшее время. Протокол мартовского заседания Федрезерва также выразил беспокойство по поводу ускорения темпов инфляции, но при этом подтвердил ожидания снижения ставок в течение года.
На этой неделе отчитаются следующие компании: Goldman Sachs (GS), Charles Schwab (SCHW), M&T Bank (MTB), UnitedHealth (UNH), Johnson & Johnson (JNJ), Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS), Rio Tinto (RIO), United Airlines (UAL), Abbott Laboratories (ABT), U.S. Bancorp (USB), Kinder Morgan (KMI), VinFast Auto (VFS), Las Vegas Sands (LVS), CSX (CSX), Netflix (NFLX), Blackstone (BX), Ally Financial (ALLY), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Intuitive Surgical (ISRG), Procter & Gamble (PG), American Express (AXP).
Отчеты, которые выходят с 15 по 21 апреля 2024
UnitedHealth Group (UNH)
Дата выхода отчета: 16 апреля 2024.
UnitedHealth Group (UNH) – ведущая мировая компания в сфере здравоохранения, предлагающая широкий спектр услуг для удовлетворения разнообразных потребностей как поставщиков, так и потребителей услуг в этой отрасли. Через два своих основных сегмента – UnitedHealthcare и Optum – компания предоставляет страховые планы, медицинские услуги, программные решения, консалтинг и многое другое.
Компания демонстрирует уверенный рост доходов, обусловленный результатами деятельности обоих основных сегментов. В 2023 году общий доход UnitedHealth Group составил $372 млрд, что на 15% больше, чем в предыдущем году, а прибыль от операций достигла $32 млрд, что на 14% больше, чем в предыдущем году.
При годовом операционном денежном потоке в $29 млрд и общей рентабельности капитала в 27% в 2023 году UnitedHealth демонстрирует финансовую устойчивость. Кроме того, эмитент поддерживает постоянный уровень дивидендных выплат, текущая доходность составляет около 1,6%, а за последнее десятилетие дивидендные выплаты выросли на 400%. UnitedHealth повышает свои дивиденды уже 14 лет подряд, и у компании достаточно возможностей для дальнейшего увеличения, поскольку коэффициент выплат остается низким – 26%.
Уверенные финансовые показатели компании дополняются ее стратегическим использованием прибыли, включая выкуп акций. За это десятилетие компания сократила количество акций более чем на 6%, что способствует росту прибыли.
Несмотря на то, что UnitedHealth является одной из крупнейших корпораций в мире с годовым доходом более $370 млрд и значительным свободным денежным потоком, она продолжает искать возможности для роста. Благодаря своему значительному присутствию на рынке здравоохранения США, контролируя около 15% доли рынка медицинского страхования, компания имеет все шансы воспользоваться преимуществами роста этого сектора, который, по прогнозам, к 2030 году достигнет $2,5 трлн.
Johnson & Johnson (JNJ)
Дата выхода отчета: 16 апреля 2024.
Компания Johnson & Johnson (JNJ), знаменитый фармацевтический гигант, за десятилетия работы в сфере здравоохранения продемонстрировала удивительную стойкость и инновационность. Несмотря на различные колебания рынка, изменения в законодательстве и глобальные пандемии, компания Johnson & Johnson с момента своего основания неизменно добивалась выдающихся результатов.
В 2023 году компания стратегически отказалась от своего подразделения потребительских товаров, чтобы сосредоточиться на разработке инновационных лекарств и медицинских приборов. Этот шаг позволил Johnson & Johnson оптимизировать свою деятельность и более эффективно распределять ресурсы на основные направления бизнеса.
В финансовом плане Johnson & Johnson продолжает демонстрировать высокие показатели. В 2023 году компания сообщила о заметном росте продаж на 6,5% по сравнению с предыдущим годом и достигла $85,2 млрд. Без учета влияния приобретений и отчуждения активов рост продаж компании составил 5,9%. Кроме того, скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 11% по сравнению с предыдущим годом и составила $9,92, что отражает высокую рентабельность и операционную эффективность.
Несмотря на такие проблемы, как возможное снижение продаж из-за переговоров по ценам Medicare, компания Johnson & Johnson с оптимизмом смотрит на свои будущие перспективы. Благодаря наличию 90 программ, находящихся на различных стадиях разработки, компания имеет все возможности для смягчения последствий снижения доходов и обеспечения долгосрочного роста.
Кроме того, статус Johnson & Johnson как короля дивидендов (61 год подряд дивиденды увеличиваются) подчеркивает ее стремление обеспечить постоянный доход для инвесторов. В настоящее время дивидендная доходность акций компании составляет 3%, что значительно выше среднего показателя S&P500 в 1,5%, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся к получению дохода.
Несмотря на недавние юридические проблемы, повлиявшие на динамику акций компании, Johnson & Johnson продолжает неуклонно стремиться к совершенству и созданию акционерной стоимости. Благодаря устойчивой бизнес-модели, высоким финансовым показателям и ориентации на инновации компания Johnson & Johnson продолжает оставаться надежным выбором для инвесторов, стремящихся к стабильности и дивидендному доходу в секторе здравоохранения.
Kinder Morgan (KMI)
Дата выхода отчета: 17 апреля 2024.
Kinder Morgan (KMI), ведущая газопроводная компания, известна своими стабильными денежными потоками, которые обеспечиваются долгосрочными контрактами и регулируемыми тарифами. В текущем году компания ожидает получить около $5,1 млрд в виде распределяемого денежного потока, что соответствует $2,26 на акцию, а акции компании торгуются на уровне $17,25, что в 7,6 раза превышает оценку денежного потока.
Несмотря на такие проблемы, как продажа активов с целью сокращения долга и перенос сроков контрактов по ключевым трубопроводным системам, Kinder Morgan сохраняет оптимизм в отношении своих будущих показателей. Компания ожидает увеличения скорректированного показателя EBITDA на 8% в 2024 году, чему способствуют завершение проектов расширения и недавнее приобретение STX Midstream примерно за $1,8 млрд.
Финансовая стабильность позволяет компании реализовывать высокодоходные проекты по расширению производства и одновременно возвращать стоимость акционерам за счет дивидендов и выкупа акций.
Несмотря на то, что Kinder Morgan планирует умеренное повышение дивидендов, ее текущая дивидендная доходность в 6,6% является одной из самых высоких в S&P500, что делает ее привлекательным выбором для инвестиций в энергетический сектор.
Несмотря на такие неблагоприятные факторы, как продажа значительного количества активов и перенос контрактов, Kinder Morgan готова использовать возможности для роста и создавать стоимость для акционеров. Устойчивый денежный поток компании в сочетании со стратегическими инвестициями и укреплением баланса обеспечивает ей рост и доходность для акционеров на динамичном энергетическом рынке.
Ally Financial (ALLY)
Дата выхода отчета: 18 апреля 2024.
Ally Financial (ALLY), начав в 2009 году как финансовое подразделение General Motors, превратилась в крупнейший полностью цифровой банк в США. Став публичной компанией в 2014 году, Ally не только сохранила свой мощный сегмент автокредитования, но и с успехом занялась персональным банковским обслуживанием.
Суть силы Ally Financial заключается в ее способности понимать и удовлетворять меняющиеся потребности потребителей банковских услуг. Держа руку на пульсе современных банковских тенденций, Ally наблюдает постоянный приток клиентов, привлеченных ее цифровым подходом.
В 2023 году Ally обработала 13,8 млн заявок на автокредиты, что свидетельствует о ее доминирующем положении на рынке автокредитования. Однако Ally Financial отличает не только количество, но и качество кредитного портфеля. Строгие модели оценки кредитоспособности обеспечили одобрение только 30% заявок, что стало пятилетним минимумом, при этом средневзвешенный балл FICO по розничным кредитам остается на пятилетнем максимуме. Такой взвешенный подход подчеркивает приверженность Ally ответственному подходу к кредитованию.
Одновременно с этим сегмент персональных банковских услуг Ally пережил значительный рост, и к концу 2023 года в нем будет открыто более 3 миллионов счетов, что на 13% больше, чем в прошлом году. С депозитами в размере $154,7 млрд Ally стал надежным хранителем средств своих клиентов. Впечатляющий показатель удержания клиентов, составляющий 97%, говорит о способности банка обеспечивать превосходный банковский опыт.
Синергия между автокредитованием и персональным банковским обслуживанием способствовала росту Ally, а количество клиентов, пользующихся несколькими продуктами, неуклонно растет. Используя свою обширную клиентскую базу, Ally Financial имеет все возможности для использования перекрестных продаж, что еще больше укрепляет его конкурентные преимущества на рынке.
Netflix (NFLX)
Дата выхода отчета: 18 апреля 2024.
В настоящее время акции Netflix близки к своему историческому максимуму, поднявшись почти на 200% с минимумов середины 2022 года. Эта восходящая траектория последовала за бурным периодом, когда акции компании упали с $690 до $170 во время замедления роста, вызванного пандемией, что усугубилось последовательными квартальными потерями подписчиков в 1-м и 2-м кварталах 2022 года.
Однако Netflix удалось добиться впечатляющих результатов: рост числа подписчиков в годовом исчислении ускорялся четыре квартала подряд, достигнув 12,8% в 4-м квартале 2023 года. Сейчас компания имеет 260,3 млн платящих подписчиков, по сравнению с 230,8 млн в начале 2023 года. На Уолл-стрит царит оптимизм в отношении дальнейшего роста, особенно с учетом зрелости рекламного бизнеса Netflix и успеха борьбы с передачей паролей одних пользователей другим.
Недавние финансовые показатели Netflix подчеркивают ее силу: в конце января 2024 года был зафиксирован значительный рост доходов и рекордное число новых подписчиков – 13 млн. Кроме того, развитие компании в сфере цифровой рекламы может принести положительные результаты в 2024 году, используя свои позиции на рынке потокового телевидения, где в настоящее время ей принадлежит всего 8% от общего количества часов просмотра в США.
Отличительной чертой Netflix является ее постоянная прибыльность, о чем свидетельствует свободный денежный поток в размере $6,9 млрд, полученный в 2023 году. В отличие от многих конкурентов, Netflix продолжает инвестировать в высококлассный контент и осваивать новые направления, такие как потоковое вещание спортивных трансляций, что еще больше укрепляет ее позиции лидера в отрасли.
По мере того, как более слабые конкуренты будут ослабевать, а Netflix будет укреплять свои предложения, рынок ожидает, что в 2024 году компания сможет достичь нового исторического максимума, причем в настоящее время акции компании находятся всего в 15% от этого рубежа. Еще один сильный квартал или стратегические изменения в отрасли могут привести Netflix к новым высотам к концу года.
Intuitive Surgical (ISRG)
Дата выхода отчета: 18 апреля 2024.
В сфере медицинских инноваций компания Intuitive Surgical (ISRG) является титаном, революционизирующим хирургию благодаря своему передовому портфелю роботизированных устройств. В авангарде ее предложений – знаменитая система da Vinci, позволяющая хирургам выполнять сложные процедуры с непревзойденной точностью с помощью минимально инвазивных методов.
Успех начинаний Intuitive Surgical ощущается в ее исключительных финансовых показателях и значительном росте цен на акции за последнее десятилетие. Только в 2023 году выручка компании составила $7,1 млрд, что на 14% больше, чем в предыдущем году. Резкий рост спроса на инструменты и аксессуары, вызванный увеличением числа операций на аппарате da Vinci, подчеркивает эффективность инноваций Intuitive.
Инструменты и процедуры являются краеугольным камнем в структуре доходов Intuitive Surgical, составляя значительную часть ее доходов. Этот сегмент с достойными внимания темпами роста в 22% отражает растущий спрос на минимально инвазивные хирургические решения и неизменное стремление компании к совершенству.
По прогнозам аналитиков, к 2029 году объем рынка роботизированных хирургических систем достигнет ошеломляющих $17,9 млрд, что обусловлено совокупным годовым ростом примерно на 13,5%. По мере того, как ИИ и технологии нового поколения занимают все более заметное место в сфере здравоохранения, компания Intuitive остается в авангарде, используя ИИ и машинное обучение для повышения эффективности и инноваций.
И хотя появление искусственного интеллекта открыло новую эру возможностей, неуклонное стремление Intuitive Surgical раздвинуть границы медицинских технологий делает ее грозной силой в отрасли. Имея за плечами опыт революционных достижений и четкое видение будущего, Intuitive Surgical остается не только маяком инноваций, но и привлекательной инвестиционной возможностью для тех, кто признает преобразующий потенциал передовых медицинских технологий.
American Express (AXP)
Дата выхода отчета: 19 апреля 2024.
American Express (AXP) – одна из любимых акций Уоррена Баффета, известная своим уникальным положением среди потребителей в финансовом секторе. Компания создала бренд, ассоциирующийся с роскошью и эксклюзивностью, примером чему служат престижные карты Centurion Card и Platinum Card, рассчитанные на клиентов с высокими расходами, которые любят предметы роскоши и путешествия.
Несмотря на экономическую нестабильность, American Express неизменно демонстрирует высокие финансовые результаты. В 2023 году компания сообщила о 14-процентном росте выручки (за вычетом процентных расходов) и 11-процентном росте чистой прибыли. Разводненная прибыль на акцию также выросла на 14% благодаря эффективной программе обратного выкупа акций. Более того, руководители компании ожидают, что в текущем году рост выручки и прибыли будет по-прежнему выражаться двузначными числами.
Ключевым фактором успеха American Express является ее способность привлекать новых клиентов и увеличивать объем платежей. Только в четвертом квартале компания завершила 2023 год с 141 млн активных карт, что на 6% больше, чем в предыдущем году, и зафиксировала рост объема платежей на 5% до $434 млрд. Рост пользовательской базы и расходной активности приводит к увеличению комиссионных и процентных доходов.
American Express адаптировалась к меняющейся демографической ситуации, ориентируясь на более молодых и обеспеченных клиентов, которые ценят ее премиальные привилегии и программы вознаграждений. Особенно прибыльной оказалась модель членских взносов компании, в рамках которой взимается ежегодная плата за обслуживание карт: за год плата за обслуживание карт выросла на 20% и составила 12% от общего дохода.
Стратегия роста American Express, разработанная в 2022 году, предусматривала ежегодный рост выручки не менее чем на 10% и рост прибыли на акцию в среднем на десятки процентов. Компания превзошла эти цели и продолжает внедрять инновации, выпуская продукты и программы поощрения, отвечающие потребностям клиентов, и расширяя свою целевую демографическую аудиторию.
Благодаря дивидендной доходности в 1,2% и сильным перспективам роста American Express остается привлекательным вариантом вложения средств для стоимостных инвесторов, стремящихся к участию в финансовом секторе.
Дивиденды, которые выплачиваются с 15 по 21 апреля 2024
Помимо квартальных отчётов, на следующей неделе ряд эмитентов выплачивает дивиденды:
15 апреля – Alamo (ALG), AT&T (TBB), Credit Suisse (CIK), GAMCO (GGN), Global Water (GWRS), McGrath (MGRC), Oxford Lane (OXLC), Torm A (TRMD).
16 апреля – Acuity Brands (AYI), Adecco Group (AHEXY), AZZ (AZZ), First United (FUNC), Guess (GES), Swiss Re (SSREY).
17 апреля – Carlyle Credit (CCIF), Compass Diversified (CODI), Eagle (EGBN), TMB Bank (TMBBY).
18 апреля – Absa (AGRPY), Avi (AVSFY), Citizens Financial (CIWV), Clough Global (GLQ), Luxfer (LXFR), Pentair (PNR), Patterson (PDCO), PriceSmart (PSMT), Revvity (RVTY), RPM (RPM), Straumann (SAUHY), Vesuvius (CKSNY), Williams-Sonoma (WSM).
19 апреля – APA Corp (APA), B. Riley Fin (RILYL), Canoe EIT (ENDTF), Caterpillar (CAT), Colgate-Palmolive (CL), Covivio (CVO), CVS Health Corp (CVS), DMCI (DMCHY), Highways (HIHO), Orkla ASA (ORKLY).
Результаты отчетов эмитентов с 8 по 14 апреля 2024
PriceSmart (PSMT)
Отчет вышел: 9 апреля 2024 года.
PriceSmart (PSMT) продемонстрировала высокие финансовые показатели во 2-м квартале 2024 финансового года, получив почти $1,3 млрд общей выручки и чистых товарных продаж. Чистые продажи товаров выросли на 13%, или на 9% в пересчете на постоянную валюту. Сопоставимые чистые продажи товаров выросли на 8,8%, или на 5,2% с учетом колебаний валютных курсов. За 1-ю половину финансового года эти показатели выросли на 11,9% и 8,4% соответственно, или на 8% и 4,7% в постоянной валюте.
Рентабельность компании также улучшилась: чистая прибыль достигла $39,3 млн, или $1,31 на разводненную акцию, по сравнению с $31,3 млн, или $1,02 на разводненную акцию, в том же квартале предыдущего года. Скорректированная чистая прибыль осталась на прежнем уровне – $39,3 млн, что составляет $1,31 на разводненную акцию, что несколько выше, чем в предыдущем году – $38,5 млн, или $1,25 на разводненную акцию. Кроме того, скорректированный показатель EBITDA вырос до $84,1 млн с $79,4 млн в прошлом году.
Что касается устойчивого развития, то PriceSmart активно расширяет свои экологические инициативы: в настоящее время компания управляет семью центрами по переработке отходов и планирует открыть дополнительные центры в Доминиканской Республике и Гватемале к концу 2024 финансового года.
Tilray Brands (TLRY)
Отчет вышел: 9 апреля 2024 года.
Акции Tilray Brands (TLRY) снизились после того, как компания объявила о неоднозначных результатах за 3-й финансовый квартал 2024 года и пересмотрела в сторону понижения свой финансовый прогноз на весь год. За квартал, закончившийся 29 февраля, выручка Tilray выросла на 30% по сравнению с предыдущим годом и составила $188,3 млн, что оказалось немного ниже ожидаемых $198,3 млн. Компания достигла безубыточности по скорректированной прибыли не по GAAP, что оказалось лучше, чем ожидаемый скорректированный чистый убыток в размере 0,05 на акцию.
Рост выручки Tilray был обеспечен в основном за счет недавних приобретений. Доход от сегмента напитков и алкоголя вырос почти в три раза до $54,7 млн, в основном благодаря приобретению нескольких крупных пивных брендов у AB InBev. Кроме того, продажи каннабиса выросли на 33% до $63,4 млн, чему способствовало приобретение компаний HEXO и Truss. Однако эти достижения были частично компенсированы 13-процентным падением доходов от дистрибуции до $56,8 млн, на которое повлияли изменения в правилах возврата денег, а также перебои в работе, вызванные погодными условиями и проблемами с ИТ.
Пересмотр прогноза Tilray на полный год вызвал обеспокоенность инвесторов. Теперь компания ожидает, что скорректированный показатель EBITDA составит от $60 до $63 млн.
Кроме того, Tilray больше не ожидает достижения положительного свободного денежного потока в этом финансовом году, ссылаясь на задержки в получении денежных средств от продажи активов. Однако эта корректировка не отражает фундаментального ухудшения рентабельности Tilray или способности генерировать денежные средства.
Neogen (NEOG)
Отчет вышел: 9 апреля 2024 года.
Корпорация Neogen (NEOG) опубликовала финансовые результаты за 3-й квартал 2024 финансового года, зафиксировав выручку в размере $228,8 млн. Эта цифра на 4,8% больше, чем $218,3 млн, полученных в соответствующем квартале прошлого года. Несмотря на этот рост, прибыль на акцию (EPS) компании не оправдала ожиданий, составив $0,12 против ожидаемых $0,14. Кроме того, выручка немного не дотянула до прогноза аналитиков в $230,01 млн на 0,52%.
Финансовые показатели квартала представлены следующим образом: доходы от пищевой безопасности выросли до $157 754 со $151 542, а доходы от безопасности животных – до $71 058 с $66 713. Общий доход за квартал составил $228 812, увеличившись по сравнению с $218 255 в предыдущем году. Себестоимость выручки немного выросла – до $111 929 с $110 291, в то время как валовая прибыль увеличилась до $116 883 с $107 964. Однако операционные расходы значительно выросли – до $104 860 с $92 280, что привело к снижению операционной прибыли до $12 023 с $15 684.
В этом квартале компания Neogen получила чистый убыток в размере $2 022, что значительно меньше чистой прибыли в размере $8 190, полученной в том же квартале прошлого года. Несмотря на эти проблемы, компания Neogen продолжает выполнять свою миссию по укреплению здоровья людей и животных с помощью инновационных решений в области безопасности пищевых продуктов и ухода за животными, сохраняя сильное глобальное присутствие в более чем 140 странах.
CarMax (KMX)
Отчет вышел: 11 апреля 2024 года.
Акции CarMax (KMX), крупнейшего в США розничного продавца подержанных автомобилей, упали после разочаровывающих данных о прибыли за 4-й квартал. Компания, работающая как онлайн, так и через физические магазины, столкнулась с проблемами, поскольку высокие процентные ставки увеличили ежемесячные платежи покупателей автомобилей, а цены на подержанные автомобили снизились с максимума, достигнутого во время пандемии. Этот период высоких цен был вызван сочетанием дефицита микросхем и повышенного спроса из-за пандемии.
Если говорить подробнее, то выручка CarMax за 4-й квартал снизилась на 1,7% до $5,63 млрд, не дотянув до ожидаемых $5,79 млрд. В то время как количество проданных автомобилей в розницу немного выросло – на 1,3%, а сопоставимые продажи в магазинах показали минимальный рост в 0,1%, оптовые продажи, меньшая часть бизнеса, сократились на 4%. Прибыль компании осталась относительно стабильной, хотя валовая прибыль на один розничный подержанный автомобиль снизилась на 1% и составила $2 251. Тем не менее, увеличение административных расходов привело к снижению прибыли на акцию с $0,44 до $0,32, что оказалось ниже ожидаемых $0,49.
Генеральный директор Билл Нэш попытался придать позитивный оттенок этим цифрам, отметив рост общего объема продаж подержанных автомобилей и сопоставимых продаж. Однако будущие перспективы компании указывают на сохраняющиеся проблемы, поскольку она ожидает, что ее годовой доход в $33 млрд будет достигнут раньше, чем объем продаж, что указывает на более широкие трудности на рынке.
Падение акций было ожидаемым, учитывая слабые финансовые результаты и ожидаемую задержку в достижении целевых показателей продаж.
BlackRock (BLK)
Отчет вышел: 12 апреля 2024 года.
В 1-м квартале BlackRock (BLK) продемонстрировала впечатляющие результаты, превзойдя ожидания аналитиков. Компания извлекла выгоду из общего ралли на рынке и повышенного интереса инвесторов к своему недавно представленному биржевому фонду биткоинов (ETF). Этот всплеск популярности помог BlackRock достичь рекордного уровня активов под управлением (AUM), которые достигли $10,47 трлн, что на $1,4 трлн больше, чем в предыдущем году. Общий чистый приток средств за квартал составил $57 млрд, даже с учетом сезонного вывода средств клиентами.
ETF-фонды BlackRock продемонстрировали значительное увеличение чистого притока, более чем в три раза до $67,24 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В частности, фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) привлек около $14 млрд.
Чистая прибыль компании составила $1,57 млрд, что соответствует прибыли в размере $10,48 на разводненную акцию. Скорректированные показатели показали чистую прибыль в размере $1,47 млрд и скорректированную разводненную прибыль на акцию (EPS) в размере $9,81, что превысило прогнозы аналитиков и представляет собой значительное увеличение на 23% по сравнению с предыдущим кварталом.
Выручка также значительно выросла на 11%, достигнув $4,73 млрд. Это увеличение было обусловлено ростом фондовых рынков, который не только увеличил AUM, но и привел к росту комиссионных, полученных BlackRock за торговые и инвестиционные консультационные услуги.
Citigroup (С)
Отчет вышел: 12 апреля 2024 года.
В 1-м квартале Citigroup (С) превзошла ожидания аналитиков благодаря высоким показателям инвестиционно-банковского и торгового подразделений. Выручка компании составила $21,1 млрд, превысив консенсус-прогноз в $20,4 млрд. Хотя этот показатель несколько ниже, чем $21,4 млрд в 1-м квартале прошлого года, результаты все равно оказались высокими.
Чистая прибыль также превзошла ожидания, составив $3,4 млрд, или $1,58 на разводненную акцию, по сравнению с ожидаемыми аналитиками показателями в $2,59 млрд или $1,17 на акцию. Тем не менее, этот показатель не дотянул до прошлогодней прибыли за 1-й квартал, составившей $4,6 млрд или $1,14 на акцию, в основном из-за увеличения расходов, роста стоимости кредитов и снижения выручки.
Citigroup отметила заметное увеличение комиссионных за инвестиционно-банковские услуги, которые выросли до $977 млн с $740 млн за аналогичный период прошлого года.
В прошлом году генеральный директор Джейн Фрейзер объявила об инициативах по оптимизации структуры управления и сокращению расходов Citigroup. Банк подтвердил свои среднесрочные цели по достижению доходности не менее 11% и получению дохода не менее $80 млрд за год.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P500 немного отошел вниз от исторических максимумов. Это связано как с техническими аспектами, так и с фундаментальными факторами. S&P 500 считается перекупленным, наблюдается увеличение госдолга и корпоративных задолженностей в США. ФРС де-факто говорит о невозможности снизить ставку в ближайшее время. Протокол мартовского заседания Федрезерва также выразил беспокойство по поводу ускорения темпов инфляции, но при этом подтвердил ожидания снижения ставок в течение года.
На этой неделе отчитаются следующие компании: Goldman Sachs (GS), Charles Schwab (SCHW), M&T Bank (MTB), UnitedHealth (UNH), Johnson & Johnson (JNJ), Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS), Rio Tinto (RIO), United Airlines (UAL), Abbott Laboratories (ABT), U.S. Bancorp (USB), Kinder Morgan (KMI), VinFast Auto (VFS), Las Vegas Sands (LVS), CSX (CSX), Netflix (NFLX), Blackstone (BX), Ally Financial (ALLY), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Intuitive Surgical (ISRG), Procter & Gamble (PG), American Express (AXP).
Отчеты, которые выходят с 15 по 21 апреля 2024
UnitedHealth Group (UNH)
Дата выхода отчета: 16 апреля 2024.
UnitedHealth Group (UNH) – ведущая мировая компания в сфере здравоохранения, предлагающая широкий спектр услуг для удовлетворения разнообразных потребностей как поставщиков, так и потребителей услуг в этой отрасли. Через два своих основных сегмента – UnitedHealthcare и Optum – компания предоставляет страховые планы, медицинские услуги, программные решения, консалтинг и многое другое.
Компания демонстрирует уверенный рост доходов, обусловленный результатами деятельности обоих основных сегментов. В 2023 году общий доход UnitedHealth Group составил $372 млрд, что на 15% больше, чем в предыдущем году, а прибыль от операций достигла $32 млрд, что на 14% больше, чем в предыдущем году.
При годовом операционном денежном потоке в $29 млрд и общей рентабельности капитала в 27% в 2023 году UnitedHealth демонстрирует финансовую устойчивость. Кроме того, эмитент поддерживает постоянный уровень дивидендных выплат, текущая доходность составляет около 1,6%, а за последнее десятилетие дивидендные выплаты выросли на 400%. UnitedHealth повышает свои дивиденды уже 14 лет подряд, и у компании достаточно возможностей для дальнейшего увеличения, поскольку коэффициент выплат остается низким – 26%.
Уверенные финансовые показатели компании дополняются ее стратегическим использованием прибыли, включая выкуп акций. За это десятилетие компания сократила количество акций более чем на 6%, что способствует росту прибыли.
Несмотря на то, что UnitedHealth является одной из крупнейших корпораций в мире с годовым доходом более $370 млрд и значительным свободным денежным потоком, она продолжает искать возможности для роста. Благодаря своему значительному присутствию на рынке здравоохранения США, контролируя около 15% доли рынка медицинского страхования, компания имеет все шансы воспользоваться преимуществами роста этого сектора, который, по прогнозам, к 2030 году достигнет $2,5 трлн.
Johnson & Johnson (JNJ)
Дата выхода отчета: 16 апреля 2024.
Компания Johnson & Johnson (JNJ), знаменитый фармацевтический гигант, за десятилетия работы в сфере здравоохранения продемонстрировала удивительную стойкость и инновационность. Несмотря на различные колебания рынка, изменения в законодательстве и глобальные пандемии, компания Johnson & Johnson с момента своего основания неизменно добивалась выдающихся результатов.
В 2023 году компания стратегически отказалась от своего подразделения потребительских товаров, чтобы сосредоточиться на разработке инновационных лекарств и медицинских приборов. Этот шаг позволил Johnson & Johnson оптимизировать свою деятельность и более эффективно распределять ресурсы на основные направления бизнеса.
В финансовом плане Johnson & Johnson продолжает демонстрировать высокие показатели. В 2023 году компания сообщила о заметном росте продаж на 6,5% по сравнению с предыдущим годом и достигла $85,2 млрд. Без учета влияния приобретений и отчуждения активов рост продаж компании составил 5,9%. Кроме того, скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 11% по сравнению с предыдущим годом и составила $9,92, что отражает высокую рентабельность и операционную эффективность.
Несмотря на такие проблемы, как возможное снижение продаж из-за переговоров по ценам Medicare, компания Johnson & Johnson с оптимизмом смотрит на свои будущие перспективы. Благодаря наличию 90 программ, находящихся на различных стадиях разработки, компания имеет все возможности для смягчения последствий снижения доходов и обеспечения долгосрочного роста.
Кроме того, статус Johnson & Johnson как короля дивидендов (61 год подряд дивиденды увеличиваются) подчеркивает ее стремление обеспечить постоянный доход для инвесторов. В настоящее время дивидендная доходность акций компании составляет 3%, что значительно выше среднего показателя S&P500 в 1,5%, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся к получению дохода.
Несмотря на недавние юридические проблемы, повлиявшие на динамику акций компании, Johnson & Johnson продолжает неуклонно стремиться к совершенству и созданию акционерной стоимости. Благодаря устойчивой бизнес-модели, высоким финансовым показателям и ориентации на инновации компания Johnson & Johnson продолжает оставаться надежным выбором для инвесторов, стремящихся к стабильности и дивидендному доходу в секторе здравоохранения.
Kinder Morgan (KMI)
Дата выхода отчета: 17 апреля 2024.
Kinder Morgan (KMI), ведущая газопроводная компания, известна своими стабильными денежными потоками, которые обеспечиваются долгосрочными контрактами и регулируемыми тарифами. В текущем году компания ожидает получить около $5,1 млрд в виде распределяемого денежного потока, что соответствует $2,26 на акцию, а акции компании торгуются на уровне $17,25, что в 7,6 раза превышает оценку денежного потока.
Несмотря на такие проблемы, как продажа активов с целью сокращения долга и перенос сроков контрактов по ключевым трубопроводным системам, Kinder Morgan сохраняет оптимизм в отношении своих будущих показателей. Компания ожидает увеличения скорректированного показателя EBITDA на 8% в 2024 году, чему способствуют завершение проектов расширения и недавнее приобретение STX Midstream примерно за $1,8 млрд.
Финансовая стабильность позволяет компании реализовывать высокодоходные проекты по расширению производства и одновременно возвращать стоимость акционерам за счет дивидендов и выкупа акций.
Несмотря на то, что Kinder Morgan планирует умеренное повышение дивидендов, ее текущая дивидендная доходность в 6,6% является одной из самых высоких в S&P500, что делает ее привлекательным выбором для инвестиций в энергетический сектор.
Несмотря на такие неблагоприятные факторы, как продажа значительного количества активов и перенос контрактов, Kinder Morgan готова использовать возможности для роста и создавать стоимость для акционеров. Устойчивый денежный поток компании в сочетании со стратегическими инвестициями и укреплением баланса обеспечивает ей рост и доходность для акционеров на динамичном энергетическом рынке.
Ally Financial (ALLY)
Дата выхода отчета: 18 апреля 2024.
Ally Financial (ALLY), начав в 2009 году как финансовое подразделение General Motors, превратилась в крупнейший полностью цифровой банк в США. Став публичной компанией в 2014 году, Ally не только сохранила свой мощный сегмент автокредитования, но и с успехом занялась персональным банковским обслуживанием.
Суть силы Ally Financial заключается в ее способности понимать и удовлетворять меняющиеся потребности потребителей банковских услуг. Держа руку на пульсе современных банковских тенденций, Ally наблюдает постоянный приток клиентов, привлеченных ее цифровым подходом.
В 2023 году Ally обработала 13,8 млн заявок на автокредиты, что свидетельствует о ее доминирующем положении на рынке автокредитования. Однако Ally Financial отличает не только количество, но и качество кредитного портфеля. Строгие модели оценки кредитоспособности обеспечили одобрение только 30% заявок, что стало пятилетним минимумом, при этом средневзвешенный балл FICO по розничным кредитам остается на пятилетнем максимуме. Такой взвешенный подход подчеркивает приверженность Ally ответственному подходу к кредитованию.
Одновременно с этим сегмент персональных банковских услуг Ally пережил значительный рост, и к концу 2023 года в нем будет открыто более 3 миллионов счетов, что на 13% больше, чем в прошлом году. С депозитами в размере $154,7 млрд Ally стал надежным хранителем средств своих клиентов. Впечатляющий показатель удержания клиентов, составляющий 97%, говорит о способности банка обеспечивать превосходный банковский опыт.
Синергия между автокредитованием и персональным банковским обслуживанием способствовала росту Ally, а количество клиентов, пользующихся несколькими продуктами, неуклонно растет. Используя свою обширную клиентскую базу, Ally Financial имеет все возможности для использования перекрестных продаж, что еще больше укрепляет его конкурентные преимущества на рынке.
Netflix (NFLX)
Дата выхода отчета: 18 апреля 2024.
В настоящее время акции Netflix близки к своему историческому максимуму, поднявшись почти на 200% с минимумов середины 2022 года. Эта восходящая траектория последовала за бурным периодом, когда акции компании упали с $690 до $170 во время замедления роста, вызванного пандемией, что усугубилось последовательными квартальными потерями подписчиков в 1-м и 2-м кварталах 2022 года.
Однако Netflix удалось добиться впечатляющих результатов: рост числа подписчиков в годовом исчислении ускорялся четыре квартала подряд, достигнув 12,8% в 4-м квартале 2023 года. Сейчас компания имеет 260,3 млн платящих подписчиков, по сравнению с 230,8 млн в начале 2023 года. На Уолл-стрит царит оптимизм в отношении дальнейшего роста, особенно с учетом зрелости рекламного бизнеса Netflix и успеха борьбы с передачей паролей одних пользователей другим.
Недавние финансовые показатели Netflix подчеркивают ее силу: в конце января 2024 года был зафиксирован значительный рост доходов и рекордное число новых подписчиков – 13 млн. Кроме того, развитие компании в сфере цифровой рекламы может принести положительные результаты в 2024 году, используя свои позиции на рынке потокового телевидения, где в настоящее время ей принадлежит всего 8% от общего количества часов просмотра в США.
Отличительной чертой Netflix является ее постоянная прибыльность, о чем свидетельствует свободный денежный поток в размере $6,9 млрд, полученный в 2023 году. В отличие от многих конкурентов, Netflix продолжает инвестировать в высококлассный контент и осваивать новые направления, такие как потоковое вещание спортивных трансляций, что еще больше укрепляет ее позиции лидера в отрасли.
По мере того, как более слабые конкуренты будут ослабевать, а Netflix будет укреплять свои предложения, рынок ожидает, что в 2024 году компания сможет достичь нового исторического максимума, причем в настоящее время акции компании находятся всего в 15% от этого рубежа. Еще один сильный квартал или стратегические изменения в отрасли могут привести Netflix к новым высотам к концу года.
Intuitive Surgical (ISRG)
Дата выхода отчета: 18 апреля 2024.
В сфере медицинских инноваций компания Intuitive Surgical (ISRG) является титаном, революционизирующим хирургию благодаря своему передовому портфелю роботизированных устройств. В авангарде ее предложений – знаменитая система da Vinci, позволяющая хирургам выполнять сложные процедуры с непревзойденной точностью с помощью минимально инвазивных методов.
Успех начинаний Intuitive Surgical ощущается в ее исключительных финансовых показателях и значительном росте цен на акции за последнее десятилетие. Только в 2023 году выручка компании составила $7,1 млрд, что на 14% больше, чем в предыдущем году. Резкий рост спроса на инструменты и аксессуары, вызванный увеличением числа операций на аппарате da Vinci, подчеркивает эффективность инноваций Intuitive.
Инструменты и процедуры являются краеугольным камнем в структуре доходов Intuitive Surgical, составляя значительную часть ее доходов. Этот сегмент с достойными внимания темпами роста в 22% отражает растущий спрос на минимально инвазивные хирургические решения и неизменное стремление компании к совершенству.
По прогнозам аналитиков, к 2029 году объем рынка роботизированных хирургических систем достигнет ошеломляющих $17,9 млрд, что обусловлено совокупным годовым ростом примерно на 13,5%. По мере того, как ИИ и технологии нового поколения занимают все более заметное место в сфере здравоохранения, компания Intuitive остается в авангарде, используя ИИ и машинное обучение для повышения эффективности и инноваций.
И хотя появление искусственного интеллекта открыло новую эру возможностей, неуклонное стремление Intuitive Surgical раздвинуть границы медицинских технологий делает ее грозной силой в отрасли. Имея за плечами опыт революционных достижений и четкое видение будущего, Intuitive Surgical остается не только маяком инноваций, но и привлекательной инвестиционной возможностью для тех, кто признает преобразующий потенциал передовых медицинских технологий.
American Express (AXP)
Дата выхода отчета: 19 апреля 2024.
American Express (AXP) – одна из любимых акций Уоррена Баффета, известная своим уникальным положением среди потребителей в финансовом секторе. Компания создала бренд, ассоциирующийся с роскошью и эксклюзивностью, примером чему служат престижные карты Centurion Card и Platinum Card, рассчитанные на клиентов с высокими расходами, которые любят предметы роскоши и путешествия.
Несмотря на экономическую нестабильность, American Express неизменно демонстрирует высокие финансовые результаты. В 2023 году компания сообщила о 14-процентном росте выручки (за вычетом процентных расходов) и 11-процентном росте чистой прибыли. Разводненная прибыль на акцию также выросла на 14% благодаря эффективной программе обратного выкупа акций. Более того, руководители компании ожидают, что в текущем году рост выручки и прибыли будет по-прежнему выражаться двузначными числами.
Ключевым фактором успеха American Express является ее способность привлекать новых клиентов и увеличивать объем платежей. Только в четвертом квартале компания завершила 2023 год с 141 млн активных карт, что на 6% больше, чем в предыдущем году, и зафиксировала рост объема платежей на 5% до $434 млрд. Рост пользовательской базы и расходной активности приводит к увеличению комиссионных и процентных доходов.
American Express адаптировалась к меняющейся демографической ситуации, ориентируясь на более молодых и обеспеченных клиентов, которые ценят ее премиальные привилегии и программы вознаграждений. Особенно прибыльной оказалась модель членских взносов компании, в рамках которой взимается ежегодная плата за обслуживание карт: за год плата за обслуживание карт выросла на 20% и составила 12% от общего дохода.
Стратегия роста American Express, разработанная в 2022 году, предусматривала ежегодный рост выручки не менее чем на 10% и рост прибыли на акцию в среднем на десятки процентов. Компания превзошла эти цели и продолжает внедрять инновации, выпуская продукты и программы поощрения, отвечающие потребностям клиентов, и расширяя свою целевую демографическую аудиторию.
Благодаря дивидендной доходности в 1,2% и сильным перспективам роста American Express остается привлекательным вариантом вложения средств для стоимостных инвесторов, стремящихся к участию в финансовом секторе.
Дивиденды, которые выплачиваются с 15 по 21 апреля 2024
Помимо квартальных отчётов, на следующей неделе ряд эмитентов выплачивает дивиденды:
15 апреля – Alamo (ALG), AT&T (TBB), Credit Suisse (CIK), GAMCO (GGN), Global Water (GWRS), McGrath (MGRC), Oxford Lane (OXLC), Torm A (TRMD).
16 апреля – Acuity Brands (AYI), Adecco Group (AHEXY), AZZ (AZZ), First United (FUNC), Guess (GES), Swiss Re (SSREY).
17 апреля – Carlyle Credit (CCIF), Compass Diversified (CODI), Eagle (EGBN), TMB Bank (TMBBY).
18 апреля – Absa (AGRPY), Avi (AVSFY), Citizens Financial (CIWV), Clough Global (GLQ), Luxfer (LXFR), Pentair (PNR), Patterson (PDCO), PriceSmart (PSMT), Revvity (RVTY), RPM (RPM), Straumann (SAUHY), Vesuvius (CKSNY), Williams-Sonoma (WSM).
19 апреля – APA Corp (APA), B. Riley Fin (RILYL), Canoe EIT (ENDTF), Caterpillar (CAT), Colgate-Palmolive (CL), Covivio (CVO), CVS Health Corp (CVS), DMCI (DMCHY), Highways (HIHO), Orkla ASA (ORKLY).
Результаты отчетов эмитентов с 8 по 14 апреля 2024
PriceSmart (PSMT)
Отчет вышел: 9 апреля 2024 года.
PriceSmart (PSMT) продемонстрировала высокие финансовые показатели во 2-м квартале 2024 финансового года, получив почти $1,3 млрд общей выручки и чистых товарных продаж. Чистые продажи товаров выросли на 13%, или на 9% в пересчете на постоянную валюту. Сопоставимые чистые продажи товаров выросли на 8,8%, или на 5,2% с учетом колебаний валютных курсов. За 1-ю половину финансового года эти показатели выросли на 11,9% и 8,4% соответственно, или на 8% и 4,7% в постоянной валюте.
Рентабельность компании также улучшилась: чистая прибыль достигла $39,3 млн, или $1,31 на разводненную акцию, по сравнению с $31,3 млн, или $1,02 на разводненную акцию, в том же квартале предыдущего года. Скорректированная чистая прибыль осталась на прежнем уровне – $39,3 млн, что составляет $1,31 на разводненную акцию, что несколько выше, чем в предыдущем году – $38,5 млн, или $1,25 на разводненную акцию. Кроме того, скорректированный показатель EBITDA вырос до $84,1 млн с $79,4 млн в прошлом году.
Что касается устойчивого развития, то PriceSmart активно расширяет свои экологические инициативы: в настоящее время компания управляет семью центрами по переработке отходов и планирует открыть дополнительные центры в Доминиканской Республике и Гватемале к концу 2024 финансового года.
Tilray Brands (TLRY)
Отчет вышел: 9 апреля 2024 года.
Акции Tilray Brands (TLRY) снизились после того, как компания объявила о неоднозначных результатах за 3-й финансовый квартал 2024 года и пересмотрела в сторону понижения свой финансовый прогноз на весь год. За квартал, закончившийся 29 февраля, выручка Tilray выросла на 30% по сравнению с предыдущим годом и составила $188,3 млн, что оказалось немного ниже ожидаемых $198,3 млн. Компания достигла безубыточности по скорректированной прибыли не по GAAP, что оказалось лучше, чем ожидаемый скорректированный чистый убыток в размере 0,05 на акцию.
Рост выручки Tilray был обеспечен в основном за счет недавних приобретений. Доход от сегмента напитков и алкоголя вырос почти в три раза до $54,7 млн, в основном благодаря приобретению нескольких крупных пивных брендов у AB InBev. Кроме того, продажи каннабиса выросли на 33% до $63,4 млн, чему способствовало приобретение компаний HEXO и Truss. Однако эти достижения были частично компенсированы 13-процентным падением доходов от дистрибуции до $56,8 млн, на которое повлияли изменения в правилах возврата денег, а также перебои в работе, вызванные погодными условиями и проблемами с ИТ.
Пересмотр прогноза Tilray на полный год вызвал обеспокоенность инвесторов. Теперь компания ожидает, что скорректированный показатель EBITDA составит от $60 до $63 млн.
Кроме того, Tilray больше не ожидает достижения положительного свободного денежного потока в этом финансовом году, ссылаясь на задержки в получении денежных средств от продажи активов. Однако эта корректировка не отражает фундаментального ухудшения рентабельности Tilray или способности генерировать денежные средства.
Neogen (NEOG)
Отчет вышел: 9 апреля 2024 года.
Корпорация Neogen (NEOG) опубликовала финансовые результаты за 3-й квартал 2024 финансового года, зафиксировав выручку в размере $228,8 млн. Эта цифра на 4,8% больше, чем $218,3 млн, полученных в соответствующем квартале прошлого года. Несмотря на этот рост, прибыль на акцию (EPS) компании не оправдала ожиданий, составив $0,12 против ожидаемых $0,14. Кроме того, выручка немного не дотянула до прогноза аналитиков в $230,01 млн на 0,52%.
Финансовые показатели квартала представлены следующим образом: доходы от пищевой безопасности выросли до $157 754 со $151 542, а доходы от безопасности животных – до $71 058 с $66 713. Общий доход за квартал составил $228 812, увеличившись по сравнению с $218 255 в предыдущем году. Себестоимость выручки немного выросла – до $111 929 с $110 291, в то время как валовая прибыль увеличилась до $116 883 с $107 964. Однако операционные расходы значительно выросли – до $104 860 с $92 280, что привело к снижению операционной прибыли до $12 023 с $15 684.
В этом квартале компания Neogen получила чистый убыток в размере $2 022, что значительно меньше чистой прибыли в размере $8 190, полученной в том же квартале прошлого года. Несмотря на эти проблемы, компания Neogen продолжает выполнять свою миссию по укреплению здоровья людей и животных с помощью инновационных решений в области безопасности пищевых продуктов и ухода за животными, сохраняя сильное глобальное присутствие в более чем 140 странах.
CarMax (KMX)
Отчет вышел: 11 апреля 2024 года.
Акции CarMax (KMX), крупнейшего в США розничного продавца подержанных автомобилей, упали после разочаровывающих данных о прибыли за 4-й квартал. Компания, работающая как онлайн, так и через физические магазины, столкнулась с проблемами, поскольку высокие процентные ставки увеличили ежемесячные платежи покупателей автомобилей, а цены на подержанные автомобили снизились с максимума, достигнутого во время пандемии. Этот период высоких цен был вызван сочетанием дефицита микросхем и повышенного спроса из-за пандемии.
Если говорить подробнее, то выручка CarMax за 4-й квартал снизилась на 1,7% до $5,63 млрд, не дотянув до ожидаемых $5,79 млрд. В то время как количество проданных автомобилей в розницу немного выросло – на 1,3%, а сопоставимые продажи в магазинах показали минимальный рост в 0,1%, оптовые продажи, меньшая часть бизнеса, сократились на 4%. Прибыль компании осталась относительно стабильной, хотя валовая прибыль на один розничный подержанный автомобиль снизилась на 1% и составила $2 251. Тем не менее, увеличение административных расходов привело к снижению прибыли на акцию с $0,44 до $0,32, что оказалось ниже ожидаемых $0,49.
Генеральный директор Билл Нэш попытался придать позитивный оттенок этим цифрам, отметив рост общего объема продаж подержанных автомобилей и сопоставимых продаж. Однако будущие перспективы компании указывают на сохраняющиеся проблемы, поскольку она ожидает, что ее годовой доход в $33 млрд будет достигнут раньше, чем объем продаж, что указывает на более широкие трудности на рынке.
Падение акций было ожидаемым, учитывая слабые финансовые результаты и ожидаемую задержку в достижении целевых показателей продаж.
BlackRock (BLK)
Отчет вышел: 12 апреля 2024 года.
В 1-м квартале BlackRock (BLK) продемонстрировала впечатляющие результаты, превзойдя ожидания аналитиков. Компания извлекла выгоду из общего ралли на рынке и повышенного интереса инвесторов к своему недавно представленному биржевому фонду биткоинов (ETF). Этот всплеск популярности помог BlackRock достичь рекордного уровня активов под управлением (AUM), которые достигли $10,47 трлн, что на $1,4 трлн больше, чем в предыдущем году. Общий чистый приток средств за квартал составил $57 млрд, даже с учетом сезонного вывода средств клиентами.
ETF-фонды BlackRock продемонстрировали значительное увеличение чистого притока, более чем в три раза до $67,24 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В частности, фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) привлек около $14 млрд.
Чистая прибыль компании составила $1,57 млрд, что соответствует прибыли в размере $10,48 на разводненную акцию. Скорректированные показатели показали чистую прибыль в размере $1,47 млрд и скорректированную разводненную прибыль на акцию (EPS) в размере $9,81, что превысило прогнозы аналитиков и представляет собой значительное увеличение на 23% по сравнению с предыдущим кварталом.
Выручка также значительно выросла на 11%, достигнув $4,73 млрд. Это увеличение было обусловлено ростом фондовых рынков, который не только увеличил AUM, но и привел к росту комиссионных, полученных BlackRock за торговые и инвестиционные консультационные услуги.
Citigroup (С)
Отчет вышел: 12 апреля 2024 года.
В 1-м квартале Citigroup (С) превзошла ожидания аналитиков благодаря высоким показателям инвестиционно-банковского и торгового подразделений. Выручка компании составила $21,1 млрд, превысив консенсус-прогноз в $20,4 млрд. Хотя этот показатель несколько ниже, чем $21,4 млрд в 1-м квартале прошлого года, результаты все равно оказались высокими.
Чистая прибыль также превзошла ожидания, составив $3,4 млрд, или $1,58 на разводненную акцию, по сравнению с ожидаемыми аналитиками показателями в $2,59 млрд или $1,17 на акцию. Тем не менее, этот показатель не дотянул до прошлогодней прибыли за 1-й квартал, составившей $4,6 млрд или $1,14 на акцию, в основном из-за увеличения расходов, роста стоимости кредитов и снижения выручки.
Citigroup отметила заметное увеличение комиссионных за инвестиционно-банковские услуги, которые выросли до $977 млн с $740 млн за аналогичный период прошлого года.
В прошлом году генеральный директор Джейн Фрейзер объявила об инициативах по оптимизации структуры управления и сокращению расходов Citigroup. Банк подтвердил свои среднесрочные цели по достижению доходности не менее 11% и получению дохода не менее $80 млрд за год.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter