7 мая 2024 investing.com Казарелла Франческо
Резкое сокращение Баффеттом своей доли в Apple и рекордный объем наличных указывают на необходимость проявлять осторожность.
Баффетт предпочитает акциям краткосрочные облигации при текущих оценках, а значит, он ждет коррекции на рынках.
В этой статье мы обсудим, как инвесторы могут учесть его подход в своих дальнейших действиях.
Уоррен Баффетт послал инвесторам четкий сигнал о необходимости проявлять осторожность на первом годовом собрании Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) без своего верного партнера Чарли Мангера. О смене настроений просигнализировали два ключевых изменения:
Существенное сокращение доли в Apple. Berkshire Hathaway сократила свою долю в Apple (NASDAQ:AAPL) на 13%, что можно считать сигналом об ослаблении общего интереса к американскому рынку акций.
Рекордный объем наличности. Наличность в портфеле Berkshire достигла $189 млрд. Эта поразительная цифра говорит о том, что Баффетт, вероятно, готовится к будущей рыночной волатильности или возможностям для покупок на откатах.
И хотя сокращение доли в Apple было объяснено «фиксацией прибыли», стоит отметить, что на эту компанию приходится существенная доля (около $3 трлн) совокупной рыночной капитализации «великолепной семерки», составляющей около $13 трлн.
Это подчеркивается большим весом Apple в мировых фондовых индексах и ETF, таких как индекс MSCI World (NYSE:URTH), в котором у компании доля 3–4%.
По мнению Баффетта, при текущих оценках краткосрочные облигации с доходностью выше 5% предпочтительнее акций. Иными словами, он будет ждать значительной коррекции, прежде чем возобновить покупки. Об этом явно свидетельствует тот факт, что доля наличности в его портфеле сейчас достигает 33%, указывая на осторожность этого лучшего в мире инвестора.
Как инвесторам учесть подход Баффетта
Хотя рядовые инвесторы не располагают такими же ресурсами, они могут учесть подход Баффетта в своих решениях. Для этого есть несколько способов:
Увеличить долю краткосрочных облигаций. Гособлигации со сроком погашения не более 3 лет предлагают привлекательную доходность и в Европе.
Провести ребалансировку портфелей. Регулярно корректируйте распределение активов для поддержания желаемого профиля рисков.
Диверсифицировать инвестиции. С учетом того, что Баффетт отдает предпочтение акциям отдельных компаний, мы можем провести общую диверсификацию с использованием мировых фондовых индексов или за счет различных регионов (Азия, Европа и т. д.)
Несмотря на апрельскую коррекцию, последний год президентского цикла пока проходит удачно.
Если инфляция останется под контролем, прибыли компаний увеличатся, а в мире обойдется без усиления геополитической напряженности, второе полугодие тоже может сложиться удачно.
Однако коррекции неизбежны (примерно на 5–10% по крайней мере раз в год), и мудрый инвестор должен с ними свыкнуться.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Баффетт предпочитает акциям краткосрочные облигации при текущих оценках, а значит, он ждет коррекции на рынках.
В этой статье мы обсудим, как инвесторы могут учесть его подход в своих дальнейших действиях.
Уоррен Баффетт послал инвесторам четкий сигнал о необходимости проявлять осторожность на первом годовом собрании Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) без своего верного партнера Чарли Мангера. О смене настроений просигнализировали два ключевых изменения:
Существенное сокращение доли в Apple. Berkshire Hathaway сократила свою долю в Apple (NASDAQ:AAPL) на 13%, что можно считать сигналом об ослаблении общего интереса к американскому рынку акций.
Рекордный объем наличности. Наличность в портфеле Berkshire достигла $189 млрд. Эта поразительная цифра говорит о том, что Баффетт, вероятно, готовится к будущей рыночной волатильности или возможностям для покупок на откатах.
И хотя сокращение доли в Apple было объяснено «фиксацией прибыли», стоит отметить, что на эту компанию приходится существенная доля (около $3 трлн) совокупной рыночной капитализации «великолепной семерки», составляющей около $13 трлн.
Это подчеркивается большим весом Apple в мировых фондовых индексах и ETF, таких как индекс MSCI World (NYSE:URTH), в котором у компании доля 3–4%.
По мнению Баффетта, при текущих оценках краткосрочные облигации с доходностью выше 5% предпочтительнее акций. Иными словами, он будет ждать значительной коррекции, прежде чем возобновить покупки. Об этом явно свидетельствует тот факт, что доля наличности в его портфеле сейчас достигает 33%, указывая на осторожность этого лучшего в мире инвестора.
Как инвесторам учесть подход Баффетта
Хотя рядовые инвесторы не располагают такими же ресурсами, они могут учесть подход Баффетта в своих решениях. Для этого есть несколько способов:
Увеличить долю краткосрочных облигаций. Гособлигации со сроком погашения не более 3 лет предлагают привлекательную доходность и в Европе.
Провести ребалансировку портфелей. Регулярно корректируйте распределение активов для поддержания желаемого профиля рисков.
Диверсифицировать инвестиции. С учетом того, что Баффетт отдает предпочтение акциям отдельных компаний, мы можем провести общую диверсификацию с использованием мировых фондовых индексов или за счет различных регионов (Азия, Европа и т. д.)
Несмотря на апрельскую коррекцию, последний год президентского цикла пока проходит удачно.
Если инфляция останется под контролем, прибыли компаний увеличатся, а в мире обойдется без усиления геополитической напряженности, второе полугодие тоже может сложиться удачно.
Однако коррекции неизбежны (примерно на 5–10% по крайней мере раз в год), и мудрый инвестор должен с ними свыкнуться.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter