Согласно данным издания The New York Times, некоторые члены Конгресса США, а также представители Комиссии по ценным бумагам инициировали очередное расследование, призванное уличить крупнейшие инвестиционные банки страны в систематическом обмане собственных клиентов и усилении потерь от кредитного кризиса.
На этот раз в поле зрения американских властей попали сложные структурированные финансовые инструменты, синтетические CDO, которые фактически позволили некоторым банкам не только избавить свои балансы от рискованных активов, но и неплохо заработать на чужих просчетах. Расследование пока находится на ранней стадии.
По мнению властей, ряд банков, в число которых входит Goldman Sachs, Morgan Stanley и Deutsche Bank, намеренно продавали подобные инструменты, завязанные на ипотечных обязательствах, своим клиентам, зная о грядущих проблемах на американском рынке жилья. Сами банки свою вину не признают, заявляя о том, что покупателями бумаг были весьма опытные участники рынка, наподобие крупных пенсионных фондов и прочих институциональных инвесторов, которые могли самостоятельно оценить все риски и сделать правильное решение.
Как утверждает The New York Times, на сегодняшний день держателем портфеля синтетических CDO стоимостью примерно в 8 млрд долларов до сих пор является Bank of America. По данным компании Dealogic, в период с 2005 по 2007 год было выпущено и продано синтетических CDO на сумму 108 млрд долларов, хотя ряд экспертов полагают, что истинные объемы выпуска превышают данный показатель, поскольку эти финансовые инструменты никак не регулируются, что делает их подсчет крайне сложным занятием.
Синтетические CDO используются крупными инвестиционными банками для передачи рисков по различным финансовым транзакциям многочисленным инвесторам через кредитно-дефолтные свопы. В частности, эти инструменты активно применялись банками для страхования рисков на ипотечном рынке. Фактически, покупатель синтетических CDO взамен на высокую потенциальную доходность бумаг берет на себя риски по невыплате ипотечных кредитов рядовыми заемщиками.
ЕВГЕНИЙ БАСМАНОВ
На этот раз в поле зрения американских властей попали сложные структурированные финансовые инструменты, синтетические CDO, которые фактически позволили некоторым банкам не только избавить свои балансы от рискованных активов, но и неплохо заработать на чужих просчетах. Расследование пока находится на ранней стадии.
По мнению властей, ряд банков, в число которых входит Goldman Sachs, Morgan Stanley и Deutsche Bank, намеренно продавали подобные инструменты, завязанные на ипотечных обязательствах, своим клиентам, зная о грядущих проблемах на американском рынке жилья. Сами банки свою вину не признают, заявляя о том, что покупателями бумаг были весьма опытные участники рынка, наподобие крупных пенсионных фондов и прочих институциональных инвесторов, которые могли самостоятельно оценить все риски и сделать правильное решение.
Как утверждает The New York Times, на сегодняшний день держателем портфеля синтетических CDO стоимостью примерно в 8 млрд долларов до сих пор является Bank of America. По данным компании Dealogic, в период с 2005 по 2007 год было выпущено и продано синтетических CDO на сумму 108 млрд долларов, хотя ряд экспертов полагают, что истинные объемы выпуска превышают данный показатель, поскольку эти финансовые инструменты никак не регулируются, что делает их подсчет крайне сложным занятием.
Синтетические CDO используются крупными инвестиционными банками для передачи рисков по различным финансовым транзакциям многочисленным инвесторам через кредитно-дефолтные свопы. В частности, эти инструменты активно применялись банками для страхования рисков на ипотечном рынке. Фактически, покупатель синтетических CDO взамен на высокую потенциальную доходность бумаг берет на себя риски по невыплате ипотечных кредитов рядовыми заемщиками.
ЕВГЕНИЙ БАСМАНОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба