Главное
• Закрытие вечерки стало показательным — индекс МосБиржи уверенно отбился от важной технической поддержки вверх. На повестке — среднесрочный нисходящий тренд, при прорыве будет бычий импульс.
• Бумаги в фокусе: ВТБ, Мечел-ап — сильно лучше рынка, а Solidcore (экс-Polymetal) и Селигдар — намного хуже.
• Рубль ослаб на 2%, биржевой юань и фьючерсы на доллар и евро по большей мере отбили потери понедельника. Повышенная внутридневная волатильность — да, но ни о какой обширной девальвации нацвалюты пока не может идти и речи.
• На внешнем контуре в индексах США прервалась плоская коррекция, бенчмарки подросли, их утренние фьючерсы стабильны — фактор в пользу азиатских и европейских индексов акций. А российский рынок ожидаемо удержался выше принципиальной поддержки и готов двинуть вверх на важное сопротивление.
• На сырьевом рынке: актуальные контракты на нефть Brent немного отошли от двухмесячных максимумов, баррель у $84,5; Золото цепляется за техническую поддержку $2320, на унцию локально и временно давит доллар DXY. Свежий фьючерс на газ NG откатил к $2,85 — есть риск сходить пониже и шанс войти в лонг дешевле.
В деталях
Индекс МосБиржи, кажется, определился — задачей-минимум на вчерашней сессии было удержать важную поддержку 3090 п. В моменте был ее прокол, но закрытие значительно выше — на вечерке бенчмарк ушел над 3130 п., +1,1%.
Локальный план отработан. Теперь предстоит битва за среднесрочный нисходящий тренд по максимумам мая–июня, это область 3135 п. По совокупности факторов по-прежнему ставим на прорыв сопротивления и импульс вверх. При позитивном исходе ближайшим ориентиром выступит уровень 3225 п.
Негативные факторы по большей мере отыграны и в цене. Вероятность, что видели дно на 3000 п., значительная. Летом ожидается возврат индекса к верхней границе многомесячного боковика 3000–3300 п., а полный выкуп глубокой просадки может произойти к концу года. Наибольшей привлекательностью обладают бумаги финансового сектора — в последние дни акции банков в фаворитах. Лучший результат среди всех компонентов индекса вчера был у ВТБ с почти +5%, акции Сбера недалеко от максимумов весны, а бумаги Банка Санкт-Петербург и вовсе на исторических пиках.
Рубль сдал назад. В понедельник доллар и евро падали на 2%, юань терял 3%, а вчера инвалютам удалось отбить большую часть потерь — фьючерсы на токсичные валюты прибавили свыше 1,5%, а дружественный юань окреп на 2%, до 11,9. Внебиржевые котировки от ЦБ по-прежнему запаздывают чисто технически на фоне разного времени фиксации курсов. По данным регулятора, рубль вчера немного подрос, но на бирже картина уже была иная. Синхронизация возможна только при штиле.
Внутридневная волатильность остается якобы высокой, происходит каждодневное изменение направлений курсов валют. Но все познается в сравнении. Неделю назад, когда инвалюты падали на 13-месячные минимумы, волатильность была в разы выше. Сейчас рынок все-таки приходит в себя после встряски на фоне санкций и проблем с расчетами за импорт, а амплитуда колебаний курсов сужается.
Фундаментально на стороне рубля по-прежнему факторы валютного контроля от ЦБ и нормативов репатриации выручки экспортеров — смысла в рассуждениях о значимой девальвации нет. Но и упасть на недавнее дно инвалюты вряд ли уже смогут — для стабилизации курса нормативы возврата выручки снижены с 80% до 60%, а локальный фактор налогового периода вскоре сам отпадет, если экспортеры уже не продали валюту для оплаты налогов.
По совокупности вводных и на основе технической картины инструментов летом валютные пары продолжат курсировать где-то здесь с регулярными прострелами вверх и вниз. Фактически имеем новый боковик в расширенных границах, возврата в осенний более высокий боковик может пока и не произойти. Для юаня интересной поддержкой выступает область 11,5, а при подходе к сопротивлению 12,5 разумнее фиксировать. Фьючерс на доллар SiU4 будет зажат в широком диапазоне 84 000–89 000, а евро EuU4 — 90 000–95 000. Время краткосрочных активных трейдеров.
Бумаги в фокусе
• ВТБ (+4,7%). Лучшая доходность среди всех бумаг из состава бенчмарка. Технически закрытие вечерки было в «потолок», а это почти наверняка приведет к очередным локальным максимумам на открытии среды. Кейс акций и оперативные технические паттерны на лонг разобраны. Краткосрочная преграда на ближайшие сессии у 2,08 коп. В перспективе двух недель не исключается подлет к 2,2 коп., а потом будет обратный сплит.
• Мечел-ап (+4,2%). Акции очень волатильные. На днях отмечался вариант резкого скачка вверх при первом же потеплении настроений на широком рынке акций — все так и происходит. «Префы» уперлись в локальное динамическое сопротивление на 240 руб., здесь же статичная преграда. По факту прорыва следующим ориентиром станет область 260 руб. Бумаги могут делать широкие шаги за короткое время, главное — соблюдать риски и не пренебрегать защитными стоп-заявками.
• Solidcore (экс-Polymetal) (-16%). Абсолютный аутсайдер рынка. На минимуме было ниже 183 руб. и историческое дно. Бумаги давно не входят в состав индекса МосБиржи, но остаются в фокусе. Правда, скоро они окончательно сойдут с орбиты. Ожидания ухода с торгов не покидало все последние месяцы, недвусмысленные намеки руководства воплотились в жизнь: компания подала заявку на делистинг бумаг с Мосбиржи. Российская биржевая история завершится до 30 сентября. А пока действует опция обмена акций.
• Селигдар-ао (-2,6%). Второй день сильно хуже рынка на фоне задержания президента полиметаллического холдинга. Биржевой сентимент подорван. Да еще и котировки золота под локальным давлением. В моменте был минимум на 64,55 руб. Акции в принципе малоликвидные, и такие внутрикорпоративные события приводят к резкому росту волатильности курса. Не все могут управлять такими рисками, рациональнее посмотреть со стороны.
На внешнем контуре
• В США: ведущие индексы акций прекратили падать. Плоская коррекция от максимумов и не предполагала глубокого провала, хотя большинство драйверов реализованы и после ралли с начала года на +15% индекс S&P 500 по 5500 п. выглядит адекватно и без значительного апсайда. Утренние фьючерсы на индексы нейтральны. Фактор глобального фондового поводыря создает благоприятный фон для биржевой Европы и Азии. Для отработки заокеанских тенденций российским активным трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: индексы движутся разнонаправленно от -1% по австралийскому ASX до +1,5% по японскому Nikkei. Остальные бенчмарки ходят вокруг да около нуля. Тем самым фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня не проявится. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Динамику японского рынка можно отыгрывать посредством московского фьючерса NIKK.
• Нефть Brent в моменте на $84,5, и это процентный откат от квартальных максимумов. Более того, это уже новый фьючерс на сентябрь. В целом актуальный тренд в Brent вверх, откаты технически целесообразнее выкупать. Ориентир на $87.
• Золото утром уходило под поддержку $2320, технически это может напрягать. В случае невозврата уровня под контроль покупателей может быть временный пролив под $2300 с основной поддержкой на $2280. Смущает унцию локальная крепость доллара — индекс DXY вновь выше 105,6 п., а у него с Gold обратная корреляция.
• Газ NG у $2,85 — это уже августовский бенчмарк. Технически пока не исключается временный заход пониже, скажем, под $2,7, а значит, прикупить дешевле еще дадут. Пока кеш.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Закрытие вечерки стало показательным — индекс МосБиржи уверенно отбился от важной технической поддержки вверх. На повестке — среднесрочный нисходящий тренд, при прорыве будет бычий импульс.
• Бумаги в фокусе: ВТБ, Мечел-ап — сильно лучше рынка, а Solidcore (экс-Polymetal) и Селигдар — намного хуже.
• Рубль ослаб на 2%, биржевой юань и фьючерсы на доллар и евро по большей мере отбили потери понедельника. Повышенная внутридневная волатильность — да, но ни о какой обширной девальвации нацвалюты пока не может идти и речи.
• На внешнем контуре в индексах США прервалась плоская коррекция, бенчмарки подросли, их утренние фьючерсы стабильны — фактор в пользу азиатских и европейских индексов акций. А российский рынок ожидаемо удержался выше принципиальной поддержки и готов двинуть вверх на важное сопротивление.
• На сырьевом рынке: актуальные контракты на нефть Brent немного отошли от двухмесячных максимумов, баррель у $84,5; Золото цепляется за техническую поддержку $2320, на унцию локально и временно давит доллар DXY. Свежий фьючерс на газ NG откатил к $2,85 — есть риск сходить пониже и шанс войти в лонг дешевле.
В деталях
Индекс МосБиржи, кажется, определился — задачей-минимум на вчерашней сессии было удержать важную поддержку 3090 п. В моменте был ее прокол, но закрытие значительно выше — на вечерке бенчмарк ушел над 3130 п., +1,1%.
Локальный план отработан. Теперь предстоит битва за среднесрочный нисходящий тренд по максимумам мая–июня, это область 3135 п. По совокупности факторов по-прежнему ставим на прорыв сопротивления и импульс вверх. При позитивном исходе ближайшим ориентиром выступит уровень 3225 п.
Негативные факторы по большей мере отыграны и в цене. Вероятность, что видели дно на 3000 п., значительная. Летом ожидается возврат индекса к верхней границе многомесячного боковика 3000–3300 п., а полный выкуп глубокой просадки может произойти к концу года. Наибольшей привлекательностью обладают бумаги финансового сектора — в последние дни акции банков в фаворитах. Лучший результат среди всех компонентов индекса вчера был у ВТБ с почти +5%, акции Сбера недалеко от максимумов весны, а бумаги Банка Санкт-Петербург и вовсе на исторических пиках.
Рубль сдал назад. В понедельник доллар и евро падали на 2%, юань терял 3%, а вчера инвалютам удалось отбить большую часть потерь — фьючерсы на токсичные валюты прибавили свыше 1,5%, а дружественный юань окреп на 2%, до 11,9. Внебиржевые котировки от ЦБ по-прежнему запаздывают чисто технически на фоне разного времени фиксации курсов. По данным регулятора, рубль вчера немного подрос, но на бирже картина уже была иная. Синхронизация возможна только при штиле.
Внутридневная волатильность остается якобы высокой, происходит каждодневное изменение направлений курсов валют. Но все познается в сравнении. Неделю назад, когда инвалюты падали на 13-месячные минимумы, волатильность была в разы выше. Сейчас рынок все-таки приходит в себя после встряски на фоне санкций и проблем с расчетами за импорт, а амплитуда колебаний курсов сужается.
Фундаментально на стороне рубля по-прежнему факторы валютного контроля от ЦБ и нормативов репатриации выручки экспортеров — смысла в рассуждениях о значимой девальвации нет. Но и упасть на недавнее дно инвалюты вряд ли уже смогут — для стабилизации курса нормативы возврата выручки снижены с 80% до 60%, а локальный фактор налогового периода вскоре сам отпадет, если экспортеры уже не продали валюту для оплаты налогов.
По совокупности вводных и на основе технической картины инструментов летом валютные пары продолжат курсировать где-то здесь с регулярными прострелами вверх и вниз. Фактически имеем новый боковик в расширенных границах, возврата в осенний более высокий боковик может пока и не произойти. Для юаня интересной поддержкой выступает область 11,5, а при подходе к сопротивлению 12,5 разумнее фиксировать. Фьючерс на доллар SiU4 будет зажат в широком диапазоне 84 000–89 000, а евро EuU4 — 90 000–95 000. Время краткосрочных активных трейдеров.
Бумаги в фокусе
• ВТБ (+4,7%). Лучшая доходность среди всех бумаг из состава бенчмарка. Технически закрытие вечерки было в «потолок», а это почти наверняка приведет к очередным локальным максимумам на открытии среды. Кейс акций и оперативные технические паттерны на лонг разобраны. Краткосрочная преграда на ближайшие сессии у 2,08 коп. В перспективе двух недель не исключается подлет к 2,2 коп., а потом будет обратный сплит.
• Мечел-ап (+4,2%). Акции очень волатильные. На днях отмечался вариант резкого скачка вверх при первом же потеплении настроений на широком рынке акций — все так и происходит. «Префы» уперлись в локальное динамическое сопротивление на 240 руб., здесь же статичная преграда. По факту прорыва следующим ориентиром станет область 260 руб. Бумаги могут делать широкие шаги за короткое время, главное — соблюдать риски и не пренебрегать защитными стоп-заявками.
• Solidcore (экс-Polymetal) (-16%). Абсолютный аутсайдер рынка. На минимуме было ниже 183 руб. и историческое дно. Бумаги давно не входят в состав индекса МосБиржи, но остаются в фокусе. Правда, скоро они окончательно сойдут с орбиты. Ожидания ухода с торгов не покидало все последние месяцы, недвусмысленные намеки руководства воплотились в жизнь: компания подала заявку на делистинг бумаг с Мосбиржи. Российская биржевая история завершится до 30 сентября. А пока действует опция обмена акций.
• Селигдар-ао (-2,6%). Второй день сильно хуже рынка на фоне задержания президента полиметаллического холдинга. Биржевой сентимент подорван. Да еще и котировки золота под локальным давлением. В моменте был минимум на 64,55 руб. Акции в принципе малоликвидные, и такие внутрикорпоративные события приводят к резкому росту волатильности курса. Не все могут управлять такими рисками, рациональнее посмотреть со стороны.
На внешнем контуре
• В США: ведущие индексы акций прекратили падать. Плоская коррекция от максимумов и не предполагала глубокого провала, хотя большинство драйверов реализованы и после ралли с начала года на +15% индекс S&P 500 по 5500 п. выглядит адекватно и без значительного апсайда. Утренние фьючерсы на индексы нейтральны. Фактор глобального фондового поводыря создает благоприятный фон для биржевой Европы и Азии. Для отработки заокеанских тенденций российским активным трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: индексы движутся разнонаправленно от -1% по австралийскому ASX до +1,5% по японскому Nikkei. Остальные бенчмарки ходят вокруг да около нуля. Тем самым фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня не проявится. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Динамику японского рынка можно отыгрывать посредством московского фьючерса NIKK.
• Нефть Brent в моменте на $84,5, и это процентный откат от квартальных максимумов. Более того, это уже новый фьючерс на сентябрь. В целом актуальный тренд в Brent вверх, откаты технически целесообразнее выкупать. Ориентир на $87.
• Золото утром уходило под поддержку $2320, технически это может напрягать. В случае невозврата уровня под контроль покупателей может быть временный пролив под $2300 с основной поддержкой на $2280. Смущает унцию локальная крепость доллара — индекс DXY вновь выше 105,6 п., а у него с Gold обратная корреляция.
• Газ NG у $2,85 — это уже августовский бенчмарк. Технически пока не исключается временный заход пониже, скажем, под $2,7, а значит, прикупить дешевле еще дадут. Пока кеш.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter