JPMorgan, крупнейший банк США по величине активов, представил неплохие финансовые результаты за II квартал 2024 г. Чистая прибыль выросла на 25,4% г/г до $18,1 млрд, или $6,12 на акцию, при этом показатель ROE составил значительные 23%. Между тем такой существенный рост был обусловлен разовым доходом в размере $7,9 млрд, полученным в результате продажи акций Visa. Без учета этого и других единовременных факторов прибыль составила $13,1 млрд, или $4,40 на акцию, и заметно превзошла консенсус-прогноз на уровне $4,19 на акцию.
Выручка повысилась на 20,3% г/г до $51,0 млрд и также оказалась лучше средней оценки аналитиков Уолл-стрит на уровне $42,2 млрд. Чистый процентный доход в отчетном периоде поднялся на 4,5% до $22,9 млрд на фоне увеличения объемов кредитования при стабильном показателе чистой процентной маржи на уровне 2,62%. Непроцентные доходы подскочили на 37,1% до $28,1 млрд (без учета разовых факторов − на 14%).
Выручка розничного подразделения (CCB) увеличилась на 2,7% г/г до $17,7 млрд. В том числе поступления в сфере потребительского кредитования и кредитования малого бизнеса понизились на 5,2% до $10,4 млрд, однако это было компенсировано ростом доходов в сегменте автокредитования и карт (на 13,6% до $6 млрд) и в сегменте ипотечного кредитования (на 31,7% до $1,3 млрд). Выручка корпоративно-инвестиционного банка (CIB) выросла на 8,5% до $17,9 млрд, в том числе доходы от инвестбанковских услуг подскочили на 46,1% до $2,5 млрд, от рыночных операций с акциями и инструментами с фиксированной доходностью – повысились на 10% до $7,8 млрд. Выручка в сфере управления активами поднялась на 6,3% до $5,3 млрд на фоне роста объема активов под управлением на 15% до $3,7 трлн.
Операционные расходы выросли на 13,9% до $23,7 млрд (без учета разовых статей − на 9%). Расходы на кредитный риск увеличились на 5,3% до $3,1 млрд. Размер чистых кредитных списаний составил $2,2 млрд, банк также досоздал резервы на возможные убытки по кредитам в размере $821 млн в связи со сложной ситуацией в экономике.
Объем активов JPMorgan на конец II квартала составил $4,14 трлн, увеличившись за год на 7,1%. Объем кредитного портфеля повысился на 1,6% до $1,32 трлн, а депозиты уменьшились на 0,1% до $2,40 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил на конец отчетного периода $25,2 млрд, или 1,81% от всех выданных займов, против $24,3 млрд, или 1,75%, год назад. Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1) за год поднялся на 150 б.п. до 15,3% и находится на вполне комфортном уровне.
В отчетном периоде JPMorgan вернул $8,2 млрд своим акционерам за счет выкупа собственных акций ($4,9 млрд) и выплаты дивидендов ($3,3 млрд).
JPMorgan: основные финпоказатели за II квартал и 6 месяцев 2024 г. (млн $)
JPMorgan: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Руководство JPMorgan несколько повысило прогноз по чистому процентному доходу на весь 2024 г. − до $91 млрд с ранее ожидавшихся $90 млрд. При этом также была увеличена оценка годовых операционных расходов − до $92 млрд с $91 млрд.
По словам главы JPMorgan Джейми Даймона, текущие оценки рыночных активов и кредитные спреды указывают на довольно благоприятные ожидания по экономике. Однако в банке отмечают сохраняющиеся риски, связанные со сложной геополитической ситуацией в мире и значительными проинфляционными факторами. В связи с этим Даймон вновь предупредил, что высокая инфляция и высокие процентные ставки могут остаться с нами на более продолжительный срок, чем ожидают рынки. Также еще не до конца понятны все последствия «количественного ужесточения» беспрецедентного масштаба. «Наши приоритеты остаются неизменными. Мы продолжаем активно инвестировать в наш бизнес с целью улучшения его долгосрочных перспектив роста и прибыльности, а также сохраняем прочную капитальную позицию, что быть готовыми к различным сценариям развития событий», − сказал Даймон.
Мы планирует в ближайшее время обновить модель оценки акций JPMorgan, а также их целевую цену и рейтинг.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Выручка повысилась на 20,3% г/г до $51,0 млрд и также оказалась лучше средней оценки аналитиков Уолл-стрит на уровне $42,2 млрд. Чистый процентный доход в отчетном периоде поднялся на 4,5% до $22,9 млрд на фоне увеличения объемов кредитования при стабильном показателе чистой процентной маржи на уровне 2,62%. Непроцентные доходы подскочили на 37,1% до $28,1 млрд (без учета разовых факторов − на 14%).
Выручка розничного подразделения (CCB) увеличилась на 2,7% г/г до $17,7 млрд. В том числе поступления в сфере потребительского кредитования и кредитования малого бизнеса понизились на 5,2% до $10,4 млрд, однако это было компенсировано ростом доходов в сегменте автокредитования и карт (на 13,6% до $6 млрд) и в сегменте ипотечного кредитования (на 31,7% до $1,3 млрд). Выручка корпоративно-инвестиционного банка (CIB) выросла на 8,5% до $17,9 млрд, в том числе доходы от инвестбанковских услуг подскочили на 46,1% до $2,5 млрд, от рыночных операций с акциями и инструментами с фиксированной доходностью – повысились на 10% до $7,8 млрд. Выручка в сфере управления активами поднялась на 6,3% до $5,3 млрд на фоне роста объема активов под управлением на 15% до $3,7 трлн.
Операционные расходы выросли на 13,9% до $23,7 млрд (без учета разовых статей − на 9%). Расходы на кредитный риск увеличились на 5,3% до $3,1 млрд. Размер чистых кредитных списаний составил $2,2 млрд, банк также досоздал резервы на возможные убытки по кредитам в размере $821 млн в связи со сложной ситуацией в экономике.
Объем активов JPMorgan на конец II квартала составил $4,14 трлн, увеличившись за год на 7,1%. Объем кредитного портфеля повысился на 1,6% до $1,32 трлн, а депозиты уменьшились на 0,1% до $2,40 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил на конец отчетного периода $25,2 млрд, или 1,81% от всех выданных займов, против $24,3 млрд, или 1,75%, год назад. Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1) за год поднялся на 150 б.п. до 15,3% и находится на вполне комфортном уровне.
В отчетном периоде JPMorgan вернул $8,2 млрд своим акционерам за счет выкупа собственных акций ($4,9 млрд) и выплаты дивидендов ($3,3 млрд).
JPMorgan: основные финпоказатели за II квартал и 6 месяцев 2024 г. (млн $)
JPMorgan: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Руководство JPMorgan несколько повысило прогноз по чистому процентному доходу на весь 2024 г. − до $91 млрд с ранее ожидавшихся $90 млрд. При этом также была увеличена оценка годовых операционных расходов − до $92 млрд с $91 млрд.
По словам главы JPMorgan Джейми Даймона, текущие оценки рыночных активов и кредитные спреды указывают на довольно благоприятные ожидания по экономике. Однако в банке отмечают сохраняющиеся риски, связанные со сложной геополитической ситуацией в мире и значительными проинфляционными факторами. В связи с этим Даймон вновь предупредил, что высокая инфляция и высокие процентные ставки могут остаться с нами на более продолжительный срок, чем ожидают рынки. Также еще не до конца понятны все последствия «количественного ужесточения» беспрецедентного масштаба. «Наши приоритеты остаются неизменными. Мы продолжаем активно инвестировать в наш бизнес с целью улучшения его долгосрочных перспектив роста и прибыльности, а также сохраняем прочную капитальную позицию, что быть готовыми к различным сценариям развития событий», − сказал Даймон.
Мы планирует в ближайшее время обновить модель оценки акций JPMorgan, а также их целевую цену и рейтинг.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу