31 июля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов не показывал значительных изменений, завершая месяц выше его минимумов. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос менее чем на 0,1%, до 2945,37 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,28%, до 1077,54 пункта.
Российский фондовый рынок в июле сохранял общую слабость, а по итогам месяца теряет около 8,3% и 6,3% по индексам Мосбиржи и РТС, обновив минимумы с июля и октября 2023 года соответственно. Впоследствии индикаторы пытались отвоевать утерянные позиции и стабилизироваться, но идти наверх мешали заключительные дивидендные отсечки по итогам 2023 года, а также жесткая риторика ЦБ РФ еще до заседания в конце июля, когда ключевая ставка была ожидаемо повышена с 16% до 18% с комментариями, не исключающими нового ужесточения монетарной политики в ближайшие месяцы.
Рубль на Мосбирже к завершению дня прибавлял в пределах 0,5% к юаню, располагаясь на 11,81 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 86,10 руб и 93,51 руб соответственно, мало изменившись по сравнению с предыдущим днем. В июле курс юаня на Мосбирже был стабилен и колебался в диапазоне 11,65-12,10 руб, а российская валюта в целом сохраняла локальную силу благодаря жестким монетарным условиям в стране и состоянию торгового баланса.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Россетей (+2,8%), бумаги Эталона (+2,37%), котировки Сегежи (+2,35%), расписки Озона (+1,94%), бумаги Норникеля (+1,06%).
Поддержку акциям Норникеля в среду мог оказывать рост цен на металлы и, в частности, на палладий, который, впрочем, остается в среднесрочном и долгосрочном нисходящем тренде.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Qiwi (-6,44%), котировки ВТБ (-1,53%), бумаги ММК (-1,52%), привилегированные акции Мечела (-1,38%), привилегированные акции Татнефти (-1,31%).
По большинству акций в последний день месяца проходила фиксация прибыли после повышения днем ранее.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,5-2,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq и акциями Advanced Micro Devices (+5,5%) после публикации компанией сильных квартальных результатов и прогнозов, связанных в том числе с технологиями искусственного интеллекта. По итогам всего месяца при этом Nasdaq теряет чуть более 2,5% на фоне перспективы введения ограничений на экспорт ряда высокотехнологичных товаров в Китай, которые, тем не менее, как стало известно в самом конце июля, могут быть смягчены для ряда стран. Индикаторы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average завершают июль в плюсе. Инвесторы сегодня вечером ждут подведения итогов заседания ФРС и сохранения процентных ставок без изменений с мягким сигналом на следующее сентябрьское заседание.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который в июле снизился чуть менее чем на 1%, не сумев восстановить среднесрочный восходящий тренд. Предварительные оценки в среду показали ускорение основной потребительской инфляции еврозоны в июле с 2,5% до 2,6% г/г и стабилизацию базовой на уровне 2,9% г/г, выше прогнозов. Статистика ставит под вопрос снижение процентных ставок ЕЦБ в сентябре, что может предвещать сохранение понижательного давления на акции и поддержать евро. В четверг же на рынке не исключают сокращения процентной ставки Банка Англии с 5,25% до 5%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии ускорили темпы повышения и прибавляли около 3%, отступая от важных среднесрочных поддержек 78,50 долл и 74,50 долл соответственно, у которых проходят линии бычьих трендов. Котировки в последний день месяца получили поддержку от усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке, но завершают его падением примерно на 7% во многом ввиду неопределенных перспектив экономики Китая и, как следствие, спроса на нефть. В августе при прочих равных цены могут вернуться к повышению благодаря сохранению ограниченного предложения ОПЕК+ и надеждам на снижение процентных ставок в США. В целом котировки с 2022 года преимущественно остаются в рамках долгосрочного диапазона 70-95 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали покупки, но риски развития нисходящих трендов в августе сохраняются. Во второй половине недели инвесторы будут отыгрывать итоги заседания ФРС, корпоративные отчетности, а также данные о состоянии производственных секторов Китая, Европы и США и рынка труда США в июле. Последние недели показали, что участники уже готовы к фиксации прибыли в IT-секторе и нельзя исключать разворота в том числе среднесрочного тренда на развитых рынках. Индексы Мосбиржи и РТС смогли устоять выше июльских минимумов 2879 пунктов и 1032 пункта соответственно, но завершают месяц ниже краткосрочных сопротивлений 3005 пунктов и 1085 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Российскому рынку в условиях высоких процентных ставок сложно расти, но все же участники могут пытаться найти поводы для покупок в отдельных корпоративных историях и в том числе в ожиданиях выплаты промежуточных дивидендов за 2024 год.
События дня:
индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin за июль (04.45 мск)
окончательные индексы производственной активности стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июль
уровень безработицы еврозоны в июне (12.00 мск)
решение Банка Англии по процентным ставкам (14.00 мск) и выступление главы Банка Англии Бейли (16.15 мск)
заседание ОПЕК+
недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за июль (17.00 мск)
финансовые результаты Аэрофлота за 2-й кв 2024 г по РСБУ
квартальные результаты Apple, Amazon.com, Intel, ConocoPhillips, Booking, Motorola, Moderna, Microchip, Barclays
Российский фондовый рынок в июле сохранял общую слабость, а по итогам месяца теряет около 8,3% и 6,3% по индексам Мосбиржи и РТС, обновив минимумы с июля и октября 2023 года соответственно. Впоследствии индикаторы пытались отвоевать утерянные позиции и стабилизироваться, но идти наверх мешали заключительные дивидендные отсечки по итогам 2023 года, а также жесткая риторика ЦБ РФ еще до заседания в конце июля, когда ключевая ставка была ожидаемо повышена с 16% до 18% с комментариями, не исключающими нового ужесточения монетарной политики в ближайшие месяцы.
Рубль на Мосбирже к завершению дня прибавлял в пределах 0,5% к юаню, располагаясь на 11,81 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 86,10 руб и 93,51 руб соответственно, мало изменившись по сравнению с предыдущим днем. В июле курс юаня на Мосбирже был стабилен и колебался в диапазоне 11,65-12,10 руб, а российская валюта в целом сохраняла локальную силу благодаря жестким монетарным условиям в стране и состоянию торгового баланса.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Россетей (+2,8%), бумаги Эталона (+2,37%), котировки Сегежи (+2,35%), расписки Озона (+1,94%), бумаги Норникеля (+1,06%).
Поддержку акциям Норникеля в среду мог оказывать рост цен на металлы и, в частности, на палладий, который, впрочем, остается в среднесрочном и долгосрочном нисходящем тренде.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Qiwi (-6,44%), котировки ВТБ (-1,53%), бумаги ММК (-1,52%), привилегированные акции Мечела (-1,38%), привилегированные акции Татнефти (-1,31%).
По большинству акций в последний день месяца проходила фиксация прибыли после повышения днем ранее.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,5-2,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq и акциями Advanced Micro Devices (+5,5%) после публикации компанией сильных квартальных результатов и прогнозов, связанных в том числе с технологиями искусственного интеллекта. По итогам всего месяца при этом Nasdaq теряет чуть более 2,5% на фоне перспективы введения ограничений на экспорт ряда высокотехнологичных товаров в Китай, которые, тем не менее, как стало известно в самом конце июля, могут быть смягчены для ряда стран. Индикаторы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average завершают июль в плюсе. Инвесторы сегодня вечером ждут подведения итогов заседания ФРС и сохранения процентных ставок без изменений с мягким сигналом на следующее сентябрьское заседание.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который в июле снизился чуть менее чем на 1%, не сумев восстановить среднесрочный восходящий тренд. Предварительные оценки в среду показали ускорение основной потребительской инфляции еврозоны в июле с 2,5% до 2,6% г/г и стабилизацию базовой на уровне 2,9% г/г, выше прогнозов. Статистика ставит под вопрос снижение процентных ставок ЕЦБ в сентябре, что может предвещать сохранение понижательного давления на акции и поддержать евро. В четверг же на рынке не исключают сокращения процентной ставки Банка Англии с 5,25% до 5%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии ускорили темпы повышения и прибавляли около 3%, отступая от важных среднесрочных поддержек 78,50 долл и 74,50 долл соответственно, у которых проходят линии бычьих трендов. Котировки в последний день месяца получили поддержку от усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке, но завершают его падением примерно на 7% во многом ввиду неопределенных перспектив экономики Китая и, как следствие, спроса на нефть. В августе при прочих равных цены могут вернуться к повышению благодаря сохранению ограниченного предложения ОПЕК+ и надеждам на снижение процентных ставок в США. В целом котировки с 2022 года преимущественно остаются в рамках долгосрочного диапазона 70-95 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали покупки, но риски развития нисходящих трендов в августе сохраняются. Во второй половине недели инвесторы будут отыгрывать итоги заседания ФРС, корпоративные отчетности, а также данные о состоянии производственных секторов Китая, Европы и США и рынка труда США в июле. Последние недели показали, что участники уже готовы к фиксации прибыли в IT-секторе и нельзя исключать разворота в том числе среднесрочного тренда на развитых рынках. Индексы Мосбиржи и РТС смогли устоять выше июльских минимумов 2879 пунктов и 1032 пункта соответственно, но завершают месяц ниже краткосрочных сопротивлений 3005 пунктов и 1085 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Российскому рынку в условиях высоких процентных ставок сложно расти, но все же участники могут пытаться найти поводы для покупок в отдельных корпоративных историях и в том числе в ожиданиях выплаты промежуточных дивидендов за 2024 год.
События дня:
индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin за июль (04.45 мск)
окончательные индексы производственной активности стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июль
уровень безработицы еврозоны в июне (12.00 мск)
решение Банка Англии по процентным ставкам (14.00 мск) и выступление главы Банка Англии Бейли (16.15 мск)
заседание ОПЕК+
недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за июль (17.00 мск)
финансовые результаты Аэрофлота за 2-й кв 2024 г по РСБУ
квартальные результаты Apple, Amazon.com, Intel, ConocoPhillips, Booking, Motorola, Moderna, Microchip, Barclays
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба