15 января 2010 Profit House
В четверг на американском рынке преобладали оптимистичные настроения, несмотря на негативную статистику. Игроки ожидали хороших результатов от крупнейших корпораций, частично ожидания оправдал Intel, который отчитался после закрытия бирж. Прибыль компании в IV квартале выросла с прошлогодних $234 млн. до $2.28 млрд. Прибыль на акцию составила $0.4. Кроме того, компания повысила прогноз по прибыли на I квартал 2010 года. Европейские рынки открылись повышением, однако затем ушли в минус. Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 снижается на 0.15%, британский FTSE 100 на 0.13%, германский Xetra Dax на 0.97%, французский Lyxor Cac 40 на 0.52%. Причиной стало укрепление доллара и отчетность JP Morgan. Прибыль одного из крупнейших банков в США за IV квартал составила $3.3 млрд. или $0.74 на акцию против $0.61 на акцию, прогнозировавшихся аналитиками, однако выручка оказалась меньше ожиданий. Доллар преодолел отметку 1.44 после того, как накануне президент США Барак Обама объявил о введении дополнительного налога на банки и страховые компании с капитализацией более $50 млрд.
Нефть на фоне роста доллара продолжает снижаться, несмотря на повышение прогноза спроса со стороны Международного энергетического агентства. IEA ожидает в 2010 г. увеличение спроса на 1.4 млн. барр. в сутки. Фьючерсы снижаются на 0.9%. Спот Brent $77.23, WTI $79.39.
Российский рынок открылся в нейтральной зоне на смешанном внешнем фоне, затем начал расти. Затем рынок вернулся к уровням закрытия четверга, свою роль сыграло и дальнейшее укрепление доллара, и негативная динамика фьючерса S&P 500. На 16:15 индекс ММВБ повышается на 0.08%, индекс РТС на 0.03%. Объем торгов на рынке акций ММВБ невысокие, на уровне последних дней, 31 млрд. руб. Поводов для утреннего подъема было не так много, очевидно сказался большой объем ликвидности и желание игроков сформировать позиции в начале года. Этим обусловлен и спрос во втором эшелоне, растут энергетические и телекоммуникационные бумаги, которые в меньшей степени зависят от цен на сырье. В телекоммуникационном секторе лидируют обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома, которые растут на 3.6% и 8.4% соответственно. В секторе электроэнергетики после роста РусГидро и ФСК ЕЭС инициатива перешла к ОГК и ТГК. ТГК-2 +10%, ОГК-2 +3.3%, ТГК-9 +3%. Акции ГМК Норильский Никель +0.1% с утра обновили максимум за 15 месяцев, после чего ушли в зону консолидации. Другие представители сектора также взяли паузу после ралли, Мечел +0.3%, Северсталь -0.4%. Акциям Сбербанка +0.4%, также с утра обновившим максимумы, испортила "настроение" отчетность JP Morgan.
Сегодня снова много статистики, которая может внести изменения в ход торгов. В США в 16:30 выйдет статистика по индексу потребительских цен и индекс деловой активности в производственной сфере ФРБ Нью-Йорка, в 17:15 данные по промышленному производству. Наконец, в 17:55 обнародуют индекс потребительского доверия Университета Мичигана.
Предсказать какой будет реакция в случае выхода негативных новостей сложно, поскольку мы видим, насколько вчерашние сугубо негативные макроданные были проигнорированы рынками. Пока в США сохраняется оптимизм, вызванный, прежде всего, обещаниями от ФРС долго сохранять минимальный уровень ставок, наш рынок останется в восходящем тренде и продолжит вслед за мировыми площадками обновлять локальные максимумы. В то же время, американские аналитики полагают, что у ФРС в случае позитивного тренда по макроданным может сформироваться уверенность в восстановлении экономики, что, в свою очередь, вынудит ФедРезерв начать дискуссии о завершении периода низких ставок.
Пока российский рынок не расстраивает даже динамика цен на нефть. Я думаю, что ситуация может измениться в случае укрепления доллара и коррекции на сырьевых рынках. Прогнозировать, когда это произойдет сложно, поэтому я рекомендую среднесрочным инвесторам по мере роста рынка постепенно закрывать позиции, по которым есть хорошая прибыль, и уходить в кэш.
Нефть на фоне роста доллара продолжает снижаться, несмотря на повышение прогноза спроса со стороны Международного энергетического агентства. IEA ожидает в 2010 г. увеличение спроса на 1.4 млн. барр. в сутки. Фьючерсы снижаются на 0.9%. Спот Brent $77.23, WTI $79.39.
Российский рынок открылся в нейтральной зоне на смешанном внешнем фоне, затем начал расти. Затем рынок вернулся к уровням закрытия четверга, свою роль сыграло и дальнейшее укрепление доллара, и негативная динамика фьючерса S&P 500. На 16:15 индекс ММВБ повышается на 0.08%, индекс РТС на 0.03%. Объем торгов на рынке акций ММВБ невысокие, на уровне последних дней, 31 млрд. руб. Поводов для утреннего подъема было не так много, очевидно сказался большой объем ликвидности и желание игроков сформировать позиции в начале года. Этим обусловлен и спрос во втором эшелоне, растут энергетические и телекоммуникационные бумаги, которые в меньшей степени зависят от цен на сырье. В телекоммуникационном секторе лидируют обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома, которые растут на 3.6% и 8.4% соответственно. В секторе электроэнергетики после роста РусГидро и ФСК ЕЭС инициатива перешла к ОГК и ТГК. ТГК-2 +10%, ОГК-2 +3.3%, ТГК-9 +3%. Акции ГМК Норильский Никель +0.1% с утра обновили максимум за 15 месяцев, после чего ушли в зону консолидации. Другие представители сектора также взяли паузу после ралли, Мечел +0.3%, Северсталь -0.4%. Акциям Сбербанка +0.4%, также с утра обновившим максимумы, испортила "настроение" отчетность JP Morgan.
Сегодня снова много статистики, которая может внести изменения в ход торгов. В США в 16:30 выйдет статистика по индексу потребительских цен и индекс деловой активности в производственной сфере ФРБ Нью-Йорка, в 17:15 данные по промышленному производству. Наконец, в 17:55 обнародуют индекс потребительского доверия Университета Мичигана.
Предсказать какой будет реакция в случае выхода негативных новостей сложно, поскольку мы видим, насколько вчерашние сугубо негативные макроданные были проигнорированы рынками. Пока в США сохраняется оптимизм, вызванный, прежде всего, обещаниями от ФРС долго сохранять минимальный уровень ставок, наш рынок останется в восходящем тренде и продолжит вслед за мировыми площадками обновлять локальные максимумы. В то же время, американские аналитики полагают, что у ФРС в случае позитивного тренда по макроданным может сформироваться уверенность в восстановлении экономики, что, в свою очередь, вынудит ФедРезерв начать дискуссии о завершении периода низких ставок.
Пока российский рынок не расстраивает даже динамика цен на нефть. Я думаю, что ситуация может измениться в случае укрепления доллара и коррекции на сырьевых рынках. Прогнозировать, когда это произойдет сложно, поэтому я рекомендую среднесрочным инвесторам по мере роста рынка постепенно закрывать позиции, по которым есть хорошая прибыль, и уходить в кэш.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311024572_1311024492-clip-7kb.jpg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба