22 января 2010 Архив
Обзор рынка нефти
В центре внимания КНР и доллар.
Участники торгов на рынке нефти обеспокоены известиями из КНР. По мнению участников рынка, действия китайских властей могут привести к замедлению роста экономики и, как следствие, к снижению спроса на нефть. Не меньшие опасения есть у участников нефтяного рынка в отношении рынка акций и роста стоимости американского доллара.
Итоги
Цены на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в марте вчера по итогам торгов на NYMEX снизилась на 1,66 доллара, потеряв более 2,1% и закрывшись на уровне 76.08 долларов за баррель.
Давление на рынок нефти, скорее всего, оказала динамика фондового рынка США и тенденция роста стоимости американского доллара. По итогам торгов нефть марки Brent закрылась на уровне 74.60, опустившись ниже стратегически важного уровня 75 долларов за баррель.
Стоит отметить, что нефть падает в цене на фоне значительного падения рынка акций американского фондового рынка. В данном случае падение рынка акций связывается с опасениями в отношении мирового спроса на энергоносители. Кроме того, действия властей КНР, направленных на замедление темпа экономического роста, так же, могут отразиться на уровне спроса. На фоне опасений в отношении влияния факторов из КНР и падения рынка акций на динамику рынка нефти не повлияли данные о снижении американских запасов.
По данным министерства энергетики США, запасы сырой нефти и тяжелых дистиллятов в США, по итогам недели, завершившейся 15 января, неожиданно уменьшились, что принципиально разошлось с прогнозом отраслевых экспертов. Так, по данным, которые были обнародованы в четверг, 21 января, в 0:30 МСК, запасы сырой нефти в США по состоянию на 15 января снизились на 1,8 млн. баррелей, а дистиллятов - на 3,4 млн. баррелей. В то же время, запасы бензина в США увеличились почти на 700 тыс. баррелей, что оказалось менее существенно, чем прогнозировали отраслевые эксперты.
Прогнозы
Динамика рынка нефти в период торгов последнего дня недели уже имеет мало шансов измениться. Весьма вероятно, что теперь участники торгов на рынке нефти будут искать уровни для покупок нефтяных контрактов не ранее следующей недели, когда прояснится перспектива на фондовом рынке и диапазон колебаний курса американской валюты.
Диапазон котировок для марки Brent – 73.50-74.31 – есть вероятность снижения до уровня 72.88.
Рынок оценивается в сторону снижения
Обзор американского фондового рынка
Рост фондовых индексов США откладывается
Кажется, что президент США Барак Обама усилил падение котировок фондового рынка. Президент озвучил новые меры, которые, по замыслу Белого дома, позволят уменьшить системные риски от финансовых игр. Такие меры могут помочь президенту заручиться доверием американского рабочего класса, но прибыли крупнейших банков пострадают, так как они не смогут полноценно участвовать в восстановлении мировой экономики после кризиса, об окончании которого речи пока не идет.
Итоги
В четверг, 21 января, основные фондовые индексы США снова стали снижаться. Имевшие место сомнения в том, что «медведи» могут переломить бычьи настроения фондового американского фондового рынка, потерпели полный крах. Победа «медведей» вчера стала очевидной. Поддержку медвежьим настроениям инвесторов, надо понимать, оказали данные макроэкономической статистики. В первую очередь, негативно был воспринят показатель числа первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 16 января – рост числа обращений на 36 тыс., что составило 482 тыс., против ожиданий снижения показателя на 4 тыс. Стало совершенно очевидно, что до начала создания новых рабочих мест, о начале восстановления экономики говорить рано. Не менее важным фактором стало падение индекса деловой активности в производственном секторе. По данным ФРС Филадельфии, значение индекса снизилось с 20,4 пункта до 15,2 пункта.
По итогам торгов в четверг 21 января индекс Dow Jones закрылся на отметке 10589,88. Потери индекса за вчерашнюю сессию составили 213, 27 пункта. Индекс S&P 500 потерял вчера 21, 56 пунктов и закрылся на уровне 116,48. Более 1% составили вчера потери индекса Nasdaq, который потерял в ходе торгов 25,55 пунктов и закрылся на уровне 2265.
Можно предполагать, что заявление Барака Обамы могло сыграть основную роль вчера в настроениях участников торгов на фондовом рынке США. После заявления президента США бумаги банковского сектора резко стали падать. Так бумаги Citigroup Inc обвалились 5,49%; JP Morgan Chase & Co - на 6,59%; Barclays Plc. - на 7,89%; Bank of America Corp. - на 6,19%; Morgan Stanley - на 4,21%; PNC Financial Services Group Inc. - на 5,26%; Goldman Sachs Group Inc. - на 4,12%. Стоит отметить важный фактор того, что падение стоимости бумаг Goldman Sachs Group Inc. произошло на фоне показателей отчётности банка по итогам 4 квартала. Прибыль Goldman Sachs в пересчете на одну обыкновенную акцию за отчетный период составила 8,2 долларов против прогнозировавшейся прибыли в 5, 2 доллара на акцию.
Косвенным фактором негативных настроений на фондовом рынке могло стать, кроме всего прочего, и заявление известного экономиста Нуриэля Рубини. По его мнению, во втором полугодии нынешнего года ралли фондовых рынков закончится. Профессор делает такие выводы на основе своего прогноза снижения темпов роста корпоративных прибылей, на фоне слабого роста ведущих экономик мира. По его словам, формирование «пузырей» на рынках вызовет значительную ценовую коррекцию, которая поставит крест на глобальном экономическом росте.
Прогноз
В период торгов в пятницу 22 января настроения участников торгов, скорее всего, не смогут измениться, и снижение на рынке будет продолжено.
Обзор валютного рынка
Покупатели EUR пытаются удержать уровень 1,40.
Основным фактором снижения стоимости EUR остаются финансовые трудности ряда стран, входящих в Европейский Экономический Союз. Именно этот фактор снижает активность участников торгов на валютном рынке, готовых покупать EUR по относительно высокой стоимости. Аналитиками отмечается значительный рост кредитно - дефолтных свопов по пятилетним гос. облигациям Греции на опасениях возможности дефолта. Рост аналогичных свопов отмечался по долговым обязательствам Португалии и Ирландии.
Итоги
По итогам торгов в четверг индекс USDX, показывающий состояние американского доллара по отношению к корзине основных валют вырос относительно уровня 87.50, достигая вчера уровня 79.00.
Под давлением роста стоимости USD вчера оказались все основные валюты. Снижение продемонстрировали котировки GBP, которые в последние дни давали многим основания надеяться на рост. Для котировок GBP определённым негативным фактором могли стать данные банка Англии о снижении в период декабря объема агрегата М4 денежной массы на 1,1% в месячном выражении. Ещё в начале недели глава банка Англии Мервин Кинг говорил, что низкие темпы роста денежной массы будут сдерживать инфляцию и помогут вернуть ее к целевому уровню 2% в год. Участники торгов поняли, что надежд на повышение процентной ставки в ближайшем будущем становится всё меньше.
В то же время, макроэкономические данные США, так же, не внушают большого оптимизма. В четверг стали известны данные рынка труда США. Показатель первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 16 января, показал рост числа обращений на 36 тыс., что составило 482 тыс., против ожиданий снижения показателя на 4 тыс.
Данные из КНР, скорее всего, вчера были расценены участниками торгов в пользу роста стоимости USD. Экономика КНР в 4 квартале 2009 г. Выросла на 10,7% в сравнении этим же периодом 2008 г. Ожидался рост на 10,5%. В данном случае рассматривается вероятность усиления действий властей КНР по ужесточению денежно – кредитной политики, что может оказать негативное воздействие на состояние товарных рынков. В свою очередь снижение на товарных рынках станет поддержкой росту стоимости USD.
По итогам вчерашних торгов продолжили снижение котировки сырьевых валют и GBP. Так котировки курса AUD/USD снизились по итогам торгов к уровню 0.9012, а котировки NZD/USD к уровню 0.7120. Котировки GBP/USD завершили торги на уровне 1.62. Заметно выросли котировки CAD/USD до уровня 1.0500.
Котировки EUR/USD завершили торги в области уровня 1.41.
Прогнозы
В период торгов в пятницу 22 января динамика укрепления стоимости USD имеет мало шансов измениться. В пользу роста стоимости USD говорит положение котировок EUR/USD ниже уровня 1.4150 на момент закрытия торгов в среду 20 января и снижение уровня цен на товарные активы. Не менее важным фактором роста стоимости USD рассматриваются и проблемы Европейского Экономического союза.
Коридор торгов
EUR/USD – 1.3988-1.4112; вероятность снижения
GBP/USD – 1.6112-1.6231; вероятность снижения
USD/JPY – 0.8950-0.9088; вероятность снижения
USD/CHF – 1.0388-1.0469; отсутствие направления – диапазонная торговля
AUD/USD – 0.8931-0.9031; вероятность снижения
CAD/USD –1.0469-1.0588; отсутствие направления – диапазонная торговля
Рынок склонен к росту стоимости USD.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В центре внимания КНР и доллар.
Участники торгов на рынке нефти обеспокоены известиями из КНР. По мнению участников рынка, действия китайских властей могут привести к замедлению роста экономики и, как следствие, к снижению спроса на нефть. Не меньшие опасения есть у участников нефтяного рынка в отношении рынка акций и роста стоимости американского доллара.
Итоги
Цены на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в марте вчера по итогам торгов на NYMEX снизилась на 1,66 доллара, потеряв более 2,1% и закрывшись на уровне 76.08 долларов за баррель.
Давление на рынок нефти, скорее всего, оказала динамика фондового рынка США и тенденция роста стоимости американского доллара. По итогам торгов нефть марки Brent закрылась на уровне 74.60, опустившись ниже стратегически важного уровня 75 долларов за баррель.
Стоит отметить, что нефть падает в цене на фоне значительного падения рынка акций американского фондового рынка. В данном случае падение рынка акций связывается с опасениями в отношении мирового спроса на энергоносители. Кроме того, действия властей КНР, направленных на замедление темпа экономического роста, так же, могут отразиться на уровне спроса. На фоне опасений в отношении влияния факторов из КНР и падения рынка акций на динамику рынка нефти не повлияли данные о снижении американских запасов.
По данным министерства энергетики США, запасы сырой нефти и тяжелых дистиллятов в США, по итогам недели, завершившейся 15 января, неожиданно уменьшились, что принципиально разошлось с прогнозом отраслевых экспертов. Так, по данным, которые были обнародованы в четверг, 21 января, в 0:30 МСК, запасы сырой нефти в США по состоянию на 15 января снизились на 1,8 млн. баррелей, а дистиллятов - на 3,4 млн. баррелей. В то же время, запасы бензина в США увеличились почти на 700 тыс. баррелей, что оказалось менее существенно, чем прогнозировали отраслевые эксперты.
Прогнозы
Динамика рынка нефти в период торгов последнего дня недели уже имеет мало шансов измениться. Весьма вероятно, что теперь участники торгов на рынке нефти будут искать уровни для покупок нефтяных контрактов не ранее следующей недели, когда прояснится перспектива на фондовом рынке и диапазон колебаний курса американской валюты.
Диапазон котировок для марки Brent – 73.50-74.31 – есть вероятность снижения до уровня 72.88.
Рынок оценивается в сторону снижения
Обзор американского фондового рынка
Рост фондовых индексов США откладывается
Кажется, что президент США Барак Обама усилил падение котировок фондового рынка. Президент озвучил новые меры, которые, по замыслу Белого дома, позволят уменьшить системные риски от финансовых игр. Такие меры могут помочь президенту заручиться доверием американского рабочего класса, но прибыли крупнейших банков пострадают, так как они не смогут полноценно участвовать в восстановлении мировой экономики после кризиса, об окончании которого речи пока не идет.
Итоги
В четверг, 21 января, основные фондовые индексы США снова стали снижаться. Имевшие место сомнения в том, что «медведи» могут переломить бычьи настроения фондового американского фондового рынка, потерпели полный крах. Победа «медведей» вчера стала очевидной. Поддержку медвежьим настроениям инвесторов, надо понимать, оказали данные макроэкономической статистики. В первую очередь, негативно был воспринят показатель числа первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 16 января – рост числа обращений на 36 тыс., что составило 482 тыс., против ожиданий снижения показателя на 4 тыс. Стало совершенно очевидно, что до начала создания новых рабочих мест, о начале восстановления экономики говорить рано. Не менее важным фактором стало падение индекса деловой активности в производственном секторе. По данным ФРС Филадельфии, значение индекса снизилось с 20,4 пункта до 15,2 пункта.
По итогам торгов в четверг 21 января индекс Dow Jones закрылся на отметке 10589,88. Потери индекса за вчерашнюю сессию составили 213, 27 пункта. Индекс S&P 500 потерял вчера 21, 56 пунктов и закрылся на уровне 116,48. Более 1% составили вчера потери индекса Nasdaq, который потерял в ходе торгов 25,55 пунктов и закрылся на уровне 2265.
Можно предполагать, что заявление Барака Обамы могло сыграть основную роль вчера в настроениях участников торгов на фондовом рынке США. После заявления президента США бумаги банковского сектора резко стали падать. Так бумаги Citigroup Inc обвалились 5,49%; JP Morgan Chase & Co - на 6,59%; Barclays Plc. - на 7,89%; Bank of America Corp. - на 6,19%; Morgan Stanley - на 4,21%; PNC Financial Services Group Inc. - на 5,26%; Goldman Sachs Group Inc. - на 4,12%. Стоит отметить важный фактор того, что падение стоимости бумаг Goldman Sachs Group Inc. произошло на фоне показателей отчётности банка по итогам 4 квартала. Прибыль Goldman Sachs в пересчете на одну обыкновенную акцию за отчетный период составила 8,2 долларов против прогнозировавшейся прибыли в 5, 2 доллара на акцию.
Косвенным фактором негативных настроений на фондовом рынке могло стать, кроме всего прочего, и заявление известного экономиста Нуриэля Рубини. По его мнению, во втором полугодии нынешнего года ралли фондовых рынков закончится. Профессор делает такие выводы на основе своего прогноза снижения темпов роста корпоративных прибылей, на фоне слабого роста ведущих экономик мира. По его словам, формирование «пузырей» на рынках вызовет значительную ценовую коррекцию, которая поставит крест на глобальном экономическом росте.
Прогноз
В период торгов в пятницу 22 января настроения участников торгов, скорее всего, не смогут измениться, и снижение на рынке будет продолжено.
Обзор валютного рынка
Покупатели EUR пытаются удержать уровень 1,40.
Основным фактором снижения стоимости EUR остаются финансовые трудности ряда стран, входящих в Европейский Экономический Союз. Именно этот фактор снижает активность участников торгов на валютном рынке, готовых покупать EUR по относительно высокой стоимости. Аналитиками отмечается значительный рост кредитно - дефолтных свопов по пятилетним гос. облигациям Греции на опасениях возможности дефолта. Рост аналогичных свопов отмечался по долговым обязательствам Португалии и Ирландии.
Итоги
По итогам торгов в четверг индекс USDX, показывающий состояние американского доллара по отношению к корзине основных валют вырос относительно уровня 87.50, достигая вчера уровня 79.00.
Под давлением роста стоимости USD вчера оказались все основные валюты. Снижение продемонстрировали котировки GBP, которые в последние дни давали многим основания надеяться на рост. Для котировок GBP определённым негативным фактором могли стать данные банка Англии о снижении в период декабря объема агрегата М4 денежной массы на 1,1% в месячном выражении. Ещё в начале недели глава банка Англии Мервин Кинг говорил, что низкие темпы роста денежной массы будут сдерживать инфляцию и помогут вернуть ее к целевому уровню 2% в год. Участники торгов поняли, что надежд на повышение процентной ставки в ближайшем будущем становится всё меньше.
В то же время, макроэкономические данные США, так же, не внушают большого оптимизма. В четверг стали известны данные рынка труда США. Показатель первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 16 января, показал рост числа обращений на 36 тыс., что составило 482 тыс., против ожиданий снижения показателя на 4 тыс.
Данные из КНР, скорее всего, вчера были расценены участниками торгов в пользу роста стоимости USD. Экономика КНР в 4 квартале 2009 г. Выросла на 10,7% в сравнении этим же периодом 2008 г. Ожидался рост на 10,5%. В данном случае рассматривается вероятность усиления действий властей КНР по ужесточению денежно – кредитной политики, что может оказать негативное воздействие на состояние товарных рынков. В свою очередь снижение на товарных рынках станет поддержкой росту стоимости USD.
По итогам вчерашних торгов продолжили снижение котировки сырьевых валют и GBP. Так котировки курса AUD/USD снизились по итогам торгов к уровню 0.9012, а котировки NZD/USD к уровню 0.7120. Котировки GBP/USD завершили торги на уровне 1.62. Заметно выросли котировки CAD/USD до уровня 1.0500.
Котировки EUR/USD завершили торги в области уровня 1.41.
Прогнозы
В период торгов в пятницу 22 января динамика укрепления стоимости USD имеет мало шансов измениться. В пользу роста стоимости USD говорит положение котировок EUR/USD ниже уровня 1.4150 на момент закрытия торгов в среду 20 января и снижение уровня цен на товарные активы. Не менее важным фактором роста стоимости USD рассматриваются и проблемы Европейского Экономического союза.
Коридор торгов
EUR/USD – 1.3988-1.4112; вероятность снижения
GBP/USD – 1.6112-1.6231; вероятность снижения
USD/JPY – 0.8950-0.9088; вероятность снижения
USD/CHF – 1.0388-1.0469; отсутствие направления – диапазонная торговля
AUD/USD – 0.8931-0.9031; вероятность снижения
CAD/USD –1.0469-1.0588; отсутствие направления – диапазонная торговля
Рынок склонен к росту стоимости USD.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter