27 января 2010 Архив
Интрига рынка в среду - заседание FOMC
Интерес участников американского рынка акций направлен не только в сторону показателей отчётности банков и корпораций. Внимание инвесторов занимает возможность смены руководства ФРС. Сам Бен Бернанке уже заявил свои намерения остаться на второй срок. Отмечается, что шансы Бернанке остаться на второй срок, высоки и, безусловно, благоприятны для инвесторов. По мнению наблюдателей, рынок может находиться в подвешенном состоянии до голосования по кандидатуре председателя ФРС. В поддержку кадидатуры Бернанке уже выступил Белый дом.
Итоги
Открытие торгов во вторник не стало неожиданным – торги открылись основных индексов. Однако позже индексы сделали попытку восстановиться, но к завершению торгов вновь снизились.
Снижение индексов в начале торгов и отсутствие сил закрепить динамику роста связывают с решениями ЦБ КНР. Имеется в виду решение об ужесточении требований к банковским резервам. Во вторник стало известно, что ЦБ КНР потребовал от нескольких крупнейших банков страны повысить собственные резервы для ограничения роста кредитования.
Падение промышленный индекса Dow Jones на фоне опасений инвесторов с начала торгов составило 0.25%. В то же время стал заметно компенсировать потери, понесённые в понедельник после заявления президента США Б.Обамы. В то же время, проблемы банковской сферы в КНР не позволяли развить уверенный рост. Индекс S&P 500 упал с открытия на 0.50%, до 1091,20 пункта.
Рост показывали с начала торгов акции Citigroup - 0,63%, Bank of America - 0,53%, а JPMorgan Chase - 0,46%. Компании автомобильной индустрии торгуются с понижением. Так, акции Daimler снижались в начале торгов на 1,50%, Ford на 1,45%, Toyota на 0,86%, Honda и Tata на 1,80% и 1,28%, соответственно.
Негатив начала торгов давил на динамику рынка весь период торгов и к закрытию индекс Dow Jones снизился, не закрепив потенциала роста. Снизился к закрытию торгов во вторник и индекс S&P 500.
По итогам торгов во вторник индекс Dow Jones закрылся на уровне открытия – 10194, а индекс S&P 500 показал снижение относительно уровня открытия торгов, закрывшись ниже уровня 1100 на уровне 1095.
Прогноз
В период торгов 27 января сохраняют некоторый потенциал для восстановления. Однако вероятность восстановления постепенно снижается из-за растущих опасений инвесторов по поводу влияния решений ЦБ КНР и проблем с оценками реального восстановления экономики США.
В период завершения торгов в январе участники американского фондового рынка, скорее всего, не станут принимать решений, связанных активизацией покупок акций. Завтра пройдёт заседание комитета по открытым рынкам (FOMC) и участники торгов не станут спешить с принятием торговых решений. Завтра, на фондовом рынке снижение основных фондовых индексов более вероятно, чем рост
Обзор рынка нефти
Новости из КНР давят на рынок нефти.
Торги на рынке нефти проходили во вторник 26 января без особой активности. Отсутствие активности участников торгов на нефтяном рынке во многом связывают с опасениями относительно решений ЦБ КНР. Не менее сильным фактором для рынка нефти является отсутствие направления фондового рынка США. Кроме того, во вторник участники торгов не получили достаточно важных макроэкономических новостей, как фактора для принятия торговых решений.
Итоги
В период торгов во вторник 26 января рынок нефти показал довольно смешанную динамику в относительно узком диапазоне уровней. Контракты на Марку Brent торговались в области уровней 73-73.50, а контракты на марку Light Sweet в области 74.31-75.12.
Судя по динамике торгов с начала года, рынок нефти остаётся под давлением, снизившись относительно закрытия прошлого года на 6.36%. Оценивая теоретическую основу роста, такой основой может быть сокращение квот на добычу странами ОПЕК. В то же время, представители нефтедобывающих стран уже сделали официальное заявление о том, что пока не собираются ничего менять в квотировании. Сохранение уровня квот на прежнем уровне направлено на удержание стабильности на рынке нефти. По мнению министра нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими цены рынка нефти между 70 и 80 долларами за баррель «почти идеальна». По мнению министра, такой диапазон цен рынка нефти может стимулировать инвестиции в увеличение поставок энергоносителей, чтобы удовлетворить мировой спрос, не мешая экономическому росту.
Конечно, можно предполагать, что рост цен на нефть может стать стимулом снижения стоимости американского доллара, пока же наблюдается его рост. С начала текущего 21010 года наблюдается снижение уровня спроса в Европе и в США, что, вероятно, может перевешивать увеличение спроса со стороны КНР. Вероятно было бы не верным считать, что дефицит нефти может формироваться за счет КНР. Отметим, что даже закупки государственного бюро закупок КНР сырой нефти в период 2009 года не привело к излишнему росту на нефтяном рынке. С другой стороны, как это и было в прошлом году, оценки КНР того, что его действия ведут к излишнему росту цен, он прекратит покупки.
Вместе с тем прогнозы американских банкиров относительно роста спроса на нефть, скорее всего, не связаны с объективной ситуацией на мировом рынке нефти. Прогнозы таких банков, как «Morgan Stanley» и «Goldman Sachs», как и в прошлые годы, пытка раскачать ситуацию на рынке. Прогнозы этих банков, вероятнее всего, спекулятивная позиция.
Прогнозы
Динамика торгов в период торгов во вторник 27 января остаётся без явно выраженного направления. Участники рынка, скорее всего, будут не спешить с принятием торговых решений в ожидании начала заседания комитета по открытым рынкам, которое начнётся завтра. Кроме того, участники торгов на рынке нефти будут ожидать в период второй половины дня данных министерства энергетики США по запасам нефти, бензина, дистиллятов и уровня загрузки нефтеперерабатывающих мощностей. Однако общий показатель рынка нефти остаётся направленным в сторону дальнейшего снижения.
Диапазон котировок для марки Brent – 72,50-73,88 – возможность коррекционного роста до уровня 73,88, но вероятность такого роста может быть кратковременным выбросом котировок. Большая вероятность – снижение в область ниже уровня 73,00
Рынок оценивается без потенциала уверенного направления торгов с вероятностью снижения в область 72, 05-72,88
Обзор валютного рынка
EUR постепенно снижается.
Японская валюта становится лидером роста на валютном рынке. Настроения покупателей JPY не испугали заявления агентства Standard & Poor’s о возможности понижения рейтинга Японии. Период традиционного роста стоимости валюты Японии наступил. Изменить процесс репатриации JPY уже мало, что может в настоящий момент времени до момента окончания торгов в январе. Банк Японии в среду сохранил текущий уровень процентной ставки на уровне 0,1%. Так же, банк Японии подтвердил продолжение процесса восстановления экономики и намерение бороться с дефляцией.
Итоги
Период торгов во вторник 26 января в очередной раз, с начала года, продемонстрировал негативные оценки высоких уровней котировок национальных валют и EUR. Слабая динамика фондового рынка США, неуверенность в перспективах завершения мирового финансового кризиса и отсутствие макроэкономической статистики в период торгов вторника привели к снижению основных валют, кроме JPY, по отношению к американскому доллару.
По итогам торгов во вторник котировки сырьевых валют на фоне низких уровней рынка золота и серебра снизились. Так, к закрытию торгов котировки AUD/USD снизились от уровня 0.9050 к уровню 89.90. В период торгов котировки данного курса тестировали уровень 0.8950. Снижением завершились торги и для курса NZD/USD. По итогам торгов котировки NZD/USD закрылись на уровне 0.7075, начав снижение от уровня 0.7131. На фоне отсутствия динамики рынка нефти, рост закрылись котировки курса USD/CAD от уровня 1.0580 до уровня 1.0622. В период дня котировки USD/CAD достигали уровня 1.0675.
Наибольшее снижение показали котировки GBP/USD. На динамику котировок курса GBP/USD повлияли, вероятнее всего, данные по изменению ВВП Великобритании. Данные отразили, что экономика Великобритании в 4 квартале 2009 г. выросла на 0,1% в то время, как показатель 4 квартала 2008 г. составлял 3,2%. Экономисты прогнозировали рост на 0,4% по сравнению с III кварталом и замедление снижения в годовом выражении до 3,0%. По итогам торгов во вторник котировки GBP/USD упали от уровня 1.6250 до уровня 1.6150 к закрытию торгов.
Котировки EUR/USD так же снизились, более всего, под давлением снижения котировок кросс-курса EUR/JPY. По итогам торгов котировки EUR/USD снизились от уровня 1.4150 к уровню 1.4075.
Котировки курса USD/JPY зажаты в узкой области уровня 0.90 в диапазоне 0.8950-0.9012.
Прогнозы
В период торгов в 27 января ожидается начало заседания комитета по открытым рынкам США (FOMC) и решения ФРС по ставкам. Участники торгов, вероятнее всего не станут предпринимать активных действий до начала заседания. Коридор торгов в пределах суточных колебаний – 100-120 пунктов. Изменение направления рынка, сформированного с начала года мало вероятно.
Коридор торгов
EUR/USD – 1.4012-1.4131; большая вероятность снижения
GBP/USD – 1.6031-1.6212; вероятность снижения
USD/JPY – 0.8950-0.9050; позиционная торговля - диапазон
USD/CHF – 1.0388-1.0488; больший потенциал роста
AUD/USD – 0.8912-0.9031; больший потенциал снижения
CAD/USD –1.0569-1.0688; вероятность роста
Возможность острожных продаж основных валют в сторону роста USD в области диапазонов торгов на верхних уровнях. Имеется потенциал роста стоимости JPY в кросс-курсах.
Интерес участников американского рынка акций направлен не только в сторону показателей отчётности банков и корпораций. Внимание инвесторов занимает возможность смены руководства ФРС. Сам Бен Бернанке уже заявил свои намерения остаться на второй срок. Отмечается, что шансы Бернанке остаться на второй срок, высоки и, безусловно, благоприятны для инвесторов. По мнению наблюдателей, рынок может находиться в подвешенном состоянии до голосования по кандидатуре председателя ФРС. В поддержку кадидатуры Бернанке уже выступил Белый дом.
Итоги
Открытие торгов во вторник не стало неожиданным – торги открылись основных индексов. Однако позже индексы сделали попытку восстановиться, но к завершению торгов вновь снизились.
Снижение индексов в начале торгов и отсутствие сил закрепить динамику роста связывают с решениями ЦБ КНР. Имеется в виду решение об ужесточении требований к банковским резервам. Во вторник стало известно, что ЦБ КНР потребовал от нескольких крупнейших банков страны повысить собственные резервы для ограничения роста кредитования.
Падение промышленный индекса Dow Jones на фоне опасений инвесторов с начала торгов составило 0.25%. В то же время стал заметно компенсировать потери, понесённые в понедельник после заявления президента США Б.Обамы. В то же время, проблемы банковской сферы в КНР не позволяли развить уверенный рост. Индекс S&P 500 упал с открытия на 0.50%, до 1091,20 пункта.
Рост показывали с начала торгов акции Citigroup - 0,63%, Bank of America - 0,53%, а JPMorgan Chase - 0,46%. Компании автомобильной индустрии торгуются с понижением. Так, акции Daimler снижались в начале торгов на 1,50%, Ford на 1,45%, Toyota на 0,86%, Honda и Tata на 1,80% и 1,28%, соответственно.
Негатив начала торгов давил на динамику рынка весь период торгов и к закрытию индекс Dow Jones снизился, не закрепив потенциала роста. Снизился к закрытию торгов во вторник и индекс S&P 500.
По итогам торгов во вторник индекс Dow Jones закрылся на уровне открытия – 10194, а индекс S&P 500 показал снижение относительно уровня открытия торгов, закрывшись ниже уровня 1100 на уровне 1095.
Прогноз
В период торгов 27 января сохраняют некоторый потенциал для восстановления. Однако вероятность восстановления постепенно снижается из-за растущих опасений инвесторов по поводу влияния решений ЦБ КНР и проблем с оценками реального восстановления экономики США.
В период завершения торгов в январе участники американского фондового рынка, скорее всего, не станут принимать решений, связанных активизацией покупок акций. Завтра пройдёт заседание комитета по открытым рынкам (FOMC) и участники торгов не станут спешить с принятием торговых решений. Завтра, на фондовом рынке снижение основных фондовых индексов более вероятно, чем рост
Обзор рынка нефти
Новости из КНР давят на рынок нефти.
Торги на рынке нефти проходили во вторник 26 января без особой активности. Отсутствие активности участников торгов на нефтяном рынке во многом связывают с опасениями относительно решений ЦБ КНР. Не менее сильным фактором для рынка нефти является отсутствие направления фондового рынка США. Кроме того, во вторник участники торгов не получили достаточно важных макроэкономических новостей, как фактора для принятия торговых решений.
Итоги
В период торгов во вторник 26 января рынок нефти показал довольно смешанную динамику в относительно узком диапазоне уровней. Контракты на Марку Brent торговались в области уровней 73-73.50, а контракты на марку Light Sweet в области 74.31-75.12.
Судя по динамике торгов с начала года, рынок нефти остаётся под давлением, снизившись относительно закрытия прошлого года на 6.36%. Оценивая теоретическую основу роста, такой основой может быть сокращение квот на добычу странами ОПЕК. В то же время, представители нефтедобывающих стран уже сделали официальное заявление о том, что пока не собираются ничего менять в квотировании. Сохранение уровня квот на прежнем уровне направлено на удержание стабильности на рынке нефти. По мнению министра нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими цены рынка нефти между 70 и 80 долларами за баррель «почти идеальна». По мнению министра, такой диапазон цен рынка нефти может стимулировать инвестиции в увеличение поставок энергоносителей, чтобы удовлетворить мировой спрос, не мешая экономическому росту.
Конечно, можно предполагать, что рост цен на нефть может стать стимулом снижения стоимости американского доллара, пока же наблюдается его рост. С начала текущего 21010 года наблюдается снижение уровня спроса в Европе и в США, что, вероятно, может перевешивать увеличение спроса со стороны КНР. Вероятно было бы не верным считать, что дефицит нефти может формироваться за счет КНР. Отметим, что даже закупки государственного бюро закупок КНР сырой нефти в период 2009 года не привело к излишнему росту на нефтяном рынке. С другой стороны, как это и было в прошлом году, оценки КНР того, что его действия ведут к излишнему росту цен, он прекратит покупки.
Вместе с тем прогнозы американских банкиров относительно роста спроса на нефть, скорее всего, не связаны с объективной ситуацией на мировом рынке нефти. Прогнозы таких банков, как «Morgan Stanley» и «Goldman Sachs», как и в прошлые годы, пытка раскачать ситуацию на рынке. Прогнозы этих банков, вероятнее всего, спекулятивная позиция.
Прогнозы
Динамика торгов в период торгов во вторник 27 января остаётся без явно выраженного направления. Участники рынка, скорее всего, будут не спешить с принятием торговых решений в ожидании начала заседания комитета по открытым рынкам, которое начнётся завтра. Кроме того, участники торгов на рынке нефти будут ожидать в период второй половины дня данных министерства энергетики США по запасам нефти, бензина, дистиллятов и уровня загрузки нефтеперерабатывающих мощностей. Однако общий показатель рынка нефти остаётся направленным в сторону дальнейшего снижения.
Диапазон котировок для марки Brent – 72,50-73,88 – возможность коррекционного роста до уровня 73,88, но вероятность такого роста может быть кратковременным выбросом котировок. Большая вероятность – снижение в область ниже уровня 73,00
Рынок оценивается без потенциала уверенного направления торгов с вероятностью снижения в область 72, 05-72,88
Обзор валютного рынка
EUR постепенно снижается.
Японская валюта становится лидером роста на валютном рынке. Настроения покупателей JPY не испугали заявления агентства Standard & Poor’s о возможности понижения рейтинга Японии. Период традиционного роста стоимости валюты Японии наступил. Изменить процесс репатриации JPY уже мало, что может в настоящий момент времени до момента окончания торгов в январе. Банк Японии в среду сохранил текущий уровень процентной ставки на уровне 0,1%. Так же, банк Японии подтвердил продолжение процесса восстановления экономики и намерение бороться с дефляцией.
Итоги
Период торгов во вторник 26 января в очередной раз, с начала года, продемонстрировал негативные оценки высоких уровней котировок национальных валют и EUR. Слабая динамика фондового рынка США, неуверенность в перспективах завершения мирового финансового кризиса и отсутствие макроэкономической статистики в период торгов вторника привели к снижению основных валют, кроме JPY, по отношению к американскому доллару.
По итогам торгов во вторник котировки сырьевых валют на фоне низких уровней рынка золота и серебра снизились. Так, к закрытию торгов котировки AUD/USD снизились от уровня 0.9050 к уровню 89.90. В период торгов котировки данного курса тестировали уровень 0.8950. Снижением завершились торги и для курса NZD/USD. По итогам торгов котировки NZD/USD закрылись на уровне 0.7075, начав снижение от уровня 0.7131. На фоне отсутствия динамики рынка нефти, рост закрылись котировки курса USD/CAD от уровня 1.0580 до уровня 1.0622. В период дня котировки USD/CAD достигали уровня 1.0675.
Наибольшее снижение показали котировки GBP/USD. На динамику котировок курса GBP/USD повлияли, вероятнее всего, данные по изменению ВВП Великобритании. Данные отразили, что экономика Великобритании в 4 квартале 2009 г. выросла на 0,1% в то время, как показатель 4 квартала 2008 г. составлял 3,2%. Экономисты прогнозировали рост на 0,4% по сравнению с III кварталом и замедление снижения в годовом выражении до 3,0%. По итогам торгов во вторник котировки GBP/USD упали от уровня 1.6250 до уровня 1.6150 к закрытию торгов.
Котировки EUR/USD так же снизились, более всего, под давлением снижения котировок кросс-курса EUR/JPY. По итогам торгов котировки EUR/USD снизились от уровня 1.4150 к уровню 1.4075.
Котировки курса USD/JPY зажаты в узкой области уровня 0.90 в диапазоне 0.8950-0.9012.
Прогнозы
В период торгов в 27 января ожидается начало заседания комитета по открытым рынкам США (FOMC) и решения ФРС по ставкам. Участники торгов, вероятнее всего не станут предпринимать активных действий до начала заседания. Коридор торгов в пределах суточных колебаний – 100-120 пунктов. Изменение направления рынка, сформированного с начала года мало вероятно.
Коридор торгов
EUR/USD – 1.4012-1.4131; большая вероятность снижения
GBP/USD – 1.6031-1.6212; вероятность снижения
USD/JPY – 0.8950-0.9050; позиционная торговля - диапазон
USD/CHF – 1.0388-1.0488; больший потенциал роста
AUD/USD – 0.8912-0.9031; больший потенциал снижения
CAD/USD –1.0569-1.0688; вероятность роста
Возможность острожных продаж основных валют в сторону роста USD в области диапазонов торгов на верхних уровнях. Имеется потенциал роста стоимости JPY в кросс-курсах.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба