В деталях
Рынок акций вчера прервал снижение, которое ускорилось после повышения ключевой ставки. Активность сохранялась повышенной. Обороты превысили 98 млрд по акциям состава индекса, что ниже последних двух дней, но выше трехмесячного среднего.
Нефть и рубль оставались примерно на тех же уровнях, и значимой поддержки в этом плане не было.
Лучше рынка выглядели сектор металлургии и добычи (+1,81%) и электроэнергетики (+1,98%). В аутсайдерах остался строительный (-0,55%).
В то же время продолжилось снижение на рынке облигаций. RGBI опустился ниже 97, продолжая обновлять многолетние минимумы.
Технически отскок последовал от уровня 2558 по индексу МосБиржи, то есть до сентябрьских минимумов, уровней 2500–2513, которые видятся более основательной опорной зоной, он не дошел. С одной стороны, такая динамика говорит о сохранении рисков тестирования минимумов. С другой, вчера был выкуп внутридневной просадки, и рост достаточно широким фронтом — почти все сектора в плюсе.
Металлурги отскочили
В секторе вчера наиболее активно росли, аутсайдеры последних дней: Мечел, Норникель, НЛМК. Отскок мог частично быть спровоцированным сообщениями СМИ о том, что Китай может принять масштабный пакет мер по стимулированию экономики на заседании высшего законодательного органа Китая, которое пройдет 4–8 ноября.
С другой, накопленная перепроданность, в частности в бумагах, которые наиболее подвержены негативному влиянию высоких процентных ставок, привела к техническому отскоку, но на среднесрочном горизонте они могут оставаться хуже рынка.
Бумаги в фокусе
Сегежа (+7,6%). Акции лесопромышленного холдинга, как раз яркий пример того, что инвесторы вчера подбирали подешевевшие акции, несмотря на их сложности с обслуживанием долгов. Компания убыточна последние кварталы и уже планирует допэмиссию, но пока не раскрывала ее объем и цену. Взгляд на бумагу «Негативный».
Газпром (+0,9%). Технически в бумаге вчера был более яркий разворот, чем по рынку в целом. Котировки немного не дошли до обозначенной поддержки в районе 120, на нижней границе восходящего канала, формирующегося с июня и отскочили от 121,9. Появился повод для развития отскока: зампред компании Фамил Садыгов сообщил, что ожидает коэффициент чистый долг/EBITDA по итогам 2024 г. не выше 2,3 по сравнению с 2,8 по состоянию на конец 2023 г. Это потенциально позволит компании выплатить 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов.
Южуралзолото (+5,3%). Цены на золото продолжают обновлять рекордные уровни, и акции российских золотодобытчиков реагируют на эту динамику. В кейсе ЮГК при этом есть нюансы, в связи с выявленными нарушениями Ростехнадзором, но компания их исправляет. Долгосрочный взгляд на бумагу — «Позитивный», целевая цена — 1,1 руб.
Хэдхантер (+5,2%). Котировки очевидным образом отреагировали во вторник на раскрытие рекомендации по дивидендам — 907 руб. на акцию, дивдоходность — выше 20%. Долгосрочный взгляд на акции — «Позитивный», целевая цена — 6400 руб.
Ожидаемые события
Ламбумиз — начало торгов акциями компании на Мосбирже после IPO (16:00 МСК)
Европлан — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.
РусГидро — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.
Мать и дитя — операционные результаты за III квартал 2024 г.
Отчет Росстата по недельной инфляции, доклад «Социально-экономическое положение России», аукционы Минфина
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок акций вчера прервал снижение, которое ускорилось после повышения ключевой ставки. Активность сохранялась повышенной. Обороты превысили 98 млрд по акциям состава индекса, что ниже последних двух дней, но выше трехмесячного среднего.
Нефть и рубль оставались примерно на тех же уровнях, и значимой поддержки в этом плане не было.
Лучше рынка выглядели сектор металлургии и добычи (+1,81%) и электроэнергетики (+1,98%). В аутсайдерах остался строительный (-0,55%).
В то же время продолжилось снижение на рынке облигаций. RGBI опустился ниже 97, продолжая обновлять многолетние минимумы.
Технически отскок последовал от уровня 2558 по индексу МосБиржи, то есть до сентябрьских минимумов, уровней 2500–2513, которые видятся более основательной опорной зоной, он не дошел. С одной стороны, такая динамика говорит о сохранении рисков тестирования минимумов. С другой, вчера был выкуп внутридневной просадки, и рост достаточно широким фронтом — почти все сектора в плюсе.
Металлурги отскочили
В секторе вчера наиболее активно росли, аутсайдеры последних дней: Мечел, Норникель, НЛМК. Отскок мог частично быть спровоцированным сообщениями СМИ о том, что Китай может принять масштабный пакет мер по стимулированию экономики на заседании высшего законодательного органа Китая, которое пройдет 4–8 ноября.
С другой, накопленная перепроданность, в частности в бумагах, которые наиболее подвержены негативному влиянию высоких процентных ставок, привела к техническому отскоку, но на среднесрочном горизонте они могут оставаться хуже рынка.
Бумаги в фокусе
Сегежа (+7,6%). Акции лесопромышленного холдинга, как раз яркий пример того, что инвесторы вчера подбирали подешевевшие акции, несмотря на их сложности с обслуживанием долгов. Компания убыточна последние кварталы и уже планирует допэмиссию, но пока не раскрывала ее объем и цену. Взгляд на бумагу «Негативный».
Газпром (+0,9%). Технически в бумаге вчера был более яркий разворот, чем по рынку в целом. Котировки немного не дошли до обозначенной поддержки в районе 120, на нижней границе восходящего канала, формирующегося с июня и отскочили от 121,9. Появился повод для развития отскока: зампред компании Фамил Садыгов сообщил, что ожидает коэффициент чистый долг/EBITDA по итогам 2024 г. не выше 2,3 по сравнению с 2,8 по состоянию на конец 2023 г. Это потенциально позволит компании выплатить 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов.
Южуралзолото (+5,3%). Цены на золото продолжают обновлять рекордные уровни, и акции российских золотодобытчиков реагируют на эту динамику. В кейсе ЮГК при этом есть нюансы, в связи с выявленными нарушениями Ростехнадзором, но компания их исправляет. Долгосрочный взгляд на бумагу — «Позитивный», целевая цена — 1,1 руб.
Хэдхантер (+5,2%). Котировки очевидным образом отреагировали во вторник на раскрытие рекомендации по дивидендам — 907 руб. на акцию, дивдоходность — выше 20%. Долгосрочный взгляд на акции — «Позитивный», целевая цена — 6400 руб.
Ожидаемые события
Ламбумиз — начало торгов акциями компании на Мосбирже после IPO (16:00 МСК)
Европлан — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.
РусГидро — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.
Мать и дитя — операционные результаты за III квартал 2024 г.
Отчет Росстата по недельной инфляции, доклад «Социально-экономическое положение России», аукционы Минфина
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу