Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Российский рынок и рубль остаются в плену геополитики » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Российский рынок и рубль остаются в плену геополитики

26 ноября 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов ускорил падение и обновил годовые минимумы, оставаясь под давлением геополитической напряженности. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 2,57%, до 2465,35 пункта. Индекс РТС упал на 3,8%, до 738,93 пункта, ощущая негативное влияние в том числе со стороны рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 2%, находясь на 14,66 руб и достигнув нового минимума с марта 2022 года со следующим сопротивлением 14,70 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 105,06 руб и 110,49 руб соответственно (против 103,79 руб и 108,87 руб днем ранее), отразив очередной виток заметного ослабления рубля. На Форекс доллар и евро поднимались выше 107 руб и 113 руб соответственно.

Министр финансов РФ Силуанов во вторник заявил, что текущий курс рубля благоприятен для экспортеров, сигнализируя об отсутствии обеспокоенности властей проходящей девальвацией. В подобных условиях мер стабилизации валютного рынка (например, в виде ужесточения обязательных норм продажи валютной выручки) в ближайшее время может и не последовать, хотя рано или поздно властям, скорее всего, придется признать негативный эффект девальвации в том числе на инфляцию в стране, с которой так активно борется центральный банк. С фундаментальной точки зрения оказать некоторую поддержку рублю в ближайшие дни может налоговый период, в то время как основным негативным фактором остается геополитическая напряженность.

Эмитенты

В плюсе к завершению сессии находились лишь бумаги ТМК (+0,49%) и котировки Газпром нефти (+0,1%).

В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Самолета (-10,89%), котировки Русснефти (-8,99%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-8,97% и -8,76%), котировки ПИК (-8,54%). Бумаги Озона упали на 3,05%.

В секторе застройщиков сохраняется пессимизм, вызванный перспективами жесткой монетарной политики в РФ в ближайшие месяцы.

Озон же накануне сообщил о проведении 27 декабря собрания акционеров, на котором должен быть рассмотрен вопрос о редомициляции с Кипра в Россию. Очевидно, процесс редомициляции способствует усилению неопределенности в бумагах, хотя никаких действий со стороны их держателей не требуется вне зависимости от того, являются ли они резидентами или нет. АДР в российском контуре автоматически конвертируются в акции МКПАО после регистрации компании в России.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%, при этом в коррекционном минусе после обновления накануне исторического пика оказался Dow Jones Industrial Average. Индикатор S&P 500, тем временем, колебался у психологически важной отметки 6000 пунктов перед публикацией в течение дня протоколов заседания ФРС, а в среду – блока данных о состоянии экономики США за октябрь, среди которых – базовый ценовой индекс потребления, заказы на товары длительного пользования и ВВП за 3-й квартал. Во вторник же статистика показала неожиданное падение продаж новых домов в США в октябре на 17,3% м/м после роста на 7% месяцем ранее.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который сохранял слабость после объявления о перспективе введения торговых пошлин США в отношении Китая, Мексики и Канады. Весьма вероятно, что следующие пошлины будут направлены уже против европейских товаров. В середине недели инвесторы по-прежнему будут ориентироваться главным образом на сигналы из США.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов дня, но все еще прибавляли около 1%, продолжая колебания в рамках диапазона последних недель. С одной стороны, медвежье влияние на цены оказывали ожидания прекращения огня на Ближнем Востоке, которое может случиться уже в среду. С другой, однако, напряженность в геополитическом конфликте на Украине нарастает, а ОПЕК+, по сообщениям СМИ, начала переговоры об отсрочке наращивания нефтедобычи еще на несколько месяцев (ранее рост производства планировался с декабря).

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единой динамики. В европейском регионе осознают актуальность страхов введения экспортных пошлин США, что еще больше усугубило бы внутренние экономические сложности, к которым добавляются политические и геополитические факторы. В США же перед уходом в четверг на выходной день ждут главным образом внутриэкономических новостей. Индекс Мосбиржи впервые с 2023 года пробил вниз отметку 2500 пунктов и опустился до самого низкого значения с марта 2023 года, к поддержке 2450 пунктов, войдя в зону в том числе среднесрочной перепроданности. Индекс РТС чувствовал себя еще слабее из-за динамики рубля и тестировал минимумы с февраля 2022 года с ближайшей поддержкой в районе 710 пунктов. Радоваться российским инвесторам все еще нечему, а искать точки для входа в рынок стоит в случае появления обнадеживающих геополитических сигналов или хотя бы стабилизации обстановки.

События дня:

прибыль промышленных предприятий Китая в октябре (04.30 мск)
индекс потребительского климата Германии Gfk за декабрь (12.30 мск)
пересмотренный ВВП США, базовый индекс ценового потребления за 3-й кв 2024 г (16.30 мск)
личные доходы и расходы, базовый индекс ценового потребления США за октябрь (16.30 мск)
заказы на товары длительного пользования США в октябре (16.30 мск)
число недельных обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
Чикагский индекс производственной активности в ноябре (17.45 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в октябре (18.00 мск)
отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы России в октябре (19.00 мск)