5 февраля 2010 Архив
Обзор валютного рынка
Чёрный день фондового рынка укрепил доллар
Данные по первичным обращениям за пособиями по безработице оказались хуже ожиданий аналитиков и составили цифру 480 тыс., что оказалось хуже ожиданий экономистов. Надежды на то, что ухудшения показателя может стать сигналом для снижения стоимости американского доллара, по классической теории экономики, не оправдались. Снижаться стала стоимость английского фунта стерлингов и единой валюты. Однако пострадал, всё же, и доллар, стоимость которого снизилась относительно японской валюты.
Итоги
Основным драйвером вчерашних торгов стало положение котировок единой валюты в динамике снижения в периоде 4 месяцев первого финансового полугодия, с октября 2009 года. Динамика снижения стоимости EUR не указывает на рост стоимости USD, а отражает снижение объёма операций, которые вели к росту стоимости национальных и сырьевых, в первую очередь. При этом, в период 4 месяцев наблюдается устойчивая тенденция снижения объёма т.н. операций кэрри-трейд, в которых участвуют USD и JPY. Именно за счёт такого снижения замедлялся рост стоимости таких сырьевых валют, как AUD и NZD в первую очередь, и рост стоимости CAD.
Не менее важным фактором для вчерашних торгов стало положение на сырьевых рынках и рынке промышленных металлов. Заметное снижение на рынке меди, как опережающего индикатора и рынке нефти, рушило все рассуждения экономистов о том, что при условии ухудшения экономического показателя для США доллар будет снижаться.
По итогам торгов 4 февраля заметное снижение показали котировки AUD, которые снизились от уровня 0,8850 на уровень 0,8650, указав вероятность достижения области уровня 0,85 и ниже него. На фоне падения рынка нефти котировки CAD снижаются относительно USD. По итогам торгов прошедшего дня котировки USD/CAD выросли до уровня 1,07 и стремятся в область уровня 1,08-1,0850.
Важным фактором для валютного рынка рассматривается динамика снижения котировок курса USD/JPY, которые снизились по итогам вчерашних торгов ниже уровня 0,90, закрывшись на уровне 0,8902-05. В данном случае, стоит учитывать, что снижение котировок курса USD/JPY является серьёзным фактором давления на EUR и GBP в сторону снижения и в меньшей степени становится фактором снижения стоимости USD.
По итогам торгов прошедшего дня котировки курса EUR/USD упали ниже уровня 1,3750, что открывает путь в сторону уровня 1,3650 и в область уровня 1,35. Для котировок курса GBP/USD снижение стоимости EUR и вероятность положения котировок JPY в области уровней 0,88-0,90 ведёт к вероятности падения в область уровней 1,48-1,52. По итогам торгов, котировки GBP опустились в область уровня 1,5750 и это сигнал снижения ниже.
Коридор торгов
EUR/USD – 1,3605 - 1,3712; снижение
GBP/USD – 1,5550 – 1,5669; снижение
USD/JPY – 0,8888 - 0.8969; консолидация, вне рынка
USD/CHF – 1,0712 -1,0831; рост, вне рынка
AUD/USD – 0,8550 – 0,8669; снижение
CAD/USD –1.0712 – 1,0888; рост
Динамика рынка на этой неделе – формирование роста стоимости USD к закрытию торгов в пятницу.
Обзор рынка нефти
Рынок вернулся к границе диапазона
Надежды по поводу того, что коррекция ранка нефти в область уровня 75 долларов и выше может перейти в устойчивый рост, в сторону уровня 80 долларов, были, явно, ничем не обоснованы. Ожидания того, что очередные данные по безработице в США, могут изменить тенденцию роста стоимости американского доллара, были не оправданы. Данные, первичных обращений за пособиями показали рост на 8 тыс. до уровня 480 тыс. за период последней недели января и стали сигналом падения на фондовом рынке. В свою очередь, резкое снижение основных биржевых индексов привело к снижению цен рынка нефти и очередному росту стоимости USD. Дополнительным фактором для снижения рынка нефти стали макроэкономические показатели из Европы и они не указывают на то, что обещанное завершение мирового кризиса может быть уже скоро.
Итоги
В принципе, в период вчерашних торгов не произошло ничего не естественного. Рынок нефти имел фактическую тенденцию роста, сформированную за период торгов 4 квартала 2009 года. Эта тенденция от уровня 68 долларов за баррель указывала на то, что фактическая динамика роста направлена в сторону уровня 70 и выше него, но не выше уровня 75 долларов. Надо полагать, что наличие этой тенденции могло рассматриваться стратегическими участниками рынка в качестве объективного роста в область диапазона 70-80 долларов. Вероятно, стратегические участники торгов понимали и то, что положение рынка выше уровня 75 долларов могло бы указывать на вероятность дальнейшего роста в сторону уровня 100 долларов. Однако завершение торгов в 2009 году, как общий показатель настроений участников рынка не показал и намёка, что имеется устойчивый спрос по уровням цен выше 75 долларов. Все попытки роста уровня предложений выше уровня 75 долларов в конце прошлого года завершались снижением. В итоге к закрытию 2009 года фактический рост стоимости барреля нефти Brent составил рост до уровня 71,50.
В первый месяц торгов 2010 года попытка роста уровня предложений на рынке нефти выше уровня 80 долларов завершилась 3 недельным снижением. Участники торгов на рынке нефти к концу января стали более реально оценивать состояние американской экономики, неустойчивость динамики основных фондовых индексов и уровень запасов сырой нефти. Не менее важным фактором, который не мог стимулировать позитивные стратегические настроения на рынке нефти стали реальные оценки отсутствия роста потребления со стороны конечных потребителей нефти и нефтепродуктов. Фактически, для периода начала торгов 2010 года не было никаких объективных факторов роста. Надо понимать, что при таких составляющих, анализ и прогноз вероятности роста рынка нефти мог рассматриваться в диапазоне 70-80 долларов, но не выше 75 долларов.
Этот объективный фактор оценок, вне всякого сомнения, и стал драйвером в период вчерашних торгов. Фактически, в начале недели рынок вышел к тому уровню, на котором могли уже заранее формироваться ордерные области для фиксации прибыли по контрактам, которые покупались в период октября прошлого года в области 68-71.
Прогнозы
В период торгов 5 февраля общие показатели рынка нефти не могут измениться кардинально и вероятность дальнейшего снижения возрастает. С другой стороны, в период торгов в пятницу могут наблюдаться попытки выкупить контракты на текущих низких уровнях, что может привести к формированию консолидации в области 71,50-71,69 для котировок контрактов на марку Brent. Динамика контрактов на марку Light Sweet находится в области 72,69-73, 88
Обзор фондового рынка США
Чёрный день фондового рынка укрепил доллар
Данные по первичным обращениям за пособиями по безработице оказались хуже ожиданий аналитиков и составили цифру 480 тыс., что оказалось хуже ожиданий экономистов. Надежды на то, что ухудшения показателя может стать сигналом для снижения стоимости американского доллара, по классической теории экономики, не оправдались. Снижаться стала стоимость английского фунта стерлингов и единой валюты. Однако пострадал, всё же, и доллар, стоимость которого снизилась относительно японской валюты.
Итоги
Основным драйвером вчерашних торгов стало положение котировок единой валюты в динамике снижения в периоде 4 месяцев первого финансового полугодия, с октября 2009 года. Динамика снижения стоимости EUR не указывает на рост стоимости USD, а отражает снижение объёма операций, которые вели к росту стоимости национальных и сырьевых, в первую очередь. При этом, в период 4 месяцев наблюдается устойчивая тенденция снижения объёма т.н. операций кэрри-трейд, в которых участвуют USD и JPY. Именно за счёт такого снижения замедлялся рост стоимости таких сырьевых валют, как AUD и NZD в первую очередь, и рост стоимости CAD.
Не менее важным фактором для вчерашних торгов стало положение на сырьевых рынках и рынке промышленных металлов. Заметное снижение на рынке меди, как опережающего индикатора и рынке нефти, рушило все рассуждения экономистов о том, что при условии ухудшения экономического показателя для США доллар будет снижаться.
По итогам торгов 4 февраля заметное снижение показали котировки AUD, которые снизились от уровня 0,8850 на уровень 0,8650, указав вероятность достижения области уровня 0,85 и ниже него. На фоне падения рынка нефти котировки CAD снижаются относительно USD. По итогам торгов прошедшего дня котировки USD/CAD выросли до уровня 1,07 и стремятся в область уровня 1,08-1,0850.
Важным фактором для валютного рынка рассматривается динамика снижения котировок курса USD/JPY, которые снизились по итогам вчерашних торгов ниже уровня 0,90, закрывшись на уровне 0,8902-05. В данном случае, стоит учитывать, что снижение котировок курса USD/JPY является серьёзным фактором давления на EUR и GBP в сторону снижения и в меньшей степени становится фактором снижения стоимости USD.
По итогам торгов прошедшего дня котировки курса EUR/USD упали ниже уровня 1,3750, что открывает путь в сторону уровня 1,3650 и в область уровня 1,35. Для котировок курса GBP/USD снижение стоимости EUR и вероятность положения котировок JPY в области уровней 0,88-0,90 ведёт к вероятности падения в область уровней 1,48-1,52. По итогам торгов, котировки GBP опустились в область уровня 1,5750 и это сигнал снижения ниже.
Коридор торгов
EUR/USD – 1,3605 - 1,3712; снижение
GBP/USD – 1,5550 – 1,5669; снижение
USD/JPY – 0,8888 - 0.8969; консолидация, вне рынка
USD/CHF – 1,0712 -1,0831; рост, вне рынка
AUD/USD – 0,8550 – 0,8669; снижение
CAD/USD –1.0712 – 1,0888; рост
Динамика рынка на этой неделе – формирование роста стоимости USD к закрытию торгов в пятницу.
Чёрный день фондового рынка укрепил доллар
Данные по первичным обращениям за пособиями по безработице оказались хуже ожиданий аналитиков и составили цифру 480 тыс., что оказалось хуже ожиданий экономистов. Надежды на то, что ухудшения показателя может стать сигналом для снижения стоимости американского доллара, по классической теории экономики, не оправдались. Снижаться стала стоимость английского фунта стерлингов и единой валюты. Однако пострадал, всё же, и доллар, стоимость которого снизилась относительно японской валюты.
Итоги
Основным драйвером вчерашних торгов стало положение котировок единой валюты в динамике снижения в периоде 4 месяцев первого финансового полугодия, с октября 2009 года. Динамика снижения стоимости EUR не указывает на рост стоимости USD, а отражает снижение объёма операций, которые вели к росту стоимости национальных и сырьевых, в первую очередь. При этом, в период 4 месяцев наблюдается устойчивая тенденция снижения объёма т.н. операций кэрри-трейд, в которых участвуют USD и JPY. Именно за счёт такого снижения замедлялся рост стоимости таких сырьевых валют, как AUD и NZD в первую очередь, и рост стоимости CAD.
Не менее важным фактором для вчерашних торгов стало положение на сырьевых рынках и рынке промышленных металлов. Заметное снижение на рынке меди, как опережающего индикатора и рынке нефти, рушило все рассуждения экономистов о том, что при условии ухудшения экономического показателя для США доллар будет снижаться.
По итогам торгов 4 февраля заметное снижение показали котировки AUD, которые снизились от уровня 0,8850 на уровень 0,8650, указав вероятность достижения области уровня 0,85 и ниже него. На фоне падения рынка нефти котировки CAD снижаются относительно USD. По итогам торгов прошедшего дня котировки USD/CAD выросли до уровня 1,07 и стремятся в область уровня 1,08-1,0850.
Важным фактором для валютного рынка рассматривается динамика снижения котировок курса USD/JPY, которые снизились по итогам вчерашних торгов ниже уровня 0,90, закрывшись на уровне 0,8902-05. В данном случае, стоит учитывать, что снижение котировок курса USD/JPY является серьёзным фактором давления на EUR и GBP в сторону снижения и в меньшей степени становится фактором снижения стоимости USD.
По итогам торгов прошедшего дня котировки курса EUR/USD упали ниже уровня 1,3750, что открывает путь в сторону уровня 1,3650 и в область уровня 1,35. Для котировок курса GBP/USD снижение стоимости EUR и вероятность положения котировок JPY в области уровней 0,88-0,90 ведёт к вероятности падения в область уровней 1,48-1,52. По итогам торгов, котировки GBP опустились в область уровня 1,5750 и это сигнал снижения ниже.
Коридор торгов
EUR/USD – 1,3605 - 1,3712; снижение
GBP/USD – 1,5550 – 1,5669; снижение
USD/JPY – 0,8888 - 0.8969; консолидация, вне рынка
USD/CHF – 1,0712 -1,0831; рост, вне рынка
AUD/USD – 0,8550 – 0,8669; снижение
CAD/USD –1.0712 – 1,0888; рост
Динамика рынка на этой неделе – формирование роста стоимости USD к закрытию торгов в пятницу.
Обзор рынка нефти
Рынок вернулся к границе диапазона
Надежды по поводу того, что коррекция ранка нефти в область уровня 75 долларов и выше может перейти в устойчивый рост, в сторону уровня 80 долларов, были, явно, ничем не обоснованы. Ожидания того, что очередные данные по безработице в США, могут изменить тенденцию роста стоимости американского доллара, были не оправданы. Данные, первичных обращений за пособиями показали рост на 8 тыс. до уровня 480 тыс. за период последней недели января и стали сигналом падения на фондовом рынке. В свою очередь, резкое снижение основных биржевых индексов привело к снижению цен рынка нефти и очередному росту стоимости USD. Дополнительным фактором для снижения рынка нефти стали макроэкономические показатели из Европы и они не указывают на то, что обещанное завершение мирового кризиса может быть уже скоро.
Итоги
В принципе, в период вчерашних торгов не произошло ничего не естественного. Рынок нефти имел фактическую тенденцию роста, сформированную за период торгов 4 квартала 2009 года. Эта тенденция от уровня 68 долларов за баррель указывала на то, что фактическая динамика роста направлена в сторону уровня 70 и выше него, но не выше уровня 75 долларов. Надо полагать, что наличие этой тенденции могло рассматриваться стратегическими участниками рынка в качестве объективного роста в область диапазона 70-80 долларов. Вероятно, стратегические участники торгов понимали и то, что положение рынка выше уровня 75 долларов могло бы указывать на вероятность дальнейшего роста в сторону уровня 100 долларов. Однако завершение торгов в 2009 году, как общий показатель настроений участников рынка не показал и намёка, что имеется устойчивый спрос по уровням цен выше 75 долларов. Все попытки роста уровня предложений выше уровня 75 долларов в конце прошлого года завершались снижением. В итоге к закрытию 2009 года фактический рост стоимости барреля нефти Brent составил рост до уровня 71,50.
В первый месяц торгов 2010 года попытка роста уровня предложений на рынке нефти выше уровня 80 долларов завершилась 3 недельным снижением. Участники торгов на рынке нефти к концу января стали более реально оценивать состояние американской экономики, неустойчивость динамики основных фондовых индексов и уровень запасов сырой нефти. Не менее важным фактором, который не мог стимулировать позитивные стратегические настроения на рынке нефти стали реальные оценки отсутствия роста потребления со стороны конечных потребителей нефти и нефтепродуктов. Фактически, для периода начала торгов 2010 года не было никаких объективных факторов роста. Надо понимать, что при таких составляющих, анализ и прогноз вероятности роста рынка нефти мог рассматриваться в диапазоне 70-80 долларов, но не выше 75 долларов.
Этот объективный фактор оценок, вне всякого сомнения, и стал драйвером в период вчерашних торгов. Фактически, в начале недели рынок вышел к тому уровню, на котором могли уже заранее формироваться ордерные области для фиксации прибыли по контрактам, которые покупались в период октября прошлого года в области 68-71.
Прогнозы
В период торгов 5 февраля общие показатели рынка нефти не могут измениться кардинально и вероятность дальнейшего снижения возрастает. С другой стороны, в период торгов в пятницу могут наблюдаться попытки выкупить контракты на текущих низких уровнях, что может привести к формированию консолидации в области 71,50-71,69 для котировок контрактов на марку Brent. Динамика контрактов на марку Light Sweet находится в области 72,69-73, 88
Обзор фондового рынка США
Чёрный день фондового рынка укрепил доллар
Данные по первичным обращениям за пособиями по безработице оказались хуже ожиданий аналитиков и составили цифру 480 тыс., что оказалось хуже ожиданий экономистов. Надежды на то, что ухудшения показателя может стать сигналом для снижения стоимости американского доллара, по классической теории экономики, не оправдались. Снижаться стала стоимость английского фунта стерлингов и единой валюты. Однако пострадал, всё же, и доллар, стоимость которого снизилась относительно японской валюты.
Итоги
Основным драйвером вчерашних торгов стало положение котировок единой валюты в динамике снижения в периоде 4 месяцев первого финансового полугодия, с октября 2009 года. Динамика снижения стоимости EUR не указывает на рост стоимости USD, а отражает снижение объёма операций, которые вели к росту стоимости национальных и сырьевых, в первую очередь. При этом, в период 4 месяцев наблюдается устойчивая тенденция снижения объёма т.н. операций кэрри-трейд, в которых участвуют USD и JPY. Именно за счёт такого снижения замедлялся рост стоимости таких сырьевых валют, как AUD и NZD в первую очередь, и рост стоимости CAD.
Не менее важным фактором для вчерашних торгов стало положение на сырьевых рынках и рынке промышленных металлов. Заметное снижение на рынке меди, как опережающего индикатора и рынке нефти, рушило все рассуждения экономистов о том, что при условии ухудшения экономического показателя для США доллар будет снижаться.
По итогам торгов 4 февраля заметное снижение показали котировки AUD, которые снизились от уровня 0,8850 на уровень 0,8650, указав вероятность достижения области уровня 0,85 и ниже него. На фоне падения рынка нефти котировки CAD снижаются относительно USD. По итогам торгов прошедшего дня котировки USD/CAD выросли до уровня 1,07 и стремятся в область уровня 1,08-1,0850.
Важным фактором для валютного рынка рассматривается динамика снижения котировок курса USD/JPY, которые снизились по итогам вчерашних торгов ниже уровня 0,90, закрывшись на уровне 0,8902-05. В данном случае, стоит учитывать, что снижение котировок курса USD/JPY является серьёзным фактором давления на EUR и GBP в сторону снижения и в меньшей степени становится фактором снижения стоимости USD.
По итогам торгов прошедшего дня котировки курса EUR/USD упали ниже уровня 1,3750, что открывает путь в сторону уровня 1,3650 и в область уровня 1,35. Для котировок курса GBP/USD снижение стоимости EUR и вероятность положения котировок JPY в области уровней 0,88-0,90 ведёт к вероятности падения в область уровней 1,48-1,52. По итогам торгов, котировки GBP опустились в область уровня 1,5750 и это сигнал снижения ниже.
Коридор торгов
EUR/USD – 1,3605 - 1,3712; снижение
GBP/USD – 1,5550 – 1,5669; снижение
USD/JPY – 0,8888 - 0.8969; консолидация, вне рынка
USD/CHF – 1,0712 -1,0831; рост, вне рынка
AUD/USD – 0,8550 – 0,8669; снижение
CAD/USD –1.0712 – 1,0888; рост
Динамика рынка на этой неделе – формирование роста стоимости USD к закрытию торгов в пятницу.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба