Вчера, 20:16 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов отступил от максимумов дня в том числе на фоне ухудшения геополитического фона. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,4%, до 2419,03 пункта. Индекс РТС снизился на 0,22%, до 736,84 пункта вслед за публикацией более высокого официального курса доллара.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 0,9%, находясь на 14,02 руб после достижения по ходу сессии очередного минимума с начала декабря 14,25 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 103,42 руб и 107,95 руб соответственно (против 102,77 руб и 108,50 руб днем ранее), отразив ослабление рубля к американской валюте.
Эмитенты
К завершению сессии в лидерах роста находились бумаги ТГК-1 (+5,91%), акции РусГидро (+3,76%), котировки ОГК-2 (+3,41%), акции Мосэнерго (+3,08%), котировки Роснефти (+2,90%), бумаги Новатэка (+2,50%), акции МТС (+1,98%).
Акции РусГидро в четверг повышались без очевидных фундаментальных причин. Владимир Путин в рамках сегодняшней прямой линии заявил о том, что перевод госкомпаний и госорганов в регионы дает толчок к развитию этих регионов. Ранее РусГидро сообщила о переносе офиса в Красноярск.
По РусГидро в целом сохраняется неопределенность в отношении дивидендов за 2023 год, которые по словам председателя совета директоров компании Трутнева еще обсуждаются. По итогам 2023 года дивидендная доходность акций РусГидро согласно рекомендованным, но так и не одобренным выплатам (0,0778 руб), может составить 17%. Одним из препятствий к выплатам, по словам представителей компании, может стать текущая высокая стоимость кредитов. При этом в конце ноября стало известно, что чистая прибыль РусГидро по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила 23,5 млрд руб против 56,7 млрд руб годом ранее.
Роснефть в пятницу намерена рассмотреть актуализацию стратегии до 2030 года.
МТС же завтра проведет День инвестора.
Поддержку акциям Новатэка могли оказывать слова Владимира Путина о намерении найти выход из ситуации с поставками энергоносителей, несмотря на санкции против СПГ-проектов компании.
В наибольшем минусе пребывали бумаги Озона (-4,44%), котировки Полюса (-3,65%), акции Самолета (-3,34%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-2,52% и -2%), котировки Распадской (-1,83%), бумаги Газпрома (-1,3%).
Акции Полюса подверглись фиксации прибыли вслед за ценами на золото, которые находились немногим выше 2600 долл/унц на фоне тестирования доходностью 10-летних американских гособлигаций отметки 4,55%. Ужесточение тона ФРС негативно для золота и позитивно для облигационных доходностей.
Акции угольных компаний оставались под давлением на фоне актуальности сложной обстановки в секторе. В четверг поступили новости о том, что суд на 90 суток приостановил добычу угля из лавы на шахте Ерунаковская-8 группы Распадская. Кроме того, МЭА недавно опубликовала прогнозы по сохранению кризисной ситуации в угольной отрасли в ближайшие три года до улучшения конъюнктуры рынка и влияния мер господдержки. В МЭА также ожидают дальнейшего падения добычи и экспорта угля из РФ в 2025-2027 годах.
Акции Газпрома к вечеру вернулись к снижению после сообщений СМИ о том, что Путин и Зеленский исключают возобновление ключевой сделки по транзиту газа для Европы. Ранее по ходу дня, напротив, поступали сообщения о возможности продления соглашения.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Рынок корректировался после сильного падения накануне, которое, однако, сигнализирует о рисках новых продаж. Пересмотренные данные четверга при этом показали рост ВВП США в 3-м квартале с 3% до 3,1% к/к (прогнозировалось +2,8%), подчеркивая устойчивость крупнейшей в мире экономики. Слабым местом США, в то же время, остается производственный сектор: индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в декабре упал с -5,5 до -16,4 пункта (прогнозировалось +2,9 пункта).
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%, который проверял на прочность поддержку 4890 пунктов вслед за продажами в США накануне и перспективой более сдержанного тона ФРС в 2025 году. Статистика четверга при этом показала рост индекса потребительского климата Германии GfK за январь с -23,1 до -21,3 пункта (прогнозировалось -22,6 пункта). Банк Англии же на фоне ускорения инфляции в стране по итогам очередного заседания ожидаемо сохранил уровень процентной ставки на отметке 4,75%, хотя некоторые его представители проголосовали за её снижение.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли в пределах 1%. Котировки на фоне неоднозначных перспектив экономики Китая все еще испытывают сложности с преодолением сопротивлений 74 долл и 71 долл соответственно. Кроме того, «ястребиные» итоги вчерашнего заседания ФРС принесли рынкам в том числе более сильный доллар.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Американские индексы пытались отступить от локальных минимумов, но сильные данные по национальной экономике предупреждают об оправданности ужесточения позиции ФРС, а в пятницу предпочитаемый регулятором индикатор инфляции может показать её ускорение в ноябре с 2,8% до 2,9% г/г. Российский рынок к концу дня растерял почти все отвоеванные по ходу сессии позиции, что, очевидно, было вызвано в том числе сообщениями о новых ударах Украины по Ростовской области. Индекс Мосбиржи на этом фоне вновь стремился к 2400 пунктам, а в пятницу инвесторов в РФ может ждать еще одно повышение ключевой ставки, на этот раз с 21% вплоть до 23%. Сильный доллар, в то же время, негативен для цен на нефть и металлы, что может вызвать фиксацию прибыли в эмитентах сырьевого сектора.
События дня:
процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
розничные продажи Великобритании в ноябре (10.00 мск)
индекс цен производителей Германии в ноябре (10.00 мск)
решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в ноябре (16.30 мск)
окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за декабрь (18.00 мск)
квартальные результаты Carnival
День инвестора МТС
вступают в силу новые санкции США против газового сектора РФ (в частности, Газпром банка)
акции SFI последний день торгуются с дивидендами
Роснефть рассмотрит вопрос об актуализации стратегии до 2030 г
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 0,9%, находясь на 14,02 руб после достижения по ходу сессии очередного минимума с начала декабря 14,25 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 103,42 руб и 107,95 руб соответственно (против 102,77 руб и 108,50 руб днем ранее), отразив ослабление рубля к американской валюте.
Эмитенты
К завершению сессии в лидерах роста находились бумаги ТГК-1 (+5,91%), акции РусГидро (+3,76%), котировки ОГК-2 (+3,41%), акции Мосэнерго (+3,08%), котировки Роснефти (+2,90%), бумаги Новатэка (+2,50%), акции МТС (+1,98%).
Акции РусГидро в четверг повышались без очевидных фундаментальных причин. Владимир Путин в рамках сегодняшней прямой линии заявил о том, что перевод госкомпаний и госорганов в регионы дает толчок к развитию этих регионов. Ранее РусГидро сообщила о переносе офиса в Красноярск.
По РусГидро в целом сохраняется неопределенность в отношении дивидендов за 2023 год, которые по словам председателя совета директоров компании Трутнева еще обсуждаются. По итогам 2023 года дивидендная доходность акций РусГидро согласно рекомендованным, но так и не одобренным выплатам (0,0778 руб), может составить 17%. Одним из препятствий к выплатам, по словам представителей компании, может стать текущая высокая стоимость кредитов. При этом в конце ноября стало известно, что чистая прибыль РусГидро по МСФО за 9 месяцев 2024 года составила 23,5 млрд руб против 56,7 млрд руб годом ранее.
Роснефть в пятницу намерена рассмотреть актуализацию стратегии до 2030 года.
МТС же завтра проведет День инвестора.
Поддержку акциям Новатэка могли оказывать слова Владимира Путина о намерении найти выход из ситуации с поставками энергоносителей, несмотря на санкции против СПГ-проектов компании.
В наибольшем минусе пребывали бумаги Озона (-4,44%), котировки Полюса (-3,65%), акции Самолета (-3,34%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-2,52% и -2%), котировки Распадской (-1,83%), бумаги Газпрома (-1,3%).
Акции Полюса подверглись фиксации прибыли вслед за ценами на золото, которые находились немногим выше 2600 долл/унц на фоне тестирования доходностью 10-летних американских гособлигаций отметки 4,55%. Ужесточение тона ФРС негативно для золота и позитивно для облигационных доходностей.
Акции угольных компаний оставались под давлением на фоне актуальности сложной обстановки в секторе. В четверг поступили новости о том, что суд на 90 суток приостановил добычу угля из лавы на шахте Ерунаковская-8 группы Распадская. Кроме того, МЭА недавно опубликовала прогнозы по сохранению кризисной ситуации в угольной отрасли в ближайшие три года до улучшения конъюнктуры рынка и влияния мер господдержки. В МЭА также ожидают дальнейшего падения добычи и экспорта угля из РФ в 2025-2027 годах.
Акции Газпрома к вечеру вернулись к снижению после сообщений СМИ о том, что Путин и Зеленский исключают возобновление ключевой сделки по транзиту газа для Европы. Ранее по ходу дня, напротив, поступали сообщения о возможности продления соглашения.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Рынок корректировался после сильного падения накануне, которое, однако, сигнализирует о рисках новых продаж. Пересмотренные данные четверга при этом показали рост ВВП США в 3-м квартале с 3% до 3,1% к/к (прогнозировалось +2,8%), подчеркивая устойчивость крупнейшей в мире экономики. Слабым местом США, в то же время, остается производственный сектор: индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в декабре упал с -5,5 до -16,4 пункта (прогнозировалось +2,9 пункта).
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%, который проверял на прочность поддержку 4890 пунктов вслед за продажами в США накануне и перспективой более сдержанного тона ФРС в 2025 году. Статистика четверга при этом показала рост индекса потребительского климата Германии GfK за январь с -23,1 до -21,3 пункта (прогнозировалось -22,6 пункта). Банк Англии же на фоне ускорения инфляции в стране по итогам очередного заседания ожидаемо сохранил уровень процентной ставки на отметке 4,75%, хотя некоторые его представители проголосовали за её снижение.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли в пределах 1%. Котировки на фоне неоднозначных перспектив экономики Китая все еще испытывают сложности с преодолением сопротивлений 74 долл и 71 долл соответственно. Кроме того, «ястребиные» итоги вчерашнего заседания ФРС принесли рынкам в том числе более сильный доллар.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Американские индексы пытались отступить от локальных минимумов, но сильные данные по национальной экономике предупреждают об оправданности ужесточения позиции ФРС, а в пятницу предпочитаемый регулятором индикатор инфляции может показать её ускорение в ноябре с 2,8% до 2,9% г/г. Российский рынок к концу дня растерял почти все отвоеванные по ходу сессии позиции, что, очевидно, было вызвано в том числе сообщениями о новых ударах Украины по Ростовской области. Индекс Мосбиржи на этом фоне вновь стремился к 2400 пунктам, а в пятницу инвесторов в РФ может ждать еще одно повышение ключевой ставки, на этот раз с 21% вплоть до 23%. Сильный доллар, в то же время, негативен для цен на нефть и металлы, что может вызвать фиксацию прибыли в эмитентах сырьевого сектора.
События дня:
процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
розничные продажи Великобритании в ноябре (10.00 мск)
индекс цен производителей Германии в ноябре (10.00 мск)
решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в ноябре (16.30 мск)
окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за декабрь (18.00 мск)
квартальные результаты Carnival
День инвестора МТС
вступают в силу новые санкции США против газового сектора РФ (в частности, Газпром банка)
акции SFI последний день торгуются с дивидендами
Роснефть рассмотрит вопрос об актуализации стратегии до 2030 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба