8 февраля 2010
В декабре 2007 года миллиардер из Португалии Жозе Берарду (Jose Berardo) рассказал органам юстиции о махинациях руководства Banco Comercial Portugues (BCP), в котором ему принадлежало 7% капитала. На тот момент этот пакет стоил 1 млрд долларов. После скандала, вызванного разоблачениями миллиардера, он подешевел более чем на 700 млн.
Инвестор передал генеральному прокурору Португалии Фернанду Пинту Монтейру (Fernando Pinto Monteiro) несколько папок с данными, свидетельствующими, что руководство крупнейшего в Португалии публично котируемого банка пыталось через оффшорные компании повысить стоимость акций и свои бонусы, сообщает Bloomberg.
После продолжительного расследования, в июне 2009 года, прокуратора обвинила пятерых бывших руководителей банка, в том числе председателя совета директоров Жорже Жардина Гонсалвеша (Jorge Jardim Goncalves) и исполнительного директора Фелипе Пиньяля (Filipe Pinhal), в манипулировании рынком, фальсификации документов и мошенничестве.
Судья в Лиссабоне сейчас решает вопрос, будет ли дело разбираться в суде. Все пятеро руководителей отвергли предъявленные обвинения в документах для суда или через своих адвокатов, сообщает Bloomberg. От комментариев все они отказались.
Скандал развивался не по-португальски
Публичная атака Берарду на руководство банка, в том числе импровизированная пресс-конференция сразу после его похода в прокуратуру, нетипичны для португальской манеры ведения дел. Регуляторы с руководством обычно решают вопросы нарушений без огласки, говорит Антонио Рамирес (Antonio Ramirez), аналитик Keefe, Bruyette & Woods в Лондоне. «Обычно не бывает скандалов», — говорит он.
Суть скандальных манипуляций, в которых обвиняют банк, в следующем, поясняет Bloomberg. В период с 1999-го по 2003 год банк BCP выдал кредиты на 590 млн евро (843 млн долларов) 17 контролируемым им компаниям, зарегистрированным на Каймановых островах. Эти кредиты не были отражены в бухгалтерских документах, согласно заявлениям прокуратуры. Офшорные компании использовали полученные средства для покупки почти 5% акций BCP, чтобы повысить стоимость капитала банка, утверждают следователи.
Эта схема дала обратный эффект, когда в 2001—2002 годах котировки португальских акций, в том числе бумаг BCP, упали: офшорные компании не смогли погасить кредиты. Руководство банка завуалировало плохие долги как потери по недвижимости, из-за чего была завышена прибыль банка и что позволило поддержать котировки акций, утверждают в прокуратуре.
В результате, согласно обвинениям, пять директоров необоснованно получили 24 млн евро в форме бонусов. Представитель банка и прокурор, ведущий дело, отказались от комментариев, пишет Bloomberg.
Андре Родригеш (Andre Rodrigues), банковский аналитик Caixa-Banco de Investimento в Лиссабоне, говорит, что заявления Берарду спровоцировали скандал, который повредил банку. Национальные газеты в Португалии освещали эту историю на первых полосах.
Сам Берарду в результате падения котировок потерял 730 млн долларов от стоимости своего пакета. К 3 февраля акции банка упали на 71% по сравнению с 21 декабря 2007 года, когда было объявлено о разбирательстве в отношении банка.
Коллекция Берарду продана правительству
Берарду говорил, что из-за падения стоимости его акций он был вынужден использовать в качестве обеспечения по кредитам часть своей коллекции предметов искусства, насчитывающей около 40000 экспонатов. Объем кредитов он раскрыть отказался.
Поскольку цена акций BCP в этом году близка к историческим минимумам, самым ценным инвестиционным активом Берарду, вероятно, является его коллекция, стоимость которой в 2009 году, согласно оценкам, превышала 750 млн долларов. Его самые ценные экспонаты, например картины Пабло Пикассо и Энди Уорхола, выставляются в Berardo Collection Museum.
Музей размещается в государственном комплексе в рамках договоренности Берарду с министерством культуры, достигнутой в 2006 году. Правительство согласилось размещать в своем комплексе часть коллекции и приобрело 10-летний опцион (преимущественное право) на покупку 862 картин и скульптур за 316 млрд евро, согласно оценке Christie’s в 2006 году.
«Публичная демонстрация коллекции повышает ее стоимость, — говорит Жоау Паулу Кейруш (Joao Paulo Queiroz), заместитель директора Школы изящных искусств Лиссабонского университета. — Это лучше и, вероятно, дешевле, чем складировать их где-то в хранилище».
Инвестор-миллиардер также вкладывал миллионы долларов в различные экзотические проекты, например, он создал сад Buddha Eden Garden, открытый для публики. Здесь посетители могут увидеть сотни каменных изваяний Будды, фигуры драконов, львов и 700 статуй китайских воинов. Берарду говорит, что этот проект был попыткой культурной реставрации, которую он предпринял после того, как в марте 2001 года талибы в Афганистане взорвали Бамианские статуи Будды. Для создания своего сада он привез из Китая специально сделанные скульптуры общим весом в 6000 тонн, при этом он стремился, чтобы они по весу соответствовали разрушенным памятникам.
«Если кто-то разрушает, кто-то должен восстанавливать», — говорит католик Берарду.
Миллиардер возник из пыли
Берарду родился на острове Мадейра. В 13 лет он бросил школу и пошел работать на винный завод, где работал его отец. Позже он скопил первоначальный капитал в буквальном смысле собирая золотую пыль из отходов добывающей промышленности в Южной Африке.
В возрасте 18 лет Берарду сел на корабль из Мадейры в Африку. Продавая овощи и фрукты работникам южноафриканских рудников в середине 1970-х годов, он обнаружил отличные перспективы на пустующих рудниках в отвалах с отходами, содержащими золотую пыль. Берарду говорит, что часто ему удавалось получить эти отходы совершенно бесплатно, заполнив лишь государственные бумаги.
Когда за период с 1976 по 1980 год цена золота выросла в шесть раз до 850 долларов за унцию, он договорился с добывающим гигантом Anglo American об извлечении драгоценного металла из имеющегося «сырья». Берарду говорит, что компании причиталось 40%, а ему — остальное, благодаря этому он заработал свои первые миллионы.
Затем вернулся в Португалию в середине 1980-х и занимался инвестициями. Поскольку инвестиции его были связаны с португальскими компаниями, Берарду стал проводить большую часть времени в Лиссабоне. Он сконцентрировался на операциях с ценными бумагами и к 2005 году приобрел более 2% акций в капитале BCP. К 2007 году он увеличил свою долю в капитале банка до 7%.
Берарду помогали сотрудники банка
Впоследствии, когда в руководстве возникли разногласия по поводу корпоративного управления, Берарду возглавил группу акционеров, выступавших против предложений совета директоров. В частности, речь шла о том, чтобы акционеры передали совету право назначения исполнительного директора, которое традиционно принадлежало им.
Берарду тогда через СМИ призвал Гонсалвеша уйти в отставку. К концу мая 2007 года правление отозвало свой план относительно права назначения CEO. Был назначен новый исполнительный директор.
Берарду говорит, что внутренние источники в банке, которые поддерживали его в борьбе против инициатив председателя правления, стали передавать ему документы относительно офшорных компаний. Некоторые из них передавали через консьержа лиссабонского офиса в конвертах без указания адреса отправителя. Берарду говорит, что он собрал свидетельства нарушений, накопилось по меньшей мере 50 документов для генерального прокурора.
В январе 2008 года, спустя несколько недель после сообщений о расследовании прокуратуры, Берарду одержал победу в BCP. Акционеры назначили нового исполнительного директора Карлуша Сантуша Ферейру (Carlos Santos Ferreira) и новый исполнительный совет. Впоследствии Берарду избрали на пост главы комитета по вознаграждениям.
В 2008 году, чтобы отчитаться за оффшорные убытки, которые Берарду помог раскрыть, банк переоценил показатели прибыли за предыдущий год и уменьшил показатель капитала на 300 млн евро. Глобальная рецессия также сказалась на финансовом состоянии банка, чистый доход в 2008 году упал на 64% до 201 млн евро. В первые девять месяцев прибыль банка выросла после продажи убыточных активов, пишет Bloomberg.
Инвестор передал генеральному прокурору Португалии Фернанду Пинту Монтейру (Fernando Pinto Monteiro) несколько папок с данными, свидетельствующими, что руководство крупнейшего в Португалии публично котируемого банка пыталось через оффшорные компании повысить стоимость акций и свои бонусы, сообщает Bloomberg.
После продолжительного расследования, в июне 2009 года, прокуратора обвинила пятерых бывших руководителей банка, в том числе председателя совета директоров Жорже Жардина Гонсалвеша (Jorge Jardim Goncalves) и исполнительного директора Фелипе Пиньяля (Filipe Pinhal), в манипулировании рынком, фальсификации документов и мошенничестве.
Судья в Лиссабоне сейчас решает вопрос, будет ли дело разбираться в суде. Все пятеро руководителей отвергли предъявленные обвинения в документах для суда или через своих адвокатов, сообщает Bloomberg. От комментариев все они отказались.
Скандал развивался не по-португальски
Публичная атака Берарду на руководство банка, в том числе импровизированная пресс-конференция сразу после его похода в прокуратуру, нетипичны для португальской манеры ведения дел. Регуляторы с руководством обычно решают вопросы нарушений без огласки, говорит Антонио Рамирес (Antonio Ramirez), аналитик Keefe, Bruyette & Woods в Лондоне. «Обычно не бывает скандалов», — говорит он.
Суть скандальных манипуляций, в которых обвиняют банк, в следующем, поясняет Bloomberg. В период с 1999-го по 2003 год банк BCP выдал кредиты на 590 млн евро (843 млн долларов) 17 контролируемым им компаниям, зарегистрированным на Каймановых островах. Эти кредиты не были отражены в бухгалтерских документах, согласно заявлениям прокуратуры. Офшорные компании использовали полученные средства для покупки почти 5% акций BCP, чтобы повысить стоимость капитала банка, утверждают следователи.
Эта схема дала обратный эффект, когда в 2001—2002 годах котировки португальских акций, в том числе бумаг BCP, упали: офшорные компании не смогли погасить кредиты. Руководство банка завуалировало плохие долги как потери по недвижимости, из-за чего была завышена прибыль банка и что позволило поддержать котировки акций, утверждают в прокуратуре.
В результате, согласно обвинениям, пять директоров необоснованно получили 24 млн евро в форме бонусов. Представитель банка и прокурор, ведущий дело, отказались от комментариев, пишет Bloomberg.
Андре Родригеш (Andre Rodrigues), банковский аналитик Caixa-Banco de Investimento в Лиссабоне, говорит, что заявления Берарду спровоцировали скандал, который повредил банку. Национальные газеты в Португалии освещали эту историю на первых полосах.
Сам Берарду в результате падения котировок потерял 730 млн долларов от стоимости своего пакета. К 3 февраля акции банка упали на 71% по сравнению с 21 декабря 2007 года, когда было объявлено о разбирательстве в отношении банка.
Коллекция Берарду продана правительству
Берарду говорил, что из-за падения стоимости его акций он был вынужден использовать в качестве обеспечения по кредитам часть своей коллекции предметов искусства, насчитывающей около 40000 экспонатов. Объем кредитов он раскрыть отказался.
Поскольку цена акций BCP в этом году близка к историческим минимумам, самым ценным инвестиционным активом Берарду, вероятно, является его коллекция, стоимость которой в 2009 году, согласно оценкам, превышала 750 млн долларов. Его самые ценные экспонаты, например картины Пабло Пикассо и Энди Уорхола, выставляются в Berardo Collection Museum.
Музей размещается в государственном комплексе в рамках договоренности Берарду с министерством культуры, достигнутой в 2006 году. Правительство согласилось размещать в своем комплексе часть коллекции и приобрело 10-летний опцион (преимущественное право) на покупку 862 картин и скульптур за 316 млрд евро, согласно оценке Christie’s в 2006 году.
«Публичная демонстрация коллекции повышает ее стоимость, — говорит Жоау Паулу Кейруш (Joao Paulo Queiroz), заместитель директора Школы изящных искусств Лиссабонского университета. — Это лучше и, вероятно, дешевле, чем складировать их где-то в хранилище».
Инвестор-миллиардер также вкладывал миллионы долларов в различные экзотические проекты, например, он создал сад Buddha Eden Garden, открытый для публики. Здесь посетители могут увидеть сотни каменных изваяний Будды, фигуры драконов, львов и 700 статуй китайских воинов. Берарду говорит, что этот проект был попыткой культурной реставрации, которую он предпринял после того, как в марте 2001 года талибы в Афганистане взорвали Бамианские статуи Будды. Для создания своего сада он привез из Китая специально сделанные скульптуры общим весом в 6000 тонн, при этом он стремился, чтобы они по весу соответствовали разрушенным памятникам.
«Если кто-то разрушает, кто-то должен восстанавливать», — говорит католик Берарду.
Миллиардер возник из пыли
Берарду родился на острове Мадейра. В 13 лет он бросил школу и пошел работать на винный завод, где работал его отец. Позже он скопил первоначальный капитал в буквальном смысле собирая золотую пыль из отходов добывающей промышленности в Южной Африке.
В возрасте 18 лет Берарду сел на корабль из Мадейры в Африку. Продавая овощи и фрукты работникам южноафриканских рудников в середине 1970-х годов, он обнаружил отличные перспективы на пустующих рудниках в отвалах с отходами, содержащими золотую пыль. Берарду говорит, что часто ему удавалось получить эти отходы совершенно бесплатно, заполнив лишь государственные бумаги.
Когда за период с 1976 по 1980 год цена золота выросла в шесть раз до 850 долларов за унцию, он договорился с добывающим гигантом Anglo American об извлечении драгоценного металла из имеющегося «сырья». Берарду говорит, что компании причиталось 40%, а ему — остальное, благодаря этому он заработал свои первые миллионы.
Затем вернулся в Португалию в середине 1980-х и занимался инвестициями. Поскольку инвестиции его были связаны с португальскими компаниями, Берарду стал проводить большую часть времени в Лиссабоне. Он сконцентрировался на операциях с ценными бумагами и к 2005 году приобрел более 2% акций в капитале BCP. К 2007 году он увеличил свою долю в капитале банка до 7%.
Берарду помогали сотрудники банка
Впоследствии, когда в руководстве возникли разногласия по поводу корпоративного управления, Берарду возглавил группу акционеров, выступавших против предложений совета директоров. В частности, речь шла о том, чтобы акционеры передали совету право назначения исполнительного директора, которое традиционно принадлежало им.
Берарду тогда через СМИ призвал Гонсалвеша уйти в отставку. К концу мая 2007 года правление отозвало свой план относительно права назначения CEO. Был назначен новый исполнительный директор.
Берарду говорит, что внутренние источники в банке, которые поддерживали его в борьбе против инициатив председателя правления, стали передавать ему документы относительно офшорных компаний. Некоторые из них передавали через консьержа лиссабонского офиса в конвертах без указания адреса отправителя. Берарду говорит, что он собрал свидетельства нарушений, накопилось по меньшей мере 50 документов для генерального прокурора.
В январе 2008 года, спустя несколько недель после сообщений о расследовании прокуратуры, Берарду одержал победу в BCP. Акционеры назначили нового исполнительного директора Карлуша Сантуша Ферейру (Carlos Santos Ferreira) и новый исполнительный совет. Впоследствии Берарду избрали на пост главы комитета по вознаграждениям.
В 2008 году, чтобы отчитаться за оффшорные убытки, которые Берарду помог раскрыть, банк переоценил показатели прибыли за предыдущий год и уменьшил показатель капитала на 300 млн евро. Глобальная рецессия также сказалась на финансовом состоянии банка, чистый доход в 2008 году упал на 64% до 201 млн евро. В первые девять месяцев прибыль банка выросла после продажи убыточных активов, пишет Bloomberg.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба