19 февраля 2010 Архив
Обзор валютного рынка
Иена выше 0,9150 – на сцену выходит доллар
Период сомнений по поводу достаточности снижения стоимости Единой валюты для возобновления роста котировок EUR/USD всю неделю привязывал курс к области 1,3612-1,3650. Американский доллар поддерживала позитивная макроэкономическая статистика из США тон заявлений из ФРС. В пользу перспективы роста стоимости USD говорили данные по промышленному производству и сектору жилищного строительства, которые оказались лучше прогнозов. Главное же было в том, что в протоколе январского заседания ФРС говорилось о вероятности «в ближайшем будущем» начале продаж ценных бумаг, находящихся на его балансе. В итоге, мнения аналитиков сходились в прогнозе того, что ФРС может уже в скором времени поднять уровень ставок. В свою очередь, рост ставки изменит противоречия текущего положения на валютном рынке в пользу роста стоимости USD.
Итоги и текущая ситуация
Основным техническим драйвером рынка в период вчерашних торгов оставались котировки курса USD/JPY. Именно котировки курса USD/JPY могли дать всему рынку сигнал о том, что разница ставок между японской валютой и долларом становится привлекательной для покупок USD. В свою очередь именно перспектива роста стоимости котировок USD/JPY выше уровня 0,9150 позволяла начать фиксировать длинные позиции в сырьевых валютах и начать покупки USD.
Однако период торгов в четверг не показывал котировки курса USD/JPY выше уровня 0,9150 и до конца торгов котировки курса находились ниже, на уровне 0,9112-31. Этот фактор мешал снижению котировок курса EUR/USD и по итогам торгов котировки курса EUR/USD оставались на уровне 1,3605.
Котировки курса GBP/USD поддерживались тем, что по итогам торгов в четверг кросс-курс EUR/GBP оставался в области фильтра 87-й фигуры, 0,8712-31, что говорило о том, что на рынке наблюдается ещё снижение стоимости EUR, а не рост стоимости USD. По итогам торгов котировки курса GBP/USD закрылись на уровне 1,5717.
На фоне попыток удержать высокие уровни цен рынка нефти и золота, перед началом периода фиксации прибыли по итогам торгов в феврале, на высоких уровнях оставались котировки сырьевых валют. Котировки курса AUD/USD закрылись по итогам торгов на уровне 0,9019, не выходя из фильтра 0,9012-31, а котировки CAD остались на уровне 1,0413.
С открытия торгов азиатской сессии в пятницу 19 февраля котировки курса USD/JPY выросли относительно уровня 0,9150, что стало сигналом для снижения котировок сырьевых валют, EUR и GBP.
Сигнал о завершении периода снижения уровня котировок EUR и начале роста стоимости USD рынок получил уже к 09:00 МСК в пятницу.
Прогноз вероятного развития событий
Торги в пятницу, вероятнее всего, пройдут под флагом роста объёма покупок USD, что вызовет снижение котировок сырьевых валют, EUR и GBP.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3369 - 1,3488; снижение
GBP/USD – 1,5269 – 1,5412; снижение
USD/JPY – 0,9150 - 0.9269; рост
USD/CHF – 1,0850 -1,0988; рост
AUD/USD – 0,8731 – 0,8869; снижение
CAD/USD –1.0495 – 1,0612; рост.
Динамика торгов в пятницу – рост объёма покупок USD
Обзор рынка нефти
Есть кому продать дороже 77 долларов? Хотите поговорить об этом?
Для сырьевых рынков и рынка нефти в частности вопрос запасов всегда острый. Американский Институт Нефти сообщил о том, что на неделе, завершившейся 12 февраля, запасы нефти в Америке снизились всего на 0,06 млн. баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 1,3 миллионов. Запасы бензина выросли на 1,4 млн. баррелей. Погодные условия в США на прошлой неделе не повысили, как ожидали аналитики, спрос на дистилляты, в которые входит и топочный мазут. Общий показатель потребления снизился на 2,5% до уровня 8,844 млн. баррелей в сутки.
Итоги и текущая ситуация
Для рынка нефти, как и всегда, оказывается сложным оценивать показатели данных статистики по запасам и уровни текущего рыночного предложения. Любые оценки данных статистики могут оказаться ошибочными под влиянием простого фактора отсутствия реального спроса на уровне текущего рыночного предложения. С другой стороны, именно оценка уровня текущего рыночного предложения представляется самой сложной.
Динамика снижения стоимости Единой валюты против остальных валют рынка с начала 2010 года создавала иллюзию роста стоимости доллара США. Этот фактор мог бы объективно рассматриваться в пользу снижения стоимости нефти на мировом рынке. Однако уровни цен рынка нефти, хотя и снижались, но не вышли за пределы уровня 70 долларов за баррель. Показатель наличия спроса на нефть по уровню предложения выше 70 долларов, отмеченный с начала прошлой недели, симптоматичен и объективно не указывает на рост стоимости именно USD. Снижение же стоимости EUR рассматривается объективным фактором, после роста котировок Единой валюты в прошлом году.
По сути, с начала года и по итогам половины времени торгов в первом квартале 2010 года рынок нефти сохранял границы стратегического диапазона 70-80 долларов. В свою очередь, рост котировок рынка нефти к уровню 75 долларов отражал отсутствие реальной оценки перспектив развития рынка в начале года. Таким образом, в области уровня 75 долларов вместе сошлись оценки противоречивого характера. С одной стороны, отсутствие реального фактора роста стоимости USD, с другой стороны, фактор отсутствия роста уровня потребления нефти и нефтепродуктов. Снижение котировок ниже уровня 72,50 могло бы говорить о давлении на рынок нефти со стороны укрепления USD. С другой стороны, рост котировок выше 77,50 мог говорить о росте уровня реального спроса на рынке нефти. К концу 3 недели февральских торгов значение этих двух факторов имеет равную силу. По этой причине динамика роста котировок нефти марки Brent на вчерашних торгах выше уровня 77,50 могла рассматривать, как спекулятивная и не имеющая ничего общего с объективным показателем роста.
Для динамики торгов в четверг, стоит учесть приближение периода фиксации прибыли по итогам торгов в феврале, заканчивающейся уже на следующей неделе. Этот фактор, вероятнее всего и стал причиной роста котировок, превысивший уровень отклонения от показателя 75 долларов в сторону 80.
По итогам торгов в четверг котировки мартовских контрактов на марку Brent закрылись на уровне 77,85, а котировки мартовских контрактов на марку Light Sweet закрылись на уровне 79,11.
Прогнозы и ожидаемый диапазон торгов
Сегодня, в пятницу 19 февраля заметных данных макроэкономической статистики не будет опубликовано. Участники торгов на рынке нефти будет принимать решения на основе наличия текущих предложений и спроса. Основными факторами, которые могут быть заложены сегодня в качестве торговых идей, являются: наличие потенциала роста стоимости доллара США, начало периода фиксации прибыли по длинным позициям, наличие высоких уровней предложения на фоне снижения уровня спроса в динамике конца прошлого года и начала этого года.
Диапазон торгов для марки Brent в области 76,69-77,12; для марки Light Sweet в области 77,12-78,31. Направление тенденции - снижение
Обзор фондового рынка США
Позитив четверга может смениться разочарованием
Оценки того, что американский рынок жилья уже прошел пик кризиса и то, что филадельфийский индекс деловой активности за февраль уже повышается до 17,6 пункта, вместо ожидавшихся 17 пунктов, звучат победно. Производители региона пополняют запасы в ожидании роста уровня производства. Президент США Б. Обама подписал распоряжение о создании комиссии, для решения проблемы дефицита бюджета. Б.Обама подчеркнул, что, пока законодатели не забудут о партийных разногласиях, тенденция к увеличению дефицита бюджета не позволит экономике показать устойчивое восстановление. Уверенность вселяет и, более-менее, стабильный рост экономики, судя по данным опроса экономистов, который опубликовало агентство Reuters.
Итоги и текущая ситуация
По итогам торгов в четверг основные биржевые индекс США показали хороший рост, что было связано с активностью покупателей на рынке акций.
Хорошо смотрелся на вчерашних торгах банковский сектор рынка. Отчет второго банка Франции Societe Generale. В 4 квартале 2009 года банк получил EUR 221 млн. чистой прибыли, что оказалось выше ожиданий участников рынка. Новость стала поводом для покупок акций и других банков. Так, рост наблюдался для акций JP Morgan Chase & Co., 0,92%, Bank of America Corp., 1,4%, Wells Fargo & Co., 0,04%, Citigroup Inc., 0,59%, US Bancorp, 0,76% и PNC Financial Services Group Inc., +0,04%.
Высокие уровни цен рынка золота поддержали акции золотодобывающих компаний. В частности, акции компании Newmont Mining Corp. выросли на 2,48%. Подорожали и акции других компаний сектора.
По итогам торгов 18 февраля 2010 года индекс Dow Jones вырос на 83,66 пункта и закрылся на уровне 10392,9, а индекс S&P прибавил 7,24 и закрылся на уровне 1106,75.
Ожидания и вероятная тенденция
Оптимизм фондового рынка может быть вполне обоснован и, вероятнее всего продолжится ростом в период торгов в пятницу 19 февраля. Скорее всего, рост в последний день торгов недели может стать предпосылкой для начала фиксации прибыли по итогам февраля. Однако в период пятницы любые попытки фиксации прибыли и откаты, могут быть перекрыты покупками и новым ростом по большинству инструментов рынка.
Иена выше 0,9150 – на сцену выходит доллар
Период сомнений по поводу достаточности снижения стоимости Единой валюты для возобновления роста котировок EUR/USD всю неделю привязывал курс к области 1,3612-1,3650. Американский доллар поддерживала позитивная макроэкономическая статистика из США тон заявлений из ФРС. В пользу перспективы роста стоимости USD говорили данные по промышленному производству и сектору жилищного строительства, которые оказались лучше прогнозов. Главное же было в том, что в протоколе январского заседания ФРС говорилось о вероятности «в ближайшем будущем» начале продаж ценных бумаг, находящихся на его балансе. В итоге, мнения аналитиков сходились в прогнозе того, что ФРС может уже в скором времени поднять уровень ставок. В свою очередь, рост ставки изменит противоречия текущего положения на валютном рынке в пользу роста стоимости USD.
Итоги и текущая ситуация
Основным техническим драйвером рынка в период вчерашних торгов оставались котировки курса USD/JPY. Именно котировки курса USD/JPY могли дать всему рынку сигнал о том, что разница ставок между японской валютой и долларом становится привлекательной для покупок USD. В свою очередь именно перспектива роста стоимости котировок USD/JPY выше уровня 0,9150 позволяла начать фиксировать длинные позиции в сырьевых валютах и начать покупки USD.
Однако период торгов в четверг не показывал котировки курса USD/JPY выше уровня 0,9150 и до конца торгов котировки курса находились ниже, на уровне 0,9112-31. Этот фактор мешал снижению котировок курса EUR/USD и по итогам торгов котировки курса EUR/USD оставались на уровне 1,3605.
Котировки курса GBP/USD поддерживались тем, что по итогам торгов в четверг кросс-курс EUR/GBP оставался в области фильтра 87-й фигуры, 0,8712-31, что говорило о том, что на рынке наблюдается ещё снижение стоимости EUR, а не рост стоимости USD. По итогам торгов котировки курса GBP/USD закрылись на уровне 1,5717.
На фоне попыток удержать высокие уровни цен рынка нефти и золота, перед началом периода фиксации прибыли по итогам торгов в феврале, на высоких уровнях оставались котировки сырьевых валют. Котировки курса AUD/USD закрылись по итогам торгов на уровне 0,9019, не выходя из фильтра 0,9012-31, а котировки CAD остались на уровне 1,0413.
С открытия торгов азиатской сессии в пятницу 19 февраля котировки курса USD/JPY выросли относительно уровня 0,9150, что стало сигналом для снижения котировок сырьевых валют, EUR и GBP.
Сигнал о завершении периода снижения уровня котировок EUR и начале роста стоимости USD рынок получил уже к 09:00 МСК в пятницу.
Прогноз вероятного развития событий
Торги в пятницу, вероятнее всего, пройдут под флагом роста объёма покупок USD, что вызовет снижение котировок сырьевых валют, EUR и GBP.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3369 - 1,3488; снижение
GBP/USD – 1,5269 – 1,5412; снижение
USD/JPY – 0,9150 - 0.9269; рост
USD/CHF – 1,0850 -1,0988; рост
AUD/USD – 0,8731 – 0,8869; снижение
CAD/USD –1.0495 – 1,0612; рост.
Динамика торгов в пятницу – рост объёма покупок USD
Обзор рынка нефти
Есть кому продать дороже 77 долларов? Хотите поговорить об этом?
Для сырьевых рынков и рынка нефти в частности вопрос запасов всегда острый. Американский Институт Нефти сообщил о том, что на неделе, завершившейся 12 февраля, запасы нефти в Америке снизились всего на 0,06 млн. баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 1,3 миллионов. Запасы бензина выросли на 1,4 млн. баррелей. Погодные условия в США на прошлой неделе не повысили, как ожидали аналитики, спрос на дистилляты, в которые входит и топочный мазут. Общий показатель потребления снизился на 2,5% до уровня 8,844 млн. баррелей в сутки.
Итоги и текущая ситуация
Для рынка нефти, как и всегда, оказывается сложным оценивать показатели данных статистики по запасам и уровни текущего рыночного предложения. Любые оценки данных статистики могут оказаться ошибочными под влиянием простого фактора отсутствия реального спроса на уровне текущего рыночного предложения. С другой стороны, именно оценка уровня текущего рыночного предложения представляется самой сложной.
Динамика снижения стоимости Единой валюты против остальных валют рынка с начала 2010 года создавала иллюзию роста стоимости доллара США. Этот фактор мог бы объективно рассматриваться в пользу снижения стоимости нефти на мировом рынке. Однако уровни цен рынка нефти, хотя и снижались, но не вышли за пределы уровня 70 долларов за баррель. Показатель наличия спроса на нефть по уровню предложения выше 70 долларов, отмеченный с начала прошлой недели, симптоматичен и объективно не указывает на рост стоимости именно USD. Снижение же стоимости EUR рассматривается объективным фактором, после роста котировок Единой валюты в прошлом году.
По сути, с начала года и по итогам половины времени торгов в первом квартале 2010 года рынок нефти сохранял границы стратегического диапазона 70-80 долларов. В свою очередь, рост котировок рынка нефти к уровню 75 долларов отражал отсутствие реальной оценки перспектив развития рынка в начале года. Таким образом, в области уровня 75 долларов вместе сошлись оценки противоречивого характера. С одной стороны, отсутствие реального фактора роста стоимости USD, с другой стороны, фактор отсутствия роста уровня потребления нефти и нефтепродуктов. Снижение котировок ниже уровня 72,50 могло бы говорить о давлении на рынок нефти со стороны укрепления USD. С другой стороны, рост котировок выше 77,50 мог говорить о росте уровня реального спроса на рынке нефти. К концу 3 недели февральских торгов значение этих двух факторов имеет равную силу. По этой причине динамика роста котировок нефти марки Brent на вчерашних торгах выше уровня 77,50 могла рассматривать, как спекулятивная и не имеющая ничего общего с объективным показателем роста.
Для динамики торгов в четверг, стоит учесть приближение периода фиксации прибыли по итогам торгов в феврале, заканчивающейся уже на следующей неделе. Этот фактор, вероятнее всего и стал причиной роста котировок, превысивший уровень отклонения от показателя 75 долларов в сторону 80.
По итогам торгов в четверг котировки мартовских контрактов на марку Brent закрылись на уровне 77,85, а котировки мартовских контрактов на марку Light Sweet закрылись на уровне 79,11.
Прогнозы и ожидаемый диапазон торгов
Сегодня, в пятницу 19 февраля заметных данных макроэкономической статистики не будет опубликовано. Участники торгов на рынке нефти будет принимать решения на основе наличия текущих предложений и спроса. Основными факторами, которые могут быть заложены сегодня в качестве торговых идей, являются: наличие потенциала роста стоимости доллара США, начало периода фиксации прибыли по длинным позициям, наличие высоких уровней предложения на фоне снижения уровня спроса в динамике конца прошлого года и начала этого года.
Диапазон торгов для марки Brent в области 76,69-77,12; для марки Light Sweet в области 77,12-78,31. Направление тенденции - снижение
Обзор фондового рынка США
Позитив четверга может смениться разочарованием
Оценки того, что американский рынок жилья уже прошел пик кризиса и то, что филадельфийский индекс деловой активности за февраль уже повышается до 17,6 пункта, вместо ожидавшихся 17 пунктов, звучат победно. Производители региона пополняют запасы в ожидании роста уровня производства. Президент США Б. Обама подписал распоряжение о создании комиссии, для решения проблемы дефицита бюджета. Б.Обама подчеркнул, что, пока законодатели не забудут о партийных разногласиях, тенденция к увеличению дефицита бюджета не позволит экономике показать устойчивое восстановление. Уверенность вселяет и, более-менее, стабильный рост экономики, судя по данным опроса экономистов, который опубликовало агентство Reuters.
Итоги и текущая ситуация
По итогам торгов в четверг основные биржевые индекс США показали хороший рост, что было связано с активностью покупателей на рынке акций.
Хорошо смотрелся на вчерашних торгах банковский сектор рынка. Отчет второго банка Франции Societe Generale. В 4 квартале 2009 года банк получил EUR 221 млн. чистой прибыли, что оказалось выше ожиданий участников рынка. Новость стала поводом для покупок акций и других банков. Так, рост наблюдался для акций JP Morgan Chase & Co., 0,92%, Bank of America Corp., 1,4%, Wells Fargo & Co., 0,04%, Citigroup Inc., 0,59%, US Bancorp, 0,76% и PNC Financial Services Group Inc., +0,04%.
Высокие уровни цен рынка золота поддержали акции золотодобывающих компаний. В частности, акции компании Newmont Mining Corp. выросли на 2,48%. Подорожали и акции других компаний сектора.
По итогам торгов 18 февраля 2010 года индекс Dow Jones вырос на 83,66 пункта и закрылся на уровне 10392,9, а индекс S&P прибавил 7,24 и закрылся на уровне 1106,75.
Ожидания и вероятная тенденция
Оптимизм фондового рынка может быть вполне обоснован и, вероятнее всего продолжится ростом в период торгов в пятницу 19 февраля. Скорее всего, рост в последний день торгов недели может стать предпосылкой для начала фиксации прибыли по итогам февраля. Однако в период пятницы любые попытки фиксации прибыли и откаты, могут быть перекрыты покупками и новым ростом по большинству инструментов рынка.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба