Вчера, 19:14 Велес Капитал Кожухова Елена
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС в ожидании геополитических сигналов пытались сохранять сдержанный оптимизм, который частично нивелировало снижение пятницы. Индекс Мосбиржи в итоге почти не изменил позиций, а индекс РТС прибавил 1%. Долларовый индикатор благодаря силе рубля при этом поднимался до максимума с сентября 2022 года 1267 пунктов, после чего вернулся ниже 1200 пунктов. Рублевый индекс Мосбиржи остается на расстоянии от годового максимума 3371 пункт в условиях отсутствия соглашения о масштабном перемирии в украинском конфликте и продолжения переговоров. Кроме того, в пятницу ЦБ РФ дал понять, что при необходимости может вновь повысить ключевую ставку для сдерживания инфляции. В последние сессии инвесторы оценивали также корпоративные сигналы: дивиденды, в частности, рекомендовали ФосАгро (доходность 2,6%), Т-Технологии (0,9%), банк Санкт-Петербург (7,2% по обыкновенным бумагам), X5 Retail Group (17,75%). Акции угольных компаний пытались пойти выше в ожидании объявления мер поддержки отрасли, которые разрабатывают в правительстве. Под давлением продаж оказались акции ВК, которая объявила о допэмиссии для сокращения долга.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером перешел к росту и прибавлял около 0,3%, находясь на 11,47 руб и отступив от минимума дня 11,65 руб. На неделе в целом рубль был склонен к росту и, в частности, поднимался до 11,13 руб, пика с июня 2024 года против юаня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,64 руб и 91,42 руб соответственно (84,39 руб и 92,46 руб в предыдущий рабочий день), отразив некоторое ослабление рубля к доллару и укрепление к евро.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки Русснефти (+2,67%), акции НоваБев Групп (+2,55%), бумаги ФосАгро (+0,50%), котировки М. Видео (+0,28%), акции ЛУКОЙЛа (+0,25%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+0,1%).
В пятницу стало известно, что совет директоров банка «Санкт-Петербург» рекомендовал итоговые дивиденды за 2024 год по обыкновенным бумагам в размере 29,72 руб (против 23,27 руб за аналогичный период годом ранее) с доходностью 7,2% и закрытием реестра 5 мая. Перспектива осуществления выплат, таким образом, в ближайшие полтора месяца будет оказывать поддержку котировкам и в случае роста всего росси йского фондового рынка может обеспечить их движение в район 500 руб.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ПИК (-6,21%), котировки Самолета (-5,31%), бумаги АФК «Системы» (-3,89%), привилегированные акции Башнефти (-3,45%), акции ВК (-2,89%), котировки Распадской (-2,65%).
Акции застройщиков ПИК и Самолета в пятницу ускорили падение после сохранения умеренно жесткого тона ЦБ РФ, который как минимум предполагает продолжительное сохранение ключевой ставки на высоком уровне для борьбы с инфляцией.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех ключевых индексов чуть более чем на 0,5%, которые преимущественно завершают неделю падением в пределах 1% во главе с высокотехнологичным сектором. На рынке продолжается фиксация прибыли в условиях экономической неопределенности, вызванной перспективой введения масштабных торговых пошлин и сохранения высокой процентной ставки ФРС. Индекс «широкого рынка» S&P 500, в частности, при медвежьем сценарии в ближайшие недели может направиться в район 5250 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика). На следующей неделе при этом в США стоит обратить особенное внимание на выступления представителей регулятора, его предпочитаемый индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления и пересмотренный ВВП за 4-й квартал.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который по итогам недели готов прибавить чуть менее 0,5% и пытался подняться в район годового максимума 5568 пунктов. Следующая неделя для региона начнется с предварительных оценок деловой активности в секторах производства и услуг стран Европы за март, а лидеры ЕС в ближайшие дни продолжат обсуждать украинский вопрос и перспективу усиления обороны региона в условиях потери поддержки США.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 0,5%, отступая от сопротивлений 72 долл и 68,50 долл соответственно в рамках фиксации прибыли. На неделе котировки пытались развить повышение и могут прибавить порядка 2% после ужесточения санкций США против Ирана, которые коснулись в том числе нефтяных танкеров Исламской республики. Кроме того, некоторые страны ОПЕК+, как стало известно, должны сократить добычу для компенсации недовыполненных квот. Тем не менее среднесрочный настрой рынка остается «медвежьим».
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдался сдержанный уход от риска, по-прежнему наиболее очевидно прослеживающийся в США. В частности, инвесторы остались обеспокоены ухудшением годовых прогнозов логистической компании FedEx на фоне сохранения слабости и неопределенности в американском секторе производства. Российский рынок к завершению сессии вышел в более глубокий минус, оставшись несколько разочарован ужесточением сигнала ЦБ РФ по итогам очередного заседания против надежд на смещение риторики в пользу возможного перехода к снижению ключевой ставки. Перспектива сохранения жестких монетарных условий в РФ при отсутствии геополитических сдвигов в ближайшие недели может привести к развороту в российских акциях и как минимум закрытию образовавшихся в феврале гэпов.
События дня:
предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (16.45 мск) за март
финансовые результаты Акрона за 2024 г по МСФО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба