24 февраля 2010 Архив
Давайте поговорим о странных движениях на валютном рынке.
Несколькими неделями ранее мы наблюдали масштабные распродажи евро и покупки доллара. Теперь же, по всей видимости, тенденции изменились. Сейчас трейдеры избавляются от валют развивающихся стран (или "экзотических" валют), вместо них скупая японскую йену. Почему такое происходит? Если вкратце, то инвесторов снова охватила паника. Dow опустился ниже 10000. Обама готовит введение новых налогов. Безработица все еще зашкаливает. Банки не выдают кредиты. Дешевеет евро, серебро, нефть и т.п.
В ответ на это трейдеры задраивают люки. Они выводят деньги инвесторов из т.н. "рисковых активов" (акций, определенных валют и видов сырья) и направляют их в более безопасные. А, как мы знаем, одним из самых безопасных активов во все времена являлась японская йена.
Стоп-стоп-стоп! Разве не доллар у нас является "тихой гаванью"?
Да-да, все верно. Но дело в том, что доллар - это "вторая скрипка" у йены. Не верите? Посмотрите на график USD/JPY. Йена продолжает укрепляться - как к доллару, так и ко всем остальным валютам.
Однако вы же меня знаете. Я люблю тщательно изучать ключевые финансовые инструменты, выбирая гадкого утенка финансовых рынков. В данный момент таковыми являются валюты развивающихся рынков. Почему? Когда трейдеры чего-то пугаются, они первым делом выводят свои деньги из резко движущихся валют развивающихся стран.
Перед окончанием 2009-го года многие крупные инвесторы поменяли свои фишки на деньги. С тех пор валюты развивающихся стран двигались, в основном, в боковом тренде. Сейчас же, когда их фондовые рынки начали снижаться, объем торгов по данным валютам пошел вверх! И это - ужасный знак для всех, кто в данный момент прогнозирует рост развивающихся валют. Сейчас торговля проходит существенно выше 200-дневной простой скользящей средней. Кстати, все финансовые учреждения, которые я знаю, следят за этим индикатором. Даже самые заядлые фундаменталисты!
Я думаю, падение фондовых рынков развивающихся стран ниже 200-дневной скользящей средней - это лишь вопрос времени. И когда это произойдет, это будет тревожным звоночком. Приготовьтесь к поистине масштабной распродаже. Однако следует отметить, что у инвесторов есть шанс закрыть свои длинные позиции еще до того, как она произойдет.
В данный же момент одной из наиболее удачных стратегий можно назвать продажу акций компаний развивающихся стран (или валют, в которых эти акции выражены) и покупка йены.
В 2010-м году условия для торговли будут идеальными
Этот график указывает нам сразу на несколько факторов. Ну, во-первых, это нисходящий клин. Сейчас, конечно, все, что нисходящее, звучит по-медвежьи, не так ли? Однако эта ценовая модель является бычьей, поскольку сразу после окончания ее формирования следует ожидать развитие восходящего тренда. И этот график как раз свидетельствует о том, что бычий рынок грядет! Эра быков начинается!
Тем не менее, следует отметить, что пик распродаж, зафиксированный в конце 2009-го - начале 2010-го гг. Именно тогда трейдеры и фиксировали прибыль. Ближе к Новому году 3 уже 3 технических индикатора - MACD, клин и 200-дневная скользящая средняя указывают на то, что следует ожидать роста японской йены.
(Если вы - трейдер, жаждущий деталей, то MACD удерживается выше нулевой линии, нисходящий клин пробит вверх, а цены нацелились выше 200-дневной простой скользящей средней).
Поэтому если вы находитесь в поисках новой темы на 2010-й год - пожалуйста! Это будет гораздо прибыльнее банальной продажи евро при появлении признаков очередного ослабления. Почему? А потому, что колебания валют развивающихся стран более резкие, что дает вам возможность заработать за 1 раз больше, чем при банальной продаже евро и покупке йены.
Сильнейшие из сильных и слабейшие из слабых
Давайте же попробуем выделить пару, в которой покупаемая валюта была бы самой сильной, а продаваемая - самой слабой. Это стало бы хорошим подспорьем для вашего портфеля, поскольку фондовые рынки всего мира начали стремительно снижаться, и в следующие месяцы подобная тенденция продолжится, а после пересечения основных скользящих средних темпы падения могут значительно ускориться.
Значит, вы хотите идти в лонг по японской йене и избавиться от каких-либо валют развивающихся стран. Купить йену можно через биржевые индексные фонды (FXY, YCL), либо при помощи продаж кроссов с ней - например, евро/йены.
Продать валюту развивающихся стран можно либо опять же через биржевые фонды, либо покупая обратную пару. Например, моими фаворитами могут стать такие пары, как USD/ZAR или USD/TRY.
Обозначенная здесь стратегия поможет вам эффективно диверсифицировать ваш портфель и поможет стойко перенести грядущее падение.
Удачной торговли!
Шон Хайман, он же Professor FX
World Currency Watch
Несколькими неделями ранее мы наблюдали масштабные распродажи евро и покупки доллара. Теперь же, по всей видимости, тенденции изменились. Сейчас трейдеры избавляются от валют развивающихся стран (или "экзотических" валют), вместо них скупая японскую йену. Почему такое происходит? Если вкратце, то инвесторов снова охватила паника. Dow опустился ниже 10000. Обама готовит введение новых налогов. Безработица все еще зашкаливает. Банки не выдают кредиты. Дешевеет евро, серебро, нефть и т.п.
В ответ на это трейдеры задраивают люки. Они выводят деньги инвесторов из т.н. "рисковых активов" (акций, определенных валют и видов сырья) и направляют их в более безопасные. А, как мы знаем, одним из самых безопасных активов во все времена являлась японская йена.
Стоп-стоп-стоп! Разве не доллар у нас является "тихой гаванью"?
Да-да, все верно. Но дело в том, что доллар - это "вторая скрипка" у йены. Не верите? Посмотрите на график USD/JPY. Йена продолжает укрепляться - как к доллару, так и ко всем остальным валютам.
Однако вы же меня знаете. Я люблю тщательно изучать ключевые финансовые инструменты, выбирая гадкого утенка финансовых рынков. В данный момент таковыми являются валюты развивающихся рынков. Почему? Когда трейдеры чего-то пугаются, они первым делом выводят свои деньги из резко движущихся валют развивающихся стран.
Перед окончанием 2009-го года многие крупные инвесторы поменяли свои фишки на деньги. С тех пор валюты развивающихся стран двигались, в основном, в боковом тренде. Сейчас же, когда их фондовые рынки начали снижаться, объем торгов по данным валютам пошел вверх! И это - ужасный знак для всех, кто в данный момент прогнозирует рост развивающихся валют. Сейчас торговля проходит существенно выше 200-дневной простой скользящей средней. Кстати, все финансовые учреждения, которые я знаю, следят за этим индикатором. Даже самые заядлые фундаменталисты!
Я думаю, падение фондовых рынков развивающихся стран ниже 200-дневной скользящей средней - это лишь вопрос времени. И когда это произойдет, это будет тревожным звоночком. Приготовьтесь к поистине масштабной распродаже. Однако следует отметить, что у инвесторов есть шанс закрыть свои длинные позиции еще до того, как она произойдет.
В данный же момент одной из наиболее удачных стратегий можно назвать продажу акций компаний развивающихся стран (или валют, в которых эти акции выражены) и покупка йены.
В 2010-м году условия для торговли будут идеальными
Этот график указывает нам сразу на несколько факторов. Ну, во-первых, это нисходящий клин. Сейчас, конечно, все, что нисходящее, звучит по-медвежьи, не так ли? Однако эта ценовая модель является бычьей, поскольку сразу после окончания ее формирования следует ожидать развитие восходящего тренда. И этот график как раз свидетельствует о том, что бычий рынок грядет! Эра быков начинается!
Тем не менее, следует отметить, что пик распродаж, зафиксированный в конце 2009-го - начале 2010-го гг. Именно тогда трейдеры и фиксировали прибыль. Ближе к Новому году 3 уже 3 технических индикатора - MACD, клин и 200-дневная скользящая средняя указывают на то, что следует ожидать роста японской йены.
(Если вы - трейдер, жаждущий деталей, то MACD удерживается выше нулевой линии, нисходящий клин пробит вверх, а цены нацелились выше 200-дневной простой скользящей средней).
Поэтому если вы находитесь в поисках новой темы на 2010-й год - пожалуйста! Это будет гораздо прибыльнее банальной продажи евро при появлении признаков очередного ослабления. Почему? А потому, что колебания валют развивающихся стран более резкие, что дает вам возможность заработать за 1 раз больше, чем при банальной продаже евро и покупке йены.
Сильнейшие из сильных и слабейшие из слабых
Давайте же попробуем выделить пару, в которой покупаемая валюта была бы самой сильной, а продаваемая - самой слабой. Это стало бы хорошим подспорьем для вашего портфеля, поскольку фондовые рынки всего мира начали стремительно снижаться, и в следующие месяцы подобная тенденция продолжится, а после пересечения основных скользящих средних темпы падения могут значительно ускориться.
Значит, вы хотите идти в лонг по японской йене и избавиться от каких-либо валют развивающихся стран. Купить йену можно через биржевые индексные фонды (FXY, YCL), либо при помощи продаж кроссов с ней - например, евро/йены.
Продать валюту развивающихся стран можно либо опять же через биржевые фонды, либо покупая обратную пару. Например, моими фаворитами могут стать такие пары, как USD/ZAR или USD/TRY.
Обозначенная здесь стратегия поможет вам эффективно диверсифицировать ваш портфель и поможет стойко перенести грядущее падение.
Удачной торговли!
Шон Хайман, он же Professor FX
World Currency Watch
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба