Ценовой диапазон определен на уровне 60-65 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании на уровне 6-6,5 млрд руб.
🔹 Компания JetLend - это одна из крупнейших краудлендинговых fintech-платформ в России, предоставляющая решения для кредитования малого и среднего бизнеса.
🔹 IPO пройдет по схеме cash-in, т.е. привлеченные в ходе IPO средства будут использованы для финансирования дальнейшего развития компании. Основную часть предложения составит дополнительная эмиссия в объеме до 650 млн руб. Доля акций в свободном обращении может составить до 14%.
🔹 За 9 мес. 2024 г. выручка JetLend составила 537,3 млн руб., операционный убыток 1,6 млн руб. Значение чистого убытка за этот же период составляет 11,5 млн руб. За предыдущие периоды также около нулевые результаты. Компания находится в стадии венчура. Коэффициент P/S составляет 8-9, на российском рынке сложно найти компании с таким высоким показателем.
🔹 В планы компании входит увеличение доли на рынке краундлендинга с 42% до 70% к 2030 г., развитие краудинвестинга, создание собственного брокера и выход на зарубежные рынки.
🔹 Мы не планируем аналитическое покрытие этих акций в ближайшее время. Стоимость компании формируется исключительно отдаленными денежными потоками, ошибка прогнозирования которых является чрезмерно большой. Инвестором следует с осторожностью относиться к вложениям на этой стадии развития бизнеса и совершать их только с учетом очень высокого уровня склонности к риску и широкой диверсификации.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба