11 марта 2010 Архив
Обзор валютного рынка
Время удерживать позиции в сырьевых валютах подходит к концу
Вероятно, что финансовые проблемы европейских стран, всё же, продолжают оказывать негативное влияние на положение EUR. Довольно оптимистичные заявления политиков относительно проблем Греции и некоторых других стран ЕС, пока не выглядят убедительно. Не лучшей поддержкой для EUR выглядят и экономические данные из Германии. Положительное сальдо торгового баланса Германии в январе снизилось до 8,0 млрд. EUR. Сократился показатель объема экспорта Германии на 6,3% в месячном выражении. Масла в огонь добавляют и не лучшие показатели экономики Италии. С другой стороны, основным фактором торгов периода, как первого квартала этого года, так и всего финансового полугодия, который близится к своему завершению, остаётся бегство и удержания длинных позиций в сырьевых валютах. На таком фоне можно сколько угодно говорить о завершении кризиса, но мало, кто готов верить в это.
Итоги и текущая ситуация торгов в среду 10 марта
EUR. О динамике курса EUR/USD стоит говорить, либо хорошо либо ничего, как о покойнике. За период торгов с 5 февраля котировки этого курса находятся в широкой консолидации относительно уровня 1,3650, изредка тестируя уровень 37-й фигуры или область уровня 1,35. В принципе, больше ничего с этим курсом и не происходит. Правда, такое положение котировок EUR помогли упасть котировкам GBP. По итогу торгов в среду котировки EUR закрылись на уровне 1,3648, что не удивительно, даже. За три дня торгов этой недели котировки EUR выросли на 36 пунктов, что является, по-своему, рекордом.
GBP. Котировки курса GBP/USD продолжали на торгах в среду плотно торговаться ниже уровня 1,50 и завершили торги на уровне 1,4967. каких-либо существенных изменений для этого курса пока не намечается и в период среды не наметилось.
JPY. Котировкам USD/JPY нет пока иного пути, как закрепляться в области выше уровня 90.00 и формировать потенциал роста в сторону уровня 91-й фигуры. Этот курс завершил все движения, которые можно было прогнозировать для него до завершения финансового года в Японии 31 марта.
AUD и CAD. Два основных курса рынка для текущего периода торгов остаются доминантой всех тенденций и не только самого рынка Forex. Положение этих курсов сегодня и в период вчерашнего дня остаётся важным и для рынка золота, меди и рынка нефти. Удержание длинных позиций в сырьевых валютах несёт серьёзные проблемы, как для рынка металлов, так и для рынка нефти и газа. Отражается это положение и на фондовом рынке. Торги в среду завершились для котировок курса AUD/USD на уровне 0,9145, а котировки курса USD/CAD закрылись на уровне 1,0260.
Прогноз вероятного направления торгов
В 16:30 МСК будут опубликованы данные по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице. Эти данные могут стать сигналом для выбора направления торгов на валютном рынке. Однако текущее положение рынка таково, что выход из консолидации котировок курса EUR/USD представляется сложным и не может быть осуществлён за один день. Пока сырьевые валюты находятся на высоких уровнях относительно USD, общая динамика валютного рынка сохранится. С другой стороны, начало фиксации, хоть части, длинных позиций в сырьевых валютах становится всё более вероятно.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3569 - 1,3669; консолидация, слабая вероятность снижения
GBP/USD – 1,4912 – 1,4988; консолидация, слабая вероятность снижения
USD/JPY – 90,12 – 91,31; консолидация, вероятность роста
USD/CHF – 1,0688 -1,0769; консолидация
AUD/USD – 0,9112 – 0,9165; консолидация, слабая вероятность снижения
USD/CAD –1.0212 – 1,0288; консолидация, вероятность роста
Динамика торгов в четверг 11 марта не определённая, высокие риски
Обзор рынка нефти
Реальных покупателей нефти дороже 80 долларов пока не нашлось
Импорт нефти в КНР в феврале вырос до уровня 4,85 млн. баррелей в сутки, а показатель чистого импорта составил 18,3 млн. тонн. Эти показатели меньше рекордов по импорту нефти в декабре и январе. Хотя, учитывая календарные дни поставок февраля и декабря, к примеру, показатели могут быть вполне сравнимы. Кстати, именно объём импорта КНР сырой нефти учитывается в прогнозах роста реального спроса в этом году большинством экспертов. Возможно, показатели импорта сырой нефти в КНР учитывалось в прогнозе министерства энергетики США, повысившего свои оценки перспектив рынка нефти на этот год.
Итоги и текущая ситуация 10 марта
В среду в 18:30 МСК стали известны данные, относительно уровня коммерческих запасов сырой нефти в США за прошлую неделю. Уровень запасов вырос на 1,43 млн. баррелей, что составило рост на 0,4%, до уровня 343,003 млн. баррелей. Далее, по данным министерства энергетики США, стало известно, что товарные запасы бензина, напротив, снизились на 2,96 млн. баррелей, 1,3%, и составили 228,984 млн. баррелей. Снизились и запасы дистиллятов на 2,2 млн. баррелей, 1,5%, до уровня 149,604 млн. баррелей. Аналитики ожидали роста уровня запасов нефти на 2 млн. баррелей и снижения запасов дистиллятов на 1 млн. баррелей. Мнения аналитиков в отношении запасов бензина расходились.
Так или иначе, но показатели реальных запасов оказались лучше прогнозов аналитиков, что и стало поводом роста котировок рынка нефти в момент публикации данных.
Как бы то ни было, но уровень 80 долларов за баррель был и остаётся важнейшей преградой роста рынка нефти. Вполне вероятно, что эта преграда уровня 80 могла бы быть сломлена уже в этом квартале, и закрепление котировок нефтяного рынка выше области 82 доллара по итогам мартовских торгов могло бы быть обеспечено. Однако время для такого прорыва и закрепления уже прошло. Шансов для роста выше уровня границы стратегического диапазона уже нет. Нет пока и достаточных фундаментальных показателей объективности положения рынка нефти выше области 81,50-82.
По итогам торгов в среду итог торгов 3 дней недели указывает на то, что рынок нефти сильно замедлил рост, после недели упорного подъёма к уровню 80,00 долларов за баррель. В большой степени в пользу роста котировок контрактов на сырую нефть играет сложное положение американской валюты на рынке Forex.
По итогам торгов 3 недель в феврале и недели торгов в марте котировки USD остаются в области уровня 1,3650 по отношению к EUR. Этот фактор играет в пользу роста котировок сырьевых валют, лишь частично оказывая поддержку рынку нефти. В том случае, если бы фактор положения американской валюты был бы полностью принят рынком нефти, то, вероятно, котировки контрактов на смесь марки Brent уже торговались бы выше 82 долларов.
По итогам торгов в среду котировки смеси марки Brent закрылись на уровне 80,31, а котировки контрактов на смесь марки Light Sweet на уровне 81,88.
Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в среду 10 марта
В четверг, 11 марта рынок нефти может ожидать вероятность некоторого снижения за счёт очередных попыток зафиксировать часть ранее открытых длинных позиций. Кроме того, во второй половине дня будут опубликованы данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице в США, публикация данных в 16:30 МСК. Данные могут, весьма вероятно, стать сигналом снижения котировок курса EUR/USD и стать фактором коррекционного снижения котировок рынка нефти.
Вероятный диапазон торгов
Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация, есть вероятность снижения
Смесь Light Sweet – 80,69-81,88 консолидация, есть вероятность снижения
Обзор фондового рынка США
Индексы ещё растут, но активность покупателей падает
Рост основных биржевых индексов США в среду, скорее, был похож на попытку закрепиться на достигнутых уровнях, а не на готовность продолжения роста. В пользу роста индексов оказались данные о снижении уровня запасов на оптовых складах, которые показали снижение на 0,2%. В пользу роста оказались и данные уровня продаж компаний за февраль. Последний показатель вырос на 1,3%, после декабрьского роста на 1,2%. С точки зрения этих показателей могла крепнуть уверенность инвесторов в том, что признаки восстановления экономики, всё же, имеются. Уже перед закрытием торгов стали известны данные показателей бюджета США за февраль. Показатель дефицита бюджета США за февраль составил 220,9 млрд. долларов, что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Между тем оценки того, что фактические показатели дефицита оказались лучше вступили в противоречие с оценками самого факта, роста дефицита в 5 раз, относительно этого показателя в январе.
Итоги, текущая ситуация торгов в среду 10 марта
Вероятным лидером роста на американском рынке остаётся страховая компания AIG. На прошлой неделе рост уровня капитализации компании уже составил 10,59%. Вчера в пользу дальнейшего роста акций этой компании могли стать оценки роста облигаций AIG, составивший за 2 недели 13 центов. Итоговый показатель стоимости облигаций AIG составил вчера 79,5 цента за бумагу. Следом за AIG, рост продемонстрировали бумаги других компаний этого сектора.
Рост на вчерашних торгах показывали бумаги банковского сектора. Ростом закрылись бымаги таких банков, как Wells Fargo & Co, 2,04%), Goldman Sachs Group Inc., 1,83%, Bank of America Corp., 1,85%, JPMorgan Chase & Co., 1,2% и US Bancorp, 1,18%. В лидерах роста оказались акции банка Citigroup Inc., 3,66%.
Положительно оценили на фондовом рынке данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые были опубликованы вчера. Согласно данным Министерства энергетики страны, коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю выросли только на 1,4 млн. баррелей, против ожиданий аналитиков роста запасов на 1,9 млн. баррелей. Котировки смеси марки Brent выросли выше уровня 80 долларов за баррель и наблюдался тест уровня 92 доллара. Фактор роста котировок рынка нефти поддержал бумаги компаний нефтяных компаний. К примеру, акции компании Occidental Petroleum Corp. показали рост на 0,59%, EOG Resources Inc., 0,81%, Exxon Mobil Corp., 0,66%, XTO Energy Inc., 0,55%, а акции компании ConocoPhillips показали рост на 1,22%.
В свою очередь, динамика индекса Dow Jones и S&P, оптимизм инвесторов не отразила. Индексы не проявились заметным ростом, оставшись в относительно узком диапазоне. По мнению профессора финансовой экономики Уортонской школы бизнеса при Пенсильванском университете Джереми Сигела, предпосылок для краха нет. Профессор считает, что американская экономика уверенно восстанавливается, и, вероятно, ФРС придется поднимать ставки еще до конца этого года, чтобы умерить этот рост. Рост расходов американских компаний на средства производства в 2010г. превысит затраты потребителей и станет основным фактором развития экономики США. Д.Сигел ожидает падения уровня безработицы с февральских 9,7% до 9% к концу 2010г. и роста ВВП страны на 4%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,03%, закрывшись на уровне 10567,33, а индекс S&P вырос на 0,45%, до уровня 1145,61.
Вероятная динамика торгов в четверг 11 марта
Для основных индексов США динамика роста сохраняет актуальность и потому способность некоторого роста в период торгов в четверг есть. Однако для индекса Dow Jones сильной областью сопротивления росту может выглядеть область уровней 10612-10631, а для индекса S&P область 1148,80-1151,20. в период торгов в четверг 11 марта растёт вероятность формирования коррекционного снижения, но ожидать начала коррекции пока ещё рано.
Время удерживать позиции в сырьевых валютах подходит к концу
Вероятно, что финансовые проблемы европейских стран, всё же, продолжают оказывать негативное влияние на положение EUR. Довольно оптимистичные заявления политиков относительно проблем Греции и некоторых других стран ЕС, пока не выглядят убедительно. Не лучшей поддержкой для EUR выглядят и экономические данные из Германии. Положительное сальдо торгового баланса Германии в январе снизилось до 8,0 млрд. EUR. Сократился показатель объема экспорта Германии на 6,3% в месячном выражении. Масла в огонь добавляют и не лучшие показатели экономики Италии. С другой стороны, основным фактором торгов периода, как первого квартала этого года, так и всего финансового полугодия, который близится к своему завершению, остаётся бегство и удержания длинных позиций в сырьевых валютах. На таком фоне можно сколько угодно говорить о завершении кризиса, но мало, кто готов верить в это.
Итоги и текущая ситуация торгов в среду 10 марта
EUR. О динамике курса EUR/USD стоит говорить, либо хорошо либо ничего, как о покойнике. За период торгов с 5 февраля котировки этого курса находятся в широкой консолидации относительно уровня 1,3650, изредка тестируя уровень 37-й фигуры или область уровня 1,35. В принципе, больше ничего с этим курсом и не происходит. Правда, такое положение котировок EUR помогли упасть котировкам GBP. По итогу торгов в среду котировки EUR закрылись на уровне 1,3648, что не удивительно, даже. За три дня торгов этой недели котировки EUR выросли на 36 пунктов, что является, по-своему, рекордом.
GBP. Котировки курса GBP/USD продолжали на торгах в среду плотно торговаться ниже уровня 1,50 и завершили торги на уровне 1,4967. каких-либо существенных изменений для этого курса пока не намечается и в период среды не наметилось.
JPY. Котировкам USD/JPY нет пока иного пути, как закрепляться в области выше уровня 90.00 и формировать потенциал роста в сторону уровня 91-й фигуры. Этот курс завершил все движения, которые можно было прогнозировать для него до завершения финансового года в Японии 31 марта.
AUD и CAD. Два основных курса рынка для текущего периода торгов остаются доминантой всех тенденций и не только самого рынка Forex. Положение этих курсов сегодня и в период вчерашнего дня остаётся важным и для рынка золота, меди и рынка нефти. Удержание длинных позиций в сырьевых валютах несёт серьёзные проблемы, как для рынка металлов, так и для рынка нефти и газа. Отражается это положение и на фондовом рынке. Торги в среду завершились для котировок курса AUD/USD на уровне 0,9145, а котировки курса USD/CAD закрылись на уровне 1,0260.
Прогноз вероятного направления торгов
В 16:30 МСК будут опубликованы данные по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице. Эти данные могут стать сигналом для выбора направления торгов на валютном рынке. Однако текущее положение рынка таково, что выход из консолидации котировок курса EUR/USD представляется сложным и не может быть осуществлён за один день. Пока сырьевые валюты находятся на высоких уровнях относительно USD, общая динамика валютного рынка сохранится. С другой стороны, начало фиксации, хоть части, длинных позиций в сырьевых валютах становится всё более вероятно.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3569 - 1,3669; консолидация, слабая вероятность снижения
GBP/USD – 1,4912 – 1,4988; консолидация, слабая вероятность снижения
USD/JPY – 90,12 – 91,31; консолидация, вероятность роста
USD/CHF – 1,0688 -1,0769; консолидация
AUD/USD – 0,9112 – 0,9165; консолидация, слабая вероятность снижения
USD/CAD –1.0212 – 1,0288; консолидация, вероятность роста
Динамика торгов в четверг 11 марта не определённая, высокие риски
Обзор рынка нефти
Реальных покупателей нефти дороже 80 долларов пока не нашлось
Импорт нефти в КНР в феврале вырос до уровня 4,85 млн. баррелей в сутки, а показатель чистого импорта составил 18,3 млн. тонн. Эти показатели меньше рекордов по импорту нефти в декабре и январе. Хотя, учитывая календарные дни поставок февраля и декабря, к примеру, показатели могут быть вполне сравнимы. Кстати, именно объём импорта КНР сырой нефти учитывается в прогнозах роста реального спроса в этом году большинством экспертов. Возможно, показатели импорта сырой нефти в КНР учитывалось в прогнозе министерства энергетики США, повысившего свои оценки перспектив рынка нефти на этот год.
Итоги и текущая ситуация 10 марта
В среду в 18:30 МСК стали известны данные, относительно уровня коммерческих запасов сырой нефти в США за прошлую неделю. Уровень запасов вырос на 1,43 млн. баррелей, что составило рост на 0,4%, до уровня 343,003 млн. баррелей. Далее, по данным министерства энергетики США, стало известно, что товарные запасы бензина, напротив, снизились на 2,96 млн. баррелей, 1,3%, и составили 228,984 млн. баррелей. Снизились и запасы дистиллятов на 2,2 млн. баррелей, 1,5%, до уровня 149,604 млн. баррелей. Аналитики ожидали роста уровня запасов нефти на 2 млн. баррелей и снижения запасов дистиллятов на 1 млн. баррелей. Мнения аналитиков в отношении запасов бензина расходились.
Так или иначе, но показатели реальных запасов оказались лучше прогнозов аналитиков, что и стало поводом роста котировок рынка нефти в момент публикации данных.
Как бы то ни было, но уровень 80 долларов за баррель был и остаётся важнейшей преградой роста рынка нефти. Вполне вероятно, что эта преграда уровня 80 могла бы быть сломлена уже в этом квартале, и закрепление котировок нефтяного рынка выше области 82 доллара по итогам мартовских торгов могло бы быть обеспечено. Однако время для такого прорыва и закрепления уже прошло. Шансов для роста выше уровня границы стратегического диапазона уже нет. Нет пока и достаточных фундаментальных показателей объективности положения рынка нефти выше области 81,50-82.
По итогам торгов в среду итог торгов 3 дней недели указывает на то, что рынок нефти сильно замедлил рост, после недели упорного подъёма к уровню 80,00 долларов за баррель. В большой степени в пользу роста котировок контрактов на сырую нефть играет сложное положение американской валюты на рынке Forex.
По итогам торгов 3 недель в феврале и недели торгов в марте котировки USD остаются в области уровня 1,3650 по отношению к EUR. Этот фактор играет в пользу роста котировок сырьевых валют, лишь частично оказывая поддержку рынку нефти. В том случае, если бы фактор положения американской валюты был бы полностью принят рынком нефти, то, вероятно, котировки контрактов на смесь марки Brent уже торговались бы выше 82 долларов.
По итогам торгов в среду котировки смеси марки Brent закрылись на уровне 80,31, а котировки контрактов на смесь марки Light Sweet на уровне 81,88.
Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в среду 10 марта
В четверг, 11 марта рынок нефти может ожидать вероятность некоторого снижения за счёт очередных попыток зафиксировать часть ранее открытых длинных позиций. Кроме того, во второй половине дня будут опубликованы данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице в США, публикация данных в 16:30 МСК. Данные могут, весьма вероятно, стать сигналом снижения котировок курса EUR/USD и стать фактором коррекционного снижения котировок рынка нефти.
Вероятный диапазон торгов
Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация, есть вероятность снижения
Смесь Light Sweet – 80,69-81,88 консолидация, есть вероятность снижения
Обзор фондового рынка США
Индексы ещё растут, но активность покупателей падает
Рост основных биржевых индексов США в среду, скорее, был похож на попытку закрепиться на достигнутых уровнях, а не на готовность продолжения роста. В пользу роста индексов оказались данные о снижении уровня запасов на оптовых складах, которые показали снижение на 0,2%. В пользу роста оказались и данные уровня продаж компаний за февраль. Последний показатель вырос на 1,3%, после декабрьского роста на 1,2%. С точки зрения этих показателей могла крепнуть уверенность инвесторов в том, что признаки восстановления экономики, всё же, имеются. Уже перед закрытием торгов стали известны данные показателей бюджета США за февраль. Показатель дефицита бюджета США за февраль составил 220,9 млрд. долларов, что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Между тем оценки того, что фактические показатели дефицита оказались лучше вступили в противоречие с оценками самого факта, роста дефицита в 5 раз, относительно этого показателя в январе.
Итоги, текущая ситуация торгов в среду 10 марта
Вероятным лидером роста на американском рынке остаётся страховая компания AIG. На прошлой неделе рост уровня капитализации компании уже составил 10,59%. Вчера в пользу дальнейшего роста акций этой компании могли стать оценки роста облигаций AIG, составивший за 2 недели 13 центов. Итоговый показатель стоимости облигаций AIG составил вчера 79,5 цента за бумагу. Следом за AIG, рост продемонстрировали бумаги других компаний этого сектора.
Рост на вчерашних торгах показывали бумаги банковского сектора. Ростом закрылись бымаги таких банков, как Wells Fargo & Co, 2,04%), Goldman Sachs Group Inc., 1,83%, Bank of America Corp., 1,85%, JPMorgan Chase & Co., 1,2% и US Bancorp, 1,18%. В лидерах роста оказались акции банка Citigroup Inc., 3,66%.
Положительно оценили на фондовом рынке данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые были опубликованы вчера. Согласно данным Министерства энергетики страны, коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю выросли только на 1,4 млн. баррелей, против ожиданий аналитиков роста запасов на 1,9 млн. баррелей. Котировки смеси марки Brent выросли выше уровня 80 долларов за баррель и наблюдался тест уровня 92 доллара. Фактор роста котировок рынка нефти поддержал бумаги компаний нефтяных компаний. К примеру, акции компании Occidental Petroleum Corp. показали рост на 0,59%, EOG Resources Inc., 0,81%, Exxon Mobil Corp., 0,66%, XTO Energy Inc., 0,55%, а акции компании ConocoPhillips показали рост на 1,22%.
В свою очередь, динамика индекса Dow Jones и S&P, оптимизм инвесторов не отразила. Индексы не проявились заметным ростом, оставшись в относительно узком диапазоне. По мнению профессора финансовой экономики Уортонской школы бизнеса при Пенсильванском университете Джереми Сигела, предпосылок для краха нет. Профессор считает, что американская экономика уверенно восстанавливается, и, вероятно, ФРС придется поднимать ставки еще до конца этого года, чтобы умерить этот рост. Рост расходов американских компаний на средства производства в 2010г. превысит затраты потребителей и станет основным фактором развития экономики США. Д.Сигел ожидает падения уровня безработицы с февральских 9,7% до 9% к концу 2010г. и роста ВВП страны на 4%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,03%, закрывшись на уровне 10567,33, а индекс S&P вырос на 0,45%, до уровня 1145,61.
Вероятная динамика торгов в четверг 11 марта
Для основных индексов США динамика роста сохраняет актуальность и потому способность некоторого роста в период торгов в четверг есть. Однако для индекса Dow Jones сильной областью сопротивления росту может выглядеть область уровней 10612-10631, а для индекса S&P область 1148,80-1151,20. в период торгов в четверг 11 марта растёт вероятность формирования коррекционного снижения, но ожидать начала коррекции пока ещё рано.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба