12 марта 2010 Архив
Куда ты ведёшь нас, на видно ни зги …?
Уровень текущих процентных ставок ЕЦБ вновь назван соответствующим ситуации. В ЕЦБ подтверждают пересмотр прогнозов развития экономики ЕС и темпов инфляции. Отмечается обсуждение постепенного сворачивания стимулирующих мер, хотя подчеркивается, что ЕЦБ продолжит обеспечивать банковскую систему дополнительной ликвидностью на весьма благоприятных условиях. Таким образом, дешёвых денег в EUR меньше не станет. Рейтинговое агентство Moody’s, заявило, что реструктуризация финансового сектора Испании проходит медленно. Кроме того, финансовые проблемы европейских стран, в числе которых Греция, Испания и Португалия, остаются в числе негативных факторов для EUR. Правда, слышать это уже, даже, не интересно. Что совершенно не удивительно, агентство Standard & Poor’s подтвердило то, что доллар США будет сохранять статус мировой резервной валюты, естественно, при сохранении надежности американских финансовых рынков. Отмечается, что доллар США поддерживает высший кредитный рейтинг США (AAA) и обеспечивает правительству доступ к внешнему финансированию на благоприятных условиях, при условии низкой стоимости заемных средств. В общем, «в Датском королевстве всё спокойно».
Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 11 марта
Похоже, что период торгов с середины февраля выглядит, как сюжет картины Питера Брейгеля, старшего, «Слепые». Котировки курса EUR/USD остаются под давлением динамики снижения в периоде торгов с начала октября 2009 года, но уже 5 недель не выходят из диапазона 1,35-1,37.
Считать ли виной всему сомнения в силе и перспективах восстановления мировой экономики и потому сохранение инвестиционных капиталов в национальных валютах или сомнения в надёжности роста на фондовом рынке или рынка сырья, мало, кто готов дать уверенный ответ. Кто ссылается в который раз на проблемы стран ЕС, кто-то высыпает на голову кучу сравнительных цифр ставок, дисконтов и т.п. статистики, а кто-то размахивает линиями скользящих средних или считает очередные волны A, B, C, как витаминный набор. А рынок, между тем, просто репродукция знаменитой картины великого художника.
EUR. По итогам торгов в четверг котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3680, сохранив относительную стабильность стоимости EUR против CAD, AUD и GBP.
GBP. Котировки курса GBP/USD продолжают торговаться в области выше уровня 1,50, не подавая признаков жизни. Не сиделось вам на уровне 2,0, теперь мучайтесь проблемой направления – либо выше 1, 50, либо ниже 1,50. Так вам и надо!
JPY. Котировкам USD/JPY закрылись в четверг в области 90.50, чуть выше, обозначив то, что к заседанию банка Японии по итогам финансового года они готовы.
AUD и CAD. Проблемы, связанные с высокой стоимостью канадской и австралийской валютой растут, но пока не завершились торги первого квартала и полугодия это никого сильно не волнует и времени решать эти проблемы, ни у кого нет. Торги для курса USD/CAD вчера завершились на уровне 1,0239, а котировки курса AUD/USD закрылись на уровне 0,9150.
Прогноз вероятного направления торгов
Направления у рынка нет. Динамика торгов сохранится под влиянием выставления котировок участниками рынка в зависимости от уровня конкретных потребностей отдельных банков в покупке тех или иных валют.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3631 - 1,3688; консолидация
GBP/USD – 1,5012 – 1,45088; консолидация
USD/JPY – 90,31 – 90,88; консолидация
USD/CHF – 1,0643 -1,0688; консолидация
AUD/USD – 0,9112 – 0,9169; консолидация
USD/CAD –1.0212 – 1,0288; консолидация
Динамика торгов в пятницу 12 марта не определённая, повышенные риски краткосрочных сделок.
Обзор рынка нефти
Если нет технического фактора, поищем штормовые предупреждения …
Исполнительный директор международного энергетического агентства Нобуо Танака на конференции Cambridge Associates, сообщил, что очередной прогноз МЭА вряд ли будет сильно изменен. Танака подчеркнул, что рынок нефти может переживать структурные изменения, которые характеризуются тем, что при восстановлении мировой экономики спрос на нефть будет демонстрировать слабый рост. При всех позитивных моментах в развивающихся странах, экономика развитых стран находится в неопределенности. При этом, экономика развивающихся стран вызывает не меньшие сомнения. В дополнение ко всему, есть прогнозы о формировании в Атлантике более 10 именных штормов. Около 5 штормов могут достичь силы урагана, а 2 или 3 шторма могут иметь разрушительную силу. Почти все эти штормы достигнет Мексиканского залива, а некоторые коснутся побережья США.
Итоги и текущая ситуация 10 марта
Сказать, что динамика рынка нефти «противоречивая» или «разнонаправленная», это не сказать ничего. Рынок «повис» в области 80 долларов, чётко тестируя котировками отдельных контрактов на смесь марки Brent уровень 81,50 и 78,50 в период торгов этой недели. Рынок вступает на следующей неделе в период завершения первого квартала и финансового полугодия с показателями роста. Показатель роста, относительно стоимости контрактов на смесь марки Brent за первый квартал – 1,9%, а за полугодие рост составляет 17,6%. Единственными параметрами динамики рынка нефти в период квартала и полугодия остаются уровни 70 и 80 долларов, которые в конце прошлого года были определены, как границы комфортного коридора на заседании руководства ОПЕК.
К концу полугодия нет объективных показателей того, что восстановление мировой экономики станет достаточным для увеличения показателей реального спроса на нефть и нефтепродукты, а перспективы изменения стоимости американского доллара остаются туманными.
Экономическая статистика КНР, с одной стороны, указывает продолжение бурного экономического развития. С другой стороны, этот бурный рост ведёт к реальной необходимости по ужесточению денежно-кредитной политики. Рост показателей производства в КНР за первые два месяца года составляет уже 27%, а объем кредитования за февраль перевалил за показатель 700 млрд. юаней. Отмечается заметный рост потребительских цен, который в феврале составил 2,7% в годовом выражении в то время, как в январе показатель был ещё на уровне 1,5%. Выросли в феврале и цены производителей на 5,4%, в сравнении с показателем роста этих цен январе на уровне 4,3%. Отмечен и рост цен на продовольствие. Ситуация, когда властям КНР придётся применить очередные ограничения уровня кредитования, зреет не по дням, а по часам уже. Так или иначе, но решение проблемы роста показателей инфляции руководству КНР придётся решать и, как можно предположить, решения уже не за горами. Как такие решения и конкретные ограничительные мероприятия могут отразиться на рынке сырья, гадать не стоит – прогноз реакции сырьевого рынка на 90% известен.
Вероятнее всего участники торгов на рынке нефти стараются сохранить длинные контракты, на сколько это будет возможно, долго. Завершение торгов в четверг не принесло изменений в тенденции рынка и по итогам торгов котировоки контрактов на смесь марки Brent закрылись на уровне 80,35, а котировки контрактов на смесь марки Light Sweet на уровне 82,23.
Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в пятницу 12 марта
В пятницу, 12 марта рынок нефти сохраняет вероятность некоторого снижения в том случае, если часть краткосрочных спекулянтов не выдержит психологического давления неопределённости ситуации и начнёт фиксировать длинные контракты. Вероятность новых покупок с целями роста стоимости нефтяного рынка мала. Риски на рынке крайне высокие.
Вероятный диапазон торгов
Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация
Смесь Light Sweet – 81,69-82,88 консолидация
Обзор фондового рынка США
Основные биржевые индексы стремятся закрыть квартал ростом
Технические показатели основных биржевых индексов США указывают на то, что по итогам первого квартала фондовый рынок готов к росту. С начала года индекс Dow Jones прибавляет около 1%, а индекс S&P, 2,5%. В то же время индексы вошли в области технического сопротивления уровней 10650 и 1150. Фондовый рынок вступил в фазу двух недель завершения первого квартала и финансового полугодия с перспективой подтвердить устойчивость роста. Данные показателя торгового баланса США оказались положительными для рынка, как и незначительное снижение показателя заявок на пособие по безработице (снижение на 7 тыс.) Единственным фактором негативного свойства можно было рассматривать, как обычно, данные по КНР. В Китае отмечен очередной рост потребительских цен и существуют опасения того, что продолжение роста цен может ЦБ КНР будет вынужден повышать процентные ставки. В свою очередь, повышение ставок в КНР может стать серьёзным тормозом восстановления, как экономики КНР, так и других стран мира.
Итоги, текущая ситуация торгов в среду 11 марта
Фактором негативного свойства в период вчерашних торгов стали показатели динамики рынка металлов. На рынке металлов отмечено снижение, что и отразилось на стоимости акций горнодобывающих компаний и производителей меди. Снизились акции крупнейшего в мире производителя меди, компании Southern Copper Corp., 0,92%. Снизились акции и транснациональной металлургической группы Arcelor Mittal на 1,01%.
Стоит отметить снижение стоимости акций портала Yahoo! Inc., которые снизились на 1,55%. Потери понесли вчера акции интернет-аукциона eBay Inc., 0,47% и он-лайн проката фильмов Netflix Inc., 0,13%.
Не в лучшем положении остаются и акции авиаперевозчики. Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) обнародовала прогноз, согласно которому убытки мировой авиации в 2010 года составят 2,8 млрд. долларов. Этот показатель в два раза меньше прогнозов аналитиков, но на фоне прибыли в других отраслях бизнеса, не мог вдохновить инвестиционные настроения. Перспектива получения убытка не может стать позитивным фактором. Упали акции компании US Airways Group Inc. на 1,26%, Delta Air Lines Inc., 2,33%, LAN Airlines S.A., 0,11%.
В секторе компаний нефтегазового направления торги проходили сложно, скорее, если выразиться в рыночной терминологии, торги проходили разнонаправлено.
Вне всякого сомнения, основным драйвером роста для основных биржевых индексов стало заявление главы банка Citigroup, Викрама Пандита. Глава банка заявил, что, распродавая рискованные активы, банк движется к устойчивой прибыльности. Citigroup была одной из наиболее пострадавших от финансового кризиса, и заявление такого смысла от руководства этого банка возбудило до максимумов настроения спекулянтов. Котировки акций банка Citigroup выросли на 5,56%. В то же время, такие заявления не смогут оказывать на рынок долгосрочного влияние и, как говорят на рынке, откат и оценка реальности – неизбежность.
По итогам торгов 11 марта индекс Dow Jones вырос на 0,42%, закрывшись на уровне 10611,84, а индекс S&P порос на 0,4%, закрывшись на уровне 1150,24.
Вероятная динамика торгов в пятницу 12 марта
Динамика основных индексов в настоящий момент времени, не совсем, объективно отражает общее настроение рынка. Как отмечают аналитики, «медвежьи» сигналы формируются уже несколько дней, хотя и не получают какого-то реального импульса. Растут опасения относительно возникновения неожиданной коррекции, и они накапливаются у профессиональных участников торгов.
В период последнего дня торгов этой недели сохраняется потенциал технического роста, поддерживаемый силой инерции технической тенденции. С другой стороны накапливает силу вероятность формирования коррекции.
Уровень текущих процентных ставок ЕЦБ вновь назван соответствующим ситуации. В ЕЦБ подтверждают пересмотр прогнозов развития экономики ЕС и темпов инфляции. Отмечается обсуждение постепенного сворачивания стимулирующих мер, хотя подчеркивается, что ЕЦБ продолжит обеспечивать банковскую систему дополнительной ликвидностью на весьма благоприятных условиях. Таким образом, дешёвых денег в EUR меньше не станет. Рейтинговое агентство Moody’s, заявило, что реструктуризация финансового сектора Испании проходит медленно. Кроме того, финансовые проблемы европейских стран, в числе которых Греция, Испания и Португалия, остаются в числе негативных факторов для EUR. Правда, слышать это уже, даже, не интересно. Что совершенно не удивительно, агентство Standard & Poor’s подтвердило то, что доллар США будет сохранять статус мировой резервной валюты, естественно, при сохранении надежности американских финансовых рынков. Отмечается, что доллар США поддерживает высший кредитный рейтинг США (AAA) и обеспечивает правительству доступ к внешнему финансированию на благоприятных условиях, при условии низкой стоимости заемных средств. В общем, «в Датском королевстве всё спокойно».
Итоги и текущая ситуация торгов в четверг 11 марта
Похоже, что период торгов с середины февраля выглядит, как сюжет картины Питера Брейгеля, старшего, «Слепые». Котировки курса EUR/USD остаются под давлением динамики снижения в периоде торгов с начала октября 2009 года, но уже 5 недель не выходят из диапазона 1,35-1,37.
Считать ли виной всему сомнения в силе и перспективах восстановления мировой экономики и потому сохранение инвестиционных капиталов в национальных валютах или сомнения в надёжности роста на фондовом рынке или рынка сырья, мало, кто готов дать уверенный ответ. Кто ссылается в который раз на проблемы стран ЕС, кто-то высыпает на голову кучу сравнительных цифр ставок, дисконтов и т.п. статистики, а кто-то размахивает линиями скользящих средних или считает очередные волны A, B, C, как витаминный набор. А рынок, между тем, просто репродукция знаменитой картины великого художника.
EUR. По итогам торгов в четверг котировки курса EUR/USD закрылись на уровне 1,3680, сохранив относительную стабильность стоимости EUR против CAD, AUD и GBP.
GBP. Котировки курса GBP/USD продолжают торговаться в области выше уровня 1,50, не подавая признаков жизни. Не сиделось вам на уровне 2,0, теперь мучайтесь проблемой направления – либо выше 1, 50, либо ниже 1,50. Так вам и надо!
JPY. Котировкам USD/JPY закрылись в четверг в области 90.50, чуть выше, обозначив то, что к заседанию банка Японии по итогам финансового года они готовы.
AUD и CAD. Проблемы, связанные с высокой стоимостью канадской и австралийской валютой растут, но пока не завершились торги первого квартала и полугодия это никого сильно не волнует и времени решать эти проблемы, ни у кого нет. Торги для курса USD/CAD вчера завершились на уровне 1,0239, а котировки курса AUD/USD закрылись на уровне 0,9150.
Прогноз вероятного направления торгов
Направления у рынка нет. Динамика торгов сохранится под влиянием выставления котировок участниками рынка в зависимости от уровня конкретных потребностей отдельных банков в покупке тех или иных валют.
Вероятный коридор торгов
EUR/USD – 1,3631 - 1,3688; консолидация
GBP/USD – 1,5012 – 1,45088; консолидация
USD/JPY – 90,31 – 90,88; консолидация
USD/CHF – 1,0643 -1,0688; консолидация
AUD/USD – 0,9112 – 0,9169; консолидация
USD/CAD –1.0212 – 1,0288; консолидация
Динамика торгов в пятницу 12 марта не определённая, повышенные риски краткосрочных сделок.
Обзор рынка нефти
Если нет технического фактора, поищем штормовые предупреждения …
Исполнительный директор международного энергетического агентства Нобуо Танака на конференции Cambridge Associates, сообщил, что очередной прогноз МЭА вряд ли будет сильно изменен. Танака подчеркнул, что рынок нефти может переживать структурные изменения, которые характеризуются тем, что при восстановлении мировой экономики спрос на нефть будет демонстрировать слабый рост. При всех позитивных моментах в развивающихся странах, экономика развитых стран находится в неопределенности. При этом, экономика развивающихся стран вызывает не меньшие сомнения. В дополнение ко всему, есть прогнозы о формировании в Атлантике более 10 именных штормов. Около 5 штормов могут достичь силы урагана, а 2 или 3 шторма могут иметь разрушительную силу. Почти все эти штормы достигнет Мексиканского залива, а некоторые коснутся побережья США.
Итоги и текущая ситуация 10 марта
Сказать, что динамика рынка нефти «противоречивая» или «разнонаправленная», это не сказать ничего. Рынок «повис» в области 80 долларов, чётко тестируя котировками отдельных контрактов на смесь марки Brent уровень 81,50 и 78,50 в период торгов этой недели. Рынок вступает на следующей неделе в период завершения первого квартала и финансового полугодия с показателями роста. Показатель роста, относительно стоимости контрактов на смесь марки Brent за первый квартал – 1,9%, а за полугодие рост составляет 17,6%. Единственными параметрами динамики рынка нефти в период квартала и полугодия остаются уровни 70 и 80 долларов, которые в конце прошлого года были определены, как границы комфортного коридора на заседании руководства ОПЕК.
К концу полугодия нет объективных показателей того, что восстановление мировой экономики станет достаточным для увеличения показателей реального спроса на нефть и нефтепродукты, а перспективы изменения стоимости американского доллара остаются туманными.
Экономическая статистика КНР, с одной стороны, указывает продолжение бурного экономического развития. С другой стороны, этот бурный рост ведёт к реальной необходимости по ужесточению денежно-кредитной политики. Рост показателей производства в КНР за первые два месяца года составляет уже 27%, а объем кредитования за февраль перевалил за показатель 700 млрд. юаней. Отмечается заметный рост потребительских цен, который в феврале составил 2,7% в годовом выражении в то время, как в январе показатель был ещё на уровне 1,5%. Выросли в феврале и цены производителей на 5,4%, в сравнении с показателем роста этих цен январе на уровне 4,3%. Отмечен и рост цен на продовольствие. Ситуация, когда властям КНР придётся применить очередные ограничения уровня кредитования, зреет не по дням, а по часам уже. Так или иначе, но решение проблемы роста показателей инфляции руководству КНР придётся решать и, как можно предположить, решения уже не за горами. Как такие решения и конкретные ограничительные мероприятия могут отразиться на рынке сырья, гадать не стоит – прогноз реакции сырьевого рынка на 90% известен.
Вероятнее всего участники торгов на рынке нефти стараются сохранить длинные контракты, на сколько это будет возможно, долго. Завершение торгов в четверг не принесло изменений в тенденции рынка и по итогам торгов котировоки контрактов на смесь марки Brent закрылись на уровне 80,35, а котировки контрактов на смесь марки Light Sweet на уровне 82,23.
Прогноз вероятного диапазона торгов в период торгов в пятницу 12 марта
В пятницу, 12 марта рынок нефти сохраняет вероятность некоторого снижения в том случае, если часть краткосрочных спекулянтов не выдержит психологического давления неопределённости ситуации и начнёт фиксировать длинные контракты. Вероятность новых покупок с целями роста стоимости нефтяного рынка мала. Риски на рынке крайне высокие.
Вероятный диапазон торгов
Смесь Brent – 79,31-80,69 консолидация
Смесь Light Sweet – 81,69-82,88 консолидация
Обзор фондового рынка США
Основные биржевые индексы стремятся закрыть квартал ростом
Технические показатели основных биржевых индексов США указывают на то, что по итогам первого квартала фондовый рынок готов к росту. С начала года индекс Dow Jones прибавляет около 1%, а индекс S&P, 2,5%. В то же время индексы вошли в области технического сопротивления уровней 10650 и 1150. Фондовый рынок вступил в фазу двух недель завершения первого квартала и финансового полугодия с перспективой подтвердить устойчивость роста. Данные показателя торгового баланса США оказались положительными для рынка, как и незначительное снижение показателя заявок на пособие по безработице (снижение на 7 тыс.) Единственным фактором негативного свойства можно было рассматривать, как обычно, данные по КНР. В Китае отмечен очередной рост потребительских цен и существуют опасения того, что продолжение роста цен может ЦБ КНР будет вынужден повышать процентные ставки. В свою очередь, повышение ставок в КНР может стать серьёзным тормозом восстановления, как экономики КНР, так и других стран мира.
Итоги, текущая ситуация торгов в среду 11 марта
Фактором негативного свойства в период вчерашних торгов стали показатели динамики рынка металлов. На рынке металлов отмечено снижение, что и отразилось на стоимости акций горнодобывающих компаний и производителей меди. Снизились акции крупнейшего в мире производителя меди, компании Southern Copper Corp., 0,92%. Снизились акции и транснациональной металлургической группы Arcelor Mittal на 1,01%.
Стоит отметить снижение стоимости акций портала Yahoo! Inc., которые снизились на 1,55%. Потери понесли вчера акции интернет-аукциона eBay Inc., 0,47% и он-лайн проката фильмов Netflix Inc., 0,13%.
Не в лучшем положении остаются и акции авиаперевозчики. Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) обнародовала прогноз, согласно которому убытки мировой авиации в 2010 года составят 2,8 млрд. долларов. Этот показатель в два раза меньше прогнозов аналитиков, но на фоне прибыли в других отраслях бизнеса, не мог вдохновить инвестиционные настроения. Перспектива получения убытка не может стать позитивным фактором. Упали акции компании US Airways Group Inc. на 1,26%, Delta Air Lines Inc., 2,33%, LAN Airlines S.A., 0,11%.
В секторе компаний нефтегазового направления торги проходили сложно, скорее, если выразиться в рыночной терминологии, торги проходили разнонаправлено.
Вне всякого сомнения, основным драйвером роста для основных биржевых индексов стало заявление главы банка Citigroup, Викрама Пандита. Глава банка заявил, что, распродавая рискованные активы, банк движется к устойчивой прибыльности. Citigroup была одной из наиболее пострадавших от финансового кризиса, и заявление такого смысла от руководства этого банка возбудило до максимумов настроения спекулянтов. Котировки акций банка Citigroup выросли на 5,56%. В то же время, такие заявления не смогут оказывать на рынок долгосрочного влияние и, как говорят на рынке, откат и оценка реальности – неизбежность.
По итогам торгов 11 марта индекс Dow Jones вырос на 0,42%, закрывшись на уровне 10611,84, а индекс S&P порос на 0,4%, закрывшись на уровне 1150,24.
Вероятная динамика торгов в пятницу 12 марта
Динамика основных индексов в настоящий момент времени, не совсем, объективно отражает общее настроение рынка. Как отмечают аналитики, «медвежьи» сигналы формируются уже несколько дней, хотя и не получают какого-то реального импульса. Растут опасения относительно возникновения неожиданной коррекции, и они накапливаются у профессиональных участников торгов.
В период последнего дня торгов этой недели сохраняется потенциал технического роста, поддерживаемый силой инерции технической тенденции. С другой стороны накапливает силу вероятность формирования коррекции.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба