Центробанк снизил ключевую ставку сразу на два процентных пункта, что спровоцировало масштабные изменения на финансовом рынке. Об изменениях по вкладам и накопительным счетам, новых инвестиционных возможностях в облигациях и акциях, а также о рисках в отдельных секторах рассказала финансовый аналитик, соосновательница инвестиционного канала Investfuture Кира Юхтенко на канале «Investfuture».
В первую очередь Кира Юхтенко обратила внимание на ситуацию с депозитами, которая волнует сегодня большинство частных инвесторов. По ее словам, несмотря на уже начавшееся снижение доходности, вклады все еще остаются интересным инструментом – особенно краткосрочные с фиксированной ставкой. «Каждый день промедления с открытием вклада сейчас вполне может стоить нескольких процентов доходности», – отметила эксперт. Она рекомендовала выбирать предложения сроком на 3-12 месяцев: например, по ее данным, Совкомбанк и банк «Зенит» еще готовы платить до 17,5% годовых, а «Дом.РФ» – до 16,5%.
Однако такие условия сохраняются только по краткосрочным программам, и то ненадолго. Накопительные счета, несмотря на гибкость, по мнению эксперта, становятся все более маркетинговым продуктом. Рекламируемые 20–21% годовых часто действуют только для новых клиентов и лишь в течение 1-2 месяцев.
«Если все жесткие условия убрать, эти цифры, конечно, ниже, чем обещание в рекламе», – пояснила она.
Альтернативы в условиях снижения: доходность вне банков
Для тех, кто не готов мириться с падением ставок, Юхтенко предложила обратить внимание на краудлендинговые платформы. Она рассказала о собственном опыте инвестирования через Lender Invest, где вложила 100 тысяч рублей под фиксированные 28% годовых на срок 12 месяцев.
«Мои 28% и завтра будут тоже 28, несмотря на ставку ЦБ», – подчеркнула она, говоря о стратегии с защитой капитала, где доходность закрепляется в договоре.
Кроме того, эксперт отметила наличие резервов на случай форс-мажора и жесткий отбор заемщиков по восьми критериям, включая выручку и отсутствие убытков.
ОФЗ и корпоративные облигации: зафиксировать ставку и заработать на переоценке
Эксперт отметила, что снижение ключевой ставки традиционно благоприятно влияет на рынок облигаций. Особенно выигрывают ОФЗ – государственные бумаги с высокой дюрацией. При падающей ставке они растут в цене, принося инвесторам дополнительный доход сверх купонных выплат. По словам Юхтенко, по длинным выпускам можно зафиксировать доходность до 14,3% годовых.
Кроме того, она считает перспективными валютные облигации, способные защитить капитал при ослаблении рубля. В корпоративном сегменте, по ее мнению, интересны бумаги с фиксированным купоном – например, от «Газпромкапитала», РЖД, AFS и «Селигдара». Последние обеспечивают выплаты до 21% годовых.
Акции и сектора: кто выиграет, а кто проиграет
Фондовый рынок, как отмечает эксперт, получил позитивный импульс на снижении ставки: индекс Мосбиржи подрос почти на 2%. Наиболее выигрышными, по ее мнению, выглядят банки, страховые компании, IT и медицина – сектора, которым доступ к дешевым деньгам позволит ускорить рост. В числе перспективных эмитентов Юхтенко назвала Сбербанк, Совкомбанк, «Яндекс», «Ренессанс Страхование», «Мать и дитя», EMS, «Озонфарма», «Татнефть» и «Новатэк».
«Сейчас главное – делать ставку на сектора с высокой маржой и устойчивыми бизнес-моделями», – считает она.
При этом Юхтенко предостерегает от вложений в застройщиков, автопром и металлургию: высокая долговая нагрузка, слабый внутренний спрос и зависимость от внешних факторов делают эти отрасли уязвимыми даже в новых экономических условиях.
https://taplink.cc/investfuture.ru
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба