Soros Fund Management, основанный Джорджем Соросом, недавно отчитался о состоянии своих активов по итогам II квартала 2025 г. Какие акции предпочитает фонд миллиардера и известного финансиста, разбираемся в статье.
Структура портфеля
Стоимость активов фонда за квартал приросла на 18,8% и по состоянию на 30 июня 2025 г. почти достигла $8 млрд.
Большую часть в портфеле занимают акции. Есть также долговые инструменты и опционы, которые, вероятно, используются для хеджа инвестиционных позиций.
Топ-10 позиций в акциях:
Smurfit Westrock (5,54%) — ирландская компания по производству гофрированной и бумажной упаковки.
GFL Environmental (2,47%) — канадская компания, занимающаяся сбором и переработкой отходов.
Liberty Broadband (2,43%) — работает в секторах кабельных, широкополосных и мобильных технологий, выступая в качестве зонтичной компании для Charter Communications.
Flutter Entertainment (2,40%) — британский букмекерский холдинг.
Interactive Brokers (2,13%) — американский биржевой брокер.
Brown & Brown (1,9%)— американский страховой брокер.
Salesforce (1,83%) — американская компания-разработчик облачного программного обеспечения.
AerCap Holdings (1,64%) — американо-ирландская компания по лизингу авиационного оборудования.
Entergy Corporation (1,54%) — энергетическая компания, занимающаяся производством и распределением электроэнергии на юге США.
Nvidia (1,47%) — американский бигтех, продает высокопроизводительные графические процессоры (GPU) и системы на чипе (SoC).
Покупки
За квартал в портфель добавлено полсотни новых акций.
Наиболее значимыми покупками стали:
Brown & Brown — американский страховой брокер
Aramark — международный поставщик продуктов питания, оборудования и униформы для клиентов в сферах образования, здравоохранения, бизнеса и промышленности, а также спортивных, рекреационных и пенитенциарных учреждений.
Circle Internet Group — предоставляет платформу цифровых активов и сетевые сервисные системы, позволяющие компаниям использовать цифровые валюты и публичные блокчейны для платежей и торговли.
iShares 7–10 Year Treasury Bond ETF — акции фонда, который инвестирует в американские трежерис.
Idacorp — американский электроэнергетический холдинг.
JBT Marel Corporation — компания по производству оборудования для пищевой промышленности и автоматизированных транспортных средств.
Blueprint Medicines — американская фармкомпания, специализирующаяся на геномных раковых заболеваниях, редких заболеваниях и иммунотерапии рака.
Sportradar Group — швейцарская компания, занимающаяся сбором и анализом спортивных данных, предоставляет услуги потокового вещания нескольким федерациям и лигам.
Taiwan Semiconductor — тайванский производитель полупроводников.
Sandisk Corp — производитель флешек и карт памяти.
Также были приобретены акции Microsoft и Tesla. Однако последняя заняла в портфеле незначительную долю.
Продажи
Порядка 70 наименований покинули портфель Сороса.
Наиболее крупными продажами стали:
AstraZeneca — британо-шведская фармацевтическая компания, известная своими вакцинами со времен ковида.
American Electric Power — американская энергетическая компания, одна из крупнейших в стране по размеру генерирующих мощностей и протяженности линий электропередач.
JP Morgan Chase — один из крупнейших инвестиционно-банковский холдингов мира, базируется в США.
NASDAQ — американская биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологического сектора.
DBX ETF Xtrackers Harvest CSI 300 China — фонд, следующий за китайским индексом CSI 300.
LPL Financial — американская брокерско-дилерская компания.
Las Vegas Sands — корпорация, владеющая казино в Лас-Вегасе.
Itron — американская компания, которая разрабатывает и производит интеллектуальные счетчики для измерения потребления газа, воды и электроэнергии, а также системы сбора данных для коммунальных предприятий.
Nordstrom — американская компания, управляющая одноименной сетью универмагов и аутлетов.
Neurocrine Biosciences — американская биофармацевтическая компания, специализирующаяся на неврологических и эндокринных заболеваниях.
Крупные изменения по позициям
Джордж Сорос продолжил наращивать долю в ключевом активе — Smurfit Westock.
Сокращены позиции в бумагах GFL Environmental, Flutter Entertainment, AerCap Holdings и Entergy Corporation. Хотя они по-прежнему остаются в топе крупнейших вложений фонда.
Резко возросли инвестиции в Nvidia. А вот позиция в Amazon была немного сокращена. Хотя доли двух компаний в портфеле примерно одинаковые.
Выводы
Сделаны существенные перестановки по части фармы — проданы акции AstraZeneca и Neurocrine Biosciences, зато приобретены бумаги Blueprint Medicines.
Через покупку соответствующих ETF Сорос вложился в американские трежерис, в то время как инвестиции в Китай сократил.
Продал акции JP Morgan Chase и NASDAQ. При этом увеличил инвестиции в Interactive Brokers, а также вложился в компанию из мира криптовалют Circle Internet Group.
Любимым активом по-прежнему выступает производитель бумаги и упаковки Smurfit Westrock.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба