После очередного обновления исторического максимума в биткойне наметился откат. В материале разбираем куда может сходить главная криптовалюта на горизонте ближайшей недели, а также какие события в фокусе на этой неделе.
В регулярной серии материалов разбираем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В пятницу фьючерс на акции IBIT опустился на 0,7%, закрывшись по $67,96 на вечерней сессии. Объем торгов — 438 млн руб. Сегодня фьючерс в минусе на 1,8% и торгуется на $66,6.
Базовый актив в пятницу упал на 0,88%, закрывшись по $66,44. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $3,3 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 1,5%, достигая $65,4.
Краткосрочная картина
История у фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT в пятницу открылись с небольшим гэпом вверх, а после начали постепенно терять в цене. Закрылись неуверенно, на внутридневных минимумах.
• Дневная свеча выглядит по-медвежьи. Амплитуда хотя и невелика, но неуверенное закрытие на минимумах говорит о том, что негативный импульс в бумагах пока сохраняется. Торги на выходных можно охарактеризовать нейтрально, а вот сегодня снижение вновь продолжается. Продавцы пока сильнее.
• В пятницу закрылись ниже уровня восходящей трендовой от апреля 2025 г. Закрепление ниже этой отметки станет негативным краткосрочным сигналом.
• Закрытие недельной свечи в биткойне пессимистичное. Получили медвежий пинбар, значимость которого усиливается, поскольку цена находится на максимумах. К тому же три недели назад было схожее закрытие. Образуется «Двойная вершина». Фигура будет полностью сформирована при достижении уровня $63,7 для IBIT ($112 тыс. по BTC). Здесь же ближайшая поддержка на недельном графике. В случае, если фигура отработает классическим образом, бумаги могут спуститься в район $56,6 для IBIT ($100 тыс. по BTC).
• Похожее поведение цены наблюдали в биткойне в конце 2024–начале 2025 гг. Тогда после обновления максимума на $109,6 тыс. сформировался пинбар и криптовалюта снизилась на 30%. Но пока предпосылок для повторения коррекции с аналогичной амплитудой нет.
• Помешать укрепиться главной криптовалюте может его ближайший конкурент — Ethereum, который смотрится сильнее в последние недели. Сейчас на него направлено пристальное внимание сообщества. Он становится своего рода воронкой, куда стекается весомая часть ликвидности с рынка. Тренд на создание криптовалютных казначейств перекинулся с биткойна на эфириум. Таким образом, BTC теряет свою эксклюзивность и упускает потенциальную ликвидность, которая могла бы его поддерживать. Как итог, имеем возросшие до уровня биткойна притоки капитала в эфириум ETF и постепенно начинающие стагнировать притоки в Bitcoin ETF (наглядно — на графике ниже).
Уровни сопротивления: 69,46 / 71,5 / 74
Уровни поддержки: 65,82 / 63,7 / 59,83
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в пятницу упал на 0,29%, сегодня фьючерс на индекс в нуле. Биткойн в пятницу упал на 0,81%, а сегодня в минусе на 2%. Золото в тот день прибавило 0,01%, сегодня актив в плюсе на 0,4%.
• Индекс «Страха и жадности» — 60 (жадность).
• Суммарный отток из BTC ETF за 15 августа — $14 млн (низкий).
Ключевые события
На внутреннем контуре:
• Объем торгов фьючерсом на Ethereum ETF сравнялся с объемом торгов фьючерсом на Bitcoin ETF на Мосбирже. Торговые обороты сентябрьскими фьючерсами на акции криптовалютных ETF составили 432 и 438 млн руб. соответственно. Для Ethereum это новый рекорд.
На внешнем контуре:
• Крипторынок снижается из-за макростатистики. Причиной падения стали более высокие данные по инфляции (PPI), которые вышли в прошлую пятницу. На этом фоне снизилась вероятность снижения ставки ФРС на ближайшем заседании в сентябре (с 99% до 85%), а рынок теперь ожидает не три, а два снижения ставки до конца 2025 г.
• Bloomberg: Инвестиции в основной капитал в Китае упали на 5,3% в годовом исчислении, что стало самым резким сокращением показателя со времен COVID. Слабые экономические показатели Китая могут подтолкнуть ЦБ страны к мерам стимулирования. Это способно увеличить глобальную ликвидность (денежный агрегат M2), корреляция биткойна с которой составляет 94%, и поддержать рост рынков.
• Криптовалютные ETF фиксируют небольшие оттоки капитала после рекордной недели. После выхода данных по PPI в пятницу вывели $14 млн из Bitcoin и $59 млн из Ethereum ETF. При этом за неделю в фонды на ETH поступили рекордные $2,8 млрд. Фиксация прибыли вполне обоснована. Обычно оттоки продолжаются несколько дней.
• Взбодрить рынок сегодня может крупная покупка Bitcoin компанией MicroStrategy. Традиционно об операциях она отчитывается каждую неделю по понедельникам. О самой компании писали ранее.
• В фокусе на текущей неделе: публикация протоколов с последнего заседания ФРС (20 августа), выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул (22 августа).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба