19 марта 2010 РосФинКом
Цена на нефть немного снижается 19 марта на электронных торгах NYMEX в Азии. Крепкий доллар, сомнения в Греции и неспособность взять технический рубеж говорят о коррекции.
По итогам торгов 18 марта в Нью-Йорке, апрельский контракт на поставку нефти марки Light Sweet подешевел на $0,73, или 0,88%, до $82,20 за галлон. Диапазон колебаний котировок составил $81,68 - $82,85. В Лондоне майский контракт на поставку нефти смеси Brent снизился на $0,48, или 0,59%, до $81,48 за галлон. Диапазон колебаний котировок составил $80,90 - $81,90. В Нью-Йорке апрельский контракт на поставку бензина подешевел на $0,0088, или 0,38%, до $2,3009 за галлон, а топочного мазута снизился на $0,0204, или 0,95%, до $2,1191 за галлон.
Накануне торги проходили под аккомпанемент новостей из Европы и резкое укрепление доллара, хотя фундаментальные основы для снижения также были чрезвычайно сильны. Агентство Dow Jones Newswires сообщило, что представитель федерального канцлера Германии по экономическим вопросам Михаэль Майстер (Michael Meister) заявил о том, что Греция может обратиться в МВФ за финансовой поддержкой. Возможно, что уже 2-4 апреля во время переговоров с фондом правительство Греции попросит об этой помощи, что также подтверждают источники в правительстве страны. Таким образом, все недавние разговоры о том, что кризис с бюджетным дефицитом Греции преодолен оказались фикцией. Более того, у Афин даже нет денег на выкуп своих облигаций в апреле. На фоне этих новостей доллар укреплялся на американской сессии до $1,36 за евро. К тому же в американской прессе появились слухи о том, что ФРС США может вновь повысить ставку дисконтирования вне рамок заседания FOMC.
С фундаментальной точки зрения, котировки явно оторвались от действительности. За последние два месяца запасы в США активно росли. На неделе, завершившейся 22 января, запасы нефти составляли 326,7 млн. бар., запасы бензина были на уровне 229,4 млн. бар., а запасы дистиллятов были 157,5 млн. бар. За истекший период запасы нефти выросли на 17,3 млн. бар. Запасы бензина сократились всего на 2,1 млн. бар. Лишь запасы дистиллятов заметно упали на 9,4 млн. бар. Средний четырехнедельный показатель спроса за это время уменьшился на 0,2 млн. бар. Потребление бензина выросло лишь на 0,1 млн. бар., а дистиллятов упало на 0,4 млн. бар. В сутки. На последней отчетной неделе потребление обвалилось сразу на 4,2% до 18,8 млн. бар. При этом цена за нефть 27 января, когда были известны данные за неделю, завершившуюся 22 января, составила $73,67 Light Sweet и $72,24 за Brent. При этом по всем позициям цифры превышают средние показатели за последние пять лет. К примеру, запасы бензина и нефти на 5% выше среднего значения за 5 лет.
Падение котировок может продолжится и в последний торговый день недели. Накануне нефть в Нью-Йорке не смогла обновить максимум недели, а также закрепиться выше максимальной цены закрытия в текущем году, что рассматривается многими трейдерами в качестве сигнала на продажу. Максимальное закрытие в январе составляло $83,2 за баррель Light Sweet, а внутридневная цена $83,95. На сей раз нефть не смогла повторить свой зимний результат. В случае пробоя, аналитики прогнозировали рост до $88. Альтернативный сценарий предполагал коррекцию до $77-$78. Более того, после экспирации опционов на апрельский контракт можно предположить волну распродаж. Одним из наиболее популярных опционов был кол со страйком $85.
Аналитики Oil Movements прогнозируют, что морские поставки ОПЕК увеличатся на 0,3% в марте до 23,2 млн. бар. В сутки по сравнению с предыдущим месяцем, завершившимся 6 марта. Кроме того, появились слухи о том, что руководство Франции и Великобритании оказывает давление на Саудовскую Аравию, чтобы она увеличила поставки нефти.
С другой стороны, фондовые индексы в Азии демонстрировали позитивную динамику. MSCI Asia-Pacific демонстрировал рост на 0,5%. Возможно, что инвесторы частично переключают внимание на азиатские акции вместо европейских. По данным EPFR Global, европейские фонды акции испытали чистый отток капитала в размере $1,06 млрд. на неделе, завершившейся 17 марта. Впрочем, это не исключает возможности коррекции рынков в течение дня. Американский Dow Jones демонстрировал рост в последние 8 сессий подряд, что привело индекс относительной силы рынка к уровню, когда многие трейдеры рассматривают возможность открытия коротких позиций. При этом сырьевые рынки могут усилить падение на фоне слабости фондовых индексов.
По состоянию на 9:44 мск, баррель нефти марки Light Sweet с поставкой в апреле подешевел на $0,30 до $81,90, а смеси Brent с поставкой в мае снизился на $0,31 до $81,17. Американский доллар слабел на 0,05% до $1,3614 за евро.
С технической стороны, после неудачных попыток обновить максимумы года, шансы на коррекцию нефти усилились. Уровни $83,2 и $83,95 (максимум закрытия и максимум дня) для Light Sweet не были взяты. При этом в понедельник наступает дата экспирации по апрельскому контракту. Даже если трейдеры будут сохранять оптимизм, то переход из апрельского фьючерса на майский приведет к слабости ближнего контракта, хотя и может усилить следующий. По состоянию на 9:58 мск, индикатор рынка нефти ИА “РосФинКом” указывал на снижение цены на нефть с вероятностью 62,5%.
Андрей Кочетков
По итогам торгов 18 марта в Нью-Йорке, апрельский контракт на поставку нефти марки Light Sweet подешевел на $0,73, или 0,88%, до $82,20 за галлон. Диапазон колебаний котировок составил $81,68 - $82,85. В Лондоне майский контракт на поставку нефти смеси Brent снизился на $0,48, или 0,59%, до $81,48 за галлон. Диапазон колебаний котировок составил $80,90 - $81,90. В Нью-Йорке апрельский контракт на поставку бензина подешевел на $0,0088, или 0,38%, до $2,3009 за галлон, а топочного мазута снизился на $0,0204, или 0,95%, до $2,1191 за галлон.
Накануне торги проходили под аккомпанемент новостей из Европы и резкое укрепление доллара, хотя фундаментальные основы для снижения также были чрезвычайно сильны. Агентство Dow Jones Newswires сообщило, что представитель федерального канцлера Германии по экономическим вопросам Михаэль Майстер (Michael Meister) заявил о том, что Греция может обратиться в МВФ за финансовой поддержкой. Возможно, что уже 2-4 апреля во время переговоров с фондом правительство Греции попросит об этой помощи, что также подтверждают источники в правительстве страны. Таким образом, все недавние разговоры о том, что кризис с бюджетным дефицитом Греции преодолен оказались фикцией. Более того, у Афин даже нет денег на выкуп своих облигаций в апреле. На фоне этих новостей доллар укреплялся на американской сессии до $1,36 за евро. К тому же в американской прессе появились слухи о том, что ФРС США может вновь повысить ставку дисконтирования вне рамок заседания FOMC.
С фундаментальной точки зрения, котировки явно оторвались от действительности. За последние два месяца запасы в США активно росли. На неделе, завершившейся 22 января, запасы нефти составляли 326,7 млн. бар., запасы бензина были на уровне 229,4 млн. бар., а запасы дистиллятов были 157,5 млн. бар. За истекший период запасы нефти выросли на 17,3 млн. бар. Запасы бензина сократились всего на 2,1 млн. бар. Лишь запасы дистиллятов заметно упали на 9,4 млн. бар. Средний четырехнедельный показатель спроса за это время уменьшился на 0,2 млн. бар. Потребление бензина выросло лишь на 0,1 млн. бар., а дистиллятов упало на 0,4 млн. бар. В сутки. На последней отчетной неделе потребление обвалилось сразу на 4,2% до 18,8 млн. бар. При этом цена за нефть 27 января, когда были известны данные за неделю, завершившуюся 22 января, составила $73,67 Light Sweet и $72,24 за Brent. При этом по всем позициям цифры превышают средние показатели за последние пять лет. К примеру, запасы бензина и нефти на 5% выше среднего значения за 5 лет.
Падение котировок может продолжится и в последний торговый день недели. Накануне нефть в Нью-Йорке не смогла обновить максимум недели, а также закрепиться выше максимальной цены закрытия в текущем году, что рассматривается многими трейдерами в качестве сигнала на продажу. Максимальное закрытие в январе составляло $83,2 за баррель Light Sweet, а внутридневная цена $83,95. На сей раз нефть не смогла повторить свой зимний результат. В случае пробоя, аналитики прогнозировали рост до $88. Альтернативный сценарий предполагал коррекцию до $77-$78. Более того, после экспирации опционов на апрельский контракт можно предположить волну распродаж. Одним из наиболее популярных опционов был кол со страйком $85.
Аналитики Oil Movements прогнозируют, что морские поставки ОПЕК увеличатся на 0,3% в марте до 23,2 млн. бар. В сутки по сравнению с предыдущим месяцем, завершившимся 6 марта. Кроме того, появились слухи о том, что руководство Франции и Великобритании оказывает давление на Саудовскую Аравию, чтобы она увеличила поставки нефти.
С другой стороны, фондовые индексы в Азии демонстрировали позитивную динамику. MSCI Asia-Pacific демонстрировал рост на 0,5%. Возможно, что инвесторы частично переключают внимание на азиатские акции вместо европейских. По данным EPFR Global, европейские фонды акции испытали чистый отток капитала в размере $1,06 млрд. на неделе, завершившейся 17 марта. Впрочем, это не исключает возможности коррекции рынков в течение дня. Американский Dow Jones демонстрировал рост в последние 8 сессий подряд, что привело индекс относительной силы рынка к уровню, когда многие трейдеры рассматривают возможность открытия коротких позиций. При этом сырьевые рынки могут усилить падение на фоне слабости фондовых индексов.
По состоянию на 9:44 мск, баррель нефти марки Light Sweet с поставкой в апреле подешевел на $0,30 до $81,90, а смеси Brent с поставкой в мае снизился на $0,31 до $81,17. Американский доллар слабел на 0,05% до $1,3614 за евро.
С технической стороны, после неудачных попыток обновить максимумы года, шансы на коррекцию нефти усилились. Уровни $83,2 и $83,95 (максимум закрытия и максимум дня) для Light Sweet не были взяты. При этом в понедельник наступает дата экспирации по апрельскому контракту. Даже если трейдеры будут сохранять оптимизм, то переход из апрельского фьючерса на майский приведет к слабости ближнего контракта, хотя и может усилить следующий. По состоянию на 9:58 мск, индикатор рынка нефти ИА “РосФинКом” указывал на снижение цены на нефть с вероятностью 62,5%.
Андрей Кочетков
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба