Индекс гособлигаций RGBI достиг блока потенциальной поддержки, в котором вновь может проявиться активность покупателей. Технический индикатор RSI также сигнализирует о торможении падения. Правда, зоны предыдущих нисходящих гэпов могут теперь выступать сопротивлениями.
Сегодня наибольшие объемы торгов наблюдаются по выпускам ОФЗ-ПД серий 26245, 26247, 26248, 26238, а также по флоатеру 29027-ПК.
Ожидаемые события
29/09, понедельник:
Правительство России внесет в Госдуму проект федерального бюджета на 2026 г. и плановый период 2027–2028 гг.
29 сентября – 2 октября в Сочи состоится XXII ежегодное заседание Международного дискуссионного клуба «Валдай».
ИЭК Холдинг соберет заявки на выпуск серии 001P-04. Объем — 2 млрд руб. Срок — 2 года. Купон — плавающий: ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — 0,5–3,25%. Рейтинг — А-. Доступно только квалифицированным инвесторам.
30/09, вторник:
ФосАгро проведет сбор заявок на валютные облигации с расчетами в рублях серии БО-02-04. Объем — $200 млн. Срок — 3 года. Номинал — $1000. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — 4,25–7,25% годовых. Рейтинг — ААА.
ЕвроТранс проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии БО-001Р-08. Объем — 4,5 млрд руб. Дюрация — 2,6 лет. Купоны фиксированные ежемесячные. Ориентир по ставке 1–24 купонов — не выше 21%, 25–36 купонов — 19%, 37–48 купонов — 17%, 49–60 купонов — 15%. Предусмотрена амортизация — в даты выплаты 24, 36, 48 купонов по 20% номинала, в дату выплаты 60 купона — 40% от номинала. Рейтинг — А-.
Сбор заявок пройдет по двум выпускам ГК Самолет с фиксированным купоном. Первый — серии БОП19 — сроком на 3 года и ориентиром по ставке — 15,25–18,5%. Второй — серии БОП20 — сроком на 1 год и ориентиром по ставке — 18–21,25%. Рейтинг — А.
01/10, среда:
Аэрофьюэлз соберет заявки на выпуск серии 002Р-06. Объем — 1 млрд руб. Срок — 2 года. Купоны — фиксированные, ежеквартальные. Ориентир по ставке — 15,5–18,5%. Рейтинг — А.
Последний день предъявления по оферте по выпуску МБЭС 1P-01.
02/10, четверг:
Электрорешения проведет сбор заявок на выпуск серии 001Р-02. Срок — 2 года. Объем — 1 млрд руб. Купоны фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир по ставке — 18,5–22,5%. Рейтинг — BBB.
Последний день предъявления по оферте по выпускам Инвест-девелопмент-1-боб и Роснефть-001Р-08-боб.
03/10, пятница:
Последний день предъявления по оферте по выпускам РЕСО-Лизинг-5-боб и ТЛК 1Р1.
Новости рынка
Министр финансов Антон Силуанов оценил последствия повышения налога на добавленную стоимость (НДС) с 20% до 22%.
Повышение НДС позволяет отказаться от негативных последствий инфляционного финансирования дефицита бюджета, что означает более низкую траекторию процентных ставок и более высокую траекторию роста экономики (по сравнению со сценарием несбалансированного бюджета).
Селигдар 9 октября проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-06. Объем — 3 млрд руб. Срок — 2,5 года.Купоны — фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 17,25%, что соответствует доходности к погашению в 18,68% годовых. Кредитный рейтинг — А+. Прогноз «Негативный».
Мегафон увеличил объем размещения флоатера серии БО-002P-10 с 15 до 30 млрд руб. Спред к ключевой ставке установлен на уровне 1,15%.
Почта России 9 октября соберет заявки на два выпуска облигаций — серий 003Р-01 и 003Р-02. Совокупный объем — 3 млрд руб. Срок — 2,5 года. Купоны — ежемесячные. По выпуску 003Р-01 — фиксированные. Ориентир по доходности к погашению — не выше значения КБД Московской Биржи на соответствующем сроке + 3,5% (~17,83% годовых). По выпуску 003Р-02 купоны плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 3%. Кредитный рейтинг — АА. Прогноз «Негативный».
Текущие доходности
Ключевая ставка — 17%
Ставки денежного рынка: RUONIA — 17%, RUSFAR ON — 17%, RUSFAR CNY — 0,14%
Доходность 10-летних ОФЗ — 14,80%
Доходность 30 наиболее ликвидных корпоративных выпусков (IFX Cbonds) — 16,8%
Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 20,97%
Доходность индекса замещающих облигаций — 8,21%
Доходность индекса юаневых облигаций — 6,19%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба