14 марта 2008 БКС Экспресс
В пятницу, 14 марта, акции ММК находятся в лидерах роста и к 13:30 мск акции прибавляют уже 1,74% /30,4 рублей/, в моменте демонстрируя рост более 3%. Акция растет уже второй день подряд на новостях об увеличении меткомбинатом своей сырьевой базы, а также в ожидании сильной отчетности на следующей неделе. В целом же в бумаге наблюдается подъем с 6 марта – даты закрытия реестра для участия в собрании акционеров и выплаты дивидендов за второе полугодие 2007 года.
Напомним, что вчера стало известно, что ММК стал владельцем 41,3% акций «Белона»; ранее ММК владел 10,75% акций угольной компании. Вторая новость по Магнитке в четверг была следующая – регулятор позволил увеличить долю в австралийской Fortesque Metals (производитель железной руды). Магнитка начала скупать акции Fortescue Metals еще в самом конце 2006 г. Отметим, что у ММК обеспеченность собственным сырьем ранее была на одном из самых низких уровней среди своих конкурентов, что делало деятельность компании более зависимой от поставщиков сырья.
Еще одним фактором роста котировок компании являются ожидания отчетности Магнитогорского металлургического комбината за 2007 год по стандарту US GAAP. Компания прогнозирует рост чистой прибыли на 24,3% к 2006 году до 1 млрд 772 млн долл. Выручка ММК по в 2007г. выростет согласно прогнозу по сравнению с 2006г. почти на 28% - до 8,2 млрд долл. Показатель EBITDA, согласно прогнозу, в 2007г. составит 2,34 млрд долл.
Также росту способствует отставание динамики цены от своих «коллег по цеху» (динамику можно посмотреть по ссылке www2.bcs.ru/analyt/ta/detail.asp?id=782580). Если акции НЛМК и Северстали выросли за февраль на 31,2% и 20,47% соответственно, то акции ММК всего лишь на 15,13%.
С технической точки зрения котировки ММК имеют приличный апсайд, причем реализован он может быть уже в обозримом будущем. На наш взгляд, в ближайший месяц цена может достигнуть уровня 33 рублей, а ближайшей целью, которая с высокой вероятностью будет достигнута, является 31,5 рублей. Это выше текущих котировок на 8,5% и 3,6% соответственно.
Рузайкин Николай
Аналитик отдела биржевой аналитики ИК «Брокеркредитсервис»
www.bcs.ru
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Напомним, что вчера стало известно, что ММК стал владельцем 41,3% акций «Белона»; ранее ММК владел 10,75% акций угольной компании. Вторая новость по Магнитке в четверг была следующая – регулятор позволил увеличить долю в австралийской Fortesque Metals (производитель железной руды). Магнитка начала скупать акции Fortescue Metals еще в самом конце 2006 г. Отметим, что у ММК обеспеченность собственным сырьем ранее была на одном из самых низких уровней среди своих конкурентов, что делало деятельность компании более зависимой от поставщиков сырья.
Еще одним фактором роста котировок компании являются ожидания отчетности Магнитогорского металлургического комбината за 2007 год по стандарту US GAAP. Компания прогнозирует рост чистой прибыли на 24,3% к 2006 году до 1 млрд 772 млн долл. Выручка ММК по в 2007г. выростет согласно прогнозу по сравнению с 2006г. почти на 28% - до 8,2 млрд долл. Показатель EBITDA, согласно прогнозу, в 2007г. составит 2,34 млрд долл.
Также росту способствует отставание динамики цены от своих «коллег по цеху» (динамику можно посмотреть по ссылке www2.bcs.ru/analyt/ta/detail.asp?id=782580). Если акции НЛМК и Северстали выросли за февраль на 31,2% и 20,47% соответственно, то акции ММК всего лишь на 15,13%.
С технической точки зрения котировки ММК имеют приличный апсайд, причем реализован он может быть уже в обозримом будущем. На наш взгляд, в ближайший месяц цена может достигнуть уровня 33 рублей, а ближайшей целью, которая с высокой вероятностью будет достигнута, является 31,5 рублей. Это выше текущих котировок на 8,5% и 3,6% соответственно.
Рузайкин Николай
Аналитик отдела биржевой аналитики ИК «Брокеркредитсервис»
www.bcs.ru
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу