Японию накроет зонтик Citigroup. Американский банк купил брокера Nikko Cordial
Citigroup заплатит 7,7 млрд долл. за 61% акций третьей по величине брокерской компании Японии — Nikko Cordial. Этого пакета достаточно, чтобы получить контроль над ней, однако для того чтобы не оглядываться на миноритарных акционеров, банку нужно довести долю в Nikko до 67%.
Впервые Citigroup высказала интерес к брокеру в начале марта, когда оценила компанию в 10,8 млрд долл., предложив 1350 иен (около 11,63 долл.) за акцию. Предложение изначально называли заниженным, однако в то время перед японским брокером маячила угроза делистинга с Токийской фондовой биржи (TSE) из-за скандала в связи с махинациями с отчетностью. Однако Nikko Cordial избежала наказания. А три инвестфонда, в совокупности владеющие 17% акций Nikko Cordial, посчитали, что американский банк дает за них слишком мало. В результате Citigroup вынуждена была поднять цену до 1700 иен за акцию (около 14,3 долл.), что повысило общую оценку компании до 13,3 млрд долл.
Покупка Citigroup контрольного пакета Nikko Cordial поможет восстановить пошатнувшуюся после скандала репутацию последней. В декабре прошлого года стало известно, что компания завысила на 300 млн долл. финансовую отчетность за 2004 и 2005 финансовые годы. Из-за этого вынуждены были уйти в отставку шесть топ-менеджеров Nikko, в том числе президент Юничи Аримура и председатель совета директоров Масаси Канеко. На брокера был также наложен крупнейший в японской корпоративной истории штраф в 4,2 млн долл. За семь недель акции компании потеряли в цене 30% и перед первым предложением Citigroup торговались по цене 1179 иен.
Для Citigroup, в свою очередь, сделка предоставляет хорошую платформу для развития бизнеса во второй по величине экономике в мире. Сейчас на Японию приходится не больше 5% доходов американского банка. А попытки органичного роста Citigroup в стране закончились провалом: в 2004 году была отозвана лицензия подразделения Citigroup по обслуживанию частных клиентов, а в январе этого года банк объявил о закрытии 80% своих японских отделений по выдаче потребительских кредитов (270 из 320).
После завершения сделки Citigroup получит контроль над банковской сетью из 109 отделений с активами в 226 млрд долл. «У японцев второй по величине в мире подушевой доход после жителей Люксембурга. Кроме того, японцы — стареющая нация, поэтому направляют большую часть своих доходов на инвестиции. Пожалуй, это лучший рынок для инвестиционного бизнеса в мире. А у Citigroup есть, что предложить японцам», — отметил РБК daily банковский аналитик Punk Ziegel & Co Ричард Бове. Стоит отметить, что наращивание бизнеса в Японии является частью широкой стратегии банка, направленной на то, чтобы повысить долю прибыли от зарубежных операций с 45 до 60%.
Единственной проблемой для Citigroup пока является тот факт, что американский банк пока не может полностью контролировать Nikko. Для этого ему необходимо заполучить минимум 67% акций, пока же миноритарии могут заблокировать любые решения Citigroup, воспользовавшись правом вето. Однако компания вчера заявила, что будет искать пути для того, чтобы довести свой пакет акций до требуемого уровня. «Так как предложение о покупке Nikko закрыто, ажиотаж вокруг акций компании спадет и они с легкостью докупят акции на открытом рынке», — полагает Ричард Бове.
АНДРЕЙ КОТОВ
