Российский рынок акций к окончанию основной сессии остался в сдержанном плюсе благодаря акциям-бенефициарам ближневосточного конфликта. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,63%, до 2872,08 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,63%, до 1144,30 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,6%, до 11,59 руб, в течение дня поднявшись до максимума с сентября прошлого года 11,60 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,06 руб и 91,38 руб соответственно (против 79,06 руб и 91,93 руб в предыдущий рабочий день), отразив стабильность рубля к доллару и укрепление к евро.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Акрона (+2,43%), котировки Совкомфлота (+1,76%), бумаги Роснефти (+1,63%), привилегированные акции Башнефти (+1,62%), бумаги Русснефти (+1,42%), котировки ДВМП (+1,34%), привилегированные акции Татнефти (+1,31%).
Бумаги Акрона после нисходящей коррекции вернулись к повышению на фоне продолжения конфликта на Ближнем Востоке и перебоев с поставками в том числе удобрений.
Акции нефтяных компаний получали поддержку от более высоких цен на нефть. В то же время покупки в Совкомфлоте и ДВМП, очевидно, обеспечивались надеждами на увеличение экспорта российских товаров на фоне перебоев с их поставками на Ближнем Востоке, хотя страны Большой семерки заявили об актуальности санкций против России.
Совкомфлот в пятницу также готовится представить финансовые результаты по МСФО за 2025 год. В августе прошлого года в компании не исключили выхода на скорректированную чистую прибыль по итогам 2025 года и возвращения к стабильной выплате дивидендов. При этом за 9 месяцев Совкомфлот зафиксировал убыток в размере 398 млн долл против прибыли 504,9 млн долл годом ранее. Таким образом, даже если компании удастся осуществить годовые выплаты, вряд ли их размер в условиях высоких процентных ставок в РФ может стать определяющим фактором для инвесторов. Ближневосточный кризис начала 2026 года, однако, может сыграть Совкомфлоту на руку. Бычий сценарий дальнейшего роста акций вплоть до достижения пика 2025 года 108,27 руб, скорее всего, реализуется при продолжении глобальных перебоев с поставками СПГ и сохранении его высоких цен, дополнением к чему может стать рекомендация даже небольших итоговых дивидендов за 2025 год. Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке, в то же время, может вызвать фиксацию прибыли в акциях
В наибольшем минусе к концу дня находились котировки ВУШ Холдинга (-1,69%), бумаги РусГидро (-1,61%), акции Северстали (-1,46%), котировки АЛРОСы (-1,35%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-1,34%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов 1-1,5%, на этот раз во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы стремились к минимумам года на фоне продолжения роста цен на нефть и актуализации рисков ускорения глобальной инфляции. В пятницу же блок макроэкономических данных, как ожидается, покажет продолжение роста американской экономики в 4-м квартале 2025 года (+1,4% к/к) при возможном ускорении базового ценового индекса потребления (предпочитаемого ФРС индикатора инфляции) в январе с 3% до 3,1% г/г.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, который ускорил падение на фоне продаж в США и опасений инвесторов за состояние мировой экономики. В пятницу в регионе будет опубликован блок макроэкономических данных по Великобритании, а также промышленное производство еврозоны. На следующей неделе при этом ЕЦБ и Банк Англии проведут заседания, а участники теперь опасаются перехода регуляторов к ужесточению политики по ходу года в случае ускорения глобальной инфляции.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и в условиях сохранения напряженности на Ближнем Востоке прибавляли около 8%, подходя к пику дня 101,59 долл/барр. Стабилизация выше отметки 100,70 долл повысит шансы движения котировок в район следующего сопротивления 106,50 долл и выше. Готовность стран Большой семерки высвободить 400 млн баррелей стратегических резервов нефти должна ограничить дальнейший потенциал роста котировок, хотя на данный момент бычий импульс на рынке набирает обороты. МЭА в своем ежемесячном отчете в четверг при этом снизило прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2026 году с 849 тыс барр/день до 644 тыс барр/день, объяснив решение в том числе конфликтом в Иране и сокращением потребления авиакеросина и сжиженных углеводородных газов, включая этан. В МЭА также понизили прогноз роста мировых поставок нефти в 2026 году с 2,4 млн барр/день до 1,1 млн барр/день и ожидают сокращения поставок в марте на 8 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались заметные продажи. Цены на энергоносители, несмотря на объявленные крупнейшими странами меры, вновь стремятся к недавним максимумам, что подчеркивает актуальность рисков замедления всей мировой экономики в случае разгара инфляции. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в плюсе, но не преодолели сопротивлений 2880 пунктов и 1150 пунктов соответственно, на этот раз получив поддержку главным образом со стороны сырьевого сектора. Энергетическое ралли, однако, пока не может вывести российский рынок из диапазона. В пятницу от инфляционных данных по РФ за февраль ожидают замедления темпов роста потребительских цен с 6% до 5,7% г/г – умеренно позитивный сигнал перед заседанием ЦБ РФ на следующей неделе.
События дня:
· ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании в январе (10.00 мск)
· промышленное производство еврозоны в январе (13.00 мск)
· ВВП США в 4-м кв 2025 г (15.30 мск)
· базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в январе (15.30 мск)
· заказы на товары длительного пользования США в январе (15.30 мск)
· торговый баланс России в январе (16.00 мск)
· число открытых вакансий в США в январе по оценке JOLTS (17.00 мск)
· предварительные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за март (17.00 мск)
· индекс потребительских цен России за февраль (19.00 мск)
· финансовые результаты Совкомфлота, Совкомбанка, Veon за 2025 г по МСФО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба