Российский рынок акций к окончанию основной сессии пребывал в сдержанном плюсе, получая поддержку от корпоративных факторов и валютной динамики. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск увеличился на 0,07%, до 2839,86 пункта. Индекс РТС вырос на 0,37%, до 1108,28 пункта, вновь ощутив благоприятное влияние более крепкого рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 1,1%, до 11,78 руб, приостановив коррекционный рост предыдущих сессий. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,71 руб и 93,80 руб соответственно (80,96 руб и 93,92 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Селигдара (+3,19%), котировки ОГК-2 (+2,91%), акции Газпрома (+1,69%), бумаги Юнипро (+1,67%), котировки Озона (+1,55%), котировки СПБ Биржи (+1,36%).
Акции Селигдара восстанавливались вместе с ценами на золото, которые в среду вернулись выше 4500 долл/унц. Котировки драгоценного металла после достижения в январе текущего года исторического пика 5626 долл/унц перешли к нисходящей коррекции, которая ускорилась в марте на фоне начала конфликта на Ближнем Востоке. Основной причиной продаж в золоте стало укрепление доллара, который в текущем периоде вернул себе роль защитного актива. Кроме того, рост мировых инфляционных рисков после скачка цен на энергоресурсы заставил ключевые центробанки мира ужесточить свою риторику. Участники, в частности, стали закладывать в цены сценарий сохранения процентных ставок ФРС этом году без изменений или даже их повышения – негативный для золота фактор, который снижает привлекательность металла по сравнению с инструментами, дающими фиксированную доходность.
Восстановления инвестиционного спроса на золото можно ожидать при ослаблении доллара, которое, вероятно, будет сопровождаться завершением конфликта на Ближнем Востоке, снижением цен на энергоресурсы и инфляционных ожиданий. В то же время сильная американская валюта может не позволить золоту вернуться к ралли и способствовать колебаниям драгоценного металла в районе 5000 долл/унц при условии сохранения геополитической напряженности и экономической неопределенности в разных частях света. Важная среднесрочная поддержка расположена у 3900 долл/унц: стабилизация ниже может предвещать фундаментальную смену тренда.
Газпром продолжал получать поддержку от ожиданий увеличения спроса на российский газ в условиях ближневосточного конфликта.
В наибольшем минусе к концу дня находились акции Самолета (-4,33%), бумаги М. Видео (-3,10%), котировки ЛСР (-2,30%), привилегированные акции Мечела (-2,17%), бумаги Русснефти (-2,08%).
Падение акций Самолет на этой неделе ускорилось на фоне новостей о задержании Сергея Малофейкина – экс-члена генсовета «Деловой России» и создателя нейросети VIJU. Информация стала дополнительным негативным репутационным фактором для застройщика, в финансовой устойчивости которого не так давно сомневались инвесторы. На этом фоне акции Самолета продолжают обновлять исторические минимумы, при этом настроения в секторе недвижимости РФ в целом из-за более сдержанной риторики ЦБ в отношении ключевой ставки также остаются осторожными. К вечеру в Самолете заявили, что остановили исполнение контрактов с подрядчиками по использованию системы VIJU.
В М. Видео 25 марта начали реализацию преимущественного права акционеров по приобретению бумаг в рамках допэмиссии. Предельный объем допэмиссии составляет 1,5 млрд обыкновенных акций.
Акции Мечела находились под нисходящим давлением на фоне рисков ослабления господдержки отрасли в ближайшие месяцы. Мечел в четверг, 26 марта, готовится опубликовать финансовые результаты за 2025 год по МСФО
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных фондовых индексов на 0,7-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы отступили от максимумов дня и продолжали оценивать по-прежнему противоречивые сигналы с Ближнего Востока, которые на данный момент говорят о сохранении разногласий сторон в способах урегулирования конфликта, что держит инвесторов в напряжении.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который оставался выше сопротивления 5590 пунктов, но потерял часть отвоеванных внутри дня позиций. Опубликованные в среду в регионе данные при этом показали снижение индекса делового климата Ifo по Германии в марте с 88,4 пункта до 86,4 пункта (ожидалось 86,2 пункта). Базовая потребительская инфляция Великобритании в феврале, в то же время, ускорилась с 3,1% до 3,2% г/г, подчеркивая риски ужесточения монетарной политики в стране.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ отступили от её минимумов, но все еще теряли порядка 3,5%, пытаясь устоять выше 95 долл/барр и важной поддержки 93,30 долл/барр. Участники оценивали сигналы в отношении возможного разрешения конфликта на Ближнем Востоке, от которого будет зависеть дальнейшая динамика котировок. На данный момент стороны перешли к выставлению друг другу условий для заключения мирного соглашения. Отчет Минэнерго США при этом показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 6,92 млн баррелей при сокращении запасов бензина на 2,59 млн баррелей и росте запасов дистиллятов на 3,03 млн баррелей.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду наблюдались покупки, которые были обеспечены надеждами на возможность урегулирования ближневосточного конфликта и дальнейшее снижение цен на энергоносители. Ситуация, однако, остается неопределенной, а основные медвежьи тренды в акциях не теряют актуальности. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии вышли в плюс, получая поддержку от спроса на отдельных эмитентов и роста цен на металлы. Рублевый сегмент российского рынка остается в диапазоне, от пробоя нижней границы которого на данный момент воздержался, пытаясь возобновить движение в район 2900 пунктов по индикатору Мосбиржи.
События дня:
индекс потребительского климата Германии Gfk за апрель (10.00 мск)
финансовые результаты за 2025 г по МСФО и День инвестора Аренадаты
финансовые результаты Мечела за 2025 г по МСФО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба