Индексы S&P 500 и Nasdaq достигли новых исторических максимумов в среду, завершив торги на рекордных уровнях. Инвесторы переключили внимание с геополитических рисков, связанных с американо-иранским конфликтом, на корпоративные отчеты о прибыли.
В среду индекс Nasdaq достиг исторического максимума и рекордного уровня закрытия впервые с октября. Инвесторы вновь обратили внимание на акции технологических компаний, что говорит о восстановлении склонности к риску после нескольких недель опасений, связанных с экономическими потрясениями из-за войны и влиянием искусственного интеллекта на рынок труда.
Nasdaq Composite вырос на 1,6%, достигнув нового внутридневного максимума 24 020 пунктов, превысив предыдущий пик 29 октября в 24 019,99 пунктов, когда акции Nvidia достигли аналогичной рекордной отметки. Рыночная капитализация также впервые превысила 5 триллионов долларов, превзойдя предыдущий максимум закрытия того же дня.
В начале года акции технологических компаний резко упали из-за опасений по поводу завышенных оценок, влияния искусственного интеллекта и сомнений в прибыльности крупных инвестиций.
Инструменты искусственного интеллекта от Anthropic, представленные в феврале, усилили опасения по поводу нарушения традиционных бизнес-процессов в сфере разработки программного обеспечения, что ударило по технологическому сектору.
В конце марта Nasdaq подтвердил коррекцию на 10% от предыдущего пика на фоне конфликта на Ближнем Востоке и роста цен на нефть, что вызвало опасения по поводу инфляции и денежно-кредитной политики.
Однако прекращение огня между США и Ираном и усилия по урегулированию конфликта повысили склонность инвесторов к риску, вернув их в крупные технологические и ИИ-компании, которые в прошлом году привели американские акции к рекордным максимумам.
Производители микросхем превзошли рынок в этом году, став лидерами по процентному росту в индексе S&P 500. Amazon.com выделяется среди «Великолепной семерки», так как инвесторы уверены в ее усилиях по развитию искусственного интеллекта.
Рост спроса на акции технологических компаний происходит в преддверии очередного сезона квартальных отчетов, где ожидается увеличение прибыли компаний информационно-технологического сектора в индексе S&P 500 на 46,2%, что больше, чем рост на 35,8% в начале года. По данным LSEG I/B/E/S на 10 апреля, это станет самым значительным ростом среди всех секторов.
Инвесторы отметили, что рост цен на рынке в последние недели частично связан с ожиданием разрешения конфликта между США и Ираном, который первоначально вызвал беспокойство на рынках и продолжает угрожать глобальному экономическому росту, приводя к резкому увеличению цен на энергоносители и вызывая опасения новой волны инфляции. Тем временем на этой неделе начался сезон квартальной отчетности, и в основном позитивные результаты компаний способствовали росту американских индексов.
В среду индекс S&P 500 закрылся на уровне 7022,95, превысив предыдущий рекорд в 6978,6. Индекс Nasdaq Composite достиг отметки 24016,02, побив предыдущий максимум закрытия от 29 октября в 23958,47.
КОММЕНТАРИИ:
Оливер Пурше, старший вице-президент и советник компании Wealthspire Advisors из Вестпорта, Коннектикут, отметил:
«Динамика рынка определяется тремя ключевыми факторами: высокими корпоративными доходами, данными по инфляции, которые превышают прогнозы, и общей уверенностью в достижении соглашения между США и Ираном. Однако пессимизм среди инвесторов остается значительным, что многие рассматривают как надежный сигнал, противоречащий общепринятому мнению».
«Для нас наиболее важными являются общие экономические показатели, такие как инфляция, уровень занятости и рост ВВП, а также корпоративные доходы. Пока эти показатели остаются стабильными, рынки будут игнорировать отвлекающие факторы. Похоже, что участники рынка согласны с этим».
Бёрнс МакКинни, портфельный менеджер NFJ Investment Group из Далласа, добавил:
«Я не придаю большого значения техническому уровню, который был преодолен. Однако это указывает на то, что инвесторы, вероятно, чрезмерно оптимистично оценивают исход конфликта и не учитывают риски снижения стоимости активов».
Адам Сархан, генеральный директор 50 Park Investments из Нью-Йорка, отметил:
«Рынок ориентирован на будущее и, похоже, учитывает возможность скорого завершения конфликта. На Уолл-стрит существует поговорка: «Покупай на слухах, продавай на новостях». Вероятность этого явления сейчас высока. Две недели назад многие были настроены медвежьи, и сейчас многие из этих коротких позиций сокращаются».
«Рынок демонстрирует исключительную силу и, вероятно, продолжит расти, если не произойдет непредвиденных событий. Даже в конце марта, когда рынок снижался, он был всего на несколько процентных пунктов ниже исторического максимума. Его неспособность к значительному падению говорит о многом и показывает, насколько он силен сейчас. Пока не начнутся крупные распродажи, рынок заслуживает бычьего тренда».
Марк Хаккетт, главный стратег рынка Nationwide Investment Management Group из Филадельфии, сказал:
«С сентября рынок находился в длительном торговом диапазоне, преимущественно между 6600 и 7000, с небольшим падением ниже в марте. Исторически прорывы из таких баз оказываются мощными, так как те, кто выжидает, действуют как стадо. Это особенно верно при крайнем пессимизме, когда маятник быстро меняет направление».
Чак Карлсон, генеральный директор Horizon Investment Services из Хаммонда, Индиана, отметил:
«Мы рассматриваем текущую коррекцию как часть продолжающегося бычьего рынка. История показывает, что не стоит выходить из рынка из-за новостей о конфликте. Большинство коррекций на бычьих рынках имеют катализатор, и, очевидно, конфликт и скачок цен на нефть обычно являлись таким катализатором. Однако после этой встряски рынок, похоже, воспринимает ситуацию как временную. Я думаю, что сейчас больше внимания уделяется устойчивости экономики и ожидаемому росту корпоративных прибылей, что и помогает».
«Во время коррекции многие акции значительно упали в цене, особенно в технологическом секторе. Поэтому восстановление их стоимости вновь привлекло инвесторов к некоторым акциям. В основном это касается технологического сектора. Этот сектор выглядит перспективным на данном этапе восстановления».
Тим Холланд, главный инвестиционный директор Orion из Омахи, Небраска, отметил:
«Что знает фондовый рынок, чего, возможно, не знаем мы, инвесторы? Судя по тому, как 15 апреля индекс S&P 500 достиг исторического максимума, а цена на нефть марки WTI снизилась со 112 до 91 доллара, возможно, конфликт на Ближнем Востоке скоро завершится, и результат может быть более благоприятным для мировой экономики, чем ожидалось. Речь идет о том, что Ормузский пролив в будущем не будет находиться исключительно под контролем Ирана — это всего лишь наши предположения, но этот момент заслуживает внимания».
«Падение индекса S&P 500 почти на 10% несколько недель назад изменило оценки и настроения инвесторов, создав предпосылки для укрепления и роста акций. Прибыль крупных банков в основном превзошла ожидания, при этом большинство генеральных директоров отметили устойчивость американского потребительского спроса, что является позитивным сигналом, учитывая результаты наших опросов потребительских настроений и опасения, что рост цен на бензин может негативно сказаться на расходах».
Новости:
Президент США Дональд Трамп заявил о скором завершении войны с Ираном на фоне дипломатических усилий, направленных на продолжение мирных переговоров.
Международный валютный фонд предостерегает страны от введения масштабных субсидий на топливо для борьбы с энергетическим кризисом, вызванным конфликтом.
Bank of America BAC.N превысил прогнозы по прибыли за первый квартал благодаря рекордному росту выручки от торговых операций, вызванному волатильностью рынка.
Morgan Stanley MS.N также продемонстрировала отличные результаты за первый квартал, получив выгоду от увеличения количества сделок и рекордных доходов от торговли акциями.
Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак заявила, что, хотя в настоящее время нет необходимости изменять целевую ставку ФРС, возможность ее снижения или повышения не исключена в будущем.
Доллар остался практически неизменным в течение дня, сохраняя стабильность в заданном диапазоне.
Доходность государственных облигаций выросла, что связано с заявлениями Трампа о скором завершении конфликта.
Американская нефть марки WTI не претерпела значительных изменений, в то время как нефть марки Brent немного подорожала. Золото снизилось в цене, так как инвесторы анализировали последние события в отношениях между США и Ираном.
Акции компании Allbirds взлетели на 582,3% после объявления о переходе к производству инфраструктуры для вычислений с использованием искусственного интеллекта.
В неожиданном развитии событий компания из Сан-Франциско сообщила о заключении соглашения о конвертируемом финансировании на сумму 50 миллионов долларов с институциональным инвестором, средства которого будут направлены на приобретение графических процессоров (GPU).
Президент Трамп выразил намерение уволить Джерома Пауэлла с его должности в Совете управляющих Федеральной резервной системы, если тот не покинет свой пост до истечения срока полномочий 15 мая.
Угрозы, направленные на Пауэлла, в том числе продолжающееся уголовное расследование, могут повлиять на утверждение Сенатом кандидатуры Кевина Уорша, предложенного Трампом на место Пауэлла.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба