Эфириум остается под сопротивлением вблизи $2400, но сильно ниже не откатывается, демонстрируя признаки силы. Крупный капитал постепенно наращивает позиции, хотя основное ралли еще впереди. В сегодняшнем материале разбираем техническую картину в эфире на конец недели, а также делимся последними новостями.
Технический расклад
В среду апрельский фьючерс на индекс MOEXETH вырос на 1,94% и закрылся по 2355,9 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 60 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 1,3% и торгуется на уровне 2320 п.
Эфириум в среду вырос на 1,62%, до $2360. Совокупный объем торгов ETH на биржах — $17 млрд. Сегодня актив откатывается на 1,2% и находится на $2330.
Краткосрочная картина
• В среду эфириум в первой половине дня двигался в узком диапазоне $2308–2342, затем стал укрепляться и в моменте поднялся к $2386, хотя после этого испытал небольшой откат.
• День закрыли небольшой белой свечой, которая слегка скошена сверху. Максимумы прошлого дня обновлены не были. Сигнал нейтральный.
• Актив все так же пребывает под сопротивлением $2386 и не откатывается вниз. Формируется постепенное поджатие к уровню, которое может стать предвестником его пробоя.
• При нормализации ситуации на Ближнем Востоке эфириум уйдет выше $2400. А выше этих значений большой «воздушный карман», который можно преодолеть крайне быстро. При уходе выше $2400 следующей остановкой может стать диапазон $2624–2660.
• Отметим и появившийся среднесрочный позитив — слом нисходящей наклонной от октября 2025 г. В начале третьей декады апреля произошел ее уверенный слом.
• В краткосрочной перспективе сохраняется некоторая неопределенность с урегулированием конфликта на Ближнем Востоке. За счет волатильности допускается спуск до $2175.
• Если переговоры не принесут успеха, может произойти слом локальной восходящей структуры и уход ниже $2175. Тогда ближайший ориентир — февральская восходящая наклонная, находящаяся на уровне $2000.
• По итогам прошлой недели в криптовалютных ETF на эфириум зафиксирован чистый приток в $187 млн. Трехнедельная серия оттоков прервана. При даже небольшом снятии неопределенности инвесторы демонстрируют интерес. Аналогичная тенденция прослеживается и в BTC ETF.
• Дополнительно обратим внимание на сравнительный график BTC и ETH. Последние два месяца активы двигаются со сходной амплитудой, а на фоне восстановления последних недель эфириум обгоняет биткойн. Такая тенденция обычно проявляется при начале среднесрочного восстановления. Актив с более высокой бетой и более стремительно начинает отыгрывать свое отставание.
Среднесрочная картина
• Актив закрыл март ростом на 7,2%, прервав шестимесячную серию снижения. Судя по примеру прошлых циклов, перед началом активного восстановления рынок может провести еще несколько месяцев в боковике.
• Среднесрочная недооценка сохраняется. RSI на недельном графике вышел из зоны перепроданности, но еще удерживается в районе 40. Сентимент-индикаторы продолжают указывать на крайне высокие уровни страха на рынке. Правда, глядя на динамику крупного капитала, уже сейчас заметно, что среднесрочная перепроданность стимулирует интерес этой категории инвесторов к среднесрочным и долгосрочным покупкам.
• Долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г., остается в силе. Его нижняя граница расположена в районе $1650.
• От максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.). Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно «взрослеет», капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности.
• С учетом этой тенденции в рамках текущего цикла дно может быть установлено при снижении на 65–75% от максимумов, проходящих на $4956. Таким образом, текущие значения являются привлекательной точкой, чтобы начать формировать долгосрочную позицию.
• По итогам прошлой недели актив закрылся небольшой белой свечой с заметной тенью сверху. Несмотря на непростую комбинацию внешних факторов эфириум понемногу восстанавливается, что может говорить о большом накопленном спросе на него.
Уровни сопротивления: 2386 / 2624 / 3055 Уровни поддержки: 2175 / 1939 / 1748
Состояние рынка и внешний фон
Индекс S&P 500 в среду вырос на 0,8%, сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,1%. Биткойн вчера прибавил 0,92%, а сегодня торгуется в минусе на 0,7%. Золото в среду просело на 1,07%, сегодня фьючерс на актив в плюсе на 0,6%.
• Индекс «Страха и жадности» — 23 (экстремальный страх).
• Суммарный приток в Ethereum ETF за 13 апреля — $67 млн (средний).
Ключевые события
В России
• Комитет Госдумы РФ по финрынку поддержал проект по легализации крипторынка. Подробнее о положениях закона писали ранее.
• Комитет Госдумы по защите конкуренции призвал смягчить крипторегулирование. Депутаты заявили, что готовящееся регулирование может привести к монополизации рынка, устранит стимулы для инноваций и побудит инвесторов оставаться в тени или переходить на зарубежные площадки.
На внешнем контуре
Ближневосточный конфликт:
• Bloomberg: США и Иран рассматривают возможность продления перемирия еще на две недели.
• Израиль не согласовал прекращение огня в Ливане.
ФРС и экономика:
• Вчера была опубликована «Бежевая книга» ФРС. Из главного:
Потребительские расходы: немного увеличились, но сохраняются признаки финансового стресса.
Занятость: почти не изменилась, нанимают в основном для замены уходящих сотрудников, активно внедряется ИИ для улучшения производительности, растет спрос на временных и контрактных работников.
Цены: растут умеренно, но ключевой вопрос — энергетическое давление, из-за которого растут цены на энергию.
Прогнозы резко ухудшились из-за конфликта на Ближнем Востоке, но в целом остаются осторожно оптимистичными.
• Дональд Трамп выступил на Fox Business. Из ключевого:
Конфликт с Ираном может завершиться в ближайшее время, но сделки не будет, если Иран будет стремиться к ядерному оружию.
Процентная ставка снизится после смены главы ФРС.
Надеюсь, что новый глава ФРС будет утвержден на следующей неделе.
К другим новостям:
• Разработчики предлагают заморозить 1,7 млн BTC на старых кошельках. Исследователи в области квантовой безопасности предложили заморозить монеты, уязвимые к квантовым атакам. В случае принятия инициативы через три года будут запрещены переводы BTC на старые адреса, а через пять лет старые подписи станут недействительны и монеты фактически станут замороженными. В будущем предлагается внедрить механизм восстановления владения.
• CryptoQuant: Ситуация на рынке указывает на формирование условий для роста, даже если настроения инвесторов окажутся сдержанными. Нормализуется объем торговли альткоинами, что говорит о восстановлении интереса к рынку.
• Биткойн стоит на месте, а вот S&P выходит на исторический максимум. Опционы говорят о том, что трейдеры пока не ставят на мирный сценарий с Ираном. Спрос на страховку от падения все так же присутствует. Золото подтверждает, что режим «поиска риска» (risk on) еще не наступил.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба