Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США готовит закон, который запретит банкам и финансовым компаниям маскировать реальные объемы своего долга перед публикацией финансовой отчетности. Такой шаг, уверены в SEC, позволит избежать повторения историй, аналогичных с банком-банкротом Lehman Brothers, который скрыл свои обязательства на 50 млрд долл.
Как заявила на слушаниях в финансовом комитете при палате представителей конгресса США глава SEC Мэри Шапиро, сейчас регулятор работает над сводом правил, который обяжет компании информировать собственных инвесторов об изменениях долговой нагрузки. В рамках подготовки закона SEC проводит консультации с участниками банковского сообщества, отметила г-жа Шапиро.
Согласно действующим правилам, американские компании финансового сектора обязаны раскрывать информацию о среднем уровне долга лишь в своих годовых отчетах. В SEC же полагают, что такая периодичность явно недостаточна — подобная информация должна публиковаться каждый квартал. Более того, информацию о среднем уровне долга на балансе организации должны получать даже акционеры компаний нефинансового сектора. Помимо этого желающие временно сократить уровень своей долговой нагрузки компании должны, по мнению SEC, предавать публичности такие сделки.
«В данном случае очень важно, чтобы подобные правила применялись к абсолютно всем компаниям, а не только к представителям банковского сектора. Многие крупные организации обладают внушительными ресурсами и могут вести себя как институциональные инвесторы, неся системный риск стабильности всей финансовой системы», — сказал РБК daily аналитик IHS Global Insight Ян Рендольф.
По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, за последние пять кварталов 18 крупнейших банков США систематически сокращали объемы своих обязательств к моменту публикации отчетности. В среднем долги компаний минимизировались на 42%. Для того чтобы инвесторы могли осознавать предельные уровни долговой нагрузки банков, в их финансовых отчетах может появиться новая обязательная строка, в которой будет указываться максимальный объем взятых компанией обязательств в течение определенного периода. Такая мера, считают эксперты, сведет на нет попытки представителей сектора скрывать свои долги за счет различных операций с ценными бумагами.
Примечательно, что некоторые крупные банки открыто признают практику использования сделок РЕПО для краткосрочного снижения своих долговых показателей. Причем ряд компаний уже добровольно информирует инвесторов о среднем объеме долга за отчетный период. Согласно действующему законодательству операции по временному выводу обязательств с баланса компании признаются вполне законными. Вместе с тем внимание регулятора подобные банковские практики привлекли после скандала вокруг Lehman Brothers. Выяснилось, что подобным образом банк, впоследствии объявленный банкротом, спрятал около 50 млрд долл. собственного долга.
Goldman Sachs нашел «стрелочника»
Инвестиционный банк Goldman Sachs предпринимает попытки дистанцироваться от своего уже бывшего сотрудника Фабриса Турре. По мнению банка, именно он является виновным во всех последних злоключениях Goldman: в 2007 году г-н Турре якобы не предупредил инвесторов о рисках, сопряженных с покупкой сложных финансовых продуктов. В рамках защиты от нападок Goldman уже попросил финансовых регуляторов отозвать лицензию г-на Турре на работу с клиентами. Это разрешение было выдано банкиру британским финансовым регулятором FSA, который, кстати, уже начал свое расследование против банка.
ЕВГЕНИЙ БАСМАНОВ
Как заявила на слушаниях в финансовом комитете при палате представителей конгресса США глава SEC Мэри Шапиро, сейчас регулятор работает над сводом правил, который обяжет компании информировать собственных инвесторов об изменениях долговой нагрузки. В рамках подготовки закона SEC проводит консультации с участниками банковского сообщества, отметила г-жа Шапиро.
Согласно действующим правилам, американские компании финансового сектора обязаны раскрывать информацию о среднем уровне долга лишь в своих годовых отчетах. В SEC же полагают, что такая периодичность явно недостаточна — подобная информация должна публиковаться каждый квартал. Более того, информацию о среднем уровне долга на балансе организации должны получать даже акционеры компаний нефинансового сектора. Помимо этого желающие временно сократить уровень своей долговой нагрузки компании должны, по мнению SEC, предавать публичности такие сделки.
«В данном случае очень важно, чтобы подобные правила применялись к абсолютно всем компаниям, а не только к представителям банковского сектора. Многие крупные организации обладают внушительными ресурсами и могут вести себя как институциональные инвесторы, неся системный риск стабильности всей финансовой системы», — сказал РБК daily аналитик IHS Global Insight Ян Рендольф.
По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, за последние пять кварталов 18 крупнейших банков США систематически сокращали объемы своих обязательств к моменту публикации отчетности. В среднем долги компаний минимизировались на 42%. Для того чтобы инвесторы могли осознавать предельные уровни долговой нагрузки банков, в их финансовых отчетах может появиться новая обязательная строка, в которой будет указываться максимальный объем взятых компанией обязательств в течение определенного периода. Такая мера, считают эксперты, сведет на нет попытки представителей сектора скрывать свои долги за счет различных операций с ценными бумагами.
Примечательно, что некоторые крупные банки открыто признают практику использования сделок РЕПО для краткосрочного снижения своих долговых показателей. Причем ряд компаний уже добровольно информирует инвесторов о среднем объеме долга за отчетный период. Согласно действующему законодательству операции по временному выводу обязательств с баланса компании признаются вполне законными. Вместе с тем внимание регулятора подобные банковские практики привлекли после скандала вокруг Lehman Brothers. Выяснилось, что подобным образом банк, впоследствии объявленный банкротом, спрятал около 50 млрд долл. собственного долга.
Goldman Sachs нашел «стрелочника»
Инвестиционный банк Goldman Sachs предпринимает попытки дистанцироваться от своего уже бывшего сотрудника Фабриса Турре. По мнению банка, именно он является виновным во всех последних злоключениях Goldman: в 2007 году г-н Турре якобы не предупредил инвесторов о рисках, сопряженных с покупкой сложных финансовых продуктов. В рамках защиты от нападок Goldman уже попросил финансовых регуляторов отозвать лицензию г-на Турре на работу с клиентами. Это разрешение было выдано банкиру британским финансовым регулятором FSA, который, кстати, уже начал свое расследование против банка.
ЕВГЕНИЙ БАСМАНОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба